1、外文文献翻译原文CONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTSTHEPROCEDURALASPECTSOFCONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTSHAVEGONEPRACTICALLYUNCHANGEDFORALMOST50YEARS,WITHTHEEXCEPTIONOFACCOUNTINGCHANGESRELATEDTOGOODWILLANDTHEPOOLINGOFINTERESTSMETHODTHEWELLACCEPTEDMETHODOLOGYBEHINDCONSOLIDATEDENTITIESWILLCHANGEDRAMATICALLYWHENNEW
2、FASBSTANDARDSBECOMEEFFECTIVEFORPERIODSBEGINNINGONORAFTERDECEMBER152008THERESULTINGCONSOLIDATEDSTATEMENTSMAYLOOKMUCHTHESAME,BUTTHEBEHINDTHESCENESMECHANICSANDPROCESSESWILLBESIGNIFICANTLYDIFFERENTSOMEREPORTEDAMOUNTSANDTHEIRINTERPRETATIONWILLDIVERGEFROMTHEIRTRADITIONALMEANINGSCPASANDFINANCIALEXECUTIVESS
3、HOULDPREPARETHEMSELVESFORMAJORCHANGESINPREPARINGCONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTSWHATFINALLYEMERGEDFROMFASBSREDDELIBERATIONISCOMPLEX,SOANOVERVIEWOFTHECONCEPTSCANHELPPROFESSIONALSQUICKLYDIGESTTHECHANGESINTHEFINALSTANDARDSNEWSTANDARDSBASEDONTWOEXPOSUREDRAFTSTHENEWSTATEMENTSOFFINANCIALACCOUNTINGSTANDARDS
4、SFASS141R,BUSINESSCOMBINATIONS,AND160,NOCONTROLLINGINTERESTSINCONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTSEMERGEDINDECEMBER2007FROMTHEEXTENSIVEREDDELIBERATIONOFTWOFASBEXPOSUREDRAFTSEDISSUEDINJUNEASTHEFIRSTMAJORJOINTPROJECTBETWEENFASBANDTHEINTERNATIONALACCOUNTINGSTANDARDSBOARDIASB,THEBUSINESSCOMBINATIONSPROJECTSO
5、UGHTTODEMONSTRATETHATTHETWOSTANDARDSSETTINGBODIESCANWORKTOGETHERGIVENTHEEXTENTOFTHECHANGES,EVALUATINGTHESUCCESSOFTHOSEENDEAVORSMAYTAKETIMEINTHISCASE,INTERNATIONALFINANCIALREPORTINGSTANDARDIFRS3REVISEDIN2007,WHICHISTHEIASBSCOMPANIONSTATEMENTONBUSINESSCOMBINATIONS,REFLECTSMOSTOFTHECHANGESINANUTSHELL,T
6、HEPURCHASEMETHOD,NOWTOBEKNOWNASTHEACQUISITIONMETHOD,HASBEENFURTHERMODIFIEDSUCHTHAT,INMANYMERGERS,ITWILLNOLONGERRELYONHISTORICALCOSTSCOMBINATIONSINVOLVINGEITHERANACQUISITIONOFLESSTHAN100,ORCONTROLTHATISACHIEVEDINSTEPS,WILLSEETRADITIONALCOSTBASEDPURCHASEACCOUNTINGREPLACEDBYESTIMATESOFTHEACQUIREDCOMPAN
