1、1本科毕业论文（设计）外文翻译外文题目AUDITQUALITYANDTHERELATIONSHIPBETWEENAUDITEESAGENCYPROBLEMSANDFINANCIALINFORMATIONQUALITY外文出处DEPARTMENTOFACCOUNTINGANDFINANCEUNIVERSITYOFVAASA外文作者JOHANNAMIETTINEN原文AUDITQUALITYANDTHERELATIONSHIPBETWEENAUDITEESAGENCYPROBLEMSANDFINANCIALINFORMATIONQUALITYABSTRACTTHISSTUDYEXAMINESTHE
2、ROLEOFAUDITQUALITYONTHERELATIONSHIPBETWEENAUDITEESAGENCYPROBLEMSANDFINANCIALINFORMATIONQUALITYITCONTRIBUTESTOTHEEXISTINGLITERATUREBYCONSIDERINGAGENCYTHEORYANDAUDITRESEARCHCONCERNEDWITHAUDITQUALITYTHEFOLLOWINGHYPOTHESESARETESTEDBASEDONTHEUNDERLYINGLITERATURE1AUDITEESAGENCYPROBLEMSAREPOSITIVELYASSOCIA
3、TEDWITHAUDITQUALITY,2AUDITQUALITYISPOSITIVELYASSOCIATEDWITHFINANCIALINFORMATIONQUALITY,AND3AUDITQUALITYMEDIATESTHERELATIONSHIPBETWEENAUDITEESAGENCYPROBLEMSANDFINANCIALINFORMATIONQUALITYTOPROVIDEINSIGHTONTHEABOVEHYPOTHESESAPATHANALYSISISEMPLOYEDFORASAMPLEOF932SCHUNG,FIRTHRICHARDSON2006AUDITINGPROVIDE
4、SASSURANCEABOUTTHEQUALITYANDCREDIBILITYOFCOMPANYSFINANCIALINFORMATIONANDTHUS,ISCONSIDEREDAMEANSTOMITIGATEAGENCYPROBLEMSJENSENDEFOND1992PARKASHNIKKINENLENNOX2005ONTHEOTHERHAND,AUDITRESEARCHHASCONCENTRATEDONTHESUPPLYSIDEOFAUDITQUALITYANDINVESTIGATEDHOWAUDITQUALITYISREFLECTEDINFINANCIALINFORMATIONQUALI
5、TYEGFRANKEL,JOHNSONGEIGERLARCKERDEFOND1992PARKASHETAL1993NIKKINENETAL2004LENNOX2005ASWELLASAUDITQUALITYANDFINANCIALINFORMATIONQUALITYEGFRANKELETAL2002GEIGERETAL2003LARCKERETAL2004THISRESEARCHATTEMPTSTOPLACETHESERELATIONSHIPSINTOAMOREHOLISTICMODELMORESPECIFICALLY,THEPROPOSEDMODELSUGGESTSAMEDIATINGROL
6、EOFAUDITQUALITYONTHERELATIONSHIPBETWEENAUDITEESAGENCYPROBLEMSANDFINANCIALINFORMATIONQUALITY2HYPOTHESISDEVELOPMENTTHEPRIORAGENCYANDAUDITRESEARCHHASDETERMINEDRELATIONSHIPSBETWEENAUDITEESAGENCYPROBLEMSANDAUDITQUALITYASWELLASAUDITQUALITYANDFINANCIALINFORMATIONQUALITYTHESERELATIONSHIPSWILLBEDISCUSSEDINTH
