1、 1 一、单选题 1、 就我国目前情况而言，法定利率由（）公布和实施。 A、中国人民银行 B、 国务院 C、商业银行 D、货币政策委员会 2、把职业投资分析师定义为从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人的是（）组织。 A 、 ASFA B 、 AIMR C、 EFFAS D、 FLAAF 3、严重的通货膨胀指（）的通货膨胀。 A、高于 5% B、低于 10% C、两位数 D、三位数 4、（）是对公司当前的经营能力的较精确的估计。 A、企业文化 B、产品市场占有率 C、质量水平 D、技术水平 5、关于证券组合的分类，下列哪一分类是正确的？（） A、保值型、增值型
2、、平衡型等 B、收入型、增长型、指数化形等 6、无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（） 。 A 、 认 股 权 证 的 价 值 增 加 B、认沽权证的价值增加 7、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（）。 A、无差异曲线向上方倾斜 B、收益增加的速度快于风险增加的速度 8、某三年期债券，年利率固定为 8%，票面值为 1000 元，必要收益率假定定为 10%，按复利计算的债券价格为（） A、 800 元 B、 1243 元 C、 950 元 D、760 元 9、 股份加购于（） C、调整型公司重组 D、控制权变更型公
3、司重组 10、货币 政策的选择性政策工具有（） C、直接信用控制、间接信用控制 D、间接信用指导、计划信用控制 11、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（） A、道听途说的消息 B、到上市公司去实地了解情况 C 、到政府部门去实地了解情况 D、查历史资料 12、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？（） A 、价格需要成交量的确认 B、股价升量不增。价格将持续上升 2 13、“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？（） A、基本分析流派 B、技术分析流派 14、假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为 7元，必要收益率为 79，当前股标价格为 75 元，那么（） C、该公司股票
4、股息支付率不低于 7% D、该公司股票的价值不低于 100 元 15、（）是影响债券定价的内部因素 A、银行利率 B、外汇汇率风险 C、税收待遇 D、市场利率 16、被称为“均衡组合”的是（） C 、 收入 和 增 长混 合 型证 券 组合 D、指数化型证券组合 17、 确定基金价格最基 本的依据是（） A 、 基 金 的 盈 利 能 力 B、基金单位资产净值及其变动情况 18、相比之下，熟练掌握专业技术对（）更重要 C、公司中层管理人员 D、公司基层业务人员 19、技术分析指标 MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）是核心 A、 DEA B、 DIF C、 EMA D、 EM 2
5、0、（）可以近似看做无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的 参照物 A、短期政府债券 B、长期政府证券 C、短期金融债券 D、短期企业债券 21、下列哪些会计处理不是按会计准则编制的？（） A、将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源 22、下列有关期货套期保值的说法中，正确的是（） A、以规避现货的价格风险为目的 23、技术指标 BEAS 的参数是（） A、天数 B、开盘价 C、收盘价 D、MA 24、（）主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势 A、横向比较 B、纵向比较 25、波浪理论的最核心内容是以（）为基础的 D、周期 26、有计算机
6、公式的特殊性决定的，只能用于综合指数，而不能应用于个股的指标是（） A、 ADL B、 PSY C、 BIAS D、 WMS 27、关于基差 ，下列说法不正确的是（） 【基差 =现货价格 -期货价格】 3 B、当基差变小时，有利于卖出套期保值者 28、影响速动比率可信度的重要因素是（）【速动比率 =速动资产 /流动负债。】 【速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额 。流动资产包括现金，银行存款，应收账款，其他应收款，存款，预付账款 】 A、应收账款变现能力 29、利率期限结构的形成主要是由（）决定的 A、对未来利率变化方向的预期 30、套利定价理论（） D、是由罗斯提出的 31 、（）认为收盘
7、价是最重要的价格 A、道氏理论 32、在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因之一在于流动资产中（） C、存货的变现能力最低 33、下面不属于波浪理论主要考虑的因素是（） A、成交量 34、属于收益率曲线类型的是（） 【收益率曲线主要包括正常的、相反的、水平的、拱形的四种类型】 A、反向的 35、反映 证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（） C、资本市场线方程 36、在道 -琼斯指数中，公用事业类股票取自（）家公用事业公司 A、 6 37、信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于（） C、指数化型证券组合 38、金融工程作为金融创新的手段，其运行包含多个步骤， 下列
