1、1证券投资学判断选择题（一）一、是非题1、 （ 非）质押债券是以土地、房屋等实物资产作为抵押担保品而发行的债券。2、 （非 ）债券上市之后，市场利率的走向一般不会影响到债务的价格波动。3、 （ 是 ）可转换债券是一种有权按一定条件转换成公司股票的债券，具有股票与债券的双重性质。4、 （非 ）股东买了股票后如果不想继续持有股票可以依法向公司退还股票。5、 （ 非 ）我国上市公司中总体有大约 50的股份属于公众股东。6、 （是 ）B 股又称为人民币特种股票，是指以人民币标明面值、以外币认购与买卖、在我国主板市场上市的股票。7、 （ 非 ）开放式基金的一大特点是其基金份不可以随意因申购或赎回而改变。
2、8、 （ 非 ）银行利率降低一般地会不利于资本市场价格的增长。9、 （ ）在本币贬值的情况下，进口型企业的收益会增加。10、( 非 )国债的信用级别最高，因此其票面利率也最高。11、( 是 )处于产业生命周期初创期的企业其经营业绩是不稳定的。12、( 是 )成交量和成交价是市场行为的最基本表现。13、 （ 是 ）股价上升必须伴随有成家量的放大，下跌则未必有成交量的放大。14、 （ 非 ）国民经济的发展状况良好，一般会使投资者增加实业投资，从而不利于股票市场的投资，使股票价格下跌。15、 （ 非 ）根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，此时为卖出 信号。 16、 （ 是 ）债
3、券的信用评级结果为 AAA 级的是最佳的投资等级17、 （ 是 ）一般而言，资信等级越高的债券其票面利率越低，公司的筹资成本就越低。18、 （ 是 ）股票发行后在交易所上市交易的条件之一是其经营业绩必须在最近三年内连续盈利。19、 （ 是 ）店头交易制度也可以称为双价制度，因为店头报出的是买卖两个价格。20、 （ 是 ）企业的资产负债率越高，表明该企业的偿债压力越大。21、 （ 非 ）技术分析的理论基础是：市场永远是对的；价格沿趋势移动；历史会重复。22、 （ 非 ）通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生。23、 （ 是 ）集合竞价是公开竞价的一种方式。24、 （
4、 非 ）潜伏底不是底部形态。25、 （ 是 ） 本币贬值，资本从本国流出，易于使本国股票市场价格下跌。 26、 （ 非）存货周转率是反映公司偿债能力的指标。 27、 （ 是）一般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。 28、 （ 是）本利比是每股市价与每股税后净利的比率。29、 （ 非 ）上海证券交易所是公司制交易所。30、 （ 非 ）如果 DIF 的走向与股价走向相背离，DIF 第二个高点比第一个高点低，但股价第二个高点比第一个高点高，则为买入信号。31、 （ 非 ）存货周转天数是反映企业获利能力的指标。32、 （ 是 ）一般来说，在
5、通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利。33、 （ 是 ）支撑线和压力线的地位不是永远不变的，而是可以相互转化的。234、( 是 )处于产业生命周期初创期的企业更适合投机者而非投资者。35、(是 )成交量和成交价是市场行为的最基本表现。36、( 非 )假定某只股票其 5 日移动平均价为 6.80 元，10 日移动平均价是 6.50 元，20 日移动平均价为 6.20 元，60 日移动平均价为 5.50 元。那么，该股走势目前是空头排列。37、 （ 非 ）无差异曲线是一组，最优的投资组合也是一组。38、 （ 是 ） 贷款利率的提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高增加了投资者股票投
6、资的机会成本，二者均会使股票价格下跌。39、 （ 是 ）债券的信用评级主要是对债券的发行人的经营状况进行评级。40、 （ 是 ）证券市场的基金组织属于机构投资者。41、 （ 非 ）国际上一般惯例是，公司发行了股票后，都必须依法上市交易。42、 （ 非 ）证券投资的风险来源很多，其中不可以分散的主要的是经营风险和利率风险。43、 （ 是 ）公司在发行债券时，如果预期市场利率长远看可能会下降，则应考虑发行短期的债券，这样对公司会比较有利。44、 （ 非 ）开放式基金与封闭式基金的一大共同点是两者在交易时都按基金净值交易。45、 （ 是 ）一国货币升值一般地会导致本国市场利率上升。46、 （ 非 ）
7、在本币贬值的情况下，进口型企业的收益会增加。47、 （ 是 ）移动平均线既可以起支撑作用也可以起压力作用，关键是看其所在的相对位置。48、 （ 是 ）KDJ 指标在 80 以上时表明市场处于超买状态，应该考虑卖出。49、 （ 是 ）一般地，MACD 指标在 0 轴上方时表明市场处于多头形势，股价涨多跌少，股票以买进为主。50、 （ 非 ）主板交易也称交易所交易，其交易制度也可以称为双向报价制度。51、 （ 是）上市公司如果经营连续两年亏损，其交易就会被“ST 处理。 ”52、 （ 是 ）股票认沽期权的买方可以在约定期限内按约定价格卖出标的股票。53、( 非）债券的发行价格一般不受债券的票面利率
