1、答案在最下面 一、多项选择题（每题 5分，共 65分） 题目 1创业投资的特点有（ 全选 ）。 A. 投资是为了获取股息和红利 B. 投资对象是创业企业 C. 投资对象完成创业使命后投资即退出 D. 提供资金支持以及特有的资本经营等增值服务 题目 2股份回购的方式有（ 全选 ）。 A. 建立 ESOP B. 买股期权 C. 用现金、票据支付 D. 卖股期权 题目 3首次公开发行上市方式退出时机的选择主要要考虑（ 全选 ）。 A. 创业投资公司的声誉 B. 资本市场行情 C. 投资企业的盈利 D. 行业生命周期 题目 4创业投资的风险从参与主体角度来看，表现为（ 全选 ）。 A. 道德风险 B.
2、 项目的风险 C. 投资管理风险 D. 逆向选择 题目 5从创业投资的运作过程来看，创业投资的风险表现为（ 全选 ）。 A. 退出过程风险 B. 投资及投资后管理的风险 C. 委托 代理风险 D. 融资风险 题目 6以下（ 全选 ）是创业投资的特点。 A. 投资资本具有循环性 B. 投资对象通常是哪些风险大但潜在效益高的企业 C. 创业投资的资本流动性较差 D. 投资周期长 E. 投资的资本时分期投入 题目 7创业投资人可以分为（ 全选 ） 。 A. 创业投资公司 B. 天使投资人 C. 产业附属投资公司 D. 创业投资家 题目 8创业投资的方式有（ 全选 ）。 A. 购买投资对象发行的债券
3、B. 参股创业投资 C. 跟进投资 D. 一次性投入创业股权资金 题目 9信托制创业投资基金的特征有（ 全选 ）。 A. 代理关系 B. 信托关系 C. 制衡关系 D. 法律保护 题目 10有限合伙制创业投资基金的成本有（ 全选 ）。 A. 代理成本 B. 财务成本 C. 税收和持续经营成本 D. 管理成本 题目 11创业投资的功能有（ 全选 ）。 A. 资金匹 配功能 B. 创业管理功能 C. 嬗变功能 D. 聚资功能 题目 12创业投资退出的方式有（ 全选 ）。 A. 清算 B. 公开发行上市 C. 出售 D. 股份回购 E. 破产 题目 13对创业投资项目的定量分析方法有（ 全选 ）。
4、A. 市场法 B. 风险法 C. 收益法 D. 期权法 二、判断题（只判断正误，每题 7分，共 35分） 题目 14满分 7创业投资就是风险投资。错 题目 15创业投资通常是股权投资，期限一般较长。对 题目 16信托制创业投资基金管理人在基金成立后只能对基金资产的运用发出指示，而不占有基 金资产，也无收益权。对 题目 17对创业投资项目而言，预期报酬率取决于预期现金收益的风险程度。风险越大，投资的逾期报酬率越高。对 题目 18创业投资的清算或破产是创业投资家的被动的不得已的行为。错 答案在最下面 单项选择题（每题 1分，共 30分） 题目 1 金融投资与实物投资的主要区别在于（ 实物投资能直接
5、创造社会物质财富，而金融投资则不能 ）。 A. 金融投资的风险比实物投资更高 B. 金融投资的收益比实物投资的收益高 C. 实物投资需要的资本比金融投资的多 D. 实物投资能直接创造社会物质财富，而金融 投资则不能 题目 2金融期权的最显著的特点在于（ 交易对象是权利 ）。 A. 交易对象是权利 B. 卖方必须尽义务 C. 买方没有交易义务 D. 时间性强 题目 3 金融互换实际上是（ 现金流 ）的交换。 A. 合同 B. 权利 C. 现金流 D. 实物 题目 4（ 封闭式基金 ）在其存续期内基金份额不能追加或赎回。 A. 契约型基金 B. 封闭式基金 C. 公司型基金 D. 开放式基金 题目
6、 5债券的价值为（ 息票利息的现值和面值的现值 ）之和。 A. 息票利息和面值的现值 B. 息票利息和面值 C. 息票利息的现值和面 值的现值 D. 息票利息的现值和面值 题目 6某面值为 1000元的债券，期限为 10年，票面利率是 8%，售价为 800元，则该债券的当期收益率为（ 10% ）。 A. 10% B. 12.5% C. 6.4% D. 8% . 题目 7某 10年期、年息票收入为 50元的债券，以 1000元购入，它的到期收益率是 11%。如果一年后债券的价格上升到 1080元，本年持有收益率是（ 13%）。 A. 7% B. 8% C. 13% D. 10% 题目 8在债券发
