1、1外文文献翻译原文ACONCEPTUALFRAMEWORKOFACCOUNTINGPOLICYCHOICE1INTRODUCTIONPOSITIVETHEORIESOFACCOUNTINGCHOICEMAKESEVERALEMPIRICALPREDICTIONSREGARDINGMANAGERIALBEHAVIOURINTHEPRESENCEOFFINANCIALINCENTIVESANDACCOUNTINGCHANGEAUSEFULIMPLICATIONOFTHEWORKINTHISAREAISWHETHERAPARTICULARACCOUNTINGMETHOD/RULEHASREALECO
2、NOMICCONSEQUENCES,SUCHTHATUSERSOFACCOUNTINGINFORMATION,WHOAREEXPOSEDTOTHENEWACCOUNTINGRULE,REVALUETHEFIRMSSTOCKTHEECONOMICCONSEQUENCESOFALTERNATIVEACCOUNTINGMETHODSHAVEBEENTAKENTOINCLUDENOTONLYTHEIMPACTOFACCOUNTINGCHANGEONCASHFLOWS,BUTALSOTHEIMPACTOFACCOUNTINGCHANGEONPOLITICALCOSTS,CONTRACTUALARRANG
3、EMENTS,ETCSEE,EGRICKS,1982MUCHOFTHEOBSERVEDEMPIRICALREGULARITIESARECONSISTENTWITHTHEORYFOREXAMPLE,WATTSANDZIMMERMAN1978MAKEPREDICTIONSREGARDINGTHELIKELIHOODTHATAFIRMWILLPRESENTITSFINANCIALREPORTSINAMANNERTHATWILLENSURETHATTHEAGENCYCOSTSAMONGMANAGERS,SHAREHOLDERSANDBONDHOLDERSAREMINIMISEDINTHISCASE,O
4、NECANPREDICTTHEATTITUDEOFMANAGERSTOWARDSANACCOUNTINGSTANDARDTHATISLIKELYTOADVERSELYAFFECTAFIRMSLEVERAGEANDDEBTCOVENANTARRANGEMENTSWHENTHEFIRMISALREADYHIGHLYGEAREDTHISSTUDYPUTSFORWARDACONCEPTUALFRAMEWORKTHATINCORPORATESSIMILARTHEORETICALISSUES,BUTFOCUSESPRIMARILYONTHEECONOMICANDFINANCIALCONSTRAINTSIM
5、POSEDBYSSAP20,WHICHISCONCERNEDWITHTHEACCOUNTINGTREATMENTOFFOREIGNEXCHANGEFXDIFFERENCESFORUKFIRMSTHECONCEPTUALFRAMEWORKHASTWOIMPORTANTADVANTAGESFIRSTLY,ITPUTSFORWARDACOMPREHENSIVEFRAMEWORK,INWHICHTHEISSUESTHATARERELEVANTFORACCOUNTINGCHOICEAREVIEWEDONANOVERALLBASISTHEREISHOWEVERNOASSUMPTIONTHATEXISTIN
6、GTHEORIESARECOMPLETEORTHATTHEVARIABLESUSEDTOTESTSUCHTHEORIESAREADEQUATESECONDLY,THEFRAMEWORKATTEMPTSTO2IRONOUTSOMEOFTHECONFLICTINGEVIDENCEFOUNDINTHELITERATUREFOREXAMPLE,THEORYPREDICTSTHATTHEHIGHERTHEFIRMSLEVERAGEIS,THEMORELIKELYITISTHATMANAGERSWILLCHOOSEINCOMEINCREASINGACCOUNTINGMETHODS,SOASTOREDUCE
7、THERISKOFVIOLATINGTHEDEBTCOVENANTSHOWEVER,MANAGERSARELIKELYTOHAVEMOREINFORMATIONABOUTTHEFIRMTHANOUTSIDERS,ANDTHISINTURNCANAFFECTTHEIRCHOICEOFACCOUNTINGMETHODSSEE,EGHOLTHAUSEN,1990IFMANAGERSAREABLETOPLANTHETIMINGOFADOPTION,ITISLIKELYTHATFIRMSWILLINCURLITTLEORNOCONTRACTUALCOSTS,THEREBYMITIGATINGTHENEE
