1、本科毕业论文（设计）外文翻译外文出处INTERNATIONALJOURNALOFAUDITING外文作者GOPALVKRISHNANGNANAKUMARVISVANATHAN原文REPORTINGINTERNALCONTROLDEFICIENCIESINTHEPOSTSARBANESOXLEYERATHEROLEOFAUDITORSANDCORPORATEGOVERNANCETHISSTUDYADDRESSESTHEROLEOFAUDITCOMMITTEESANDAUDITORSINTHEREPORTINGOFINTERNALCONTROLDEFICIENCIESAFTERTHEPASSAGE
2、OFTHESARBANESOXLEYACTSOXWEFINDTHATAHIGHERNUMBEROFMEETINGSOFTHEAUDITCOMMITTEE,LESSERPROPORTIONOFFINANCIALEXPERTSINTHEAUDITCOMMITTEE,ANDMOREAUDITORCHANGESCHARACTERIZEFIRMSTHATREPORTWEAKNESSESINTHEIRINTERNALCONTROLSCOMPAREDTOFIRMSWITHNOWEAKNESSESPRIORRESTATEMENTSOFFINANCIALSTATEMENTSAREALSOHIGHERFORFIR
3、MSTHATREPORTWEAKNESSESININTERNALCONTROLSTHESERESULTSOBTAINAFTERCONTROLLINGFORAVARIETYOFFIRMCHARACTERISTICSSUCHASCOMPLEXITYOFOPERATIONS,PROFITABILITY,ANDGROWTHOURRESULTSUNDERSCORETHEIMPORTANCEOFGOVERNANCECHARACTERISTICSBEYONDGENERALFIRMCHARACTERISTICSINEXAMININGTHEREPORTINGOFINTERNALCONTROLWEAKNESSES
4、SUMMARYTHESARBANESOXLEYACTENACTEDSIGNIFICANTREGULATIONSCONCERNINGCORPORATEGOVERNANCEANDFINANCIALREPORTINGINCLUDINGTHEREPORTINGOFINTERNALCONTROLDEFICIENCIESTHISPAPERPROVIDESANASSESSMENTOFTHEROLEOFTWOKEYPLAYERS,NAMELYAUDITCOMMITTEESANDAUDITORSINTHEREPORTINGOFINTERNALCONTROLDEFICIENCIESBOTHCORPORATEGOV
5、ERNANCEANDTHEROLEOFEXTERNALAUDITORSHAVERECEIVEDCONSIDERABLECRITICALATTENTIONCONSEQUENTTOREPORTEDACCOUNTINGSCANDALSATSEVERALFIRMSTHEQUALITYOFGOVERNANCEANDTHEEXTERNALAUDITORSARELIKELYTOPLAYIMPORTANTROLESINMAINTAININGGOODINTERNALCONTROLSTHATARECRITICALTOTHEINTEGRITYOFFINANCIALREPORTINGWEEXAMINEASAMPLEO
6、FFIRMSTHATREPORTEDINTERNALCONTROLDEFICIENCIESUNDERSECTION404OFTHESARBANESOXLEYACTANDASSESSTHECHARACTERISTICSOFAUDITCOMMITTEESANDAUDITORSFORTHESEFIRMSTOTHISEND,WECOMPAREFIRMSREPORTINGINTERNALCONTROLDEFICIENCIESWITHFIRMSOFSIMILARSIZEINTHESAMEINDUSTRYTHATDONOTREPORTSUCHDEFICIENCIESWEFINDTHATFIRMSTHATRE