7、YSFAIRVALUETHEESTIMATEDFAIRVALUEOFCONTINGENTCONSIDERATIONAGREEMENTSBECOMESPARTOFTHECONSIDERATIONTHATISRECORDEDATTHEACQUISITIONDATE,WITHSUBSEQUENTCHANGESINITSFAIRVALUEREPORTEDINCURRENTEARNING,NOTASPURCHASEPRICEADJUSTMENTSADDITIONALCONTINGENTASSETSANDLIABILITIESWILLLIKELYBERECOGNIZED,ANDACQUIREDINPROC
8、ESSRESEARCHANDDEVELOPMENTRUNLIKEIDENTIFIABLEASSETS,GOODWILLCANNOTBEMEASUREDDIRECTLYINADDITION,THEACQUIRERSTOTALFAIRVALUECANNOTBERELIABLYMEASUREDWHENLESSTHAN100ISPURCHASEDANDA“CONTROLPREMIUM“EXISTSALTHOUGHSFAS141RPROMOTESMORECOMPREHENSIVEANDCONSISTENTACCOUNTINGACROSSFIRMSITSHOWSHOWFINANCIALRATIOSTHAT
9、USETHENEWFINANCIALSTATEMENTDATAARENOTCOMPARABLETOPREVIOUSMEASURES,ANDTHEYWILLLIKELYBELESSRELIABLEDUETOTHECONCERNSABOUTESTIMATIONNOTEDEARLIERCONSISTENTWITHTHEFULLFAIRVALUEAPPROACHTOVALUATION,SFASS160REDEFINES“CONSOLIDATEDNETINCOME“AS“GROUPINCOME“UNDERCURRENTGAAP,BEFOREANYSUBTRACTIONFORMINORITYINTERES
10、TPARA29COMPARINGTHEREDEFINEDCONSOLIDATEDNETINCOMEWITHCURRENTGAAPS“CONTROLLINGINTERESTSSHAREOFTHEGROUPINCOME“SHOULDBEDONEWITHCARERESPONDENTSCOMMENTSANDOTHERISSUES,RESPONDENTSGENERALLYOPPOSEDTHEPROPOSALTORECORDTHEFAIRVALUEOFCONTINGENTCONSIDERATIONLIABILITIESATTHEACQUISITIONDATE,ANDTORECORDSUBSEQUENTCH
11、ANGESINTHEIRFAIRVALUEINEARNINGSPARA65BONEPRACTICALREASONFORTHEOPPOSITIONAPPEAREDINFASBS“COMMENTLETTERSUMMARY“CONTINGENTCONSIDERATIONCANNOTBEMEASUREDRELIABLYATTHEACQUISITIONDATECONTINGENTCONSIDERATIONOCCURSBECAUSETHEBUYERANDSELLERARENOTABLETOAGREEUPONTHEFAIRVALUEOFTHEACQUIRERTHEREFORE,RELIABLYESTIMAT
12、INGTHEFAIRVALUEOFTHECONTINGENTCONSIDERATIONISBYDEFINITIONIMPOSSIBLEANOTHERREASONFORTHEOPPOSITIONALLUDESTOTHEPOSSIBILITYOFMANIPULATIONRESPONDENTSVIEWSWERESUMMARIZEDASFOLLOWSTHEPROPOSALMIGHTMOTIVATEACQUIRERSTOOVERESTIMATETHEACQUISITIONDATEFAIRVALUEOFCONTINGENTCONSIDERATIONSOTHATTHEREVERSALOFTHOSELIABI
