1、* 1第七章共同基金與投資組合績效評估2章節大綱共同基金概要報酬衡量指標風險調整後報酬指標報酬績效屬性分析基金績效動態監控3共同基金概要 定義投資人一般銀行基金公司證券商保管銀行證券商證期局 掌管基金市場運作保護投資人權利購買基金統一保管基金的資金負責基金的證券交易、股票買賣等4共同基金概要 投資優點專業投資管理有效分散風險程序簡單且變現性佳具有節稅功能5共同基金概要 型態以資金的進出限制區分 開放型 封閉型以投資標的區分 股票型 貨幣型 平衡型 債券型 房地產型 以投資地區區分 全球型 區域性 單一國家以風險導向區分 積極成長、成長型、成長加固定收益型、固定收益型、平衡型、價值型等6共同基金
2、概要 管道 &費用管道 國內共同基金 海外共同基金費用 經理費 保管費 管理費 申購手續費 信託管理費 贖回手續費與買賣價差 轉換手續費7個人財富規劃流程圖A.個人投資屬性瞭解投資人之個人背景、投資經驗、投資性格以選擇適當之個人投資方針。B.挑選合適基金C.建置投資組合D.定期檢視績效1.基金篩選器2.基金搜尋器3.基金深度剖析找出表現優異之投資標的。綜合基金報酬及風險表現與個人投資偏好屬性，建置專屬個人之效率投資配置。1.風格分析2.即時監控3.停損 /停利自動化提醒投資狀態。建立資產配置內容與限制建立資產配置內容與限制檢視調整資產配置內容挑選合適基金基金篩選器基金搜尋器基金深度剖析找出表現
3、優異之投資標的。8風險收益等級低 高低高收益風險RR1RR2RR3RR4RR5債券型 股票型貨幣型平衡型9風險收益等級中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度，依基金投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況，由低至高編制為 RR1、 RR2、RR3、 RR4、 RR5五個風險收益等級。風險收益等級僅供參考，投資共同基金之盈虧尚受到國際金融情勢震盪和匯兌風險影響。投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資。 10風險收益等級風險收益等級 RR1 RR2 RR3投資風險 低 中 中高投資目標1. 以追求穩定收益為目標2. 通常投資於短期貨幣市場工具，如：短期票券、銀行定存3. 但並不保證本金不會虧損。1. 以追求穩定收益為目標2. 通常投資於已開發國家政府公債、或國際專業評等機構評鑑為投資級（如標準普爾評等 BBB級，穆迪評等 Baa級以上）之已開發國家公司債券3. 但也有價格下跌之風險。1. 以追求兼顧資本利得及固定收益為目標2. 通常同時投資股票及債券、或投資於較高收益之有價證券3. 但也有價格下跌之風險。主要基金類型 貨幣型基金 已開發國家 政府公債債券型基金 投資級公司債券基金（標準普爾評等 BBB級，穆迪評等 Baa級以上） 平衡型基金 非投資級之已開發國家公司債券基金（標準普爾評等 BBB級，穆迪評等 Baa級以下） 新興市場債券基金