7、ISSECTIONINTHEENDOFTHISSECTION,AMODELCOMBININGTHERELATIONSHIPSWILLBEINTRODUCED21AGENCYPROBLEMSANDAUDITQUALITYAGENCYLITERATURESUGGESTSTHATCERTAINCOMPANYSPECIFICCHARACTERISTICSINCREASE6MANAGEMENTINCENTIVESTOACTAGAINSTSHAREHOLDERSORDEBTHOLDERSINTERESTSAGENCYPROBLEMSCANINCREASEMANAGEMENTPROPENSITYTOPROD
8、UCESUBSTANDARDFINANCIALINFORMATIONINORDERTOCOVERACTIONSTHATHAVENOTBEENINTHEBESTINTERESTOFTHESHAREHOLDERSORDEBTHOLDERSJENSENETAL1976PRIORRESEARCHHASDETERMINEDAVARIETYOFCOMPANYSPECIFICVARIABLESWHICHPOTENTIALLYCAUSEAGENCYPROBLEMSTHISRESEARCHFOCUSESONAGENCYPROBLEMSGENERATEDBYLEVERAGE,MANAGEMENTOWNERSHIP
9、ANDFREECASHFLOWFIRSTLY,THEAGENCYPROBLEMOFLEVERAGEPOSTULATESTHATMANAGERSACTINGONBEHALFOFSHAREHOLDERSHAVEINCENTIVESTOTRANSFERWEALTHFROMDEBTHOLDERSBYTAKINGVARIOUSACTIONSSUCHASPAYINGDIVIDENDSTOSHAREHOLDERSATTHEEXPENSEOFPROFITABLEPROJECTSORRESTRUCTURINGOFDEBTJENSENETAL1976CHOW1982DEFOND1992PARKASHETAL199
10、3SOMEOFTHESEACTIONSCANRESULTINADECLINEINFIRMVALUEBECAUSETHEYINVOLVESUBOPTIMALINVESTMENTPOLICIESCHOW1982MOREOVER,THELITERATURESUGGESTSTHATFIRMSWITHHIGHLEVERAGEAREMORELIKELYTOFACEBANKRUPTCYANDSUCHFIRMSAREMORELIKELYTOENGAGEINEARNINGSMANAGEMENTSINCETHEYARECLOSERTODEBTCOVENANTVIOLATIONSGULNGRICHARDSON200
11、6ACCORDINGTOAGENCYTHEORYAUDITINGSERVICESAREREQUIREDTOREDUCEAGENCYPROBLEMSARISINGFROMCONFLICTOFINTERESTSBETWEENSHAREHOLDERSANDMANAGERSORDEBTHOLDERSANDMANAGERSJENSENETAL1976STUDIESFOCUSINGONAGENCYISSUESPREDICTTHATASAGENCYPROBLEMSBECOMEMORESEVEREMANAGEMENTWILLDEMANDHIGHERAUDITQUALITYINANEFFORTTOASSUREF
12、INANCIALINFORMATIONCREDIBILITYTOSHAREHOLDERS,DEBTHOLDERSOROTHERINVESTORSCHOW1982FRANCISDEFOND1992LENNOX2005EARLYSTUDIESUSEDAUDITORREPUTATIONSIZEORBRANDNAMEASAMEASUREOFAUDITQUALITYANDDOCUMENTEDTHATCOMPANIESFACINGAGENCYPROBLEMSHIREAUDITORSWITHBETTERREPUTATIONFRANCISETAL1988DEFOND1992LENNOX2005MORERECE
