1、本科毕业设计（论文）外文翻译外文题目FASBSTATEMENTNO157FAIRVALUEMEASUREMENTS外文出处FASBSTATEMENTNO157FAIRVALUEMEASUREMENTSJCCH，200618外文作者财务会计准则委员会原文FASBSTATEMENTNO157FAIRVALUEMEASUREMENTSSUMMARY2INCOMEAPPROACHAND3COSTAPPROACHFOLLOWINGAREBRIEFDESCRIPTIONSOFEACHAPPROACHMARKETAPPROACHTHEMARKETAPPROACHUSESPRICESANDOTHERRELEV
2、ANTINFORMATIONGENERATEDBYMARKETTRANSACTIONSINVOLVINGIDENTICALORCOMPARABLEASSETSORLIABILITIESTHESEAPPROACHESOFTENUSEMARKETMULTIPLESDERIVEDFROMASETOFCOMPARABLESMULTIPLESMIGHTLIEINRANGESWITHADIFFERENTMULTIPLEFOREACHCOMPARABLETHESELECTIONOFWHEREWITHINTHERANGETHEAPPROPRIATEMULTIPLEFALLSREQUIRESJUDGMENTMA
3、TRIXPRICINGISAVALUATIONTECHNIQUETHATISCONSISTENTWITHTHEMARKETAPPROACHINCOMEAPPROACHTHEINCOMEAPPROACHUSESVALUATIONTECHNIQUESTOCONVERTFUTUREAMOUNTSTOASINGLEPRESENTAMOUNTTHEMEASUREMENTISBASEDONTHEVALUEINDICATEDBYCURRENTMARKETEXPECTATIONSABOUTTHOSEFUTUREAMOUNTSEXAMPLESINCLUDEPRESENTVALUETECHNIQUES，OPTIO
4、NPRICINGMODELS，SUCHASTHEBLACKSCHOLESMERTONFORMULA，ANDABINOMIALMODELCOSTAPPROACHTHECOSTAPPROACHISBASEDONTHEAMOUNTTHATCURRENTLYWOULDBEREQUIREDTOREPLACETHESERVICECAPACITYOFANASSETSOMETIMESREFERREDTOASCURRENTREPLACEMENTCOSTTHEPRICETHATWOULDBERECEIVEDFROMTHEASSETISDETERMINEDONTHEBASISOFTHECOSTTOABUYERTOA
5、CQUIREORCONSTRUCTASUBSTITUTEASSETOFCOMPARABLEUTILITY，ADJUSTEDFOROBSOLESCENCEVALUATIONTECHNIQUESTHATAREAPPROPRIATEINTHECIRCUMSTANCESANDFORWHICHSUFFICIENTDATAAREAVAILABLESHALLBEUSEDTOMEASUREFAIRVALUEACOMBINATIONOFVALUATIONTECHNIQUESMAYBEAPPROPRIATE，ANDVALUATIONTECHNIQUESUSEDTOMEASUREFAIRVALUESHALLBEAP
6、PLIEDCONSISTENTLYACHANGEINTHEVALUATIONTECHNIQUEORITSAPPLICATIONISAPPROPRIATEIFTHECHANGERESULTSINAMEASUREMENTTHATISEQUALLYORMOREREPRESENTATIVEOFFAIRVALUEINTHECIRCUMSTANCEREVISIONSFROMACHANGEINTHEVALUATIONTECHNIQUEORITSAPPLICATIONAREACCOUNTEDFORASCHANGESINACCOUNTINGESTIMATEINACCORDANCEWITHFASBSTATEMEN