8、影响。54、 （ 非）公司债券的信用评级越高，该债券的发行利率就越高。55、 （ 是)如果一家公司的主营业务收入增长率持续很高但股票现金分红比较少，该公司很可能是处于产业生命周期的成长期。56、 （ 是）纽约证券交易所是目前全世界规模最大、组织最健全、设备最完善、管理最严格的证券交易所。57、 （ 是）企业的净资产收益率越高，表明该企业的资本营运能力越强，经营效益越好。58、 （ 是）MA 线可以是支持线支撑线也可以是压力线，关键看其所在的相对位置。59、 （ 非）根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，此时为卖出 信号。 60、 （ 是）RSI 指标在 80 以上时表明市场
9、处于超买状态，应该考虑卖出。61、 （ 是） 当股价下跌时，如果 DIF 的走向与股价走向相背离，即 DIF 上升，则多半为买入信号。63、 （ 是）存货周转天数是反映企业获利能力的指标。64、 （ 是）一般来说，在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利。65、 （ 是）企业的净资产收益率是能够反映企业盈利能力的综合性指标。66、 （ 非 ）股价圆弧底的形成所花费的时间越长，今后上升的力度越小。367、 （ 非）在股价上涨过程中，股价走势一波比一波高而 MACD 指标的 DTF 数值一波比一波低，这种情况为底背离，是买入信号。68、 （ 是）公开上市的债券其期限越长，其价格的波动性越大。
10、69、 （ 是）B 股又称为人民币特种股票，是指以人民币标明面值、以外币认购与买卖、在我国主板市场上市的股票。70、 （ 非）开放式基金与封闭式基金的一大共同点是两者在交易时都按基金净值交易。71、 （ 是）存托凭证对于发行人的好处是直接避开有关法律要求，发行和上市的成本低。73、 （ 是）备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票而是已经上市的股票。74、 （ 非 ）市净率又称“本益比” ，是每股市场价格除以每股净收益之后的比率。75、 （ 非 ）用贴现现金流法计算股票的内在价值，其不变增长模型适用于预计未来的每股分红额每年保持一个相对不变的份额的公司。76、 （ 是 ）债券的收益率和债券的市场价
11、格成反比。77、 （ 非 ）国家的财税政策发生变化一般不会影响到个别企业的经营业绩。78、 （ 非 ）一个新兴行业其上市公司的股价一般不会随着股市大周期的波动而波动。79、 （ 非 ）我国股权分置改革改变了原来上市公司股权所有人分为国有股、法人股和公众股的局面。80、 、 （ 是 ）在理想的强式有效市场中，技术分析和基本分析都没用。81、 （ 是 ）RSI 指标在 80 左右时，表明市场处于超买状态，应该考虑卖出股票。82、上证综指以在上交所上市的全部股本数为权数计算指数。 （是）83、深圳成分指数以深交所上市的流通股数为权数计算指数。 （是）84、相对于以总股本数为权数计算的指数，以流通股数
12、为权数计算的指数更易于被操控。（非）85、无风险收益率也就是基本收益率。 （是）86、证券市场线反映的是在均衡状态下，有效组合的预期收益率与标准差之间的关系。 （非）87、 系数是一个反映单个证券或任意组合对市场总体收益率变化的敏感程度的指标。（是）二、单选题1、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是A 。A.资产负债表 B.损益表 C.现金流量表 D.利润表2、可以衡量公司产品生命周期的指标是：A 。A.主营业务收入增长率 B.存货周转率 C.应收账款周转率 D.总资产周转率3、公司负债的资本化程度可以由B来表示A.资产负债率 B.资本化比率 C.固定资产净值率 D.资本固定化比率44、
13、某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段B A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期5、一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择A 行业进行投资。A.增长型 B.周期型 C.防御型 D.幼稚型6、若速动比率大则下列说法中正确的是：B。A.营运资金大于零 B.短期偿债能力绝对有保障 C.速动比率大于 1 D.现金比率大于 207、下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：B 。A.成本优势 B.人才优势 C.技术优势 D.质量优势8、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：A。A.利息支付倍数 B.流动比率 C.