8、选项中不属于金融创新的步骤之一的是（） D、模拟 39、关联交易属于（） C、中性交易 40、当 WMS 高于 80 时，市场处于（）状态 B、超卖 41、（）指标反映了由债权 人提供的资本与股东提供资本的相对关系，放映公司基本财务结构是否稳定 C、产权比率 【产权比率 =负债 /所有者权益】 42、甲以 75 元的价格买入某企业发行的面额为 100 元的 3年期贴现债券，持有 2年后试图以 10.05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以 10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为（） C、在 90.83元与 90.91元 43、市场占有率是指（） A、一个公司的产品销售量占该类产品整
9、个市场销售总量的比例 44、某公司某会计年度末的总资产为 200 万元，其中无形资产为 10 万元，长期负债为4 60 万元，股东 权益为 80 万元，根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（） B、1.71% 45、根据我国国家统计局对三类产业的分类，下列属于第三产业的是（） C、房地产业 46、证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同在于（） C、利用既有信息，对未来趋势进行分析预测 47、相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构是（） A、完全竞争 B、垄断竞争 C、寡头垄断 D、完全垄断 48、证券投资咨询机构需要在（） 内，将本机
10、构及其执业人员前 2 个月向其特定客户提供的买卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的情况向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料 B、每逢单月前 3个工作日 49、体现公司竞争能力的产品成本优势的是指，公司的产品依靠低成本获得高于同行其他企业的（） C、赢利能力 50贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（） A、 到期收益率大于票面利率 51、市场率越（），市场对公司的未来越看好 A、高 52、以下选项，不属于圆弧形态特征的是（） D、形态的形成往往是由于投资者冲 动情绪造成的，通常在长期上升的最后阶段出现 53、关于头肩顶形态，以下说法错误的是（） D、
11、就成交量而言，左肩最小，头部次之，而右肩成交量最大，即呈梯状递增 54、（ ）指标用以衡量公司偿付借款利息能力。 A、已获利息位数 B、流动比率 C、速动比率 D、应收账款周转率 55、香港交易所在 2006 年 5月 12日公布的客户保证金收取办法规定，恒生指数期货每张期货合约的维持保持金（ ）港元。 A、 3000 B、 6000 C、 41665 D、 35000 56 证券投资是指投资者购买（ ） 以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A、有价证券 B、股票 C、股票及债券 D、有价证券及其衍生品 57、（ ） 类型的收益率曲线体现了这样的特性，收益率与期限的关系随着期限的
12、长短由正向变为反向。 C、双曲线 D、状形的 【拱形的】 58、反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）。 5 A、证券市场线方程 B、证券特征线方程 C、资本市场线方程 D、变利定价方程 59、某公司的可转换债券，面值为 1000 元，转换价格为 25元，当前市场价格 为 1200 元，其标的股票当前的市场价格为 26 元，那么该债券的转换升水比率为（ ） D、15.38% 二、多选 1、下列关于 GDP 与证券关系的说法，正确的有（ ABC ） A、持续、稳定、高速的 GDP 增长，有助于证券价格上扬 B、滞胀会导致证券价格下跌 C、证券市场一般提前对 GDP 的变
13、动作出反应 2、以下各项属于影响债券投资价值的内部因素是（ ABD ） A、信用级别 B、票面利率 D、税收待遇 3、资产评估的收益现值法的缺点是（ AB ） A、预期收益额的预测难度较大 B、适用于单 项资产的评估 4、技术分析流程是指以（ AB ）作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流程。 A、证券的市场价格、成交量、价和量的变化 B、完成价量变化所经历的时间 5、税收的调节功能有（ ABD） A、税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平 B、可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控 制 需 求 数 量 和 调 节 供 求 结 构 D、 通过关税和出