7、PORTINTERNALCONTROLWEAKNESSESARECHARACTERIZEDBYAUDITCOMMITTEESTHATMEETMOREOFTENANDHAVEALESSERPROPORTIONOFDIRECTORSWHOQUALIFYASACCOUNTINGFINANCIALEXPERTSFIRMSREPORTINGWEAKNESSESAREALSOCHARACTERIZEDBYGREATERNUMBEROFAUDITORCHANGESANDPRIORRESTATEMENTSOFFINANCIALSTATEMENTSTHESERESULTSSHOULDBEOFINTERESTTO
8、INVESTORS,AUDITORS,ANDREGULATORSWHOAREINTERESTEDINIMPOSINGNEWGOVERNANCERULESINTRODUCTIONASIGNIFICANTFEATUREOFTHESARBANESOXLEYACTSOXUSCONGRESS2002ISSECTION404THATREQUIRESMANAGEMENTSASSESSMENTOFTHECOMPANYSINTERNALCONTROLSOVERFINANCIALREPORTINGANDANAUDITORSOPINIONONTHEMANAGEMENTSASSESSMENT1IMPLEMENTING
9、SECTION404HASBECOMETHETOPFOCUSOFAUDITCOMMITTEEMEMBERSANDTHEENORMOUSCOSTSOFIMPLEMENTATIONHAVEINVITEDSOMECRITICISMSOLOMONDEZOORT,1997CARCELLOETAL,2002PRIORSTUDIESHAVEALSOEXAMINEDTHEBROADERROLEOFAUDITCOMMITTEESWITHRESPECTTOEARNINGSMANIPULATIONANDRESTATEMENTSKLEIN,2002ABBOTTETAL,2004JKRISHNAN2005HYPOTHE
10、SIZESTHATFIRMSTHATREPORTINTERNALCONTROLDEFICIENCIESINTHEPRESOXPERIODHAVEAUDITCOMMITTEESTHATARESMALLER,LESSINDEPENDENT,ANDHAVELESSEREXPERTISECOMPAREDTOFIRMSTHATDONOTREPORTDEFICIENCIESPRIORTOSOX,DECISIONSONCOMPOSITIONOFTHEAUDITCOMMITTEESUCHASNUMBEROFDIRECTORSANDPROPORTIONOFINDEPENDENTDIRECTORSWEREFORT
11、HEMOSTPARTVOLUNTARILYMADEBYCOMPANIESUNDERSOX,AUDITCOMMITTEESROLEHASBEENSUBSTANTIALLYSTRENGTHENEDANDSPECIFICREQUIREMENTSONTHECOMPOSITIONOFTHECOMMITTEESHAVEBEENPROPOSEDFOREXAMPLE,ALLDIRECTORSSERVINGONTHEAUDITCOMMITTEESAREEXPECTEDTOBEINDEPENDENTDIRECTORSANDCOMPANIESSHOULDDISCLOSEIFTHEYHAVEATLEASTONECOM
12、MITTEEMEMBERWHOQUALIFIESASAFINANCIALEXPERTSEC,2003THENEWYORK,AMERICAN,ANDNASDAQSTOCKEXCHANGESHAVEADOPTEDNEWRULESFORLISTINGPURPOSESTHATREQUIREATLEASTTHREEDIRECTORSINAUDITCOMMITTEESANDTHATATLEASTONEMEMBEROFTHECOMMITTEEBEAFINANCIALEXPERTNYSERULE303AANDNASDAQRULE4350D210SUCHREGULATORYCHANGESIMPLYTHATCOM
13、PANIESARELIKELYTOHAVEAGREATDEALOFSIMILARITYINTHECOMPOSITIONOFTHEIRAUDITCOMMITTEESTHUS,CHARACTERISTICSTHATCAPTURECOMPOSITIONOFTHECOMMITTEEAREUNLIKELYTOBEDIFFERENTACROSSFIRMSTHATREPORTINTERNALCONTROLDEFICIENCIESANDTHOSETHATDONOTTHUSWEFOCUSONCHARACTERISTICSOFCOMMITTEESTHATARENOTNECESSARILYTHERESULTOFAR
