1、外文文献翻译原文THEDECISIONUSEFULNESSOFFAIRVALUEACCOUNTINGATHEORETICALPERSPECTIVEABSTRACTREGULATORSSUCHASTHESECANDSTANDARDSETTINGBODIESSUCHASTHEFASBANDTHEIASBARGUETHECASEFORTHECONCEPTUALDESIRABILITYOFFAIRVALUEMEASUREMENT,NOTABLYONTHERELEVANCEDIMENSIONRECENTSTANDARDSONFINANCIALINSTRUMENTSANDCERTAINNONFINANCI
2、ALITEMSADOPTTHENEWMEASUREMENTPARADIGMTHISPAPERTAKESISSUEWITHTHENOTIONOFDECISIONUSEFULNESSOFAFAIRVALUEBASEDREPORTINGSYSTEMFROMATHEORETICALPERSPECTIVEEMPHASISISPUTONTHEEVALUATIONOFTHETHEORETICALSOUNDNESSOFTHEARGUMENTSPUTFORWARDBYREGULATORSANDSTANDARDSETTINGBODIESTHEANALYSISISCONDUCTEDASECONOMICAPRIORI
3、ANALYSISTWOAPPROACHESTODECISIONUSEFULNESSAREADOPTED,THEMEASUREMENTORVALUATIONPERSPECTIVEANDTHEINFORMATIONPERSPECTIVEFINDINGSINDICATETHATTHEDECISIONRELEVANCEOFFAIRVALUEMEASUREMENTCANBEJUSTIFIEDFROMBOTHPERSPECTIVES,YETTHECONCEPTUALCASEISNOTSTRONGTHEINFORMATIONAGGREGATIONNOTIONTHATUNDERLIESSTANDARDSETT
4、ERSENDORSEMENTOFFAIRVALUEMEASUREMENTTURNSOUTTOBETHEORETICALLYRESTRICTEDINITSVALIDITYANDAPPLICABILITYALSO,COMPARATIVEANALYSISOFFAIRVALUEACCOUNTINGVSHISTORICALCOSTACCOUNTINGYIELDSMIXEDRESULTSONEIMMEDIATEIMPLICATIONOFTHERESEARCHACONDITIONFORTHEFURTHERIMPLEMENTATIONOFFAIRVALUEACCOUNTINGISTHENEEDTOCLARIF
5、YSTANDARDSETTERSNOTIONOFACCOUNTINGINCOME,ITSPRESUMEDCONTRIBUTIONTODECISIONRELEVANCEANDITSDISAGGREGATION1FAIRVALUEDEFINITIONANDESTIMATIONDESPITEDIFFERENTWORDING,THEDEFINITIONSANDMEANINGSOFTHETERMFAIRVALUEAREBASICALLYEQUIVALENTINFASBANDIASBPRONOUNCEMENTSTHEGENERALFASBDEFINITIONINSFACNO7HASRECENTLYBEEN
6、OVERHAULEDBYTHENEWSTANDARDSFAS157,FAIRVALUEMEASUREMENTS,WHICHSTATESINPARA5FAIRVALUEISTHEPRICETHATWOULDBERECEIVEDTOSELLANASSETORPAIDTOTRANSFERALIABILITYINANORDERLYTRANSACTIONBETWEENMARKETPARTICIPANTSATTHEMEASUREMENTDATETHEIASBFRAMEWORKATPRESENTHASNODEFINITIONOFFAIRVALUE,YETAUNIFORMDEFINITIONCANBEFOUN