8、DTORENEGOTIATETHEIRCONTRACTUALOBLIGATIONSUNDERTHISCONDITION,CAPITALMARKETSAREUNLIKELYTOSIGNALTOTHEIMPLEMENTATIONOFTHESTANDARD,ASTHESTOCKMARKETWOULDHAVEALREADYIMPOUNDEDTHATINFORMATIONINTOTHEFIRMSSTOCKPRICETHISPAPERALSOPROVIDESANINTERPRETATIONOFMANAGERSACCOUNTINGPOLICYCHOICEINLINEWITHTHEIRCORPORATEGOA
9、LS,GIVENTHEIREXPECTATIONSOFFXRATES,THEIMPACTOFTHETIMINGOFADOPTIONONFIRMSFINANCIALREPORTSANDTHEASSOCIATEDSIGNOFFOREIGNSUBSIDIARIESNETASSETS/LIABILITIESIFMANAGERSHAVEMOREINFORMATIONABOUTTHEFIRMTHANOUTSIDERS,THEYARELIKELYTOMANIPULATETHETIMINGOFTHEADOPTIONINORDERTOMINIMISEANYADVERSEEFFECTSASSOCIATEDWITH
10、ACCOUNTINGCHANGETHESEACCOUNTINGISSUESAREIMPORTANT,PARTICULARLYBECAUSETHEYHAVENOTBEENEXPLOREDEMPIRICALLYBEFOREINTHEUKSETTINGTHESTRUCTUREOFTHEPAPERISASFOLLOWSSECTION2PROVIDESTHETHEORETICALBACKGROUNDOFTHESTUDYTOGETHERWITHASURVEYOFTHELITERATURESECTIONS3AND4PRESENTTHESETTINGFORTHECONCEPTUALFRAMEWORKANDTH
11、ERESEARCHSAMPLERESPECTIVELYTHECONCEPTUALFRAMEWORKISPRESENTEDINSECTION5,WHILETHECONCLUSIONSOFTHESTUDYAREPRESENTEDINSECTION62THEORETICALBACKGROUNDANIMPORTANTMOTIVATIONOFTHISSTUDYISTHEEXTENTTOWHICHACCOUNTINGPOLICYCHANGESCANLEADTOECONOMICCONSEQUENCESSUCHECONOMICCONSEQUENCESINCLUDE1THEPOTENTIALFORTHEREVA
12、LUATIONOFAFIRMSSTOCKCONDITIONEDONTHEACCOUNTINGCHANGE2THEEXTENTTOWHICHMANAGERIALANDINVESTMENTDECISIONSWOULDNEEDTOBEALTEREDTOMINIMISETHEADVERSEEFFECTSOFTHEACCOUNTINGCHANGEITEM1RELATESTOTHENEWINFORMATIONCONVEYEDBYTHEACCOUNTINGCHANGE,SUCHTHATANALYSTSWOULDREVISETHEIREXPECTATIONSOFTHEFIRMSEARNINGSINTHELIG
13、HTOFSUCHCHANGEFORITEM32,ITISHYPOTHESISEDTHATTHEECONOMICCONSEQUENCESOFACCOUNTINGCHANGECOULDBEMITIGATEDBYCONSCIOUSLYTIMINGTHEACCOUNTINGCHANGETOSUITTHEINVESTMENTDECISIONSOFTHEFIRMSO,THECONCEPTUALFRAMEWORKISIMPORTANTINTHISSETTINGASITCANPROVIDEABASISFORTHEANALYSISOFTHEUKSTOCKMARKETRESPONSETOSSAP20ALTERNA