13、LITIESRESULTSININCOMEINFUTUREPERIODSONEHOPESTHATSUCHMANIPULATIONUSINGSOCALLEDCOOKIEJARRESERVESWILLNOTPROLIFERATEHOWEVER,RECENTHIGHPROFILECOMPANYFINANCIALREPORTINGFRAUDSSUGGESTTHATSUCHMANIPULATIONWILLCOMPOUNDTHEPRACTICALMEASUREMENTCONCERNSTHATMAKETHERELIABILITYOFCONTINGENTCONSIDERATIONESTIMATESINHERE
14、NTLYSUSPECTTWOOTHERASPECTSOFSFASS141RTHATBEARONTHEFULLFAIRVALUEAPPROACHTOBUSINESSCOMBINATIONSAREASFOLLOWSACQUISITIONDATEORPREACQUISITIONCONTINGENCIESHAVEBEENRECOGNIZEDATFAIRVALUEFORSOMETIME,GENERALLYINACCORDANCEWITHTHE“PROBABLE“TESTINSFAS5ACCOUNTINGFORCONTINGENCIESSFAS141RPARA24,HOWEVER,REQUIRESRECO
15、GNITIONOFALLCONTRACTUALRIGHTSANDOBLIGATIONS,ANDOFNOCONTRACTUALCONTINGENCIESTHATMORELIKELYTHANNOTMEETTHEDEFINITIONOFANASSETORLIABILITYUNDERFASBCONCEPTSSTATEMENT6CONTINGENCIESNOTRECOGNIZEDATACQUISITIONWILLBEACCOUNTEDFORUNDEROTHERAPPLICABLEGAAP,SUCHASSFAS5THUS,MANYMOREPREACQUISITIONCONTINGENTLIABILITIE
16、SANDASSETSWILLBERECOGNIZEDUPFRONT,PRIMARILYBECAUSE“MORELIKELYTHANNOT“CREATESALOWERRECOGNITIONTHRESHOLDTHAN“PROBABLE“PLANNEDPOSTACQUISITIONRESTRUCTURINGCOSTSMUSTBEEXPENSED,RATHERTHANADDEDTOTHECOSTOFTHEINVESTMENTORCONSIDEREDINTHECARRYINGAMOUNTSASSIGNEDTOIDENTIFIABLEASSETSANDLIABILITIESPARA13STEPACQUIS
17、ITIONSTWOFACETSOFTHISISSUESTANDOUTFIRST,WHENOBTAININGCONTROLINASERIESOFPURCHASESORSTEPS,SFAS141RREQUIRESRESTATINGALLPREVIOUSPURCHASESTOFAIRVALUEASOFTHEDATECONTROLISACHIEVED,ANDREPORTINGANYGAINORLOSSININCOMETHISAPPROACHSHARPLYCONTRASTSWITHTHECURRENT“COSTACCUMULATION“OR“PURCHASEMETHOD“THATACCOUNTSFORE
18、ACHPURCHASESEPARATELYDIFFERENTPRICESPAIDFORSEVERALBLOCKSOFSTOCKACQUIREDRESULTINREPORTINGPORTIONSOFTHEIDENTIFIABLENETASSETSATDIFFERENTFAIRVALUES,ANDPRODUCELAYERSOFGOODWILLTOILLUSTRATESFASL41RSACCOUNTING,SUPPOSETHEACQUIRERCARRIESITS40SHAREOFTHETARGETSSTOCKAT120MILLIONWHENITOBTAINSCONTROLBYPURCHASINGAN