14、EGULATORYPROVISIONTHEFIRSTCHARACTERISTICWECONSIDERISTHESIZEOFTHEAUDITCOMMITTEELARGERCOMMITTEESAREMORELIKELYTOHAVEGREATERPARTICIPATIONINTHEGOVERNANCEPROCESSANDAREMORELIKELYTOADDRESSCONTROLSANDREPORTINGMORECOMPREHENSIVELYPRIORAUDITINGLITERATURESEEFOREXAMPLE,ABBOTTETAL,2004HASFOUNDTHATTHEAUDITCOMMITTEE
15、SEFFECTIVENESSISPOSITIVELYRELATEDTOTHESIZEOFTHECOMMITTEEINCONTRAST,STUDIESSUCHASYERMACK1996FINDTHATLARGERBOARDSARELESSEFFICIENTTHANSMALLERBOARDSEXTENDINGTHOSEFINDINGSTOTHEINDIVIDUALCOMMITTEELEVELWOULDIMPLYTHATTHEGREATERTHEAUDITCOMMITTEESIZE,THELESSEFFECTIVETHECOMMITTEEISLIKELYTOBEGIVENTHESECONFLICTI
16、NGIMPLICATIONSOFPRIORRESEARCHWEDONOTSPECIFYADIRECTIONALPREDICTIONFORAUDITCOMMITTEESIZEAUDITCOMMITTEESIZEALONEDOESNOTRESULTINGREATERDILIGENCEASTHATWOULDDEPENDUPONTHETECHNICALEXPERTISEOFTHEMEMBERSINTHECOMMITTEETOADDRESSTHISWECONSIDERASECONDCHARACTERISTIC,THEPROPORTIONOFACCOUNTINGORNONACCOUNTINGFINANCI
17、ALEXPERTSINTHEAUDITCOMMITTEEDEFONDETAL2005DOCUMENTPOSITIVESTOCKPRICEREACTIONSTOAPPOINTMENTOFFINANCIALEXPERTSTOAUDITCOMMITTEESBEDARDETAL2004FINDLOWEREARNINGSMANAGEMENTFORFIRMSWITHEXPERTSONTHEIRAUDITCOMMITTEESKRISHNANANDVISVANATHAN2005FINDTHATFIRMSWITHFINANCIALEXPERTSONTHEIRAUDITCOMMITTEESAREMORECONSE
18、RVATIVEINTHEIRFINANCIALREPORTINGSUCHRESULTSSUGGESTTHATGREATERFINANCIALEXPERTISEINTHEAUDITCOMMITTEEISLIKELYTORESULTININCREASEDMONITORINGANDDILIGENCEANDTHUS,HIGHERQUALITYOFGOVERNANCETHISWOULDLEADTOLESSERLIKELIHOODOFINTERNALCONTROLDEFICIENCIESOCCURRINGONTHEOTHERHAND,ARGUABLYTHEABSENCEOFEXPERTSMAKESITDI
19、FFICULTTOIDENTIFYANDTHUSREPORTCONTROLWEAKNESSESWHICHIMPLIESTHEPRESENCEOFEXPERTSISPOSITIVELYASSOCIATEDWITHINTERNALCONTROLWEAKNESSESWEBELIEVETHATTHEFORMEREXPLANATIONISMORELIKELYFORTHEFOLLOWINGREASONSASNOTEDBEFORE,THEPRIORLITERATUREDOCUMENTSTHATGREATERPRESENCEOFEXPERTISEISASSOCIATEDWITHACCOUNTINGATTRIB