14、速动比率 D.应收账款周转率9、与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为C。A.反转突破形态 B.圆弧顶形态 C.持续整理形态 D.其他各种形态10、 我们一般用公司的每股C除以年末普通股股份数来衡量该公司的每股收益水平。A. 销售收入 B.税前利润 C.税后净利润 D.股票市场价格11、 在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势A 。A.持续、稳定、高速的 GDP 增长 B.高通胀下 GDP 增长 C.宏观调控下的 GDP 减速增长D.经济转折性的增长12、 经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于A 阶段。A.繁荣 B.衰退 C.萧条 D.复苏13、
15、某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段B A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期14、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是A。A.资产负债表 B.损益表 C.现金流量表 D.利润表515、可以衡量公司市场竞争力的指标是C。A.主营业务收入增长率 B.存货周转率 C.市场占有率 D.总资产周转率16、我国公司法规定初次发行股票的公司，在本次发行后，公司的总股本不得少于人民币_A_。A.5000 万元 B.3000 万元 C.3 亿元 D.1 亿元17、对于一个健康的成长型的公司来说，以下状况是不应该
16、出现的B。A 经营活动产生的现金流是正数 B 经营活动产生的现金流是负数C 筹资活动的现金流正负相间 D 投资活动产生的现金流是负数18、净资产收益率是C 。A 企业净利润除以年末净资产； B 企业毛利额除以年末净资产；C 企业净利润除以年平均净资产；D 企业毛利额除以年末总资产；19、关头光脚的大阳 K 线，一般表明市场价格处于 B。 A 极端跌势 B 极端涨势 C 小幅上涨 D 小幅下跌20、技术分析理论的假设前提之一是B：A.一切信息都不能影响市场 B 市场行为包括了一切信息C.股票是有内在价值的 D.新信息具有不可预知性21、投资者将所购买的股票亏本卖出，这种行为叫D：A 抛空 B 做
17、空 C 做多 D 割肉22、封闭式基金的交易价格B。A 不受该基金的净值影响；B 除了受该基金净值影响外还受其他因素影响；C 仅受基金净值影响；D 不清楚23、 我们用贴现现金流模型计算股票的内在价值时，如果预期一个公司其未来无限期内对股东支付一个固定增长比率的股利那么该公司适用（ C ） 。A.多元增长模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估值模型24、 以下是用以反映公司营运能力的指标（ C ）。A.流动比率 B.速动比率 C.每股净收益 D.应收账款周转率25、公司的资产负债表不可以反映公司的（ C ）。A.资产负债结构 B.短期债务负担 C.销售收入的现金总流量 D.股东的
18、权益状况26、公司的市净率指标是（ D ） 。A.公司的资产总额除以公司的流通市值的比率6B.公司的每股股价除以公司的每股净收益的比率C.公司的每股净资产除以每股的股价的比率D.公司的每股股价除以公司的每股净资产的比率27、对于一个健康的成长型的公司来说，以下状况是不应该出现的（ B ） 。A 其市场占有率越来越高B 其经营活动产生的现金流是净流出C 其经营活动产生的现金流是净流入D 其主营业务比较集中28、股票市场一片沸腾，所有的信息都令人振奋，资金大量流入股市，交易量大幅增加，绩优股涨幅较小甚至不怎么涨但绩差股却牛气冲天，这种情况说明，股市处于（ C ） 。A 牛市中期 B 牛市初期 C