19、OTHER20FOR15MILLION,THEACQUIRERREVALUESTHEPREVIOUS40TO150MILLIONANDREPORTSA30MILLIONGAINININCOMETHUS,THEENTIRE60POSITIONWILLBECARRIEDAT225MILLION,COMPAREDWITH195MILLIONUNDERCURRENTGAAPMOSTRESPONDENTSTOTHEEXPOSUREDRAFTAGREEDWITH141RSAPPROACHBUTFAVOREDREPORTINGANYGAINORLOSSINOTHERCOMPREHENSIVEINCOME,B
20、ECAUSEOFITSSIMILARITYTOUNREALIZEDGAINSORLOSSESONAVAILABLEFORSALESECURITIESSECOND,WHENCHANGESINOWNERSHIPINTERESTSOCCURALTERCONTROLISOBTAINED,PERHAPSBYINCREASINGOWNERSHIPFROM60TO70BYPURCHASEINTHEOPENMARKETORDECREASINGOWNERSHIPFROM70TO60BYSALEINTHEOPENMARKET,THEDIFFERENCEBETWEENTHEAMOUNTPAIDORRECEIVEDA
21、NDTHECARRYINGVALUEOFTHATOWNERSHIPINTERESTISREFLECTEDINADDITIONALPAIDINCAPITALSUCHTRANSACTIONSWILLBETREATEDASTREASURYSTOCKTRANSACTIONSCURRENTGAAPRECORDSINCREASESINOWNERSHIPUSINGTHEPURCHASEMETHODHERESFAS160AUGMENTSTHESTRAIGHTPURCHASEAPPROACHBYCOMPARINGTHEPRICEPAIDWITHTHECARRYINGVALUEOFTHENOCONTROLLING
22、INTERESTACQUIRED,ANDRECORDINGANYGAINORLOSSINADDITIONALPAIDINCAPITABDOSEIDMANCAPTUREDTHEMAJORITYVIEWINITSCOMMENTLETTERTHISPARTICULARPARTOFTHEPROPOSALISTHEMOSTTROUBLESOMETOUS,BECAUSEITFAILSTOHOLDMANAGEMENTACCOUNTABLEFORTHECOSTSINCURREDINACQUIRINGABUSINESSANDREQUIRESPARTOFTHECOST,ASWELLASPARTOFTHEGAINO
23、RLOSSONDISPOSAL,TOPERMANENTLYBYPASSTHEINCOMESTATEMENTEXPENSINGACQUISITIONCOSTSSFAS141RREQUIRESTHEEXPENSINGOFALLACQUISITIONCOSTS,CONTRARYTOLONGSTANDINGPRACTICEANDASNOTEDBYMOSTRESPONDENTSTOTHEED,CONTRARYTOTHETREATMENTOFTRANSACTIONCOSTSINOTHERSETTINGSFOREXAMPLE,JUSTASCOMPANIESCAPITALIZETRANSPORTATIONOR
24、INSTALLATIONCOSTSFORNEWEQUIPMENT,RESPONDENTSARGUEDTHATACQUISITIONTRANSACTIONCOSTSFIREANINTEGRALPARTOFTHEPURCHASEPRICEBECAUSE,INTHEWORDSOFONERESPONDENT“EVERYACQUIRERCONSIDERSTRANSACTIONCOSTSINDETERMININGWHATTHEYAREWILLINGTOPAYFORANACQUIRERTHEYFORMPARTOFTHECONSIDERATIONTRANSFERREDANDPARTOFTHEFAIRVALUE
25、OFTHEACQUIRER“UNCHANGEDUNDERTHENEWRULESISTHETREATMENTOFCOSTSOFREGISTERINGANDISSUINGEQUITYANDDEBTSECURITIESINTHEBUSINESSCOMBINATIONCAPITALIZATIONOFPURCHASEDINPROCESSRFEBRUARY译文合并财务报表合并财务报表的程序方面以及商誉相关的会计异常变动，权益法，几乎已经将近50年不变。当新的财务会计准则委员会的标准在2008年10月15日前后生效时，在合并实体的背后，将看到广为接受的方法产生戏剧性的变化。由此产生的合并报表看起来大致相同，