7、TNO154，ACCOUNTINGCHANGESANDERRORCORRECTIONSFAS154THETERM“INPUTS”REFERSTOTHEASSUMPTIONSTHATMARKETPARTICIPANTSUSEINPRICINGTHEASSETORLIABILITYOBSERVABLEINPUTSREFECTTHEASSUMPTIONSMARKETPARTICIPANTSWOULDUSEINPRICINGTHEASSETORLIABILITYBASEDONMARKETDATAOBTAINEDFROMSOURCESINDEPENDENTOFTHEREPORTINGENTITYUNOB
8、SERVABLEINPUTSREFECTTHEREPORTINGENTITYSOWNASSUMPTIONSABOUTTHEASSUMPTIONSMARKETPARTICIPANTSWOULDUSEINPRICINGTHEASSETORLIABILITYDEVELOPEDONTHEBASISOFTHEBESTINFORMATIONAVAILABLEINTHECIRCUMSTANCESVALUATIONTECHNIQUESSHOULDMAXIMIZETHEUSEOFOBSERVABLEINPUTSANDMINIMIZETHEUSEOFUNOBSERVABLEINPUTSFAIRVALUEHIERA
9、RCHYFAS157DEVELOPSAFAIRVALUEHIERARCHYTHATISINTENDEDTOINCREASECONSISTENCYANDCOMPARABILITYINFAIRVALUEMEASUREMENTSANDRELATEDDISCLOSURESTHISHIERARCHYPRIORITIZESTHEINPUTSTOVALUATIONTECHNIQUESUSEDTOMEASUREFAIRVALUEINTOTHREELEVELSIFAFAIRVALUEMEASUREMENTISBASEDONBIDANDASKPRICES，THEPRICEWITHINTHEBIDASKSPREAD
10、THATISMOSTREPRESENTATIVEOFFAIRVALUEINTHECIRCUMSTANCESSHALLBEUSEDTOMEASUREFAIRVALUEDISCLOSURESFORASSETSANDLIABILITIESTHATAREMEASUREDATFAIRVALUEONARECURRINGBASISINPERIODSSUBSEQUENTTOINITIALRECOGNITION，THEREPORTINGENTITYSHALLDISCLOSEINFORMATIONTHATENABLESUSERSOFTHEFINANCIALSTATEMENTSTOASSESSTHEINPUTSUS
11、EDTODEVELOPTHEFAIRVALUEMEASUREMENTSFORRECURRINGFAIRVALUEMEASUREMENTUSINGSIGNIFICANTUNOBSERVABLEINPUTSLEVEL3，THEEFFECTOFTHEMEASUREMENTSONEARNINGSORCHANGESINNETASSETSFORTHEPERIODSHALLBEDISCLOSEDTOMEETTHESEREQUIREMENTS，FOREACHINTERIMANDANNUALPERIODSEPARATELYFOREACHMAJORCATEGORYOFASSETSANDLIABILITIES，TH
12、EFOLLOWINGINFORMATIONISREQUIREDTHEFAIRVALUEMEASUREMENTSATTHEREPORTINGDATETHELEVELWITHINTHEFAIRVALUEHIERARCHYINWHICHTHEFAIRVALUEMEASUREMENTSINTHEIRENTIRETYFALL，SEGREGATINGFAIRVALUEMEASUREMENTSUSINGQUOTEDPRICESINACTIVEMARKETSLEVEL1，SIGNIFICANTOTHEROBSERVABLEINPUTSLEVEL2，ANDSIGNIFICANTUNOBSERVABLEINPUT