7、行人信用状况稳定和不考虑时间变化的情况下，市场利率的变化导致债券价格的 （ 反向变化 ）。 A. 不确定变化 B. 不变 C. 同向变化 D. 反向变化 题目 9随着市场利率的上升，债券的预期现金流量的现值将（ 下降；下降 ），因而债券的价格也随之（ ）。 A. 上升；下降 B. 下降；下降 C. 下降；上升 D. 上升；上升 题目 10久期与债券剩余时间成（ 正比；反比 ），与市场利率、债券票面利率呈（ ）。 A. 正比；反比 B. 正比；正比 C. 反比；反比 D. 反比；正比 题目 11零息债券的修正久期 (小于 )其剩余到期时间。 A. 不确定 B. 小于 C. 等于 D. 大于 题目
8、 12以下不属于固定收入投资的有（ 普通股投资 ）。 A. 优先股投资 B. 债券 C. 普通股投资 D. 银行存款 题目 13以下不属于影响可转换债券价格的因素有（ 市场风险 ）。 A. 利率 B. 股票价格的波动性 C. 股票价格 D. 市场风险 题目 14我国目前对 A 股市场实行（ T+1 ）交割制度。 A. 即时 B. T+1 C. T+2 D. T+0 题目 15某公司股票每年分红 2元，当前投资股票的必要收益率为 10%，该股票的理论价值为（ 20 ）。 A. 25 B. 0.2 C. 20 D. 2.2 题目 16假设 A 国货币对 B 国货币的名义汇率为 6.4295， A
9、国当期的物价指数为 105%， B 国当期的物价指数为 101%，则该期 A 国货币对 B 国货币的实际汇率为（ 6.6841）。 A. 6.1846 B. 6.6841 C. 6.7510 D. 6.4938 题目 17期权交易最大的特质是投资者在缴纳了期权费之后，就获得了交易（ 权利 ）。 A. 权利和义务 B. 义务 C. 收益 D. 权利 题目 18下图表示（ 买入看涨期权 ）。 A. 卖出看涨期权 B. 买入看跌期权 C. 买入看涨期权 D. 卖出看涨期权 题目 19标的资产价格越高，协议价格越低，看涨期权的价格就越（ 高 ）。 A. 低 B. 不变 C. 高 D. 不确定 题目 2
10、0在任何情况下，看涨期权的价格都不会超过（ 标的资产价格 ）。 A. 市场价格 B. 期权费 C. 协议价格 D. 标的资产价格 题目 21当证券持有期收益率（ 等于 0 ），表示证券投资没有损益。 A. 等于 1 B. 等于 0 C. 小于 0 D. 大于 0 题目 22通常采用 (证券投资收益率的标准差 )来衡量证券投资风险。 A. 证券投资收益率的标准差 B. 投资组合概率 C. 期望收益率 D. 值 题目 23以下不属于股票的收益来源的是（ 发行股票的收入 ）。 A. 资本利得 B. 发行股票的收入 C. 红利 D. 股息 题目 24当相关系数等于 1时，两种证券之间的风险存在（ 完全
11、正相关 ）关系。 A. 完全负相关 B. 完全正相关 C. 互补 D. 相互独立 题目 25债权人的求偿次序与普通股股东相比，是（ 早于 ）与普通股股东。 A. 同时 B. 不确定 C. 晚于 D. 早于 题目 26金融债券的信用风险要比公司债券（ 低 ）。 A. 一样 B. 低 C. 高 D. 不确定 题目 27（ 记账式债券 ）的发行和交 易均为无纸化，效率高、成本低、交易安全。 A. 凭证式债券 B. 实物债券 C. 金融债券 D. 记账式债券 题目 28（ 即期外汇交易 ）是外汇市场上最常见、最普遍的交易方式。 A. 互换 B. 套汇交易 C. 即期外汇交易 D. 掉期 题目 29金融
12、期货合约中的期货价格是（ 合约规定 ）。 A. 市场价格 B. 卖方制定 C. 合约规定 D. 买方制定 题目 30金融期货合约的（ 交易价格 ）不是标准化的。 A. 交易规模 B. 交易价格 C. 交割日期 D. 交割地点 二、多项选择题（每题 2分，共 48分） 题 目 31以下属于长期投资的有（ 全选 ）。 A. 3年期 = 国库券 ？ B. 5年定期存款 C. 1年以上封闭式基金 D. 股票 题目 32金融期货按照标的物的不同，可以分为（ 全选 ）。 A. 股票价格指数期货 B. 外汇期货 C. 利率期货 D. 黄金期货 题目 33基金按照组织形式和法律地位不同可以分为（ 全选 ）。
