1、西南财经大学卓志2013年 7月昆明后危机时代我国 保险 业操作风险及其控制。1、许多重大科技灾难与人的操作行为（如疏失）有关。 Three Mile Island(1979)， Space Shuttle Challenger(1986)Kings Cross Fire(1987)；Milford Haven(1994)。2、金融保险领域的不少风险与人的操作行为（如疏失）同样相关。Barings Bank collapse(1995)， LTCM（ 1998， Lehman Brothers ， Holdings Inc.(2008）， AIG（ 2008)。3、值得关注与思考的课题：操作风
2、险以及控制或者管理？4、保险业操作风险及其管理与其他行业企业等比较，有何特殊性？5、本文抛砖引玉，作出探讨，引起大家关注和更深入研究。引言一、保险业的操作风险及其存在性解释（一）认识操作风险（二）操作风险存在性（三）保险业操作风险及其意义操作风险是指由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统，或外部事件导致损失的风险。 资本计量和资本标准的国际协议：修订框架 (Basel)（一）认识操作风险 操作风险指由于操作流程不完善、人为过错和信息系统故障等原因导致损失的可能性。 操作风险从事实上感觉存在？为什么存在？原因众多，无论信息系统还是操作流程等其他因素导致，但是，系统与程序设计，流程完善等，均由人完
3、成，均由有控制。因此，这种意义上，操作风险最深层次和最核心隐蔽的是人的行为风险。 从人的行为角度的分析操作风险是存在的。人是有限理性的，经济人：理性经济人命题存在以下的假设错误：假设人是自私和追求享乐主义的；假设人是物质的、缺乏主观意愿的；假设信息是充分和完全的；假定选择者的偏好体系稳定的。有限理性：西蒙在其 管理行为 和 人、社会和理性模式 两本书中，批判完全理性假设的同时提出了更为真实的理性假设 有限理性。他认为，人们只能在决策过程中容易寻求满意解而难以寻求最优解， “ 行为主体打算做到理性，但现实中却只能有限度地实现理性 ” 。经济人在接收、存储、检索、处理信息以及语言运用等方面的认知能
4、力不足会影响人的抉择；哈耶克（ Hayek）的制度演进理论在设定理论分析前提时，强调每个人都有着某种 “ 理性不及的无知状态 ” 。（二）操作风险的存在性 人是有限理性的，为什么？理由在：知识不完备；认识能力有限，记忆能力有限，信息处理能力有限，感知能力有限等；人不能够保持永远的有条理和稳定的偏好体系。原因：信息因素；心智成本；非理性因素等。因此，人依靠经验解决问题；决策非追求最优，而是满意；决策环境影响决策；决策标准和目的是主观的，个人特征与决策环境会影响个人决策。 有限理性下的个体存在如下偏误：（二）操作风险的存在性 小数法则：人们容易在概率抉择过程中低估小样本数据所存在的不可靠性以及它们
5、之间的内在误差。 随机性偏离：人们常常观察到最近的概率结果就会去主动臆想距离最近概率结果的可能预期值。 后检概率：在现实的市场中，由于受各种因素的影响，人总是偏向于赋予近期的信息较大的权重而容易忽视相对早期的信息，从而影响个人对风险的主观判断。（二）操作风险的存在性有限理性预测偏误 可获得性差异：人们在缺乏做出明智判断所必需的信息时，可能使用的若干具有普遍性的推理规律，即捷思法。 模糊性厌恶：当行为人面对客观存在的不确定性和客观上是确定的但是由于人们自身的主观认知能力的局限性而导致的主观不确定性时，行为人总是偏向于前者，喜欢接受客观的不确定性。 盲目过分自信：采用捷思法做判断的人通常对自己做出
6、的判断表现得过于自信，表现为人们意识不到他们判断的前提假设本身就是不充分的。这种过分自信并在专家群体中表现得更加突出。（二）操作风险的存在性有限理性认知偏误 信息的锚定与调节：人们在对不确定事件进行估计时，往往先以一个自然起始点作为基础进行初步判断，即 “ 锚定 ” ，然后再根据额外信息对该判断进行是适当的 “ 调节 ” 。 信号涟漪效应：信息中所呈现的符号特征在解码过程中存在信号的放大，一个很小的风险事件通过媒介的传导可能会产生很大的涟漪，而且逐渐其他更多的利益相关者将会被牵涉进入这个过程中。（二）操作风险的存在性有限理性信息偏误 保险公司应当识别和评估经营过程中面临的各类主要风险，包括：保险风险、市场风险、信用风险和操作风险等。并进一步明确操作风险指由于操作流程不完善、人为过错和信息系统故障等原因导致损失的可能性。 保险公司风险管理指引（试行） 第 15条 保险业中，保险企业在经营管理的各个环节都易受到内外部环境的影响；保险理论界过去多注重实体性风险管理，对人为风险研究不多，多关注于承保风险、信用风险和市场风险的研究，而操作风险却鲜有人问津；操作风险涉及范围广、难以计量，又与多种风险交叉共生，很难对其实施风险管理。但消极回避并不是上策，积极应对才是理智的选择。（三）保险业操作风险及其意义