7、DONTHESTANDARDSLEVELFAIRVALUEISTHEAMOUNTFORWHICHANASSETCOULDBEEXCHANGED,ORALIABILITYSETTLED,BETWEENKNOWLEDGEABLE,WILLINGPARTIESINANARMSLENGTHTRANSACTION1INACURRENTCONVERGENCEPROJECT,THEIASBDEVELOPSANINTERNATIONALFINANCIALREPORTINGSTANDARDIFRSONFAIRVALUEMEASUREMENTS,WHICHISBASEDONSFAS157TAKINGINTOACC
8、OUNTTHERELEVANTINTERPRETATIONS,THEFASB/IASBCONCEPTOFFAIRVALUEISTHATOFASPECIFICHYPOTHETICALMARKETPRICEUNDERIDEALIZEDCONDITIONSMOREPRECISELY,FAIRVALUEISTHEEXITMARKETPRICETHATWOULDRESULTUNDERCLOSETOIDEALMARKETCONDITIONS,INATRANSACTIONBETWEENKNOWLEDGEABLE,INDEPENDENTANDECONOMICALLYRATIONALPARTIES,WHICHI
9、NTERACTONTHEBASISOFANIDENTICALINFORMATIONSETCOMPLETEINFORMATIONTHESHARPDISTINCTIONOFFAIRVALUEANDVALUEINUSECLARIFIESTHATFAIRVALUEMEASUREMENTISNOTTOINCLUDEENTITYSPECIFICCOMPETITIVEADVANTAGES,THATIS,NOPRIVATESKILLSANDNOPRIVATEINFORMATIONSFAS157,PARAC32SFACNO7,PARA24AJWG,2000,PARA45IASB,2006,PARAS4245TH
10、EESTIMATIONOFFAIRVALUEFOLLOWS,INPRINCIPLE,ATHREETIERHIERARCHYTHEGOVERNINGPRINCIPLEISPRIMACYOFMARKETBASEDMEASURESTHEREFUTABLENOTIONTHATMARKETPRICESORMARKETDATAAREMOREINFORMATIVEANDRELIABLETHANINTERNALESTIMATESTHUS,MARKETPRICESREPRESENTTHEBESTESTIMATEOFFAIRVALUE,IFMARKETCONDITIONSSATISFYTHEFAIRVALUEDE
11、FINITIONTHERELEVANTQUALITYOFMARKETPRICESISASSESSEDONTHEBASISOFTHEACTIVEMARKETCRITERION,THATIS,REGULARTRADINGOFTHEITEMONASUFFICIENTLYLIQUIDMARKETISREQUIREDFORTHEMARKETPRICETOQUALIFYASANESTIMATEOFFAIRVALUE3IFMARKETPRICESDONOTEXHIBITSUFFICIENTQUALITYORARENOTAVAILABLE,THESECONDLEVELOFTHEESTIMATIONHIERAR
12、CHYREQUIRESTOCONSIDERMODIFIEDMARKETPRICESOFCOMPARABLEITEMS,WHERECOMPARABILITYNATURALLYREFERSTOTHECASHFLOWPROFILEONLYWHENSUCHPRICESCANNOTBEUSEDEITHER,MARKINGTOMARKETFAILSANDFAIRVALUEISMANDATEDTOBEESTIMATEDUSINGINTERNALESTIMATESANDCALCULATIONSTHISMARKINGTOMODEL,326JMHITZTHEUSEOFACCEPTED,THEORETICALLYS
13、OUNDPRICINGMETHODS,REPRESENTSATECHNIQUEOFLASTRESORTAMPLEGUIDANCEEXISTSONVALUATIONMODELSFORFINANCIALINSTRUMENTS,ANDACCEPTEDMETHODSCANBEFOUNDINTHEMARKETPLACEFORNONFINANCIALITEMS,FAIRVALUEESTIMATIONRESTSONAPRESENTVALUEAPPROACHSFACNO7,SFAS157AND,WITHMODIFICATIONS,IAS36,DEVELOPTHEPRINCIPLESANDMETHODSFORS
