1、1外文文献翻译译文原文FINANCIALREPORTINGOFGOODNEWSANDBADNEWSEVIDENCEFROMACCOUNTINGNARRATIVESABSTRACTACCOUNTINGNARRATIVESAREANINCREASINGLYIMPORTANTMEDIUMOFFINANCIALCOMMUNICATIONINPARTICULAR,THEYPLAYACRUCIALROLEINTHECORPORATEANNUALREPORT,ALLOWINGCOMPANYMANAGEMENTTOPRESENTANNUALPERFORMANCETOUSERSINAREADILYACCESSI
2、BLEMANNERRESEARCHSUGGESTSTHATSUCHNARRATIVESAREWIDELYUSEDANDCONSIDEREDIMPORTANTINTHEINVESTMENTDECISIONSOFPRIVATEANDINSTITUTIONALINVESTORSHOWEVER,ACCOUNTINGNARRATIVESAREUNAUDITEDANDTHUSMAYBESUBJECTTOIMPRESSIONMANAGEMENTTHISPAPERFOCUSESONTHECHAIRMANSNARRATIVESOFTHETOP50ANDBOTTOM50LISTEDUKCOMPANIESRANKE
3、DBYPERCENTAGECHANGEINPROFITBEFORETAXATIONTHERESEARCHEXAMINESWHETHERCOMPANIESWITHIMPROVINGANDDECLININGPERFORMANCEREPORTGOODANDBADNEWSINDIFFERENTWAYSTHEFINDINGSSUGGESTTHATBOTHGROUPSOFCOMPANIESPREFERTOEMPHASISETHEPOSITIVEASPECTSOFTHEIRPERFORMANCEINADDITION,BOTHGROUPSPREFERTOTAKECREDITFORGOODNEWSTHEMSEL
4、VES,WHILEBLAMINGTHEEXTERNALENVIRONMENTFORBADNEWSTHUS,DESPITEREPORTINGONMARKEDLYDIFFERENTFINANCIALPERFORMANCE,MANAGEMENTAPPROACHITINTHESAMESELFSERVINGWAYTHERESULTSOFTHISANDPREVIOUSRESEARCHHAVEIMPORTANTPOLICYIMPLICATIONSFORFINANCIALREPORTINGTHECURRENTAUDITINGREGULATIONSCOULDUSEFULLYBEEXTENDEDSOTHATTHE
5、NARRATIVESAREMORERIGOROUSLYREVIEWED1、INTRODUCTIONACCOUNTINGNARRATIVESREPRESENTANINCREASINGLYIMPORTANTFINANCIALREPORTINGMEDIUMTHESENARRATIVES,SUCHASTHECHAIRMANSSTATEMENTINTHEUKORTHEPRESIDENTSLETTERINTHEUS,TYPICALLYOCCUPYPRIMEPOSITIONSWITHINTHEANNUALREPORTTHEYALLOWMANAGEMENTTOPRESENTASERIAL,ANNUALDESC
6、RIPTIONOFCORPORATEFINANCIALPERFORMANCEEMPIRICALRESEARCHINTHEUSHASDEMONSTRATEDTHATBOTHTHEINCLUSIONANDTHECONTENTOFPRESIDENTSLETTERSSIGNIFICANTLYAFFECTTHEJUDGMENTSOFINDIVIDUALSINEQUITYINVESTMENTDECISIONSKAPLANETAL,19902THEIMPORTANCEOFACCOUNTINGNARRATIVESISWELLDOCUMENTEDSTUDIESINAUSTRALIAANDNEWZEALANDAN