14、TIVELY,MANAGERSCANRESORTTOACCOUNTINGMETHODS,SUCHASSMOOTHINGANDRISKMANAGEMENT,TOMITIGATETHEEFFECTSOFACCOUNTINGPOLICYCHANGEONTHEFIRMSEARNINGSANDINVESTMENTDECISIONSBOTHASPECTSABOVEHAVEIMPORTANTIMPLICATIONSFORTHELOCATIONOFTRANSLATIONDIFFERENCESINTHEREPORTEDFINANCIALSTATEMENTSANDTHETIMINGOFADOPTIONOFSSAP
15、20THEDEBATEREGARDINGTHELOCATIONOFTRANSLATIONDIFFERENCESTHATARISEONCONSOLIDATIONOFTHEFINANCIALRESULTSOFFOREIGNSUBSIDIARIESHASBEENVERYCONTROVERSIALBEAVERANDWOLFSON1982AMONGOTHERS,HAVEARGUEDTHATTHEIMPACTOFALLFXRATEFLUCTUATIONSONCOMPANYACCOUNTSSHOULDBEREPORTEDINTHEINCOMESTATEMENTALSO,WOJCIECHOWSKI1982AN
16、DCALLAGHANANDBAZAZ1992OBSERVETHATTHETRANSLATIONDIFFERENCESAREINTHENATUREOFINCOMEANDTHUSSHOULDBEREPORTEDINTHEINCOMESTATEMENT1INCONTRAST,LIPE1986,GARLICKIETAL1987,ANDSOOANDSOO1994ARGUETHATTHETRANSLATIONDIFFERENCESINTRODUCEVOLATILITYINTHEINCOMESTATEMENT,ANDSUGGESTTHATTHEYSHOULDBEREPORTEDSEPARATELYANDRE
17、COGNISEDINTHERESERVESFOLLOWINGTHEUSEXPERIENCE,THERECOGNITIONOFTRANSLATIONGAINSANDLOSSESINTHEPBAZAZANDSENTENEY,1995ASTRANSLATIONDIFFERENCESMAYNOTBEDIRECTLYASSOCIATEDWITHTHEBUSINESSSTRATEGIESANDPERFORMANCEOFTHEFOREIGNSUBSIDIARIESOFTHEPARENTFIRM,THEIRRECOGNITIONINTHECONSOLIDATEDINCOMESTATEMENTMIGHTCREA
18、TESOMEDISTORTION,ANDINTURNAFFECTTHEQUALITYOFANALYSTSEARNINGSFORECASTSSEE,EGAYRESANDRODGERS,1994SSAP20CONSIDERSITMOREAPPROPRIATETORECOGNISETRANSLATIONDIFFERENCESINTHEBALANCESHEETANASSESSMENTOFTHEFINANCIALCHARACTERISTICSOFTHEADOPTERSOFSSAP20ANDTHEACCOUNTINGMEASURESTHATDETERMINEDTHETIMINGOFTHEIRADOPTIO
19、NISLIKELYTOGENERATESEVERALINTERPRETATIONSOFMANAGERIALBEHAVIOURANDACCOUNTINGPOLICYCHOICE4BRUINSTROOPANDGODFREY1992FINDTHATTHECHANGESINFXACCOUNTINGPOLICIESOFAUSTRALIANMININGFIRMSWEREASSOCIATEDWITHCHANGESINFINANCINGANDPRODUCTIONDECISIONSFORWHICHTHEACCOUNTINGPOLICIESWOULDHAVEADVERSEIMPACTSTHESTUDYPOINTS
20、TOAVIEWTHATTHECHANGEOFACCOUNTINGPOLICYASSOCIATEDWITHSSAP20WASPLANNED,WHICHINTURNCANLEADTOINFORMATIONASYMMETRY,IFINDEEDTHESTOCKMARKETDIDNOTANTICIPATESUCHAPROCESSTHUS,THECONCEPTUALFRAMEWORKSUGGESTSTHATCHANGESINTHEACCOUNTINGPOLICYCHOICESOFFIRMSWOULDDEPENDONSEVERALFACTORSINCLUDINGTHEEXPECTEDIMPACTOFFXRA