20、UTESSUCHASCONSERVATISMANDEARNINGSQUALITYTHATPOTENTIALLYIMPLYTHEPRESENCEOFGOODCONTROLSYSTEMSJKRISHNAN2005DOCUMENTSANEGATIVERELATIONSHIPBETWEENAUDITCOMMITTEEEXPERTISEANDINTERNALCONTROLWEAKNESSESINTHEPRESOXERATHUSITCANBEARGUEDTHATWITHTHEPRESENCEOFAUDITCOMMITTEEEXPERTS,SYSTEMSANDCONTROLSAREPROBABLYINPLA
21、CETOPREVENTWEAKNESSES,ANDTHUSLEADTOLESSERLIKELIHOODOFREPORTINGSUCHWEAKNESSESNOTETHATSOXREQUIRESTHEDISCLOSUREOFTHEPRESENCEOFANEXPERTANDTHESTOCKEXCHANGESREQUIRETHEPRESENCEOFANEXPERTINTHEAUDITCOMMITTEEBECAUSESUCHREQUIREMENTSRESULTINFIRMSDESIGNATINGASINGLEPERSONMOSTOFTHETIMEASTHEAUDITCOMMITTEEEXPERT,THE
22、REISVERYLITTLEVARIATIONAMONGFIRMSONTHEDIMENSIONOFEXPERTISEHOWEVER,IFEXPERTISETRULYMATTERSONEMUSTTAKEINTOACCOUNTBOTHTHENUMBEROFEXPERTSANDTHESIZEOFTHEAUDITCOMMITTEETOCAPTUREVARIATIONAMONGFIRMSINTERMSOFAUDITCOMMITTEEFINANCIALEXPERTISEHENCE,WEHYPOTHESIZETHATGREATERNUMBEROFEXPERTSWOULDLEADTOMOREEFFECTIVE
23、AUDITCOMMITTEESANDTHUSWEFOCUSONTHEPROPORTIONOFEXPERTSONTHEAUDITCOMMITTEETOTHETOTALNUMBEROFDIRECTORSONTHEAUDITCOMMITTEERATHERTHANTHEMEREPRESENCEOFASINGLEEXPERTINAUDITCOMMITTEESCONCLUSIONANDLIMITATIONSTHEOBJECTIVEOFTHISPAPERISTOSTUDYTHEROLEOFAUDITCOMMITTEESANDAUDITORSINTHEREPORTINGOFINTERNALCONTROLWEA
24、KNESSESINTHEPOSTSOXERASTUDYINGTHISTIMEPERIODISIMPORTANTFORSEVERALREASONSUNLIKEBEFORE,SOXREQUIRESDISCLOSURESOFWEAKNESSESSIGNIFICANTCHANGESHAVEBEENREQUIREDBYTHESOXINTHECOMPOSITIONOFTHEAUDITCOMMITTEEANDTHEROLEOFAUDITORSHASBEENENHANCEDBYREQUIRINGTHEMTOREPORTONMANAGEMENTSASSESSMENTOFINTERNALCONTROLSOURRE
25、SULTSINDICATETHATMOREACTIVEAUDITCOMMITTEESAREASSOCIATEDWITHREPORTINGINTERNALCONTROLWEAKNESSESGIVENTHATCOMPOSITIONANDNOTACTIVITYISGOVERNEDBYSOX,VARIATIONINTHELATTERASSUMESMOREIMPORTANCETHISSUGGESTSTHATEXAMININGEFFECTIVEGOVERNANCEINTHEPOSTSOXPERIODLIKELYINVOLVESMOREEMPHASISONTHEACTIVITYOFTHECOMMITTEES
26、THANSIMPLYTHEIRCOMPOSITIONTHISDOESNOTMEANCOMPOSITIONISIRRELEVANT,HOWEVEROURRESULTSALSOINDICATETHATCOMMITTEESWITHASMALLERPROPORTIONOFFINANCIALEXPERTSAREMORELIKELYTOREPORTINTERNALCONTROLWEAKNESSESWEVIEWTHISRESULTASSUPPORTINGTHEIMPORTANCEPLACEDONFINANCIALEXPERTISEINSOXANDALSOTHATEXPERTISEREQUIREMENTSSH