13、NTRESEARCHHASUSEDAUDITFEESASAPROXYFORAUDITQUALITYFOREXAMPLENIKKINENETAL2004EXAMINEDTHERELATIONSHIPBETWEENAGENCYPROBLEMSANDTOTALFEESPAIDTOINCUMBENTAUDITORTHEYFOUNDAPOSITIVERELATIONBETWEENFREECASHFLOWANDTOTALFEESANDANEGATIVERELATIONBETWEENMANAGEMENTOWNERSHIPANDTOTALFEESTHESERESULTSIMPLYTHATMANAGEMENTD
14、EMANDSAHIGHERQUALITYAUDITASFIRMSAGENCYPROBLEMSINCREASESOURCEJOHANNAMIETTINENDEPARTMENTOFACCOUNTINGANDFINANCEUNIVERSITYOFVAASA8译文审计质量、审计代理问题与财务信息质量的关系摘要本研究探讨了审计质量、审计代理问题与财务信息质量的关系。它有助于参考现有文献理论对审计机构、审计质量的研究与关注。在参考基本文献的基础上对以下假设的进行了检测1）审计代理问题和审计质量是正相关的，2）审计质量与财务信息的质量是正相关的，3）审计质量是审计代理问题与财务信息质量关系的潜在调解人。有关
15、的分析路径是一个关于普尔公司的采用上述假设得出的抽样调查的结果。受审核方的代理问题是衡量杠杆，管理权和现金流的方面的问题。此外，审计质量能衡量支付给现任核数师的审计费用和非审计服务的费用（即总费用）是否得当。结果表明，审计的代理问题与审计质量积极相关。此外，我们发现审计质量有助于提高财务信息的质量。最后，据记载，审计质量是审计代理问题与财务信息质量关系的潜在调解人。这些研究结果意味着，审计代理问题解释为一个高品质的核数师的需求。此外，这些审计结果表明，作为一个监测机制之所以要高品质地完成监测任务，其原因是为了保证财务信息质量。1简介本研究探讨了审计质量、审计代理问题与财务信息质量的关系。审计质
16、量问题是审计实践中目前最重要的问题之一。财务信息的质量不仅取决于相关事项的审计质量，还取决于一些个人和群体中对于一个经审计的财务信息质量的信任程度。外部财务报表使用者，包括现有的和潜在的投资者，债权人，以及其他需要可靠的财务信息的人，以此为基础，来决定审计质量的资源分配。审计对象，包括对审计质量有兴趣管理人员，审计委员会和董事会。例如，审计报告将有助于减少资金成本。此外，监管者和标准制定者可以增加颁布的规则和条例，有助于确保审计能够提高财务信息质量和资本市场的有效性。然而，在本次审计的审计环境中，有严重的审计质量失败问题暴露出来。据调查，经审计的财务信息的可靠性已经不知不觉下降。与此相反，发现
17、经审计的财务信息的相关性有所增加。因此，显而易见的是，有一个进一步研究审计质量与财务信息的质量相关联的需要。审计质量使审计机构和研究机构都提起了相当大的兴趣。有关文献提出的一个概念是由于代理问题的管理倾向而产生不合格的9财务信息。审计提供了有关的财务报表的质量和公司的财务信息。信誉保证被认为是一种以减轻代理问题的手段。因此，关于代理问题的研究都集中在审计需求方，研究审计的代理问题是如何影响审计质量水平的。另一方面，审计的研究集中于供应方和审计质量，审计质量是在研究如何准确地反映财务信息的质量。以前的相关文献有试图去研究适应研究机构和审计调查的审计质量。因此，本研究的目的是结合审计质量需求和供应
18、方面的观点。更具体地说，这种研究产生的财务信息的质量是包括有关代理问题的变量和审计质量的决定因素的综合模型。该模型描述了审计代理问题、审计质量与财务信息的质量的关系。11研究问题本研究的目的是审查审计质量、代理问题与财务信息质量之间的关系。尽管以前的研究已经发现了财务信息质量的重要指标，但是这些指标之间的路径没有被探索。因此，本研究提出的模型和测试之间建立了审计代理问题和审计质量以及审计质量与财务信息质量的路径。在提出的模型中，预计审计质量将起到受审核方之间的代理问题与财务信息质量关系的中介作用。审计质量在审计代理问题和金融事业之间起到了的调解作用受审核方的代理问题是模型中的独立变量。代理问题
19、涉及到管理层与股东或管理和债务持有人利益的潜在冲突。有人建议，某些公司的具体特点影响代理问题的严重性。在这个研究机构的问题是衡量杠杆，管理权和现金流。该模型表明，当它具有高杠杆，低管理所有权和高现金流时公司将面临更严重的代理问题。有人提出代理问题增加了对审计质量的需求。审计质量是模型中的中介变量。审计质量能衡量现任核数师支付费用总额（即审计费用和非审计服务费）是否得当。预计相对高的审计费用的指示较高审计业务工作，从而提高审计质量。因此，审计质量的总费用确定，预计将影响审计人员的能力，以保证财务信息的质量积极评价。此外，预计总费用将调解代理问题和财务信息质量之间的关系。财务信息的质量是模型中的因