14、UCHMEASUREMENTSNOTABLY,THEYADOPTANECONOMICVIEWONMEASUREMENTCLEARLYGROUNDEDINMODERNNEOCLASSICALFINANCETHEORY,ANDDISTINGUISHTRADITIONALFROMEXPECTEDCASHFLOWANDRESIDUALEARNINGSAPPROACHESTOSUMMARIZE,FAIRVALUEREPRESENTSASPECIFICCURRENTVALUE,THATIS,EXITVALUEUNDERIDEALIZEDCONDITIONSESTIMATIONFOLLOWSATHREETI
15、ERPROCESS,WITHASTRICTPREFERENCEFORMARKETBASEDMEASURES2EVOLUTIONANDIMPLEMENTATIONOFTHEFAIRVALUEPARADIGMTHEMOVETOWARDSFAIRVALUEMEASUREMENTRESULTSFROMTHEADOPTIONOFTHEFAIRVALUEPARADIGMBYSTANDARDSETTINGBODIESSUCHASFASBANDIASBATTHEROOTSOFTHEDEVELOPMENTLIESTHEPERCEIVEDINSUFFICIENCYOFTHETHENPREDOMINANTREPOR
16、TINGMODEL,THESOCALLEDREVENUEEXPENSEAPPROACH,WHICHISUSUALLYTRACEDTOTHEPATONANDLITTLETON1940MONOGRAPH8DEFICIENCIESOFTHISAPPROACHHADBEENIDENTIFIEDBYTHEFASBALREADYATTHEBEGINNINGOFTHE1980SANDRESULTEDINAGENERALOVERHAULOFTHEACCOUNTINGMODELTHEMOVETOWARDSFAIRVALUEACCOUNTINGTHEREFOREFITSINTOAMOREGENERALDEVELO
17、PMENT,THEADOPTIONOFTHESOCALLEDASSETLIABILITYORBALANCESHEETAPPROACHTHEMAINPROPERTYHEREISANINCOMEDEFINITIONTHATANCHORSONCHANGESINASSETSANDLIABILITIESRATHERTHANONTHE328JMHITZVAGUENOTIONOFNONDISTORTIONBEVIS,1965,P104,WHICHHADINCREASINGLYBEENPERCEIVEDASAPRETEXTFORDISCRETIONARYDEFINITIONSOFBALANCESHEETPOS
18、ITIONS9ADDITIONALLY,RESEARCHERSANDREGULATORSFELTUNCOMFORTABLEWITHABALANCESHEETTHATHADNOINFORMATIVEPURPOSEOFITSOWN10THEFASBTHEREFOREADOPTEDTHENEWASSETLIABILITYAPPROACHWITHSFACNO3IN1980SFACNO6IN1985,WHICHIMPLEMENTSECONOMICSBASEDDEFINITIONSOFASSETSANDLIABILITIESTHATREFERTOFUTUREECONOMICBENEFITSANDOUTFL
19、OWSOFTHOSEBENEFITS,RESPECTIVELY,ANDLINKSINCOMESTRICTLYTOCHANGESINNETASSETSOVERTHEYEARS,THEREHASBEENCONSIDERABLEDEBATEONWHETHERTHEASSETLIABILITYAPPROACHREQUIRESMEASUREMENTBASEDONCURRENTVALUESRATHERTHANHISTORICALCOST,WHICHRESULTEDINCONTROVERSIESNOTABLYATTHEFASBMILLER,1990,P28INANYEVENT,THEAPPROACHSTRE