19、牛市末期 D 熊市中29、“现金到期债务比”是“净现金流”除以（ A ）。A.本期到期债务 B.本期未到期债务 C.流动负债 D.债务总额30、以下属于持续整理形态的 K 线组合是（ D ）。A.圆弧形 B.头肩型 C.W 底型 D.旗形31、公司债券具有以下特点（ D ）。A 收益率比国债低 B 流动性比国债高 C 享受免税待遇 D 风险比国债高32、以下（ D ）是道氏理论没有强调的。A 主要趋势 B 次要趋势 C 短暂趋势 D 目前趋势33、关于趋势的表述，（ D ）是正确的。A 趋势是不会改变的 B 趋势是不可以用技术指标反映的C 趋势必须服从于投资 D 投资必须服从于趋势34、市场利
20、率上升会对股票市场整体价格（ B ）。A 形成支撑作用，但不一定股价必然上升 B 形成打压作用，但不一定股价必然下跌C 先支撑后打压 D 形成打压，股价必然应声下跌35、葛兰威尔法则说（ A ）以下情况为卖出时机。A 股价突然暴涨，远离平均线 B 股价突然暴跌，远离平均线C 股价虽然跌破平均线，但立刻又回到平均线上方，此时平均线还是持续向上升展的D 平均线从下降开始走平，股价从平均线的下方向上突破平均线36、以下关于股票成交价与成交量的研判法则中不正确的是（ D ） 。A.天量一般对应天价，地量一般对应地价 B 上升必须有量，下跌可以没有量7C 先见地量，后见地价 D 成交量越大表明多空双方分
21、歧越小三、多选题1、 理论上说，在下列情况下，有利于证券市场价格出现上升走势（ ABD ） 。A.经济持续稳定增长 B.通胀保持温和状况下的 GDP 稳定增长C.宏观调控下的 GDP 减速增长 D.经济出现由下降到上升的转折性增长2、 影响股票市场价格波动的因素很多，其中（ BD ）会不利于股价继续增长。A.公司经营业绩已经持续增长并将继续增长 B.国民经济发展周期呈现景气下降状况C.实行宽松的货币政策 D.股价被严重高估3、W 底的研判要领是（ AB C ） 。A.股价走势形成一个 W 形状 B. 股价上升突破 W 形态的颈线位置时成交量放大C. 股价走势形成两个低点并且后一个低点的成交量比
22、前一个低点小D. 股价放量突破颈线位置后如果没有回抽动作则 W 底失败4、关于场外交易市场的表述，正确的是（ A B ） 。A它是分散的或有形或无形的市场； B市场组织制度多为做市商制度；C成交价格的撮合机制是竞价制； D其股票在此进行交易的公司也是上市公司；5、每单位基金净资产值直接受下列因素影响（ ABC ） 。A基金持仓的股票或债券的市值 B基金所拥有的现金资产额C基金的运营费用 D基金的规模6、影响行业发展的因素主要有（ ABCD ） 。A 科学技术进步 B 政府政策的影响C 相关行业变化 D 社会行为文化习惯7、以下几个指标中可以反映公司的盈利能力的指标是（ ABC ） 。A总资产报
23、酬率 B销售利润率 C股东权益收益率 D应收账款周转率8、按照指标理论，下列技术指标中，表示市场超卖的指标是（ CD ）。A.当 MACD 指标中，发出金叉信号时 B.当 KDJ 指标数值为 80 附近时C.当 KDJ 指标数值为 20 附近时 D.当 RSI 指标值在 20 附近时9、以下关于认购期权的表述，正确的是（ AC ） 。A.认购期权的市场价格和标的资产价格成正相关关系8B.认购期权的市场价格与协议价格成正比C.认购期权的市场价格与协议价格成反比D.认购期权越接近于行权日，其价格波动越大10、移动平均线具有以下功能（ ACD ）。A 助涨助跌作用 B 对市场成交量起预警作用；C 对
24、股价走势起支撑或压力作用； D 揭示趋势作用11、上市公司股票交易停牌较长一段时间后，复牌当日公司股价暴涨的原因可能是（ BC ）。A 公司发生的重大事件令公司经营难以为继面临重组可能B 公司经过太久停牌而此时全体其他股票的估值水平已经都被提升C 公司经过了资产重组，经营已经发生了重大变化D 公司近期签订了重大合同，可能导致公司业绩大幅度提升12、关于切线的说法，正确的是（ BCD ）。A 它是至少三个高点或低点的连线 B 它是至少两个高点或低点的连线C 它可以是支撑线 D 它可以是压力线13、以下关于 MACD 指标的运用原则表述正确的是（ AC ） 。A 当 DIF 和 DEA 均为正值时