26、但幕后的技巧和进步将有显著不同，有些报告金额和他们的解释将会偏离其传统意义。对于在编制合并财务报表出现的重大变化，注册会计师和财务负责人应做好准备。来自财务会计标准委员会的红色审议最终将会出现，这样一对概念的概述可以帮助专业人士快速地消化最终标准的变化。基于两种征求意见稿的新标准财务会计准则的新申明财务会计准则的第141条，企业合并和第160条在合并财务报表无控股权益出现在2007年10来自五月发行的经过广泛讨论的财务会计标准委员会意见征求稿。作为财务会计准则委员会和国际会计准则委员会第一次重大合作项目，企业合并项目将力求证明，这两个标准制定机构可以一起工作，但评估这些努力的成功可能需要一段时
27、间。在这种情况下，国际财务报告准则（2007年修订），是国际会计准则委员会业务合并伙伴的共同声明，反映了大部分变革。概括地说，购买法，现在被称为收购法，得到了进一步的修改，例如，在许多合并事件中，它将不再依赖于历史成本。合并涉及要么是小于100股权的收购，要么是控制实现，我们将看到传统购买会计成的本计算会被收购公司的公平价值估计所取代。在对价协议中的估计公平价值将成为部分审议，会在收购日记录。随后关于在当前收益报告中它的公允价值变化，不再作为购买价格调整。附加的或有资产及负债将可能会被确认，收购过程以及发展的研究就好像内部的研发，将不再计入费用，而是将它资本化，定期进行减值测试。纳入重大变化的
28、财务会计准则的第141和160条将会被分为六大类，还会包括一些较小的变化，包括在适当的时候，把受访者的意见摘录到目录下面。“企业”更广泛的定义财务会计准则的第141条对于企业有更广泛的定义，根据定义在它的范围内首次带来了共同实体，这就意味着共同实体在他们合并时将不能够再使用权益法。这个看似无害的变化引起了大部分关于共同实体没有考虑交换的合并，是真正的合并而不是收购的负面争论。一位受访者对教育署指出“由于没有考虑交易，对收购方来说，这是不实际的决定。我们关心结果可能会误导决策,主要是因为他们没有反映合并的真正经济学。”以完全公允价值入账的收购“完全公允价值”，现在被称为测量原理（首次描述在20段
29、），是财务会计准则委员会和国际会计准则委员会企业合并项目中是最有争议的问题。任何“部分”控股收购（少于100）将会被报道没有付出代价，但在收购方公司却会作为一个整体，充分考虑其公允价值。例如，如果是是实体的估计公允价值，用80亿美元收购的80的公司将会报价为95亿美元。不仅是所有可识别资产及综合负债的公允价值，财务会计准则的第141条基于商誉总实体公允价值的差额以及以上的可识别净资产的公允价值。财务会计准则委员会董事会成员莱斯利塞德曼对财务会计准则的141和160十分争议。因此，它在取得时没有控制权的公允价值也将被全面报道。财务会计准则委员凭借持股比例购买成本为重点的悠久历史，采用实体或经济单
30、位的合并，通过理论的整合，扬弃母公司理论。完全公允价值方法的后果，大部分受访者同意教育署按公允价值记录可识别资产及负债，除了商誉，因为它不像可辨认资产，商誉不能直接测量，另外，当小于100的购买和控股权溢价的真实存在，收购方的总公允价值不能可靠计量。虽然财务会计准则第141号促进不同企业更全面一致，但是它反映使用新的财务报表数据财务比率不及以前的措施，他们可能会由于担心不可靠估计而提前收到关注。根据现行的会计准则，符合完全公允价值的方法来估价，财务会计准则的160重新定义“合并净收入”作为“集团收益”，综合比较，在现行的会计准则的“控股权益应占本集团之收入”重新定义纯收入应小心进行。受访者的意
31、见，他们普遍反对该提案，于收购日记录或有负债的公允价值，并记录它们随后的公允价值变动收益。在财务会计准则委员会的“意见函摘要”反对派的一个实际的原因队伍审议和于收购日期不能可靠地计量。它的出现是因为买方和卖方不能在购买方公允价值上达成一致。因此，通过定义可靠估计队伍审议的公允价值是不可能的。另一个反对的理由是其暗示了操纵的可能性，受访者的意见归纳如下该建议可能会激励收购者过高评价在收购日期队伍审计的公允价值导致在未来期间的收入逆转。人们希望这种使用所谓COOKIE罐子的操纵储备不会增殖。然而，最近备受瞩目的公司财务报告欺诈行为表明，这种操作将复合的实际测量问题使得队伍审计的可靠性得到怀疑。财务