27、OULDBEVIEWEDMOREBROADLYTHANTHESIMPLENOMINATIONOFONEMEMBERTOSATISFYTHEREQUIREMENTSOFSTOCKEXCHANGESWITHRESPECTTOTHEAUDITORVARIABLESSIZEANDTENURE,THERESULTSARENOTSIGNIFICANTWITHTHEEXCEPTIONOFAUDITORCHANGESCOMPANIESTHATREPORTMATERIALWEAKNESSESREPORTMOREAUDITORCHANGESTHANCOMPANIESTHATDONOTREPORTSUCHWEAKN
28、ESSESOURSTUDYISSUBJECTTOTHEFOLLOWINGLIMITATIONSFIRST,WEEXAMINEASMALLSAMPLEDURINGASHORTTIMEPERIODINTHEPOSTSOXERAWHENTHEFOCUSANDATTENTIONONINTERNALCONTROLREPORTINGHAVEBEENENORMOUSSECOND,ASNOTEDINTHEINTRODUCTION,OURDESIGNISSUBJECTTOTHEASSUMPTIONTHATOURSAMPLEFIRMSHAVEINTERNALCONTROLWEAKNESSESANDREPORTTH
29、EMWHILEOURCONTROLFIRMSDONOTHAVEWEAKNESSESANDASSUCHDONOTREPORTANYWEAKNESSESALONGERTIMEPERIODANDALARGERSAMPLEMAYBENEEDEDTOTEASEOUTTHEEFFECTSOFAUDITRELATEDVARIABLESSUCHASAUDITTENUREASNOTEDINTHEINTRODUCTION,THECAUSESANDCONSEQUENCESOFREPORTINGANDREMEDYINGINTERNALCONTROLWEAKNESSESMAYBEMORECOMPLEXTHANTHEGO
30、VERNANCEMECHANISMSCONSIDEREDINTHISSTUDYINPARTICULAR,THENUMBEROFAUDITCOMMITTEEMEETINGSANDTHEPROPORTIONSOFEXPERTSINAUDITCOMMITTEESMAYHAVEBEENUNDERGOINGSIGNIFICANTCHANGESDURINGTHETIMEPERIODSTUDIEDBECAUSEOFHEIGHTENEDAWARENESSOFFINANCIALREPORTINGISSUESOURINTERPRETATIONOFRESULTSONTHEASSOCIATIONBETWEENINTE
31、RNALCONTROLWEAKNESSESANDGOVERNANCEMECHANISMSHASTOBEVIEWEDINTHISCONTEXTFUTURERESEARCHCANEXAMINEWHETHERTHECAUSESANDCONSEQUENCESOFCONTROLWEAKNESSESAREIDENTIFIABLEWITHSPECIFICCHANGESINGOVERNANCEMECHANISMSSUCHASCHANGESINPROPORTIONOFACCOUNTINGEXPERTSALONGERTIMESERIESDATAWOULDENABLERESEARCHERSTOSTUDYWHETHE
32、R,FOREXAMPLE,ADECREASEINTHEPROPORTIONOFEXPERTSLEADSTOINCREASEDLIKELIHOODOFREPORTINGINTERNALCONTROLWEAKNESSESWEVIEWOURFINDINGSASPRELIMINARYINNATUREANDFUTURERESEARCHCOULDEXTENDOURSTUDYBYEXAMININGALARGERANDAMULTIPERIODSAMPLESOURCEGOPALVKRISHNANANDGNANAKUMARVISVANATHANREPORTINGINTERNALCONTROLDEFICIENCIE