21、TECHANGESONTHEFIRMSVALUETHEPOTENTIALECONOMICCONSEQUENCESOFNONSTATARDADOPTIONINCLUDINGPOLITICALCOSTSANDMANAGERSPERCEPTIONSOFTHESTOCKMARKETRESPONSE,GIVENTHEDECISIONTOTIMETHEADOPTIONACCOUNTINGPOLICYCHOICEISALSOCLOSELYASSOCIATEDWITHTHEFIRMSCOMPENSATIONANDDEBTCOVENANTARRANGEMENTSASWELLASTHEPRICINGOFTHEFI
22、RMSSTOCKSEE,EGFIELDSETAL,2001LAMBERT,2001FOLLOWINGTHEIMPLICATIONSOFTHEAGENCYTHEORYSEEJENSENANDMECKLING,1976,MANAGERSWOULDTENDTOSTRUCTURETHEIRDECISIONSTAKINGINTOACCOUNTTHERELATEDIMPLICATIONSFOREXTERNALPARTIESWHEREPOSSIBLE,MANAGERSMIGHTALSOATTEMPTTOINFLUENCEORMANIPULATETHEFIRMSACCOUNTINGNUMBERSSEEHEAL
23、Y,1985FIELDSETAL,2001TOSHOWANIMPROVEMENTINTHEFIRMSPERFORMANCETHEFLEXIBILITYINFINANCIALREPORTINGTOGETHERWITHINFORMATIONASYMMETRYANDTHEAPPARENTLACKOFASTRICTREGULATORYFRAMEWORKCANENHANCETHESCOPEFORJUDGEMENT,SUBJECTIVITYAND/OREARNINGSMANAGEMENT/INCOMESMOOTHINGTHEFLEXIBILITYINFINANCIALREPORTINGCANALLOWTH
24、EUSEOFACCOUNTINGMETHODSTHATFAVOURABLYAFFECTTHEINTERESTSOFBOTHMANAGERSANDSHAREHOLDERSMALMQUIST,1990CHRISTIEANDZIMMERMAN,1994FOREXAMPLE,HIGHERREPORTEDEARNINGSCANPOSITIVELYIMPACTONMANAGEMENTCOMPENSATIONPLANS,FIRMSSTOCKRETURNSANDSHAREHOLDERSWEALTH3BACKGROUNDTOTHECONCEPTUALFRAMEWORKTHECONCEPTUALFRAMEWORK
25、SEEKSTOINTERPRETACCOUNTINGPOLICYCHOICESIN5RELATIONTOTHETIMINGOFADOPTIONOFSSAP20ACCORDINGTOGLASERANDSTRAUSS1967,THEEMPLOYMENTOFEMPIRICALRESULTSINTHEDEVELOPMENTOFTHEORETICALFRAMEWORKSCANLEADTOTHECONSTRUCTIONOFVALIDANDRELIABLETHEORIESTHEACCOUNTINGLITERATUREISUSEDTOVALIDATEANDSTRENGTHENTHESTRUCTUREOFTHE
26、CONCEPTUALFRAMEWORK,MAKINGUSEOFNEWANDEXISTINGEMPIRICALRESULTSTHISPAPERSEEKSTOTIETHERESULTANTFRAMEWORKWITHTHERELEVANTACCOUNTINGLITERATUREWHERENECESSARYACCORDINGTOCAMERONANDQUINN1988,THESTRUCTUREOFTHEORIESBASEDONEMPIRICALFINDINGSCANLEADTOCREATIVETHINKINGANDNOVELTHEORIESTHEDEVELOPMENTOFATHEORETICALFRAM