13、SLEVEL3FORFAIRVALUEMEASUREMENTSUSINGSIGNIFICANTUNOBSERVABLEINPUTSLEVEL3，ARECONCILIATIONASOFTHEBEGINNINGANDENDINGBALANCES，SEPARATELYPRESENTINGCHANGESDURINGTHEPERIODFROMEACHOFTHEFOLLOWINGTOTALGAINSORLOSSESFORTHEPERIODREALIZEDANDUNREALIZED，SEGREGATINGTHOSEGAINSORLOSSESINCLUDEDINEARNINGSORCHANGESINNETAS
14、SETSANDADESCRIPTIONOFWHERETHOSEGAINSORLOSSESINCLUDEDINEARNINGSORCHANGESINNETASSETSAREREPORTEDINTHESTATEMENTOFINCOMEORACTIVITIESPURCHASES，SALES，ISSUANCES，ANDSETTLEMENTSTRANSFERSINAND/OROUTOFLEVEL3THEAMOUNTOFTHETOTALGAINSORLOSSESFORTHEPERIODINCLUDEDINEARNINGSORCHANGESINNETASSETSTHATAREATTRIBUTABLETOTH
15、ECHANGEINUNREALIZEDGAINSORLOSSESRELATINGTOTHOSEASSETSANDLIABILITIESSTILLHELDATTHEREPORTINGDATEANDADESCRIPTIONOFWHERETHOSEUNREALIZEDGAINSORLOSSESAREREPORTEDINTHESTATEMENTOFINCOMEORACTIVITIESINANNUALPERIODSONLY，THEVALUATIONTECHNIQUESUSEDTOMEASUREFAIRVALUEANDADISCUSSIONOFCHANGESINVALUATIONTECHNIQUES，IF
16、ANY，THATHAVEOCCURREDDURINGTHEPERIODFORASSETSANDLIABILITIESTHATAREMEASUREDATFAIRVALEONANONRECURRINGBASISINPERIODSSUBSEQUENTTOINITIALRECOGNITION，THEREPORTINGENTITYSHALLDISCLOSEINFORMATIONTHATENABLESUSERSOFITSFINANCIALSTATEMENTSTOASSESSTHEINPUTSUSEDTODEVELOPTHOSEMEASUREMENTSTOMEETTHISOBJECTIVE，THEREPOR
17、TINGENTITYSHALLDISCLOSETHEFOLLOWINGFOREACHINTERIMANDANNUALPERIODBYMAJORCATEGORYOFASSETSANDLIABILITIESSOURCEFASBFASBSTATEMENTNO157FAIRVALUEMEASUREMENTSJCCH，200618译文财务会计准则委员会第157号声明公允价值计量摘要和突出财务会计准则委员会FASB第157号声明公允价值FAS157，公允价值的定义，建立测量公认会计原则（GAAP）公允价值的框架，并扩大对公允价值的披露。本标准适用于其他会计的情况下允许或需要声明公允价值计量。FAS157不
18、需要任何新的公允价值计量。实践证明应用的公平价值的定义、公允价值的测定方法和关于公允值测量结果的扩大披露，他们的变化是必需的。美国财务会计标准委员会认为，在实践中通过增加公允价值的一致性和相似性，FAS157利用变化将改善财务报告。资产公允价值负债扩大披露应提供财务报表使用者在更大程度上更多公允价值的信息，这些信息被用于测量公认的资产、负债。这将影响公允价值测量的发展，以及产生一定的措施收益或变更净资产。2007年11月15日，FAS157发行以后，财务报表在那些会计年度中期是有效的。一般来说，FAS157前瞻性应用是在开始的一年里，会计声明是最初对某些财务应用而言的，当然也有例外，在一般情况