7、DERSONANDEPSTEIN,1996,INTHEUKBARTLETTANDCHANDLER,1997ANDINTHEUSEPSTEINANDPAVA,1993ALLSHOWTHATACCOUNTINGNARRATIVES,ESPECIALLYTHECHAIRMANSSTATEMENTOREQUIVALENT,AREPARTICULARLYUSEFULANDIMPORTANTPARTSOFTHEANNUALREPORTFOREXAMPLE,INTHEUK,BARTLETTANDCHANDLER1997SHOWTHATOUTOF17SECTIONSOFTHEANNUALREPORT,THEC
8、HAIRMANSSTATEMENTISTHEMOSTREADREADTHOROUGHLYBY48OFREADERSHIPANDRANKEDSECONDINOVERALLIMPORTANCEBYPRIVATESHAREHOLDERSSTUDIESOFTHEUSEOFINFORMATIONBYSOPHISTICATEDUSERS,SUCHASINVESTMENTANALYSTSANDINSTITUTIONALINVESTORS,ALSOSHOWTHATNARRATIVESECTIONSOFTHEANNUALREPORTARECONSIDEREDIMPORTANTINMAKINGINVESTMENT
9、DECISIONSEGLEEANDTWEEDIE,1981ARNOLDANDMOIZER1984FINDTHAT,AFTERTHEFINANCIALSTATEMENTS,THECHAIRMANSSTATEMENTISTHEMOSTINFLUENTIALINFORMATIONSOURCEINTHEANNUALREPORTTOBOTHFINANCIALANALYSTSANDINSTITUTIONALINVESTORSMOREOVER,INANEMPIRICALSTUDYINVOLVINGEARNINGSANDSHAREPRICEDATA,ABRAHAMSONANDAMIR1996DETERMINE
10、THATTHEPRESIDENTSLETTERCONTAINSUSEFULINFORMATIONABOUTTHEFUTUREOFACOMPANYSMITHANDTAFFLER2000ALSODEMONSTRATETHATTHECONTENTOFTHECHAIRMANSSTATEMENTISHIGHLYPREDICTIVEOFINSOLVENCYACCOUNTINGNARRATIVESAREARELATIVELYNEWPHENOMENAIN1973,THEAMERICANINSTITUTEOFCERTIFIEDPUBLICACCOUNTANTSAICPA13STATEDFINANCIALSTAT
11、EMENTSSHOULDNOTBELIMITEDSOLELYTOQUANTIFIEDINFORMATIONAMPLIFICATION,INNARRATIVEFORM,OFDATAINCLUDEDINSTATEMENTSMAYBEREQUIREDEMPHASISADDEDAGENERATIONLATER,ITISRARETOFINDANANNUALREPORTWHICHDOESNOTCONTAINEXTENSIVENARRATIVESINDEED,THESENARRATIVESARENOWENCOURAGEDBYTHEREGULATORYAUTHORITIESFOREXAMPLE,THEMANA
12、GEMENTDISCUSSIONANDANALYSISISMANDATORYINTHEUSANDTHEOPERATINGANDFINANCIALREVIEWISRECOMMENDEDINTHEUKASTHEUKSACCOUNTINGSTANDARDSBOARDASBEXPLAINS19931,THEREISAGROWINGNEEDFORANNUALREPORTSTOINCLUDEANOBJECTIVEDISCUSSIONTHATANALYSESANDEXPLAINSTHEMAINFEATURESUNDERLYINGTHERESULTSANDFINANCIALPOSITIONTHENATUREA
