1、金融学题型：单选 10 个1 分 填空 10 个1 分判断 10 个1 分 名词解释 5 个3 分计算 2 个8 分 问答 4 个6 分 论述 1 个15 分第一章 货币与货币制度货币的定义：在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。 （米什金）货币的职能：一、交易媒介（流通手段）二、计算单位（价值尺度、计算的标准或交易单位）三、价值贮藏：货币是一种超越时间的购买力的贮藏。四、支付手段（延期支付的标准）五、世界货币货币流通必要量=（商品价格总额- 赊销商品总额+到期支付总额-相互抵消的支付总额）/货币流通速度货币的层次：即货币供应量的范围货币供应量：一国在某一时点上为社会经济运转
2、服务的货币存量总额，包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分。划分的依据：根据金融资产的流动性来定义货币，确定货币供应量的范围。货币制度与格雷欣法则：银两本位一、银本位制银币本位平行本位制二、金银复本位制（16-18 世纪） 双本位制跛行本位制金币本位制；三 金本位制 金块本位制金汇兑本位制金银复本位制双本位制：在金银复本位制度下，当金币与银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（良币）被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（劣币）则充斥市场，即所谓的“劣币驱逐良币”这一规律又称为“格雷欣法则” 。第二章 信用信用与信用本质（什么是信用？）信
3、用是一种特殊的价值运动形式，以偿还和付息为条件的单方面价值转移。信用的本质1）信用是一种借贷行为；2）信用关系反映的是债权债务关系；3）信用是价值运动的特殊形式。信用的主要形式第三章 利息与利息率利率及其分类利息(interest): 是指在借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬;即在偿还借款时大于本金的那部分金额。利息实际上是使用资金的“价格” 。可以从债权人和债务人两方面来理解。1、基准利率与无风险利率2、实际利率与名义利率（负利率的弊端）利率的分类 3、固定利率与浮动利率 4、市场利率、官定利率及行业利率5、优惠利率6、年率、月率与日率（它们之间的换算）2、名义利率与实际利率的数学关系：负
4、利率的弊端： 1.固定收益类投资（银存、国债等）收益减少2.购买力下降，消费低迷 3.商家囤积居奇4.资源错配、浪费，企业生产积极性下降固定利率：借贷期内利率不做调整的利率。3、固定利率与浮动利率浮动利率：是指在借贷期内可调整的利率。1、基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。即这种利率发生变动，其他利率也会发生相应变动年率、月率与日率（它们之间的换算）年息 1 厘是指 1% 月息 1 厘是指 0.1% 日息（拆息）的厘是指 0.01%单利和复利的计算现值和终值的计算（li）n 称为一次支付终值系数1/ ( 1+ i )n 称为一次支付现值系数。也叫折现系数或贴现系数注意：周期 n
5、不一定是一年。利率的决定理论一、古典利率决定理论实际利率理论二、凯恩斯的理论三、可贷资金利率理论 四、IS-LM 模型一、古典利率决定理论实际利率理论古典学派的储蓄投资理论评论：古典学派的利率决定理论是以萨伊法则为基础的，认为一个自由竞争的经济会使整个经济体系自动处于充分就业状态。所得与利率水平能够完全由技术水平、资本、资源等真实因素决定，而不受任何货币因素的影响。在现实的经济生活中，利率的高低却与货币的供求有密切联系，因此，古典学派忽视货币因素在利率决定中的作用是有失偏颇的。二、凯恩斯的利率理论与传统利率理论相反，凯恩斯完全抛弃了实际因素对利率水平的影响，其利率决定理论基本是货币理论。凯恩斯