27、EWORKBASEDONEMPIRICALRESULTSCANSHAPETHEPERCEPTIONSANDISSUESUNDERCONSIDERATIONBARTUNEK,1988SUCHTHEORETICALFRAMEWORKSARETESTABLE,INTHESENSETHATTHEIRMETHODOLOGY,HYPOTHESESANDRESULTSHAVEBEENVERIFIEDDURINGTHETHEORYBUILDINGSTAGEEISENHARDT,1989WHERETHEREISINADEQUATEEXPERIENCEORPRIORRESEARCHREGARDINGASPECIF
28、ICISSUEORPROBLEM,THEORIESTHATAREBASEDONTHERESULTANTEMPIRICALEVIDENCECANBEAPPROPRIATEANDINSIGHTFULEISENHARDT,1989THEVALIDITYOFATHEORETICALFRAMEWORKWOULDDEPENDONTHEROBUSTNESSOFTHEMETHODOLOGY,THESIGNIFICANCEOFTHERESULTSANDONWHETHERTHEFINDINGSSUPPORTTHETHEORYTHESEISSUESHAVEPARTICULARRELEVANCEFORTHEDEVEL
29、OPMENTOFTHECONCEPTUALFRAMEWORK4RESEARCHSAMPLEANDLIMITATIONSTHEANALYSISCOVERSTHEPERIOD1APRIL1981TO31MARCH1985FORTHISPERIOD,THEFULLDATASETCOMPRISESOF114INDUSTRIALCOMPANIES,WHOSESHARESWERELISTEDONTHELONDONSTOCKEXCHANGESSAP20BECAMEOFFICIALLYOPERATIONALON1APRIL1983THEMBSMICROFICHESERVICEIDENTIFIED56FIRMS
30、THATADOPTEDSSAP20INTHEPERIOD1APRIL1982TO31MARCH1983EARLYADOPTERSONLY22FIRMSADOPTEDTHESTANDARDINTHEOFFICIALYEAROFADOPTION,IE1APRIL1983TO31MARCH1984NORMALADOPTERSALSO,ANUMBEROFFIRMS36DIDNOTADOPTSSAP20INTHEOFFICIALPERIODOFADOPTIONTHESEFIRMSADOPTEDTHESTANDARDINALATERPERIODANDPARTICULARLYINTHEPERIOD1APRI
31、L1984TO31MARCH1985LATEADOPTERSTHEANALYSISFOCUSESONTHOSEFIRMSTHATADOPTEDTHESTANDARDINANYFINANCIALYEARBETWEENAPRIL1981ANDMARCH1985THECOMPANIESANNUALFINANCIALSTATEMENTSCOULDNOTBEOBTAINEDINTHEIRPHYSICALFORMFORTHEPERIODUNDERINVESTIGATION,SOTHEMICROFICHESERVICEATTHEMANCHESTER6BUSINESSSCHOOLMBSWASUSEDTOGEN
32、ERATETHEDATAFORTHEMODELTHISSERVICEPROVIDESMINIATURISEDEXACTCOPIESOFTHENOTESTOTHEPUBLISHEDACCOUNTSANDTHEEXACTACCOUNTINGENTRIESFORTRANSLATIONDIFFERENCESINTHEORIGINALPUBLISHEDACCOUNTSTHISINFORMATIONALLOWEDTHEIDENTIFICATIONOFTHETIMINGOFADOPTIONFOREACHFIRMINTHESAMPLETHESAMPLEEXCLUDESFINANCIALINSTITUTIONS
33、,SUCHASBANKSANDINSURANCECOMPANIES,ASTHEIRACCOUNTINGMEASURESMAYHAVEDIFFERENTMEANINGSCOMPAREDTOTHOSEOFINDUSTRIALFIRMSTHEFIRMSINTHESAMPLEAREFROMANUMBEROFINDUSTRIESINCLUDINGTEXTILE,RETAIL,CHEMICALANDELECTRICALFIRMSSEEAPPENDIXTHESTUDYISLIMITEDINTHEFOLLOWINGRESPECTSFIRSTLY,THESTUDYENCOMPASSEDAPERIODWHENFI