13、NDEXTENTOFACCOUNTINGNARRATIVES,HOWEVER,STILLTAKESEVENINFORMEDONLOOKERSBYSURPRISEARTHURANDERSEN19965,FOREXAMPLE,COMMENTWHATSURPRISEDUSWASTHATTHENARRATIVEPAGESEXCEEDEDOREQUALEDTHENUMBERINTHESTATUTORYFINANCIALSTATEMENTSINHALFOFOURSURVEYCOMPANIES100UK3PUHLICLIMITEDCOMPANIESANNUALREPORTSMORERECENTLY,ARTH
14、URANDERSEN2001POINTTOANINCREASEINTHEPROPORTIONOFLARGELISTEDCOMPANIESANNUALREPORTSDEVOTEDTONARRATIVEINFORMATIONFROM45IN1996TO57IN2000COMPARATIVELYLITTLERESEARCHHASBEENCONDUCTEDINTOACCOUNTINGNARRATIVESINANNUALREPORTS,DESPITETHEIRGROWINGIMPORTANCETHISISESPECIALLYTRUECOMPAREDTOTHEWEALTHOFRESEARCHDEVOTED
15、TOTHEFINANCIALSTATEMENTSRESEARCHISPARTICULARLYTIMELYBECAUSEOFTHECURRENTLARGELYDISCRETIONARYANDUNAUDITEDNATUREOFACCOUNTINGNARRATIVESTHESITUATIONINTHEUKISTYPICALOFTHATWORLDWIDESASNO160,THEAPPLICABLEUKAUDITINGSTANDARD,STATESAUDITORSHAVENORESPONSIBILITYTOREPORTTHATTHEOTHERINFORMATIONIE,ACCOUNTINGNARRATI
16、VESCONTAINEDINTHEANNUALREPORTWITHTHEAUDITEDFINANCIALSTATEMENTSISPROPERLYSTATEDAUDITORSSHOULD,HOWEVER,READTHEOTHERINFORMATIONANDIFTHEYIDENTIFYMATERIALINCONSISTENCIESWITHTHEFINANCIALSTATEMENTSORMISSTATEMENTSWITHINTHEACCOUNTINGNARRATIVESTHEYSHOULDSEEKTORESOLVETHEMAPB,1995,PARA4INPRACTICE,HOWEVER,THESEP
17、ROVISIONSAREDIFFICULTTOINTERPRETANDACTUPONTHISGIVESMANAGEMENTOPPORTUNITIESTOSELECT,DISCUSSANDEXPLAINCORPORATEFINANCIALPERFORMANCELARGELYUNTROUBLEDBYMANDATORYCONSTRAINTSIFTHEYWISH,MANAGEMENTMAYTHEREFOREINDULGEINIMPRESSIONMANAGEMENTBYINFLUENCINGORATTEMPTINGTOINFLUENCETHEPERCEPTIONSOFUSERSTHISMAY,INTUR
18、N,LEADTOCONFLICTINGMESSAGESBEINGGIVENINTHENARRATIVESTATEMENTSANDINTHEQUANTITATIVEFINANCIALSTATEMENTSSMITHANDTAFFLER,1995THISCURRENTPAPERAIMSTOADDTOOURKNOWLEDGEOFACCOUNTINGNARRATIVES,ESPECIALLYTHEIRROLEINIMPRESSIONMANAGEMENTTHEPARTICULARFOCUSOFTHISPAPERISTHECHAIRMANSSTATEMENTSFROMTHEANNUALREPORTSOF50
19、UKLISTEDCOMPANIESREPORTINGIMPROVINGPERFORMANCEAND50UKLISTEDCOMPANIESREPORTINGDECLININGPERFORMANCETHECHAIRMANSSTATEMENTISNOTONLYTHEMOSTREADOFTHEUKSACCOUNTINGNARRATIVES,BUTALSOTHELONGESTESTABLISHEDTHESENARRATIVESPROVIDEAFORUMTOINVESTIGATETHEKEYQUESTIONOFWHETHERCOMPANIESWITHIMPROVINGANDDECLININGPERFORM