20、SSESTHEROLEOFTHEBALANCESHEETASASOURCEOFDECISIONUSEFULINFORMATIONANDTHEREFOREPROVIDESACONCEPTUALUNDERPINNINGFORTHEINITIATIONOFTHEFAIRVALUEPARADIGM,WHICHWASSTIMULATEDBYTHESPECIFICPROBLEMSINVOLVEDINACCOUNTINGFORFINANCIALINSTRUMENTSTHEIMMEDIATEREGULATORYREACTIONINTHEWAKEOFTHESBARKER,2004,P166INTHETERMIN
21、OLOGYOFACCOUNTINGTHEORY,THEASSETLIABILITYAPPROACHISEMPHASIZEDVISAVISTHETRADITIONALREVENUEEXPENSEAPPROACHSINCETHEINFORMATIONPERSPECTIVEDOESNOTALLOWFOREVALUATIONOFDIFFERENTREPORTINGFORMATS,ITSSOLEIMPLICATIONHEREISTHAT,INACCORDANCEWITHTHERESULTSOFTHEPREVIOUSSECTIONS,THEHIGHDEGREEOFAGGREGATIONASSOCIATED
22、WITHBALANCESHEETFORMATREPORTINGSUBSTANTIALLYINHIBITSTHEINFERENCEOFTHEUNDERLYINGCONSENSUSPRESENTVALUES,LETALONETHECASHFLOWPROFILESTHISISESPECIALLYSOWHEREBOTHFAIRVALUESBASEDONMARKETPRICESANDMODELBASEDESTIMATESAREAGGREGATEDAND,MORESEVERELY,WHEREHETEROGENEOUSPOSITIONSVALUEDATDIFFERENTMEASUREMENTATTRIBUT
23、ESARESUMMEDUPINONEBALANCESHEETCAPTION21FROMASTRICTINFORMATIONPERSPECTIVE,THEHIGHDEGREEOFINFORMATIONAGGREGATIONWHICHISCHARACTERISTICOFBALANCESHEETMEASURESTHUSLEADSTOANEGATIVEASSESSMENTOFPOTENTIALDECISIONUSEFULNESSTHEPRIORRESULTSFROMTHEMEASUREMENTPERSPECTIVEEVALUATIONOFFAIRVALUATIONAREINDEPENDENTOFAGG
24、REGATIONANDCANTHEREFOREBEAPPLIEDTOBALANCESHEETMEASUREMENTUNLIKEHISTORICALCOSTACCOUNTING,FAIRVALUEMEASUREMENTELIMINATESHIDDENRESERVESFORRECOGNIZEDASSETSANDTHUSNARROWSTHEGAPBETWEENACCOUNTINGBOOKVALUEANDENTERPRISEVALUEMARKETVALUEOFEQUITYTHEDECISIONUSEFULNESSOFFAIRVALUEACCOUNTING345YET,FORCONCEPTUALREAS
25、ONS,ITCANNOTELIMINATETHISGAP,WHICHCONSISTSOFTWOFURTHERCOMPONENTSTHEFAIRVALUESOFIDENTIFIABLE,YETNOTRECOGNIZABLEPOSITIONS,FOREXAMPLE,CERTAININTERNALLYGENERATEDASSETSRECOGNITIONGAP,ANDTHEFAIRVALUESOFTHEREMAINING,NONIDENTIFIABLEFACTORSREFLECTEDININTERNALLYGENERATEDGOODWILLGOODWILLGAPOBVIOUSLY,FAIRVALUEA
26、CCOUNTINGISNEITHERCONCEIVEDFORNORCONCEPTUALLYCAPABLEOFMEASURINGDIRECTLYTHEVALUEOFTHEFIRM4CONCLUSIONSANDSTANDARDSETTINGIMPLICATIONSTHISPAPERANALYSESTHEPOTENTIALDECISIONUSEFULNESSOFTHEFAIRVALUEMEASUREMENTATTRIBUTEFROMATHEORETICALVIEWPOINT,BASEDONTHEMEASUREMENTANDTHETHEDECISIONUSEFULNESSOFFAIRVALUEACCO