34、RMSANDINVESTORSWERELESSSOPHISTICATEDUSERSOFFINANCIALINFORMATIONSECONDLY,ITISDIFFICULTTOKNOWTHEDECISIONSTHATFIRMSWOULDHAVETAKENHADTHEPOUNDAPPRECIATEDOVERTHEPERIODOFADOPTIONANDHADTHEFIRMSINCURREDTRANSLATIONLOSSESRATHERTHANTRANSLATIONGAINSTHEDETAILSINTABLEISHOWTHEPERCENTAGESOFADOPTERSTHATEXHIBITEDTRANS
35、LATIONGAINSFORTHEPERIODFROM1981TO1985INGENERAL,THEPERCENTAGEOFLATEADOPTERSTHATDISPLAYEDTRANSLATIONGAINSTENDEDTOBELARGERRELATIVETOOTHERTYPESOFADOPTERSTHIRDLY,INCERTAINCASES,ITISDIFFICULTTOIDENTIFYTHETRUEMOTIVESBEHINDFIRMSDECISIONSORINTERPRETMANAGERSBEHAVIOURFOURTHLY,FORTHEPERIODUNDERINVESTIGATION,THE
36、DATAAVAILABLEONTHEMBSMICROFICHESERVICEASWELLASTHEDISCLOSUREOFACCOUNTINGINFORMATIONINTHEFINANCIALSTATEMENTSWERELIMITEDASARESULT,THISREDUCEDTHESAMPLESIZETO114FIRMSTHESAMPLETHATHASBEENUSEDINTHISSTUDY,HOWEVER,DOESREPRESENTANDDESCRIBETHEACCOUNTINGPRACTICEOFFIRMSOVERTHEPERIODUNDERANALYSISSOURCEGEORGEIATRI
37、DISACONCEPTUALFRAMEWORKOFACCOUNTINGPOLICYCHOICEJMANAGERIALAUDITINGJOURNAL,200560807译文会计政策选择的概念框架1介绍积极的会计选择理论对于一些关于财政激励以及会计转变的管理行为作了一些实证性的预测。在这个领域里，一项有用的工作就是是否有一个特殊的会计准则，这个会计准则会导致一定的经济后果，而会计信息的使用者可以根据这个准则来重新估计股市的价格。所选择的会计方法可能产生的结果不仅包括现金流入，也包括政策转变等。例如，瓦茨和齐默尔曼（1978）对相关的一个企业展示其财务报告方式的可能性进行预测，以确保经理、股东和债权
38、人的成本最小化。在这种情况下，一个可以预测的会计标准，对企业可能产生不利杠杆影响和债务契约安排有重要的作用。这项研究提出了一个概念框架，包含了类似的理论问题，而且聚焦于在中国文献出版社提出的财政与经济限制的观点上，同时也涉及到了英国的外汇会计处理（外汇）。概念框架有两个重要的优势。首先，它提出了一个全面的框架，在这个框架下，会计政策选择建立在一个全面的基础上。然而不存在一个理论，能够完全适用于任何变化。其次，该框架试图在文献中找到一些相互矛盾的证据。例如，一个公司有较高的理论预测以，杠杆作用充分发挥，管理者越有可能会选择收入增加的核算方法，以减少违反债务契约的风险。然而，经理很可能有更多有关的
39、信息，而这又反过来会影响他们的会计方法的选择（例如霍尔索森，1990）。如果管理者能够计划时间，很可能会招致企业很少或根本没有合同费用，从而减轻需要重新谈判的合同义务。本文提供了一些会计政策选择方面的例子。如果管理者比外面的公司有更多的信息，他们很可能会操纵一些时机，以尽量减少与会计政策变更相关的任何不利影响。这些会计问题很重要，由于他们在英国进行研究时没有经验。本文的结构如下第二部分提供了文献调查研究的理论背景，第三和第四部分呈现了一些研究的样本，第五部分是概念框架，第六段位结论。2理论背景该项研究的一个重要动机是探讨一定的会计政策变化可能导致的经济后果。这样的经济后果，包括（1）对于一个公
40、司的股票在会计变更条件下的升值潜8力。（2）在何种程度上的管理和投资决策将需要修改，以尽量减少会计变化的不利影响。第（1）条涉及到了新的信息传达，例如，分析师将根基期望收益修改该公司的会计政策。对于第（2）条，科学家做了一盒假设，假设会计变化的经济后果可能公司为了使会计政策适应自己的决策所引起的。因此，概念框架是在此的设置很重要，因为它可以提供一个对英国股市的反应论。此外，管理人员可以适当采取的会计方法，如平滑和风险管理，以减轻公司投资决策变化的影响。以上两个方面对于科学文献出版社翻译以及陈述有着重要的影响。这场关于汇兑差额、关于外国子公司的财务成果的巩固的辩论很有争议。WOLFSON认为，所