19、下工具回顾性应用是必需的。分析和执行范围FAS157应用于其他情况下会计公告要求或者许可公允价值计量以下列的例外FAS157不适用于解决会计公告股份支付例如，财务会计标准委员会的观点交易的123号声明修订2004年，分享基础付款FAS123R，及其相关阐释声明。FAS157不能消除在会计公告FAS157范围内的实用性例外的公允价值计量。同时，FAS157在不申请的情况下，在会计公告或每一麻省理工学院的测量值，公允价值是类似的。但这不是用来测量公平价值的。例子是会计公告的测量值，其在于说明公允价值的客观证据例如，AICPA声明的位置972、软件收入认和会计研究研究所43期，第4章，库存定价。测量
20、公允价值的价格是在出售资产或支付和转移责任时，有序的交易市场参与者在测量的日期。一个公允价值计量是为一个特定的资产或负债，因此，在他们的措施中相近的观点是应该考虑资产或负债的属性。例如，资产或负债的条件或位置，任何限制资产的销售或使用测量日期影响资产或负债的公允值。资产可能是一个独立的资产或一组资产，负债可能是个独立的负债或一组负债。无论资产是独立的资产还是一组资产，无论负债是独立的负债还是一组责任，都有赖于它的计算单位一致时被测什么，决定是参照的水平资产或负债聚集之应用其他会计声明。公允价值计量假设资产或负债交换时用有序的交易卖出标的资产市场参与者的责任或转移在多边环境协定测量日期。术语“有
21、序的交易是指交易，即假设暴露市场前一段的测量日期允许市场活动按照惯例，通常是涉及到这样的交易资产或负债。这不是一个勉强交易。其目标是确定公允价值计量的价格由领受支付或卖出标的资产转移到责任在测量日期研究进展“出口价格”。较长、最有利的市场公允价值计量假设在大多数市场中，交易出售资产或转让责任发生在主要市场的资产或负债、无相似性，其是最有利的市场的资产或负债。主要市场的市场的报告主体会出售资产或将责任最大的体积和程度的活动对资产或负债。最有利的市场的市场报告主体会出售资产或将责任，价钱量最大化是收到的资产或最大限度地减少了将支付金额将责任。在市场上，价格最有利于用来衡量公允价值的资产或负债，不应
22、调整为交易成本的工具。交易成本代表渐进的直接成本出售资产或责任的原则或最多有利的市场的资产或负债。这些成本不是一个属性的资产或责任。交易费用不包括成本会发生交通工具资产和负债其委托人，或者最有利的市场。价格一定是在委托人市场或最有利于用来衡量公平的资产或负债时形成的。调整的成本将会招致资产或负债运输的最有利的市场。市场参与者市场参与者的买卖双方的本金或最有利的市场中的资产或负债，符合下列条件他们是独立自主的报告的实体。他们有知识、有一个合理的资产或负债的了解和基于全部可获得的信息的交易。他们能够处理资产或负债。他们愿意办公的资产或负债例如，愿意，而不是被强迫或其他迫不得已的话。在资产的公允价值
23、或责任的假设基础上，确定市场参与者在价格上可以使用的资产或负债。假设在发展过程中报告主体不需要确定市场参与者靠近。相反，它应该影响区分共同特点，结合市场参与者通常靠近主要市场最有利的资产或负债，以及重要依靠报告主体与人参与市场。应用于资产从法律上讲，一个公允价值计量承担最有效的是在使用资产市场标准参与者的基础上，考虑使用一些可能的物理方面的资产，允许在金融上可行的测量日期。以最有效使用资产决定评估为前提，用于测量资产的公允价值。借鉴。最有效使用借鉴资产的资产主要是通过使用结合其他财产集团的手段来实现提供给最大的市场参与者的价值。在这种情况下，在当前收到卖出标的资产交易交换中，资产将被作为一个群
24、体与其他资产一起提供给市场参与者，这是在资产的公允价值确定的价格基础上的。在市场参与者独立的基础上，最有效使用交换资产的资产将提供价值最大化。在这种情况下，资产的公允价值评估使用交换测量前提。公允价值是在当前收到独立的交易出售资产的价格的基础上确立的。应用于负债公允价值计量假设责任转移到市场参与者测量日期，未履行相关的风险，其责任在之前和之后的传递是一样的。风险是指不履行义务就不完整的的风险和影响着价值的责任转移。公允价值责任风险未履行相关责任。信用风险报告主体的某个因素确定不履行的风险。初始确认公允价值当一个资产已获得或责任承担的交换，交易价格代表支付的价格收购的资产或收到承担赔偿责任。相比