20、ANCEADOPTTHESAMEREPORTINGSTRATEGIESTHEMAINPURPOSEOFTHISSTUDYISTOASCERTAINWHETHERTHEAMOUNTOFNEWSANDLEVELOFATTRIBUTIONSINTHECHAIRMANSSTATEMENTSOFCOMPANIESWITHIMPROVINGANDDECLININGPERFORMANCEARESIGNIFICANTLYDIFFERENTINPARTICULAR,WEFOCUSONTWOMAIN4ISSUESFIRST,DOESTHENATUREANDAMOUNTOFTHEGOODANDBADNEWSREPO
21、RTEDVARYBETWEENTHETWOGROUPSOFCOMPANIESSECOND,DOTHEATTRIBUTIONPATTERNSIEEXPLANATIONSGIVENBYMANAGEMENTFORGOODANDBADNEWSVARYTHISSTUDYISINNOVATIVEFORTHREEDIFFERENTREASONSFIRST,THISISTHEFIRSTSTUDYBASEDONANNUALREPORTSTAKENFROMTHE1990S,THUSREFLECTINGTHECONTEMPORARYPUBLICRELATIONSNATUREOFMANYANNUALREPORTSIN
22、PARTICULAR,ASLEE1994POINTSOUT,THEANNUALREPORTHASEVOLVEDFROMAFINANCIALLYDRIVENDOCUMENTTOONEUSEDTOCONSTRUCTACORPORATEIMAGESECOND,THISISTHEONLYPAPEREXCEPTFORAERTS,19942001THATAPPROACHESTHETOPICOFIMPRESSIONMANAGEMENTINACCOUNTINGNARRATIVESFROMANACCOUNTINGRATHERTHANAMANAGERIALPERSPECTIVETHIRD,THISSTUDYREP
23、RESENTSTHEFIRSTRESEARCHINTOIMPRESSIONMANAGEMENTINACCOUNTINGNARRATIVESINAUKCONTEXTTHEUKREPRESENTSAPARTICULARLYUSEFULCONTEXTINWHICHTOSTUDYIMPRESSIONMANAGEMENTTHEREISALONGTRADITIONINTHEUKOFTHECHAIRMANADDRESSINGTHESHAREHOLDERSTHISSTATEMENTISVOLUNTARY,BUTCONVENTIONALLYPROVIDESANOVERVIEWOFANNUALCORPORATEP
24、ERFORMANCEINTHEUK,UNLIKETHEUS,LITIGATIONBYSHAREHOLDERSINAFINANCIALREPORTINGCONTEXTISRARECONSEQUENTLY,CHAIRMENHAVEMOREFREEDOMTODISCUSSANDDEBATEANNUALCORPORATEPERFORMANCEINTHEUKTHANINTHEUSFOREXAMPLE,THEUSJENKINSCOMMITTEENOTESTHATTHEUSLEGALENVIRONMENTDISCOURAGESCOMPANIESFROMDISCUSSINGFORWARDLOOKINGINFO
25、RMATIONWEETMAN,ANDCOLLINS,1996INDEED,ITISCOMMONLYACKNOWLEDGEDTHATUSACCOUNTINGNARRATIVESAREMORECONSTRAINEDTHROUGHAGREATERFEAROFLITIGATIONTHANTHEIRUKCOUNTERPARTSEG,SEEBOLGER,1994WEETMANANDCOLLINS,1996THUS,THEREISARGUABLYMORESCOPEINTHEUKFORIMPRESSIONMANAGEMENTTHEREMAINDEROFTHISPAPERCONTAINSFOURSECTIONS