14、口退税调节国际收支平衡 6、已知的公司财务数据有：流动资产、销售收入、流动负债、负债总额、股东权益总额 、存货、平均应收账款。根据这些数据可以计算出（ ACD） A、流动比率 C、应收账款周转率 D、速动比率 7、一般来说，财务报表分析有多种功能，其中包括（ BC） B、通过分析财务报表，可以了解分析公司的资产质量、资本结构、流动资金充足性 C、通过分析财务报表，可以了解分析公司的赢利状况、经营效率，并对公司持续发展能力 做 出合理判断 8、关于扩张型公司重组，下列说法正确的是（ ABD） A、购买资产方式的特点在于不必承担与资产相关联的债务和义务 跟 35 题重复 6 B、收购公司可以获得公
15、司的全部股权，能够快速地获得目标公 司的特有组织资本而产生的核心能力 C、对于缺乏某些特定能力或资源的公司来说，收购股份参股目标公司是合作战略最基本的手段 D、合并方式下，原有公司的资产、负债、权利和义务由新设或存续的公司承担 9、关于 Alpha 套利，下列说法不正确的是（ BCD） A、 Alpha套利策略一般希望股票（组合）的Alpha为 0 B、 Alpha策略又称“绝对收益策略” C、 Alpha策略并不依靠股票（组合）或大盘的趋势判断，而是研究其相对于指数的相 对投资价值 D、 Alpha套利是借助市场中一些“事件”机会，利用金融模型分析事件的方向 及力度，寻找套利机会 10、对公
16、司进行经济 区位 分析的途径有（ ABC） A、区位内的自然条件 B、区位的基础条件 C、区位内的产业政策 D、产品的竞争能力 11、影响上市公司的经营能力的因素包括（ BD） A、公司所属产业 B、公司法人治理机构 C、公司主要产品的市场需求弹性 D、公司从业人员素质和创新能力 12、在用市场价值法对（ AB）公司进行估价时，比较适合使用现金流量作为估价指标 A、广播公司 B、饮料公司 C、 炬钢厂 D、零售业 13、下列哪些指标直接用于计算每股净资产（ CD） A、普通股每股市价 B、普通股每股净收 益 C、普通股股数 D、净资产 14、移动平均线 MA 的特点有（ ABCD） A、追踪趋
17、势 B、滞后性 C、稳定性 D、助涨助跌性 15、假定公司今年年末预期支付每股股利 2元，明年预期支付每股股利 3 元，从后年起股利按每年 10%的速度持续增长，如果今年年初公司股票的市场价格是每股 45 元，必要收益率是 15%，那么（ BD） A、该公司股票今年年初的市场价格被高估但基本合理 B、该公司股票今年年初的市场价格被低估 C、该公司股票今年年初的内在价值约等于55.391元 D、该公司股票今年年初的内在价值约等于53.91元 16、根 据货币时间价值概念，货币终值的大7 小取决于（ ABC） A、计息的方法 B、现值的大小 C、利率 D、市场价格 17、融资融券制度的积极影响表现
18、在（ ABCD） A、将在我国证券市场形成做空机制 B、将增加资金和证券的供给 C、增强证券市场的流动性和连续性 D、有利于提高监管的有效性 18、对于金融类上市公司，需要计 提 的准备有（ BCD） A、存货跌价准备 B、短期投资跌价准备 C、贷款损失准备 D、抵债资产减值准备 19、下述关于可行域的描述正确的有（ AB） A、可行域可能是平面上的一条线 B、可行域可能是平面上的一个区域 C、可行域就是有效边界 D、可行域有有效组合构成 20、上升阶段的八个浪的全过程中，前五浪是上升浪，其中上升主浪是（ ACD） A、第一浪 B、第二浪 C、第三浪 D、第五浪 21、下列有关总量分析和结构分
19、析的论述，正确的有（ BCD） A、总量分析要服从于结构分析的目标 B、结构分析是 总量分析的深化和补充 C、结构分析要服从总量分析的目标 D、两者应结合使用 22、一国为实现政府监管下的有限制的资本项目可自由兑换，以解决资本流入和流出面对的困难，可以考虑实行 QDII 和 QFII 机制（ CD） A、 QDII 机制是指允许 国外居民通过特许的本地机构投资者投资国内资本市场 B、 QFII 机制是指允许国内居民通过特许的境外机构投资者投资国外资本市场 C、 QDII 机制是指允许国内居民通过特许的本地机构投资者投资国外资本市场 D、 QFII 机制是指允许国外居民通过特许的境外机构投资者投
20、资国外资本市场 23、在计算企业的速动比率时，要把存从流动比率中剔除的原因是（ ABCD） A、在流动资产中，存货的变现能力变差 B、 部分存货可能已经报废，却未及时处理 C、部分存货已经抵押债权人 D、存货的估价还存在着成本与当前市价悬殊的问题 24、通货膨 胀的存在和汇率提高都在债券的定价中体现，使（ BD） A、债券的到期收益率减少 B、债券的到期收益率增加 C、债券的内在价值升高 D、债券的内在价值8 降低 25、乖离率 BIAS 指标的应用法则是（ ACD） A、一般来说，正的 BIAS 越大表示短期多头的获利越大，获利回吐的可能性越高 B、当短期 BIAS 在高位下穿长期 BIAS
21、 时，是买入信号 C、一般来说，参数越大，股票越活跃，选择的分界性也越大 D、 BIAS 应用法则也存在着顶背离的原理 26、分析上市公司的法人治理结构是公司分析的重要内容之一，一般应考虑的因素包括（ ABCD） A、股权结构规范性 B、独立董事制度完善性 C、监事会的独立性 D、相关利益者的共同治理机制 27、除了黄金分割线法和百分比法，人们在实践中还总结出了其他常见的确定支撑和压力点位的方法有（ ABCD） A、最高点和最低点 B、成交密集区 C、颈线 D、缺口 28、我国公司法对上市公司回购股份限制较为严格，除非下列（ ABCD）的情形，公司不得收购公司股份 A、减少公司注册资本 B、与