41、有外汇汇率波动对公司账目的影响，应在收益表中体现。此外，WOJCIECHOWSKI和BAZAZ观察到的汇兑差额在收入中的性质应在损益表报道。与此相反，GARLICKI和SOO认为，汇兑差额损益的波动，并应单独报告并确认。继美国后，汇兑收益和盈亏损失根据财务会计准则公告（SFAS）第8号（1975年发行）报表中确认引进的波动，创造了“噪声”的报告收益。作为翻译的差异可能并不直接与业务策略及与母公司的外国子公司的表现有关，他们在综合收益表确认时可能会产生一些失真，从而影响到分析师的盈余预测质量。科学文献出版社认为它更适合于资产负债表确认汇兑差额。科技文献出版社所采用的财务会计的特点和措施，决定了其
42、采用时机的评估可能产生的管理行为和会计政策选择几种不同的解释。BRUINSTROOP和GODFREY（1992）发现，在澳大利亚矿业公司外汇会计政策的变化与融资的变化和生产决策对于该会计政策会产生不利的影响。这项研究指出，这反过来又可以导致信息不对称，如果确实没有预料到股市这样一个过程的话。因此，概念框架表明，企业会计政策选择的变化将取决于几个因素，包括对公司价值的外汇汇率变化的预期影响潜在的经济后果（包括政治成本）经理的看法与股市的反应会计政策的选择也与公司的负债、公司的股票价格密切相关。继代理理论的影响，管理者往往会在决定的同时考虑到有关各方的外部影响。如果可能的话，管理者也可能试图影响或
43、操纵公司的会计数字（希利，1985）为了表现出9对公司的业绩改善。由于缺乏了严格的规管架构，使财务报告中的信息不对称和缺乏灵活性，。在财务报告的灵活性可以允许使用的地方，更有利影响管理人员和股东的利益。例如，更高的财报收入能够影响管理人员薪酬计划，公司的股票收益和股东财富。3背景概念框架概念框架旨在解释科技文献出版社采用的有关的会计政策选择的时机。据格拉泽和斯特劳斯的研究（1967年），实证结果在理论框架的发展可以导致有效和可靠的理论建设工作。会计文学是用来验证和加强概念框架结构，使新的和现有的实证结果能更好的运用。本文旨在配合有关会计文献，构筑一个框架。根据CAMERON的研究（1988），
44、实证研究结果的基础上可导致创造性的思维和新理论的理论结构。一个理论框架对于基础的实证研究结果，可以塑造看法和正在审议的问题（BARTUNEK，1988），这样的理论框架是可测试的。假设和结果可以在理论建设阶段（艾森哈特，1989）验证。关于具体的研究存在一个经验不足的问题（艾森哈特，1989）。一个理论框架的有效性将取决于方法，结果和意义取决于是否发现并支持这一理论，这些问题的概念框架的发展尤其重要。4研究样本和局限性分析涵盖了1981年4月1日至1985年3月31日的时段。在这段时间，完整的数据集包括114个工业企业，其分别在伦敦证券交易所挂牌上市。只有22家公司采取了官方标准，即1983年
45、4月1日至1984年3月31日（正常采用者）。另外，企业数量（36）未采取官方的标准。这些公司采取了后一时期，特别是在1984年4月1日1985年3月31日（晚采用者）的标准。分析的重点是这些公司在1981年4月至1985年3月的任何财政年度的标准。该公司的年度财务报表中无法得到他们的实际形态的调查期间，曼彻斯特商学院（MBS）的缩微胶片服务因此被用于生成模型的数据。此服务用微型票据的精确副本公布账目，并公布帐目准确折算差额的会计分录。样本并不包括银行和保险公司的金融机构，因为与工业企业相比，他们的会计方法的使用会有不同的意义。样品中的公司是来自不同行业，包括纺织，零售，化工，（见附录）电气公
46、司。这项研究被限制在以下几个方面。首先，研究涵盖了一段时期，在这段时期里，会计信息使用者拥有比企业和投资者更复杂的信息。其次，企业将不得不采取其他方10法计算损失，而不是由换算收益决定。表中的细节将展示采用者从1981年至1985年期间汇兑收益的百分比。一般来说，显示晚期采用比例换算收益的往往是相对较大类型的使用者。第三，在某些情况下，很难确定企业的真正动机、背后的决定或解释管理者的行为。第四，对于在调查期间，缩微胶片上的按揭证券提供的数据服务，以及对会计信息披露的财务报表所作的服务是有限的。因此，这减少了样本大小使之成为114家企业。这些样本在这项研究中使用，在所分析的时期下，确实具有代表性和描述性。出处乔治莱斯会计政策选择的概念框架J管理审计杂志,20056080