32、会计准则的另外两个部分承担对全公允价值为经营方针的组合如下1、一般根据可能性测试，收购日（或收购前）已经有一段时间来确认公允价值突发事件，无论怎么样，要求对所有合同的权利和义务的有正确认识，突发事件的任何合同，没有意外情况的可能性不符合财务会计准则委员会的概念下的资产或负债的定义。根据其他适用的会计准则，应急不承认计入收购，如财务会计准则第5条。因此，越来越多的收购前负债和资产预先将得到承认，主要是因为“较有可能”比“可能”创建了一个门槛较低的识别。2、计划收购后的重组费用必须支销，而不是为了分配给可辨认资产和负债而添加到投资成本或账面值中。分步收购这个脱颖而出的问题有两个方面。第一，在采购或
33、一系列取得控制的步骤中，财务会计准则需要重申以前为了公允价值日期的购买控制已经达到，需要报告所有收益或损失的收入。这种方法与目前的“成本积累”或“购买法”有着明显反差。为了说明财务会计准则第141，假设收购方用12亿美元购买它的目标公司股份的40，当它获得通过用1500万美元购买另外20的控制时，在收购前升值40达到15亿美元，取得3000万美元的收入。因此，整个60位置将会带来225亿美元，根据现行会计准则比较只能得到195亿美元。大部分受访者同意征求意见稿第141的做法，但赞成报告任何其他综合收益或收入损失。第二，获得股权发生变更，改变控制。或许通过在公开市场上增加购买使得所有权从60至7
34、0或者在公开市场出售使得有权所从70至60的减少。支付的金额（或接收）和该所有权权益的账面价值的区别是反映在其他实收资本。这类交易现在有效的被作为库存股票对待。目前的会计准则在这里的记录是使用购买法增加所有权。财务会计准则160通过与去年同期比较，删除了控股权益账面价值收购而增强了直接购买的方式，记录所有收益或亏损以及追加缴入资本。德豪塞德曼抓住了大多数人的意见的意见函这个建议，特别是最麻烦的部分给了我们，因为它未能管理在收购业务发生的费用和所需的部分费用，以及出售收益或亏损的一部分，来永久绕过损益表。费用化的收购成本财务准则141要求所有的收购成本费用化，正如大多数受访者对教育署反映长期实践
35、和在其他设置交易费用的相反处理。例如，正如公司利用运输或者新设备的安装成本，受访者认为，收购交易成本不应是购买价格的组成部分。一个受访者的话“每个收购方在确定他们所愿意支付的收购时考虑其交易成本，他们组成了转让审议和购买方的公允价值的一部分。”资本化的研发费用大部分发表于2001年旧的财务会计准则141以及后面跟随的财务会计准则2和财务会计准则委员说明的出发点，要求所有研发支出费用化。财务会计准则141要求将购买研发费用资本化，把它当成无限寿命的无形资产，直到完成或放弃。新规则规定IPRD既不是立即注销也不是摊销，而是商誉类似的待遇，受到年度减值测试。对于资本化的支持是相当简单的，收购方支付未
36、来利益金额，而对资本化中心IPRD的参数和受益期无法可靠衡量。即便如此，有些人认为IPRD的不符合资产的定义时，其成功的可能性不低于未来可能的经济利益。变革的意义上面讨论的变化十分有意义，表现了我们长期实践中的重大偏移，并且是一个漫长的红色审议过程，因为这是财务会计准则委员会与国际会计准则委员会第一次真正的联合项目，由于与国际会计准则委员会的协调，“最终标准”的确立是很漫长的一个过程。作者认为，这些重大变化对企业合并以及合并的方法在议会中不断扩大。由于在我们迈向公允价值会计，所以至少在一定程度上，经济单位的概念被接受。然而，无论财务会计准则委员通过对经济全面合并报表单位的做法是多强烈的意愿，估
37、计在小于100的收购中总商誉仍然问题太多。但它采用拒绝限制商誉的金额购买，通过部分经济单位的办法，可能更具争议性，财务会计准则141对于购买“不解决整个研发问题”的IPRD有特殊额外待遇，可能造成不一致的麻烦，特别是考虑到测量困难。现在这个标准已经通过，会计师事务所和企业有几个月的时间来准备应对企业会计核算的巨大变化。因为财务会计准则第141收购费用和购买研发费用的处理呈现了一般公认会计原则的突破，这不仅是更公平的财务报告，新的矛盾也会被引入进来，尤其是与前期相比，除可靠性问题外，用户更需要仔细调整其财务表现的解释。出处MICHAELDAVISANDJAMESALARGAY合并财务报表注册会计师期刊2008年2月