13、A. 契约型基金 B. 公司型基金 C. 开放式基金 D. 封闭式基金 题目 34作为银行的银行，是指中央银行能够（ 全选 ）。 A. 集中存款准备金 B. 发行货币 C. 充当最后贷款人 D. 组织全国 清算 题目 35影响股票价格的内部因素有（ 全选 ）。 A. 资产价值的变动 B. 公司每股净资产 C. 股票分割 D. 公司预期盈利水平 题目 36基金投资要注意（ 全选 ）统一。 A. 安全性 B. 收益性 C. 流动性 D. 分散性 题目 37外汇的特性有 (全选 )。 A. 外币性 B. 流动性 C. 可兑换性 D. 可偿性 题目 38期货合约与远期合约的不同之处在于（ 全选 ）。
14、A. 期货合约必须在期货交易所交易 B. 期货合约不是标准化合约 C. 期货合约不用在期货交易所进行 D. 期货合约是标准化合约 题 目 39期权价值由（ 全选 ）组成。 A. 内在价值 B. 时间价值 C. 市场价格 D. 期权价格 题目 40黄金交易市场的功能有（ 全选 ）。 A. 价格发现功能 B. 货币政策调节功能 C. 投融资功能 D. 风险规避功能 E. 交易功能 题目 41股票的特征有（ 全选 ）。 A. 风险性 B. 参与性 C. 收益性 D. 流动性 E. 永久性 题目 42黄金期货交易的优点有（ 全选 ）。 A. 流动性 B. 套期保值 C. 品质保证 D. 杠杆效应 题目
15、 43即期外汇交易有（ 全选 ）。 A. T+1交割 B. T+0交 割 C. T+2交割 D. T+3交割 题目 44影响股票价格的外部因素有（ 全选 ）。 A. 投机因素 B. 行业因素 C. 宏观经济因素 题目 45以下属于含权债券的为（ 全选 ）。 A. 可售回债券 B. 可赎回债券 C. 零息债券 D. 可转换债券 题目 46在估值日的基金资产价值应为（ 全选 ）之和。 A. 现金 B. 所持证券市值 C. 应收利息收入 D. 银行存款 题目 47市场有效性分为（ 全选 ）。 A. 弱有效 B. 半强有效 C. 半弱有效 D. 强有效 题目 48普通股股东享有的权利有（ 全选 ）。
16、A. 盈利分配权 B. 剩余资产分配权 C. 公司经营参与权 D. 认股优先权 题目 49优先股与普通股股东权利的不同之处在于（ 全选 ）。 A. 优先享受剩余索取权 B. 股息固定 C. 有临时投票权 D. 没有投票权 题目 50债券的特点有（ 全选 ）。 A. 收益性 B. 流动性 C. 参与性 D. 偿还性 E. 风险性 题目 51债券的收益来源有（ 全选 ）。 A. 发行价格和票面价值的差额 B. 利息收入 C. 转让的价差收益 D. 其他 题目 52根据筹资主体不同，债券可分为（ 全选 ）。 A. 国际债券 B. 政府债券 C. 公司债券 D. 金融债券 题目 53衍生金融工具的特征
17、有（ 全选 ）。 A. 高杠杆性 B. 低成本性 C. 零和博弈 D. 高风险性 E. 高收益性 题目 54常见的金融远期合约有（ 全选 ）。 A. 远期债券合约 B. 远期外汇合约 C. 远期股票合约 D. 远期利率协议 三、判断题（只需判断正误，每题 1分，共 20分） 题目 55股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。 对 题目 56到期收益率不仅考虑到当前的利息收入，而且考虑到将债券一直持有到期后投资者实现的资本损益。 对 题目 57在市场 利率变动较大的情况下，利率下降导致的债券价格上涨幅度大于市场利率同等程度的上升导致的债券价格下降的幅度。 对 题目 58可转换债券具有双重性质，既具有普通债券的特性，又具有股票的特性。 错 题目 59股票市场与债券市场的行情一般呈现同向关系。 对 题目 60当国家实行扩张性货币政策时，市场流动性增加，股票价格上涨，反之，股票价格下跌。 对 题目 61若外币供过于求，外汇汇率下降，相对来说，本币升值；反之，本币贬值。 对 题目 62在开放的市场经济环境下，本国利率水平上升，国际利差相对扩大，进而出现资本账户的顺差，引致 本币汇率上升。 对 题目 63升水表示远期汇率比即期汇率高，贴水表示远期汇率比即期汇率低。 对 题目 64美式期权允许购买者在期权到期前的任何时间执行期权。 对