20、变量。财务信息的质量有多好，是指财务报表信息反映了公司的真实经济情况。财务信息的质量是衡量绝对的裁量性应计数。总的来说，该模型是用来测试下列假设H1审计代理问题和审计质量是正相关的。10H2审计质量和财务信息的质量是正相关的。H3审计质量是审计代理问题与财务信息质量关系的潜在调解人。该假说评审工作由路径分析中得到涉及一系列的回归模型。该示例包括标准普尔公司。结果表明，代理问题提高审计的动机、聘请核数师的高品质。更具体地说，发现总费用之间的杠杆，以及现金流量和总费用呈现正相关的关系，。此外，发现了管理权和总费用呈现负相关的关系。因此，假设1是支持的。此外，审计结果表明，审计质量与财务信息的质量正
21、相关。发现总费用和酌情应计项目之间存在绝对的确切负相关关系。这一结果证实了假设2。研究结果还显示，审计质量有可能作为一个在审计之间的代理问题和财务信息质量的关系调解人。更确切地说，它是发现总费用之间的杠杆调解成功的绝对的裁量性应计数，以及管理权和绝对的裁量性应计数的关系。总费用的作用，绝对的自由现金流量裁量性应计数的关系之间进行调解，但在边界线。因此，假设三是部分支持。12贡献本研究的目的是调查审计的代理问题，并就财务信息的质量对审计质量的影响。这项研究有助于研究现有的文献，结合机构审计质量与审计有关的文献。到目前为止，研究审计的机构的问题和审计质量以及审计质量与财务信息的质量之间已研究的关系
22、。本研究试图将其置于更全面的模型中。更具体地说，该模型表明了审计质量是审计代理问题与财务信息质量关系的潜在调解人。2假说发展前机构和审计研究确定受审核方之间的代理问题和审计质量以及审计质量和财务信息的质量关系。这些关系将是本节讨论的重点。在本节结束使将推出关系相结合的模型。21代理问题和审计质量代理文献表明，某些公司的具体特点提高了管理激励，违背股东或债务持有人的利益。代理问题可以提高管理的倾向即生产不合格的财务信息，以支付尚未在股东或债务持有人公布的最大利益。先前的研究已确定了公司的具体品种而可能导致的变量机构的问题。本研究着重研究于由杠杆，管理权和现金流产生的代理问题。11首先，利用代理问
23、题假设，经理（对股东代表）有权力采取转移支付等在有利可图的项目或债务重组。其中一些行动可能导致公司价值下降，因为它们涉及次优的投资政策。此外，文献表明，高杠杆的公司更可能面临破产，这样的公司更可能在从事盈余管理，因为它们更接近违反债务契约。其次，代理文献认识到，低管理权产生了一个信息不对称的问题，很多时候管理者能更好地了解公司活动和公司收益。所有权分离的管理造成了困难，使监测管理采取非价值最大化的行动。于是，低管理所有权创造了一个会计基础，这是用来阻止非价值最大化的经理人合约的限制行动的需求增加。管理的动机，以减轻可能通过战略性选择会计政策和会计应计项目确定这些限制。第三，自由现金流代理问题的
24、假设，高现金流量的管理存在的机会，使支出具有负净现值（净现值），而不是向股东支付股利或购买股票。自由现金流代理问题可以牵连公司的财务表现不佳，因此股市的估值差。自由现金流代理问题也牵连到了一间公司的自由现金流和权责发生制的关系。高自由现金流公司的经理可能有权力平稳收益，以逃避浪费支出对收入的全部影响。先前的研究已记录自由现金流和应计自由裁量幅度之间的负相关。这些结果可以解释如下理由收入减少预提费用发生，如果管理人员想转移利润到今后几年的支出时，进而影响全部收入。根据代理理论的审计服务，必须从降低代理问题，股东和经理之间或债务持有者和经理的利益冲突而产生的。问题为重点研究机构预测，随着代理问题变得更加重要的管理需求，将努力保证财务信息的可信度。股东，债务持有人或其他投资者拥有较高的审计质量。早期的研究作为衡量审计师的审计质量信誉（大小或品牌名称）和记录，企业面临的代理问题与较好的声誉聘请核数师。最近的研究已作为审计质量代理审计费用。研究机构之间的问题和现任核数师支付总费用的关系。他们发现，从现金流量与总费用的负相关关系和管理之间的所有权和总费用的正相关关系。这些结果意味着，管理的需求作为公司的代理问题，提供更高质量的审计。出处JOHANNAMIETTINEN会计与金融系瓦萨大学