33、SINTHEPOSTSARBANESOXLEYERATHEROLEOFAUDITORSANDCORPORATEGOVERNANCEJINTERNATIONALJOURNALOFAUDITING,2007,NO2VOL117390译文后萨班斯时代的内部控制缺陷报告审计人员与公司治理的作用本研究解决了在通过萨班斯法案（SOX）之后审计委员会及审计师在内部控制缺陷报告中的作用。我们发现，内部控制报告中有缺陷的公司与没缺陷的公司相比，具有以下特点有审核委员会的会议较多，金融专家在审计委员会中的比例较低和审计员更换较频繁的特征。内部控制报告有弱点的企业中，财务报表优先重述的比例也较高。这些结果是由各种公
34、司的特别控制获得的，比如经营的复杂性，盈利能力和增长能力。我们的研究结果强调，公司的治理比一般公司在内部控制报告方面弱点的审查更重要。摘要萨班斯奥克斯利法案制定了包括评价公司治理与内部控制财务报告不足之处的重要法规。本文提供了两个关键的因素，即审计委员会和审计人员内部控制不足之处的报告。公司治理和外部审计员的作用已经被越来越多的公司所接受，管理质量和外部审计人员的素质很可能对能够保证财务报告重要性的良好内部控制维持起着很大的作用。根据萨班斯法案404条款，我们研究公司的内部控制报告的缺陷和这些公司的审计委员会及审计师的特点。为此，我们比较了公司内部控制报告缺陷与同行业中类似规模的公司不同报告的
35、这些缺陷，我们发现，企业内部控制薄弱环节的报告在多数时候是由审计委员会发布的，公司中有金融专家资格的主管参与发布所占的比例较小。公司报告的弱点中也有审计师经常变化和审计师重述以前财务报表的特点。这些结果应该会激起投资者、审计师以及那些对新的管理规则有兴趣的调节者的浓厚兴趣。介绍萨班斯奥克斯利法案（SOX）美国国会2002的一个重要的特征是第404条款，要求管理层披露公司的内部控制财务报告和审计员对管理层的评估意见。实施第404条款之后，有关管理层披露公司的内部控制财务报告及出具审计师的评估意见已成为审计委员会成员争论的焦点，而且执行过程中的巨大成本费用也遭到了很多人的批评所罗门和皮彻尔，200
36、4。本研究的目的是对两个重要的管理代理人，以及审计委员会和审计员所出具的内部控制缺陷报告要符合萨班斯法案404条款规定的实证研究。根据对404条款下内部控制信息披露的研究,我们发现公司在披露内部控制报告有弱点时只是指出有薄弱环节，但是不会对任何弱点进行详细说明和阐述（此公司，我们只是作为实验对照组来使用），而在这次研究当中，那些没有披露内部控制弱点的公司更本不会在意这些弱点。虽然在这次研究当中，我们已经证实了有些公司在内部控制报告中根本没有发布任何弱点，而有一些公司出具内部控制报告之后，又在报告中补充披露了控制方面的薄弱环节。在很大程度上，我们所识别的没有控制弱点的公司是错误的，在发现有重大意
37、义成果的过程中可能存在着偏见。我们的研究对内部控制方面的文献，萨班斯法案的制定和审计委员会的作用方面都作出了重大贡献。我们所发现得是有关审计委员会的活动，而不是与内部控制缺陷报告有关的活动，相关研究表明，未来对管理属性的研究将不再局限于审计委员会规模或独立董事人数等，因为萨班斯法案所带来的变化，在这些变量方面基本上建立了一个统一的标准。我们发现，那些很少金融专家对内部控制报告有严格定义的企业表明，具有扎实专业知识能够更好地对内部控制进行定义，而不只是作为一个虚拟的变量在许多审计中进行研究。最后，我们强调以前的报告声明在解决企业内部控制薄弱环节中的作用，这些之前发布的报告重述声明对改变治理结构会
38、产生重大影响。假说发展审计委员会在发展和维持良好内部控制中的作用已被几项研究所证实（英国零售商公会1999，德族鲁特，1997卡赛罗等，2002）。之前的研究还验证了关于盈余操纵和重述审计委员会在更广方面的作用克莱因，2002，阿博特等，2004。克里斯纳（2005）推测企业内部控制报告缺陷在萨班斯法案颁布之前时期，与报告缺陷不同的公司相比，审计委员会越小，就不具独立性，更不具专业性。在萨班斯法案之前，对审计委员会组成数和董事及独立董事的比例数额，公司可自愿发布。在萨班斯法案提出的大部分内容下，审计委员会的作用已大大增强，委员会已对成员提出了特殊要求。例如，所有服务员于审计委员会的董事及公司在
39、将来的报表披露，有至少一名委员会成员以金融专家的资格参与（SEC2003年）。在美国纽约的纳斯达克证券交易所已经采用了新的规章制度，采取了至少需要三名董事及审计委员会至少有一名委员会成员以金融专家的资格参与，公司才能上市（纽约证券交易所和纳斯达克规则第303A章4350新规则（D）（2）10个这样的法规变化，意味着公司有可能已经与组成的审计委员会有很大的相似性。因此，我们侧重于委员会特征而不是管理规定的结果。第一个特点，我们考虑的是审计委员会的规模。较大的委员会，更有可能参与在更大治理过程中，而且更容易控制和出具更全面的报告。此前的审计文献（例如阿博特等2004）发现，审计委员会的效率与委员会