26、,FOLLOWEDBYRECOMMENDATIONSANDACONCLUSIONSECTION2EXAMINESTHEPRIORLITERATUREINTOACCOUNTINGNARRATIVES,FOCUSINGONATTRIBUTIONSTUDIESHYPOTHESESARETHENDEVELOPEDBASEDONTHISLITERATUREINSECTION3,THEMETHODSOFTHESTUDYAREPRESENTEDSECTION4PRESENTSTHEFINDINGS,FOLLOWEDBYADISCUSSIONINSECTION52、LITERATUREREVIEWTHETHE
27、ORYANDPRACTICEOFIMPRESSIONMANAGEMENTISWELLDOCUMENTEDINACCOUNTINGRESEARCHTHEPHENOMENONISROOTEDINHUMANPSYCHOLOGICALANDCOGNITIVE5PROCESSESANDHASBEENEXTENSIVELYDOCUMENTEDINTHEPSYCHOLOGYLITERATUREIMPRESSIONMANAGEMENTHASALSOBEENCOMMONLYAPPLIEDINAREASSUCHASHUMANBEHAVIOURANDPOLITICSINTHEORY,COMPANYMANAGEMEN
28、THAVEINCENTIVESTOREPRESENTTHEIRCOMPANYSPERFORMANCEINTHEBESTPOSSIBLELIGHT,WHICHMAYCAUSESELECTIVEFINANCIALREPRESENTATIONREVSINE,1991THESEINCENTIVESINCLUDEINCREASEDREMUNERATIONANDJOBSECURITYEG,DEANGELO,1988AERTS2001POINTSOUTTHATTHESEINCENTIVESAREGREATESTFORLISTEDCOMPANIESINPRACTICE,IMPRESSIONMANAGEMENT
29、ISDEMONSTRATEDACROSSAWHOLERANGEOFACCOUNTINGRESEARCHISSUESTHEACCOUNTINGPROFESSIONNEU,1991NEUANDWRIGHT,1992EARNINGSMANIPULATIONWATTSANDZIMMERMAN,1986,1990SCHIPPER,1989PHILLIPSANDDREW,1991SMITH1992GRAPHSSTEINBART,1989BEATTIEANDJONES,199219971998ANDPHOTOGRAPHSMCKINSTRY,1996GRAVESETAL,1996PRESTONETAL,199
30、6THESTUDYOFACCOUNTINGNARRATIVESISANIMPORTANTSUBSETOFTHEACCOUNTINGLITERATUREJONESANDSHOEMAKER1994,FOREXAMPLE,IDENTIFY36THEMATICAND32READABILITYSTUDIESUPTO1993THISCURRENTLITERATUREREVIEWFOCUSESMORENARROWLYONATTRIBUTIONSTUDIESINACCOUNTING,SUCHSTUDIESSEEKTODETERMINEWHETHERCOMPANYMANAGEMENTSYSTEMATICALLY
31、ATTRIBUTEFAVOURABLENEWSTOINTERNALCORPORATEEFFORTSANDUNFAVOURABLENEWSTOEXTERNALEVENTSESSENTIALLY,ATTRIBUTIONCONCERNSSELFSERVINGHUMANBEHAVIOURITSERVESTHEBASICPSYCHOLOGICALHUMANNEEDOFPRESENTINGONESELFINSUCHAWAYASTOGAINFAVOURABLEREACTIONSFROMOTHERSTURNER,1991INACCOUNTING,FOURUSSTUDIESINVESTIGATEANDFINDE