22、持有公司股份的其他公司合并 C、将股份奖励给本公司员工 D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股 份 29、行业分析的主要任务包括（ ABCD） A、解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位 B、分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度 C、预测并引导行业的未来发展趋势 D、判断行业投资价值，揭示行业投资风险 30、在计算企业的速动比率时，要把存从流动比率中剔除的原因是（ ABCD） A、在流动资产中，存货的变现能力变差 B、部分存货可能已经报废，却未及时处理 C、部分存货已经抵押债权人 D、存货的估价还存在着成本与当前市价悬殊的问题 31、影响封
23、闭式基金交易价格的因素包括（ ABCD） A、基金管理人的管理水平 B、整个证券市场的状况 C、政府有关基金的政策 D、宏观经济状况 32、影响上市公司数量的主要因素包括（ ABD） A、宏观经济环境 跟 23 题相同 9 B、制度因素 C、外汇储备 D、市场因素 33、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（ ABCD） A、独立诚信 B、公正公平 C、勤勉尽职 D、谨慎客观 34、从公司股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，（ CD） A、公司低负债经营好 B、公司股东所得到的利润就会减少 C、公司股的所得到的利润就会加大 D、公司高负债经营好 35、决 定股票
24、市场供给因素有（ ABCD） A、宏观经济环境 B、制度因素 C、市场因素 D、上市公司质量 36、证券投资分析的主要信息来源渠道包括（ ABD） A、到政府部门去实地了解情况 B、到上市公司去实地了解请况 C、道听途说的消息 D、查历史资料 37、假定某投资者去年年初购买了某公司股票。该公司去年年末支付每股股利 2 元，预期今年支付每股股利 3 元，以后股利按每年10%的速度增长。假定同类股票的必要收益率是 15%，那么（ BC） A、该公司股票今年年初的内在价值介于 56元到 57 元之间 B、如果该投资者购买股票的价格 低于 53 元，则该股票当时被市场低估价格 C、如果该投资者购买股票
25、的价格高于 54 元，则该股票当时被市场高估价格 D、该公司股票后年年初的内在价值约等于48.92元 38、下面的（ ABC）属于经营活动中关联交易 A、关联购销 B、负担费用的转嫁 C、资金占用 D、合作投资 39、蒙特卡罗模拟法的优点有（ ABCD） A、可涵盖非线性资产头寸的价格风险、 被动风险 B、可处理时间变异的变量问题 C、可处理 厚 尾的问题 D、可处理不对称问题 40、财政政策通过（ ABCD）机制贯彻收入政策 A、预算控制 B、税收控制 C、补贴调 控 D、国债调节 41、现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，按通常的规定划分现金流量表反映的主要内容包括（ ACD） A
26、、筹资活动产生的现金流量 10 B、非生产活动产生的现金流量 C、经营活动产生的现金流量 D、投资活动产生的现金流量 42、衡量 ETF 或 LOF 内在价值的根本指标是基金的（ C） A 交易价格 B、基金规模 C、基金的单位资产净值 D、基金净资产 43、下列收入中属于财产性收入的有（ BCD） A、私营劳动者的劳动收入 B、不动产租金收入 C、有价证券投资取得的收入 D、技术专利投资人入股取得的收入 44、国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为（ ABCD） A、货币市场 B、证券市场 C、黄金市场 D、期权期货市场 45、利率期限理论的基础是（ ABCD） A、对未来利率变动方向的
27、预期 B、债券预期收益中不可能存在的流动性溢价 C、资金从长期市场向短期市场流动可能存在障碍 D、市场效率低下 46、市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标（ ABD） A、市盈率越大，说明股价处于较高水平 B、市净率越大，说明股价处于较高水平 C、市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视 D、市净率通常用于考察股票 的内在价值，多为长期投资者所重视 47、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（ ABCD） A、良好市场性原则 B、有力的税收地位 C、资本增长原则 D、基本收益的稳定性原则 48、我国的证券投资分析师内涵从横向看，证券投资咨询涉及（ ABD） A、二级市场上的投资分析 B、一级市场涉及上市公司的收购服务 C、一级市场上的投资建议 D、兼并重组等资本运营方面的财务顾问服务 49 提出资本资产定价模型的是（ BCD） A、 哈里马柯威茨 B、 威廉夏普 C、 特雷诺 D、 詹森 50、股份回购的方式包括（ ABC） A、以现金购回其流通在外的股票 B、债券转股权