40、的规模是正相关的。与此相反，如严马克（1996年）研究发现，大规模的委员会比小规模更没效率。这些调查结果延伸到各委员会中去，将意味着审计委员会的规模越大，委员会可能会越有效。鉴于以前的研究，这些相互冲突的影响，我们没有指定审计委员会的规模作为定向预测。审计委员会的工作效率并不是由规模本身决定的而是取决于在该委员会的各成员的专业技能。为了解决这个问题，我们考虑到了第二个特点，会计或者非会计财务专家在审计委员会中的比例。德福特等（2005年）用文件证明了审计委员会中的金融专家对股价的积极反应。贝达德等（2004年）发现，审计委员会中专家可以降低公司的盈余管理成本。克里斯纳和福斯那瑟（2005年）发
41、现，有财务专家的审计委员会，事务所对其财务报告会更保守。这样的结果表明，大型审计委员会成员的财务专业知识很可能会加强监测，因为他们具备较高的管理素质。这将导致内部控制出现缺陷的可能性减小。另一方面，专家也有难以识别控制弱点的情况。因此，报告暗示，专家的专业水平也可能与内部控制缺陷正有关系。我们认为前者所作出解释的可能原因如下如前所述，文献事先存在着较多的专业知识和与会计有关的文件属性，如保守主义和盈利质量，可能暗示了良好的控制系统的存在；克里斯纳（2005）在萨班斯法案时代之前的文件证明了审核委员会的专业和内部控制薄弱环节之间的存在着负相关关系。因此，可以说，因为审计委员会的专家，为防止缺陷而
42、存在的可能已建立了完备的制度和实施有效控制，从而导致报告那些缺陷的可能性较小。请注意，萨班斯法案要求披露专家和证券交易所的存在，要求审计委员会的专家在场。因为有关规定在指定一个人作为大多数公司审计委员会专家的结果时，各公司之间对专业知识来说只有非常小的变化然而，如果专业知识真正重要，则必须考虑到专家人数和审计委员会的规模来获取审计委员会财务方面的专业知识在企业之间的变化。因此，我们假设更多的专家将带来更有效的审计委员会，因此我们把重点放在专家比例上（审计委员会、董事会、审计委员会的专家总人数），而不是仅仅在审计委员会的专家这单一的人数上。结论和局限因素本文的目的是研究在后萨班斯时代审计报告和审
43、计委员会对内部控制薄弱环节的作用。研究这一时期是非常重要的，主要有几个原因。不同于以往，萨班斯法案要求披露缺陷，重要的变化是萨班斯法案规定了审计委员会的组成，以及审计人员的作用是要求监督管理层披露内部控制报告以及对内部控制的评估。我们的研究结果表明，审计委员会的积极性与报告内部控制的弱点有关。考虑到组成和不积极是由萨班斯法案规定，后者的变化有着更大的重要性。这表明，研究在后萨班斯时期内的有效治理可能涉及到各委员会的活动超过单纯的构成。无论如何，这并不意味着这是无关紧要的成分。我们的研究结果还表明，一个金融专家比例较小的委员会更有可能在报告中披露内部控制的弱点。我们认为，这是配套的金融专业知识在
44、萨班斯法案中受重视的结果，也是对专业知识的要求要比简单的提名一名成员更重要，以满足证券交易所的要求。关于审计师的变量（能力和任期），结果表明审计师的变化没有意义。报告中具有重大缺陷的公司要与那些报告中没有缺陷的公司相比，其审计员的变化频率要大。我们的研究受以下限制。首先，我们把一小段时间内的一个小样本放在后萨班斯时代中对其内部控制进行研究时，我们投入了大量的精力和物力。第二，正如在引言中所提到的，我们的设计是假设我们的样本企业有内部控制薄弱环节，而不是因为企业本身没有弱点而没有在报告中披露弱点。需要花更长的时间和找更多的样本才能梳理出审计效果和审计相关的变量的影响。正如在导言中提到的，在这次研
45、究中，报告的原因和结果以及修补内部控制缺陷可能比经过深思熟虑的管理机制更复杂。值得一提的是，审计委员会的会议次数和审计委员会专家的比例，可能在研究的时间段会因对财务报告问题认识的不同已发生重大变化。我们关于内部控制薄弱环节和与管理机制相关联得结果的解释，必须要结合当时背景下来看。未来的研究可以检查出控制是否真的存在着弱点，如对会计专家的比例变化与治理机制具体变化的辨认。较长时间的连续数据将对研究人员的研究有一定的帮助，例如，专家人数减少将导致报告的内部控制弱点可能性的增加。我们把我们的调查结果当作是对未来研究的准备，通过检查一个更大和更具代表性的样本来延伸我们的研究。出处戈帕尔克里希南和科那库玛福斯那瑟报告在后萨班斯时代的内部控制缺陷审计员与公司治理的作用J国际审计期刊,2007,（2）7390