6、认为，利率决定于货币供求数量，而货币需求量取决于人们的流动性偏好。如果人们对流动性的偏好强，愿意持有的货币数量就增加。当货币需求大于货币供给时，利率上升；反之，人们的流动性偏好转弱时，便有对货币的需求下降，利率下降。三、可贷资金利率理论借贷资金的需求与供给均包括两个方面：（1）借贷资金需求来自于某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额（2）借贷资金的供给来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。即DL IMD DL：借贷资金需求 MD ：该时期内货币需求改变量SL SMS SL：借贷资金供给 MS： 该时期内货币供给改变量 四、IS-LM 模型IS-LM 模型是新古典学派的利率和收
7、入决定模型。该理论认为，利率是一种特殊的价格，必须从整个经济体系来研究它的决定，因此需要将非货币因素和货币因素结合起来，运用一般均衡的方法来探索利率的决定。只有在 IS 曲线与 LM 曲线交点 E 的收入和利率才是均衡收入水平和利率水平，因为这时商品市场和货币市场都是均衡的。IS-LM 被认为是解释名义利率决定过程的最成功的理论。利率的作用一、利率的宏观经济功能：1、积累资金 2、调整信用规模 3、调节国民经济结构 4、抑制通货膨胀 5、平衡国际收支二、利率的微观经济功能：1、激励企业提高资金使用效率 2、影响家庭和个人的金融资产投资利率的期限结构（一）利率期限结构理论之一-预期理论预期理论假
8、设收益率曲线由债务人和债权人对未来利率的预期决定，曲线的变化来自于预期的变化。更确切地说，预期理论得出的常识性命题是：长期债券的利率等于长期债券到期之前人们短期利率预期的平均值，因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。(注意:这里的平均值是几何平均数,而不是算术平均数)小结：根据预期理论，长期利率是现行短期利率和预期的短期利率的几何平均数。给出一年期的年利率和两年期的年利率，我们就可以推算出一年后预期的一年期的年利率。两年期的利率=两个 1 年期存款利率的平均值。如：(1+ x) 2=(1+2.25%)(1+2.55%)（二）利率期限结构理论二市场分割理论主要观点：1、不同期限的利率水
9、平是由各自的供求情况决定的，彼此之间互不影响。2、不同期限证券的市场是互相分割开来的，不同期限的证券难以互相替代。（三）利率期限结构理论之三偏好理论偏好理论是预期理论和市场分割理论的折衷。它接受了前者关于未来收益的预期对收益曲线有影响的观点，同时，也认为不同期限的证券收益和相对的风险程度也是影响收益曲线形状的重要因素。它认为市场可能更偏好某些期限的证券，但是不同期限和不同性质的信贷在一定程度上提供了相互替代的可能性。一般而言，长期利率受短期利率的影响并且前者高于后者，作为风险的补偿。第四章 金融市场概述金融市场的分类货币市场是金融工具的交易期限在一年以内的短期资金市场。资本市场是指中长期资金融
10、通或中长期金融证券买卖的市场。一级市场与二级市场是相互依存、相互制约的。具体表现在：1、一级市场是二级市场存在的基础和前提。没有一级市场就没有二级市场的发展和扩大。一级市场提供的证券种类、数量与方式决定着二级市场上流通证券的规模、结构与速度。2、二级市场为证券提供充足的流动性，又推动一级市场的发展。组织完善、经营有方服务良好的二级市场将一级市场上所发行的证券快速有效地分配和转让，为证券的变现提供及时便捷的渠道，3、二级市场的交投状况也直接影响一级市场的发行价格和发行数量。直接融资和间接融资直接融资的概念：由赤字单位（最终借款人）直接向盈余单位（最终贷款人）发行自身的金融要求权（IOU)，期间不
11、需经过任何金融中介机构, 赤字单位和盈余单位是对立当事人，这种融通资金的方式即为直接融资。它的基本特点是融资双方不经过银行等中介直接成交。间接融资的概念：间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。在间接融资中，资金的供求双方不直接形成债权债务关系，而是由金融中介机构分别与资金供求双方形成各自独立的债权债务关系。对资金的供给方来说，中介机构是债务人；对资金需求方来说，中介机构是债权人。优缺点比较传统的金融工具商业票据股票：股票的分类、作用、普通股 VS 优先股特征债券：特征普通股 VS 优先股特征1.普通股总是每家新公司首先发行的证券，是股票最普遍的一种形式。优先