27、UNTING353INFORMATIONPERSPECTIVE,ANDEVALUATESTHERESULTSINASTANDARDSETTINGCONTEXTASAPOINTOFREFERENCE,THEPARADIGMATICASSUMPTIONSUNDERLYINGTHEMOVETOMARKETVALUATIONAREEXTRACTEDFROMSTANDARDSETTERSPRONOUNCEMENTSTHEANALYSISOFTHEFAIRVALUEMEASUREMENTATTRIBUTESUPPORTSTHEDECISIONUSEFULNESSFORFAIRVALUEASAPRICETA
28、KENFROMLIQUIDMARKETSTHECONCEPTUALCASEFORMARKINGTOMODEL,ONTHEOTHERHAND,ISLESSSTRONGNOTABLY,THEPARADIGMATICASSUMPTIONSDONOTHOLDFORTHEFAIRVALUEOFMOSTNONFINANCIALASSETSANOBSERVATIONWHICHGOESTOTHECOREOFSTANDARDSETTERSTHEORETICALBACKINGFORFAIRVALUEMEASUREMENTANDITSGENERALCLAIMTODESIRABLEINFORMATIONALPROPE
29、RTIESINASECONDSTEP,FAIRVALUEACCOUNTINGISANALYSEDSTANDARDSETTERSOFFERNOSPECIFICTHEORETICALREASONINGONTHEDESIRABILITYANDIMPLEMENTATIONOFFAIRVALUEASABALANCESHEETANDINCOMEMEASUREMORESTRIKINGLY,NOINCOMECONCEPTISOUTLINEDAPPLICATIONOFANESTABLISHEDMEASUREOFPREDICTIVEABILITY,EARNINGSPERSISTENCE,SUGGESTSTHERE
30、LATIVEINFERIORITYOFFAIRVALUEINCOMEVISAVISTRANSACTIONBASEDINCOMEANDTHEREFORELENDSSUPPORTTOCRITICISMSOFUNREPRESENTATIVEINCOMEVOLATILITYONTHEOTHERHAND,INFORMATIONALANALYSISHINTSTHAT,DISAGGREGATEDAPPROPRIATELY,FAIRVALUEINCOMEISASUPERIORINDICATOROFTHEOCCURRENCEANDPERSISTENCEOFVALUATIONRELEVANTECONOMICEVE
31、NTS,SUPPORTINGTHEINFORMATIONALROLEOFSUCHEARNINGSVOLATILITYTHEMERITSOFFAIRVALUEINCOMECANNOTBEULTIMATELYRESOLVEDWITHOUTVALUEJUDGEMENTSASTOTHENOTIONOFINFORMATIVEEARNINGSHOWEVER,SINCEFAIRVALUEMEASUREMENTPUTSMOREEMPHASISONBALANCESHEETVALUATIONANDIMPLIESAMOREECONOMICCONCEPTOFINCOME,THEPROPERTIESOFRESIDUAL
32、FAIRVALUEINCOMEAPPEARASAWORTHWHILEPATHFORFURTHERINVESTIGATIONTHESECONCLUSIONSAREBASEDONTHESPECIFICPERSPECTIVESONDECISIONUSEFULNESSADOPTEDFORTHEPURPOSESOFTHISANALYSISNATURALLY,THESEPERSPECTIVESNEEDNOTACCORDTOSTANDARDSETTERSEVALUATIVECRITERIAANDTHEIRIMPLICITVALUEJUDGEMENTSFROMHITZJOERGMARKUSTHEDECISIO