32、VIDENCESUPPORTIVEOFATTRIBUTIONTHEORYBETTMANANDWEITZ,1983STAWETAL,1983SALANCIKANDMEINDL,1984ANDCLAPHAMANDSCHWENK,1991BETTMANANDWEITZ1983INVESTIGATETHEPRESIDENTSLETTERTOSHAREHOLDERSIN181ANNUALREPORTSPUBLISHEDIN1972AND1974THEYFINDTHATUNFAVOURABLEOUTCOMESWEREATTRIBUTEDMORETOEXTERNAL,UNSTABLEANDUNCONTROL
33、LABLECAUSESTHANWEREFAVOURABLEOUTCOMES1983165THESEATTRIBUTIONSAREMOSTPREVALENTWHENCOMPANIESDOWORSETHANEXPECTED,ALTHOUGHBETTMANANDWEITZ1983DONOTPARTITIONTHEIRSAMPLEBYCOMPANYPERFORMANCESTAWETAL1983INVESTIGATETHEPRESIDENTSLETTERSTOSHAREHOLDERSINANNUALREPORTSIN1977FOR46FIRMSWITHSIGNIFICANTEARNINGSINCREAS
34、ESAND29FIRMSWITHSIGNIFICANTEARNINGSDECREASESTHEYFINDTHATASEXPECTED,THEMORENEGATIVETHE6SHAREHOLDERSLETTERS,THEGREATERWASTHEATTRIBUTIONTOINDUSTRYANDENVIRONMENTALCAUSESANDTHELESSWASTHEATTRIBUTIONTOCOMPANYCAUSES1983591/2EVENFORUNSUCCESSFULCOMPANIES,POSITIVEEVENTSMAKEUPOVERHALFOFATTRIBUTIONSSALANCIKANDME
35、INDLS1984RESULTSBROADLYREINFORCETHOSEOFTHEOTHERTHREESTUDIESTHEYTESTTHELETTERSTOSHAREHOLDERSOF18STABLEANDUNSTABLEUSFIRMSASMEASUREDBYVARIATIONINSALESANDEARNINGSMEASURESFROM1961TO1978ALLMANAGEMENTDISPLAYSASTRONGTENDENCYTOCREDITTHEMSELVESFORPOSITIVEOUTCOMESANDBLAMENEGATIVEEFFECTSONTHEENVIRONMENTINDEED,M
36、ANAGEMENTARETHREETIMESMORELIKELYTOTAKECREDITFORTHEIRFIRMSGOODPERFORMANCETHANTOMAKEANYOTHERCAUSALSTATEMENTMOREOVER,THEYAREALSOTHREETIMESMORELIKELYTOBLAMETHEENVIRONMENTFORSETBACKSFINALLY,CLAPHAMANDSCHWEN1991INVESTIGATETHEPRESIDENTSLETTERSOFCOMPANIESINTHEUSELECTRICITYANDGASUTILITYSECTORFROM197882ALTHOU
37、GHTHEYFOLLOWSALANCIKANDMEINDLSMETHODOLOGY,THEYFINDSOMEDIFFERENCESFROMTHEMINTHEPATTERNOFRESULTSBETWEENSTABLEANDUNSTABLEFIRMSOVERALL,HOWEVER,THEYFINDTHATEXECUTIVESIN20COMPANIESTAKECREDITFORPOSITIVEOUTCOMES,BUTLAYBLAMEONTHEVIRONMENTFORNEGATIVEOUTCOMESALTHOUGHTHESESTUDIESFINDSOMEEVIDENCEOFATTRIBUTIONINT