12、股一般是公司成立后为筹集新的追加资本而发行的证券。2.普通股的特点是有经营的参与权，可参加股东大会并选举董事会，对公司的合并、解散和修改公司章程都有投票权；股票持有人具有凭票从公司分配股息和红利的权利；股票可以自由转让，可以在股票市场上自由买卖。优先股的特点是在影响企业决策的发言权上并不比普通股“优先” ，一般情况下，优先股不能参加股东大会，只是在一定条件限制下才可以参加；优先股比普通股有优先分配股息的权利，有优先分配资产的权利，优先股比普通股安全。债券的特征债券是一种信用凭证，它是保证向债券持有人在到期日偿付债券面值和在到期日前定期支付利息的债务合同。根据发行单位不同，可分为公司债券和联邦政
13、府及其附属机构债券。金融工具的收益率收益=收入利得（股息、利息、债息等）+资本利得（贱买贵卖）收益率分类金融工具收益性的几种计算方法： （1）名义收益率(票面收益率 )：金融工具票面收益与票面额的比率。=年利息收入/票面金额 x100 =票面金额 x 票面利率/ 票面金额 x100 （2）即期收益率（或当期收益率）：年收益额与与金融工具当期市场价格的比率。（3）到期收益率，又称最终收益率。可以用公式表示为：N 利息 t 票面价值P = - + - （这里的 y 即为到期收益率）t=1 (1+y)t (1+y)N到期收益率难以人工计算，可以通过一个近似的公式来计算到期收益率=票面金额债券买入价格
14、+利息收入/（持有年限 x 债券买入价格）x100 (4)平均收益率：是将现实收益率与资本损益共同考虑所得到的实际收益率。=（年资本利得+年收入利得）/购买价格*100%值得注意的是年资本利得应考虑到按照年金终值的思想来获得.设年金为 A，则A=rs/(1+r)(1+r)n-1第五章 金融中介机构（简单了解）金融机构的功能1、金融中介机构能够大大降低交易成本。怎样降低交易成本？（规模经济和专门技术）2、金融中介机构有可能防范逆向选择和道德风险，从而使得金融市场能够正常发挥其功能。 （原因分析：相对个人来说，金融机构在甄别贷款风险、防范由逆向选择造成的损失方面，其经验和办法要丰富得多。 ）西方国
15、家的金融机构体系一注：西方以中央银行为中心、商业银行为主体，各类银行和非银行金融机构并存的金融体系格局。西方一般把中央银行、商业银行、专业银行以外的金融机构作为非银行的金融机构。我国金融机构体系第 6 章 存款货币银行商业银行的性质商业银行是依法接受活期存款，主要是为工商企业和其他客户提供短期贷款并从事短期投资的金融机构。但是目前西方国家商业银行的经营范围已经不再限于短期资金融通，已经变成了无所不包的“金融百货公司” 。商业银行的职能是由它的性质所决定的，主要有四个基本职能：（1）信用中介职能，即存取贷放（最重要职能） 。（2）支付中介职能。 （3）信用创造功能。 （4）金融服务职能。商业银行
16、的业务自有资金（权益资本）巴塞尔协议及其对银行资本金的要求（巴塞尔协议已经经历了三次大的改变，由协议到协议的演变）巴塞尔协议主要内容：(一)明确监管资本构成。（二）确定资本应覆盖银行的信用风险和市场风险，并明确风险权重计算方法。（三）确定最低资本充足率要求。巴塞尔协议主要内容新资本协议构建了涵盖最低资本要求、监督检查和信息披露的三大支柱体系框架，比 1988年资本协议更为全面和均衡，监管资本与商业银行内部风险管理之间的关系也更加密切。 巴塞尔协议主要内容（一）强调高质量的资本构成（二）调整不合理的风险权重（三）提高资本充足率要求（四）建立缓冲资本运行机制外来资金（借入款）存款的计息方法：单利和复利（活存是复利；定期是单利）零存整取定期存款利息的计算一般采用“月积数计算” 方法。其公式如下：利息月存金额累计月积数月利率累计月积数（存入次数+1）2存入次数