33、NUSEFULNESSOFFAIRVALUEACCOUNTINGATHEORETICALPERSPECTIVEJEUROPEANACCOUNTINGREVIEW,200716323362译文理论视角下利于决策的公允价值会计研究摘要监管机构(如美国证券交易委员会)和标准制定机构(如美国财务会计标准委员会国际会计准则理事会)对公允价值计量概念特别是在相关维度进行了探讨。本文从理论角度提出利于决策的公允价值基础报告体系的概念的问题。重点是通过监管机构和准则制定机构提出了评价理论的安定性的观点。文中进行了经济分析。采用从测量或估值角度与信息的角度看问题。研究结果表明,决定公允价值计量的相关性从两个角度
34、可以证明,然而概念情况不强。比较分析了公允价值会计和历史成本会计计量的不同结果。一个直接的研究即一个进一步实行公允价值会计的条件是需要明确的想法准则制定者,他假想的会计收入由贡献关联及其分布式决定。公允价值会计是标准设定改变的一个典范一、公允价值的定义与评价尽管不同的措辞,公允价值的定义和意义基本上与在财务会计标准委员会和IASB基本声明相一致。一般财务会计标准委员会对公允价值定义的7号公告已最近被新的157公告修改,公允价值计量公允价值是当前的非强迫交易或非清算交易中,自愿双方之间进行资产或负债的买卖或发生与清偿的价格。目前的国际会计准则理事会框架没有公允价值的定义,然而一个统一的定义上可以
35、看到标准公允价值是指熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格,或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。考虑到相关的解释,美国财务会计标准委员会和国际会计准则理事会公允价值的概念是在特定的假设的理想化条件下的市场价格。更确切地说,公允价值的出口价格,将导致市场在近乎理想的市场条件,在熟悉情况的交易,各方独立,经济上合理在相同的信息集完全信息的基础上相互影响、相互作用。公平价值与使用价值鲜明的区别是公平价值计量,是不包括实体特有的竞争优势,也就是说,没有私人技能和没有私人信息。公允价值的估计如下,原则上,一个三层的层次结构。管理原则是基于市场的措施的首要地位观念的反驳
36、,即市场价格或市场数据要比内部估计更加可靠更加详细。因此,市场价格代表了公允价值的最佳估计,如果市场条件满足公允价值的定义。在活跃市场准则的基础上对有关质量的市场价格进行评估,也就是说,作为一个公允价值估计常规交易中该项目上的充分流动性的市场是所必需的市场价格来限定。如果市场价格没有表现出足够的质量或无法使用,那么估计上的层次结构的第二层都需要考虑(修改)同类项目的市场价格,其中比较自然是指现金流量剖面。只有当这些价格不能使用,可以标志着对市场失效和公允价值的任务是使用内部估计的估计和计算。这模型标志着,可接受使用,理论上听起来的定价方法,最后是一个技术。充足的指导上存在的金融工具估值模型,和
37、接受的方法可以在市场上找到。对于非金融项目,公允价值的估计建立在一个现值计算方法。SFAC第7号,SFAS157,并与修改,国际会计准则第36,制定这样的测量原理和方法。值得注意的是,他们采取一个经济的测量观点明确是在现代新古典金融理论基础上,并区别于预期现金流和剩余收益的传统方法。总的来说,公允价值指一个特定的现值,也就是说,理想化的情况下的退出值。估计遵循一个三层的过程,一个严格偏好市场为基础的措施。二、发展和实施公允价值的范例迈向公允价值的公允价值模式,如FASB和IASB标准制定机构采用的测量结果的做法。在开发的根本原因在于对当时的报告模式优势的不足,所谓的收入为代价的做法,通常是追溯
38、到佩顿和利特尔顿(1940)专著。这种方法的不足之处在20世纪80年代初已经被美国财务会计标准委员会大致的检修了。对公允价值会计的改变,因此适合发展成一个更加普遍,在所谓的资产负债或资产负债表采用的方法。这里的主要财产收入的定义,对资产和负债的变化,而不是对其模糊的概念,这已越来越被视为对资产负债状况自行定义的一个借口。此外,研究人员和管理者感到不舒服的资产负债表,民政事务总署没有自己的信息的目的。因此,采用财务会计准则委员会于1980年与SFAC第3号新的资产负债方法,它实现了经济学的定义,资产和负债是指未来的经济利益和这些利益,分别流出,收入环节严格净资产变动。在过去的几年里,对于资产负债