25、之下，公允价值的资产或负债的价格是出售资产或支付给将责任例如，出口价格。在许多情况下，交易价格等于出口价格，因此，代表着公平的资产或负债的初始确认。交易价格代表着公允价值，在初始确认资产或负债、报告的实体靠近因素必须考虑交易和靠近的资产或负债。实例中中交易价格可能不能代表资产的公允价值或者初始确认的责任在于交易双方协议。交易发生于胁迫与卖方被迫接受了的价格。一致时所代表的交易价格单位是不同叙述的资产或负债的公允价值计量例如，一种元素资产交易，包括多个元素。市场发生交易市场的不同报告主体会出售资产或将责任转移。估值方法可分类的FAS157中评估技术分为3大类1市场方法。2收入的方法。3成本的方法
26、。以下简短地描述每一种方法。市场的方法。市场价格和其他方法利用相关信息创建的市场交易单位涉及相同或相似的资产或负债。这些方法经常使用的市场倍数源自一套比较数据。可靠的不同产品供应商，他们的生存期倍数大多具有可比性，内部的选择范围需要适当的多个判断。矩阵定价是评估技术新型市场是一致的方法。收入的方法。收入方法使用估值方法把未来的数量计算到一个单一的现在的金额。测量是基于当前的市场价值表明对将来的数量。例子包括现值技术，选择定价模型，如期权定价模型配方和二项式模型。成本的方法。成本的方法是基于更换一项资产的服务能力有时指当前的重置成本，这在目前是不可能完成的。价格从资产的基础上确定一个买主获得或者
27、编写资产替代类似的效用调整为废弃的费用。估值方法恰当的需要求教他人或数据可以用于测量公允值。估值方法的结合也许是必要的，用来测量的估值方法适用一贯的公允价值。在评估技术改变，或测量申请适当的变化的结果，也同样能代表的公允价值情况。改变评估技术，或申请变更已按照会计估计均可。FASB声明154、会计变化和误差修正FAS154。术语“输入”，是指市场参与者的假设，在价格上使用资产或负债。可见的假设恢复投入市场参与者会使用定价的资产或负债根据市场所获得的资料独立的来源报告主体。假设市场参与者会使用价格上开发的最好的资产或负债，在这种情况下，观察报告恢复输入实体的可得到信息。估值方法应该最大限度地利用
28、可见的输入和尽量减少使用观察的投入。公允价值等级发展FAS157公允价值层级，旨在增加公允价值计量的一致性和相似性和相关披露。优先考虑这个层次投入以估值方法用来测量为三个层面公允价值。如果一个公允价值计量是基于出价和要求物价，价格发挥内扩散是最有代表性的，在这种情况下，公允价值用于测量公允值。披露在资产和负债的公允价值计量的初始确认后，报告主体应当披露信息，使财务报表使用者输入评估的方法，建立公平价值测度方法。对复发的公允价值计量使用与常规治疗组比较观察输入水平3、效果在测量收益或变化期间的净资产被透露。为了满足这些要求，在临时和每个年度期分别为每个主要类别的资产、负债、提供的信息要求如下公允
29、价值计量在报告的日期。水平层次在公允价值的公允价值计量在他们的通过整体下降，公允价值计量使用方的价格在活跃的市场中要求等级1，与常规治疗组比较其他可见的输入要求等级2，并与常规治疗组比较观察不到的输入要求等级3。为公允价值计量使用与常规治疗组比较观察输入等级3，调解情况下，开始和结束，分别展示期间改变平衡期间，从以下完全的收益或亏损为期间意识到与未实现，通过这些收益或亏损包括在收益或变更净资产被记录在“声明的收入或活动中。购买、销售、认购，和住宅区传输从三年级开始。数额的总收益或亏损包括期间的收益或净资产的改变的改变是由于有关的资产和负债仍然在报告期内，未实现的收益或亏损被发表在声明的收入或活动中。每年的时期工程量清单计价技术S用于测量公允价值与讨论估值方法的变化，如果有的话，是在这一时期发生的。以资产和负债的进行量化为基础，在一次性时期初始确认后，报告主体应当披露信息，使用户的财务报表评估的输入可以用来开发测算。达到预期的目标时，报告主体应当披露每个临时年度时期主要的资产和债务。出处财务会计标准委员会，财务会计标准委员会声明NO157公允价值计量JCCH出版社，200618