25、，属多头市场；B 当 DIF 由下向上穿过 DEA 时，是卖出信号；C 当股价走出一个接一个的低点时，DIF 指标却不配合出现一个接一个新低点时，是买入信号；D 当股价走出一个接一个的低点时，DIF 指标却不配合出现一个接一个新低点时，是卖出信号；14、以下 K 线形态中属于股价可能会向下走的形态有（ AD ） 。A 上升旗形 B 下降旗形 C 头肩底 D 头肩头 15、公司的利润表可以反映下列内容（ ABCD ） 。A 主营业务和非主营业务收入 B 营业外利润 C 净利润 D 所得税额16、MACD 指标揭示了以下情况为买入时机ACA. 在多头市场上，DIF 线从下向上穿越 DEA 线时；B
26、. 在空头市场上，DIF 线从上向下穿越 DEA 线时；C. 在股价一波比一波低而 DIF 指标一波比一波高时；D. 在股价一波比一波高而 DIF 指标一波比一波低时；917、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过ABCD 等途径。A、公司经营效益 B、居民收入水平C、资金成本 D、投资者对股价的预期18、下列形态属反转突破形态的是ABCD 。A、双重顶（底） B、三重顶（底） C、头肩顶（底） D、圆弧顶（底）19、趋势的方向包括ABC 。A、上升方向 B、下降方向 C、水平方向 D、无趋势方向20、按道氏理论的分类，趋势分为ABC 等类型。A、主要趋势 B、次要趋势 C、短暂趋势 D、无趋势
27、21、垄断竞争型产品市场的特点包括BCD。A、生产者众多且各种生产资料可以流动 B、技术密集程度高C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力D、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量22、下面ABC属于影响债券定价的内部因素。A、债券期限长短 B、提前赎回规定 C、税收待遇 D、流通性23、封闭式基金的交易价格主要受到几个方面的影响：ABCDE。A.基金资产净值 B.市场供求关系 C.宏观经济状况 D.证券市场状况 E.政府有关基金政策24、切线理论的趋势分析中，趋势的方向有ABC 。A.上升方向 B.下降方向 C.水平方向 D.垂直方向25、下列哪些指标应用是正确的BC 。 A.利用
28、 MACD 预测时，如果 DIF 和 DEA 均为正值。当 DEA 向上突破 DIF 时，买入B.当 WMS 高于 80，即处于超卖状态，行情即将见底，买入C.当 KDJ 在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出D.当短期 RSI长期 RSI 时，属于多头市场26、以下关于股票成交价与成交量的研判法则中正确的是ABCDA.天量对应天价，地量对应地价B 上升必须有量，下跌可以没有量C 先见地量，后见地价D 成交量越大表明多空双方分歧越大1027、影响存货周转率的因素有AB 。A.销售收入 B.销货成本 C.进货批量 D.应收账款回收速度28、增长型证券组合的投资目标BC。A.追求股息和债息收入 B.追
29、求未来价格变化带来的价差收益C.追求资本利得 D.追求基本收益29、封闭式基金的价格可以分为：ABCE 。A.发行价格 B.申购价格 C.交易价格 D.赎回价格 E.成交价格30、宏观经济分析的意义是：ABCD 。A.把握证券市场的总体变动趋势B.判断整个证券市场的投资价值C.为投资组合提供指导D.掌握宏观经济政策对证券市场的影响. 31、影响债券投资价值的外部因素有：BCD。A.税收待遇 B.基础利率 C.市场利率 D 市场汇率32、本币贬值，其后果是AC。A. 本国的产品竞争力加强 B. 本国产品竞争力削弱C 资本会流出本国 D 资本会流入本国33、评价宏观经济形势的相关变量有ABCD 。A、利率 B、经济增长率 C、汇率 D、财政收支34、移动平均线的功能主要是ABCD。A.助涨助跌作用； B 对股价有吸附作用；C.起支撑或压力作用； D.揭示趋势作35、 在 K 线运用当中,当出现阳线时， ABC。 A、无上影线的对多方有利； B、上影线越短,实体越长越有利于多方 C、上影线越长,对空方越有利； D、下影线越长对多方越有利