38、HEUSINTHE1980S,THEMETHODOLOGICALAPPROACHISLIMITEDINTWORESPECTSFIRST,THEUNITOFANALYSISISTHEATTRIBUTIONSTATEMENT,SONOACCOUNTISTAKENOFTHENUMBEROFWORDSSECOND,NODISTINCTIONISFORMALLYMADEBETWEENEXPLICITANDIMPLICITATTRIBUTIONSTHISDISTINCTIONISIMPORTANTBECAUSEITENABLESAMOREREFINEDANALYSISOFTHEDATAFROMACCOUN
39、TINGANDBUSINESSRESEARCH,J200331711857一、翻译文章译文财务报表中的好消息与坏消息运用会计报表附注来证明摘要会计报表附注已成为金融交流的一种重要的媒介，它的重要性日显突出。特别是，他们在公司年终报告扮演着一个关键的角色，使公司的管理以一种易于获取的方式面向用户年度业绩。研究表明，这种会计报表附注得到广泛使用，并且在私人和机构投资者的投资决策上起着重要作用。然而，未经审计的会计报表附注也许会是受印象管理支配。本文重点介绍了英国公司税前利润变化率排名前50名和后50名董事长的会计报表信息。本文研究探讨了采用不同的方式表现公司的好和坏消息是否可以改善和减少公司的业绩
40、。研究结果表明，两组公司均喜欢强调他们业绩的积极方面。此外，这组公司均喜欢将积极的、好的消息归功于他们自己，而坏消息则归咎于外界因素。因此，尽管报告明显的是不同的财务业绩，管理方法采用的还是同一种自我服务的管理方式。这种方式和前前研究的结果对财务报告的具有重要的政策含义。目前的审计法规很有实效，在一定程度上使会计报表附注的审查更加严格。1、引言会计报表附注已成为金融交流的一种重要的媒介。这些附注信息，例如在英国，主席的声明，或在美国，总统的信件，这些通常在年度报告中占据首要位置。他们可以说明公司财政业绩在管理上的一系列的表现。在美国实证研究已经证明，包括总统信件在内所有信件对每个人的投资决策都
41、产生的极大影响KAPLAN等，1990。大量事实已经证明会计报表附注的重要性。研究表明，在澳大利亚和新西兰ANDERSONANDEPSTEIN,1996，在英国BARTLETTANDCHANDLER,1997和美国EPSTEINANDPAVA,1993会计报表附注都很受关注，尤其是主席的声明和相类似的，都是年度报告价值度很高的重要组成部分。例如，在英国，BARTLETTANDCHANDLER1997的声明中指出的关于年度报告的17处中，主席的声明是最有阅读价值的（占阅读者的48），重要性排名相当于第二大投资股东，被认为是对投资决策有重要影响力的年终报告附注信息LEEANDTWEEDIE等,19
42、81。ARNOLD和MOIZER1984研究发现，财政报表之后，主席的声明对金融分析员和金融机构投资者来说，是年度报告中最有影响的信息来源。更进一步说，关于涉及收入和股价数据的经验研究中，8ABRAHAMSON和AMIR1996确信总统的信件包含着关于公司未来的有用的信息。SMITHANDTAFFLER2000也确信主席声明的内容也蕴含着大量的预测信息。会计报表附注是一种相对较新的方式。1973年，美国执业会计研究所会计师AICPA13声称财务报表不应当仅限于量化的数据。还需要强调的是，在附注中所涉及的数据包括增长的部分。一个周期后，已经非常罕见包含广泛信息的年度报告。事实上，这些信息现在被监
43、管部门鼓励（例如，管理层的讨论和分析是必须的在美国，而实际操作和金融审查建议在英国进行。英国的会计标准委员会ASB作出了如下解释（19931），现在人们越来越需要有这么一份年度报告，能够包括客观的讨论，所分析和解释的是可以反映背后业绩和财务状况的。会计附注信息的性质和程度，仍然可能使消息灵通的旁观者大吃一惊。例如，ARTHURANDERSEN19965评论最惊奇的是，在我们调查的公司财务报表附注页码超过或达到法定财务报表年度报告的一半英国100家有限责任公司。最近，ARTHURANDERSEN（2001）指出，大型上市公司的比例有所增加，从年度报告看，附注信息从1996年的45增长到2000年
44、的57。相比之下，对年度报告中的会计报表附注研究较少，尽管他们的重要性日显突出。通过对财富的研究，对财务报告的研究精力的投入可以很客观的反映出来。由于当前的主要酌情和未经实质审核的原因，这项研究显得特别的具有现实意义。世界范围内，英国在这方面的研究最具代表性。根据SAS第160号适用英国审计标准，准确地说，各国的审计师没有责任披露年度报告以外的信息（比如，关于年度报告和审计报告的附注说明）。审计师指出，阅读了其它一些资料发现与他们认同的材料不一致，或者发现了会计附注说明的一些虚假材料时，就应该寻求一种方式来解决APB,1995,PARA4。在实践中发现，这些是难以解释和采取有效手段的。这就给了