39、用当前价值为计量基础还是用历史成本计量出现过激烈的竞争,这争议特别是在财务会计准则委员会(米勒,1990年,第28)。在任何情况下,该方法强调作为一个有用的决策信息来源的资产负债表的作用,因此提供了一个已公允价值概念为基础的范例,这是在会计刺激的金融工具所涉及的具体问题。对于在初始确认或开始测量时,公允价值提供了资产的经济特性或负债最完整,最忠实的测量(SFAC第7号,第36)随着SFAC第7号,财务会计准则委员会制定宪法性质的公允价值计量的目标鉴于规范职能的概念框架,公允价值计量是一种被认为是在今后的准则制定中考虑替代的。最新的公允价值演化模式最近已经采取了。SFAS第157号,公允价值计量
40、,给出的定义和公允价值估计,从而提供了一个权威的(美国通用会计准则)的原则为基础的概念,它适用于任何标准采用公允价值计量的目标。在关于当前项目公允价值计量,国际会计准则委员会采用SFAS第157号公允价值层次结构。公允价值会计案例从严格的信息透视图,财务报告的形式是无关紧要的。因此,通过解决会计确认,我们假设的问题,如相对识别。此事披露确实。演示文稿的格式关联,可能是由于成本信息的采集和处理,或承包的会计数据处理这里不属于使用。实证结果,不仅一般,还特别为公允价值计量得出相关支持报告的形式。(比蒂等,1996艾哈迈德等人,2004年)报导指出,该公允价值计量的基础,参考范式本身的公允价值,因此
41、不支持任何具体的形式聚集或简报。值得注意的是,没有给出公允价值会计参数,因为公允价值的披露就足够使所谓的信息特性受益。然而,公允价值正越来越多地实行了资产负债表和收入计量。假设一个积极的作用,特别是对财务报表历史成本为基础美国瓦茨,2003,实施公允价值会计理论支持我们需要的信息质量以外公允价值本身。它的目标是在接下来的章节分析决策有用的特性和潜在公允价值会计的比较。为了这个目的,信息和测量到目前为止采取的角度将会作为一个框架。尽管我将公允价值评估和公允价值收益明确区分。三、公允价值列入资产负债表从对公允价值会计历史成本会计此举反映出越来越多的会计计量经济学的方法,在资产负债表经济价值报告中。
42、这种强调评估功能的资产负债表,再加上其他A股的角度,阐述了资产负债表作为投资者的信息独立范式基础工具的重要性。(巴克,2004年,第166)。会计理论在定义上,资产负债的方法是强调传统的收入支出可见的方法。由于信息的角度不允许不同的评估报告格式,其唯一的含义是,按照前面部分中的结果一致,资产负债表的格式与报告相关的聚集程度很大程度上抑制了现值的基本共识推理,更不用说现金流量概况。尤其是根据市场价格和基于公允价值这两者的估计,更严重的是,在不同的地方价值异构位置测量属性是归结为一个资产负债表标题栏。从严格的信息角度来看,信息的聚集程度高,这是资产负债表的措施的特点从而导致潜在负面决策有用的评价。
43、在评价角度测量结果的合理估价是独立的,因此能够适用于资产负债表测量。不像历史成本会计,公允价值计量消除了隐藏储备已确认的资产,从而缩小了与会计账面价值与企业价值的差距(公平市场价值)。然而,对概念的原因,它不能消除这种差距,其中还有两个部分组成可辨认的公允价值,但例如不识别的职位,某些内部产生的资产(承认差距),以及公平价值剩下的,非识别因素反映在内部产生的商誉(善意的差距)。显然,公允价值会计的设想既不是概念上的测量,也没有直接测量公司价值的能力。四、结论和标准制定的启示本文分析了潜在的利于决策的公允价值计量属性,从理论的观点,基于测量和利于决策的公允价值会计353信息的角度来看,并评估在标
44、准制定方面的结果。分析公允价值支持决策有用计量属性为公允价值代价离开流动市场。对于标记到模型的概念案件,另一方面,没有那么强。值得注意的是,假设不成立的范式对于大多数非金融资产的公允价值一个观察,它触及到的标准制定者的理论支持为公允价值计量和一般要求其核心的理想信息属性。在第二个步骤,公允价值会计进行了分析。标准制定者提供任何的可取性和资产负债表和收入公允价值衡量实施的具体理论推理。更引人注目的是,没有收入的概念概述。一个确定的测量的应用预测能力、收益坚持,提出了相对劣势的公允价值的基于事务的可见收入,因此可以支持代表性的收入波动。另一方面,信息分析提示,适当的模块化设计方法,公允价值计量的指标,公允价值收入和持续不断的估价相关经济活动,支持有关盈利的波动信息的作用。公允价值的收益不能最终解决,没有价值判断信息收入的概念。然而,由于公允价值计量更强调资产负债表评价和意味着经济收入的概念的性质,剩余的公允价值收益的属性显示为一个值得作进一步调查路径。这些结论是基于具体学界对决策有用采用分析的目的。自然地,这些方面都不需要符合准则制定者一起的评价指标和他们的隐式价值判断。来源约翰马库斯理论视角下利于决策的公允价值会计研究J英国季刊200716323362