1、施 工 企 业 财 务 管 理讲 座李志远博客 http:/L电子邮箱 :L电话： 0311-86612816 欢迎参观访问我的博客！1讲课内容n 第 1章 财务管理概述n 第 2章 企业投融资管理n 第 3章 货币资金的管理n 第 4章 工程项目成本管理n 第 5章 企业收益管理n 第 6章 财务报表分析2第 1章 财务管理概述n 财务管理的概念n 财务管理目标n 施工企业面临的困境n 施工企业财务管理存在的问题n 财务管理的基本原则31.1 财务管理的概念财务管理 (financial management)是企业筹集、使用资金和分配利润等财务活动及其财务关系。财务活动及其财务关系41.1
2、.1企业财务活动（ 1）融资财务活动来源：权益资本、负债资本（ 2）投资财务活动内容：对内投资，对外投资（ 3）经营财务活动经营现金收支：采购、生产、纳税、收入结算等环节（ 4）分配财务活动利润分配活动、股利分配政策51.1.2企业财务关系（ 1）所有者 ：国家、法人、个人、外商委托代理问题、内部人控制 （ 2）债权人 ：金融中介机构（银行、基金、信托投资公司）、债券持有人、商业信用提供者（供应商） （ 3）被投资单位 ：短期投资（证券市场的股票和债券投资）、直接投资（企业集团的财务关系） （ 4）债务人 ：企业购买其他公司的债券、提供借款、提供商业信用 （ 5）政府有关部门 ：税务、工商、财
3、政（ 6）职工 ：激励与控制、报酬计划（ 7）企业内部各单位 ：内部经济核算61.2财务管理目标财务管理的目标 是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。1.2.1利润最大化n 没有考虑利润实现的时间 ，没有考虑资金时间价值如：第 1年 50万，第 2年 50万的方案与第 1年 0，第 2年 100万的方案n 没有考虑风险问题如： 1年后很确定的 50万与各有 50%可能的 0或 100万 71.2.2股东财富最大化n 考虑了风险因素n 克服了短期行为n 比较容易量化，便于考核和奖惩 n 缺点：非上市公司；只强调股东利益，股票价格受多种因素影响81.2.3企业价值最大化企业价值 =权益价值 +债务价值n 由公司未来的收益和风险决定：公司未来现金流量的大小及其时间分布，以及未来现金流量的风险大小。n 影响因素：投资报酬率、风险、投资项目、资本结构、股利政策91.3施工企业面临的困境n 竞争激烈中标难很多工程项目招投标掺杂着 地方保护、私下定标、不正当围标、关系标、感情标屡屡出现，施工企业的资质再高、施工水平和能力再先进、队伍再强大，也 不一定在合理的情况下拿到想要的标 。 10