45、管理层选择的机会，讨论和解释公司的财务业绩主要通过强制力并不担心。如果他们愿意，管理层可能会通过放纵或尝试性的影响，形成起对用户感知映象的管理。相反地，这样有可能会导致会计报表附注和定量财务报表产生一些矛盾。本文的目的是提高我们对会计附注的认识，特别是他们在印象管理中所起的作用。本文着重论述英国50个上市公司业绩改善报告和业绩降低报告。主席声明不仅是会计附注信息最有阅读价值的，也是撰写时间耗时最多的。这些叙述围绕的关键问题是改善和降低公司业绩采取的策略。本研究的主要目的是通过比较公司业绩提高和下降显出的差异确定新闻和公9司的主席声明的联系程度。我们尤其关注两个主要问题。第一，这些不同性质和数量
46、的好消息和坏消息的报道在两组公司之间的差别第二，好消息和坏消息的归因模式（比如管理层的介绍）有什么不同本研究的创新的三点。首先，本研究可追溯到20世纪90年代，以此为基础，那里反映了年度报告中许多当代公共关系的本质特征。特别是，正如LEE1994指出，年度报告已经从一个经济刺激文件发展为用于构建一种企业形象的文件。第二，这是唯一的书面（除AERTS,1994，2001）的方法，从会计管理的角度，而不是对会计附注的印象管理。第三，本研究是英国印象管理的代表。英国是一个研究印象管理特别有历史背景的国家。主席处理股东已经有着悠久的传统。但是按照惯例公开公司的业绩，并且均是自发的。在英国，与美国不同，
47、关于股东诉讼财务报告是很罕见的。因此，在英国比在美国，每年的公司业绩有更多的自由讨论和辩论。例如，美国的JENKINS委员会注意到，美国的法律不鼓励讨论超前信息WEETMAN,ANDCOLLINS,1996。事实上，人们普遍认为，美国的会计报告附注在诉讼方面有更大的担心EG,SEEBOLGER,1994WEETMANANDCOLLINS,1996，可以说，印象管理在英国更有发展的空间。除了介绍和结论，本文的其余包含四个部分，第二部分是关于归属的研究，纵观会计附注的研究文献，第三部分是关于研究方法，第四部分关于研究内容，第五部分是讨论。2、文献综述印象理论与实践是有据可查的管理会计研究，这些现象
48、反映在人的心理和认知过程，并已广泛扎根在心理学印象管理记录中，也被普遍接受。比如说，人的行为和在政治领域的应用。从理论上讲，公司管理层的激励代表他们公司的业绩处于最好的时期，这可能会导致选择性金融代表问题（REVSINE,1991年）。这些激励措施包括增加薪酬和就业保证（如，DEANGELO,1988年）。AERTS（2001年）指出，这些鼓励措施对上市公司作用是最大的。在实践中，印象管理表现在对会计研究的一系列问题会计专业（NEU,1991年NEUANDWRIGHT，1992年）盈余操纵（WATTS和ZIMMERMAN，1986年，1990年；SCHIPPER,1989年；PHILLIPSA
49、NDDREW，1991年，SMITH，1992年）和图表（STEINBART,1989年；BEATTIEANDJONES,1992年1997年，1998年）和照片（MCKINSTRY,1996年GRAVES等,1996年PRESTON等,1996年）。会计报表研究是会计文献重要的子集。JONES和SHOEMAKER（1994年），例如，到1993年确定36个专题和32可读性研究。当前文献更注重狭隘归因研究。在会10计学中，这些研究试图确定是否有利于公司的管理系统属性的消息，以及企业内部的努力和外部事件的不利消息。从本质上讲，是归因自我服务的行为。它提供基本的心理以某种方式呈现，从而获得别人的良好反应（TURNER，1991年）。在审计中，美国的四项研究调查，找到了证据归因理论支持BETTMAN和WEITZ,1983年STAW等,1983年SALANCIK和MEINDL,1984年ANDCLAPHAM和SCHWENK,1991年。BETTMAN和WEITZ（1983）得探讨在1972年和1974年出版181周年报告会主席的公布予股东。他们发现这是由于更多的外部带来的不利的结果，不稳定和无法控制的原因之外，也有利于业绩（1983165）。这是最普遍归因公司的事，和预期相比，BETTMAN和WEITZ198
