1、1本科毕业论文（设计）外文翻译外文出处MORTGAGEBANKING,OCTOBER2010外文作者JOEMONTIANDFRANKTERZUOLI原文THEREALPROBLEMSTHEHOUSINGCRISIS6268REALESTATEVALUES,WHICHBUBBLEDUPATANUNSUSTAINABLEANNUALCLIPOF20PERCENTINSOMEMARKETSINTHEYEARSLEADINGUPTOTHEMORTGAGECRISIS,MAYNOTHAVEHITBOTTOMYET,ATLEASTINMANYKEYMARKETSHOMEPRICESWEREUP38PERC
2、ENTINAPRIL2010FROMAYEAREARLIER,ACCORDINGTOTHESTANDARDITISCURRENTLYAVAILABLEONLYTOBORROWERSQUALIFIEDFORTHEHOMEAFFORDABLEMODIFICATIONPROGRAMHAMPTHEINCREASEINSTRATEGICDEFAULTERSWILLALMOSTCERTAINLYTAKEMANYINTHEINDUSTRYBYSURPRISEESTIMATESBYTHEUNIVERSITYOFCHICAGOSBOOTHSCHOOLOFBUSINESSANDNORTHWESTERNUNIVER
3、SITYSKELLOGGSCHOOLOFMANAGEMENT,ANDCOSTAMESA,CALIFORNIABASEDEXPERIANSHOWTHATASMANYAS25PERCENTTO30PERCENTOFDEFAULTSAREATTRIBUTABLETOSTRATEGICDEFAULTANDDOUBLETHATIFANINVESTOROWNSTHEPROPERTYLENDERS,SERVICERSANDINVESTORSARESLOWLYCOMINGTOGRIPSWITHANEWREALITYTHEGOVERNMENTCANNOTAFFORDTOBAILTHEMOUTOFTHEWORST
4、CASESCENARIOOFTHISCRISISNEARLY7TRILLIONOFHOMEEQUITYHASEVAPORATEDOVERTHEPASTTHREEYEARS,ACCORDINGTOTHEFEDERALRESERVEONLY50BILLIONISEARMARKEDFORHAMPTHEGOVERNMENTSTIMULUSPACKAGE,WHILEUNPRECEDENTEDINSIZE,DOESNOTAPPROACHTHESTIMULUSPUMPEDINTOTHEECONOMYFROM2003TO2007FROMHOMEEQUITYEXTRACTIONOURCOMPANYNEWYORK
5、BASEDCAPEO,ESTIMATESTHATATLEAST10PERCENTOFALLEXISTINGMORTGAGESORNEARLY5MILLIONLOANSWILLNEEDTOBEMODIFIED,ANDMANYAGGRESSIVELYSO,OVERTHENEXTTHREETOFIVEYEARSTHEPROBLEMISNOTGOINGTOSELFCURETHECOMBINATIONOFECONOMICFACTORSPERSISTENTANDPROLONGEDUNEMPLOYMENT,DEEPNEGATIVEEQUITYANDPENTUPDOWNWARDPRESSUREONPRICES
6、BROUGHTONBYTHESHADOWINVENTORYWILLLIKELYKEEPTHELIDONTHISMARKETFORYEARSTOCOMEACCORDINGTOASTUDYOF10MAJORMARKETSCONDUCTEDBYCORELOGICANDPUBLISHEDINUSATODAYINMARCH,AVERAGEUNDERWATERLOANSWONTRETURNTOPOSITIVEEQUITYUNTILATLEAST2015INMANYMARKETS,ANDMAYBEADECADEINTHEMOSTDEPRESSEDONESAGGRESSIVELOSSMITIGATION/LO
7、ANMODIFICATIONACTIONISCALLEDFOR,ANDISINTHEBESTECONOMICINTERESTOFSTAKEHOLDERSMANAGINGANDREDUCINGLOSSESARECOREBUSINESSACTIVETIESFORFINANCIALINSTITUTIONS,ASAREESTABLISHINGLONGTERMRELATIONSHIPSWITHCUSTOMERSANDGROWING3SHAREOFWALLETGETTINGAHEADOFTHERESIDENTIALREALESTATEDEFAULTCURVECANNOTONLYLIMITLOSSES,IT
8、CANGENERATEPOSITIVEPUBLICRELATIONSASWELLANDMAYLEADTOVALUECREATINGCUSTOMERLOYALTYTHEREAREFOURKEYIMPERATIVESFORINSTITUTIONSFACINGTHENEWREALITIESOFTHISUNCERTAINANDPERILOUSREALESTATEMARKETTHESEFOURAREASCANHELPTHEINDUSTRYBETTERPOSITIONEACHMORTGAGEASSETBYFULLYUNDERSTANDINGPREDICTEDCOLLATERALPERFORMANCEAND
9、BORROWERBEHAVIORIMPERATIVE1SHARPENYOURANALYTICSMOSTORGANIZATIONSTODAYDEVELOPLOANMODIFICATIONSTRUCTURESTHATAREROOTEDINTRADITIONALORIGINATIONANDUNDERWRITINGPRACTICESINSTITUTIONSSTRUCTUREMODIFICATIONSBASEDONAPOINTINTIMEVIEWOFCOLLATERALANDCREDITRISKITISNOTSURPRISING,THEN,THATRECIDIVISMRATESFORLOANMODIFI
10、CATIONSHAVEAVERAGEDNEARLY50PERCENTDURINGTHEYEARLEADINGUPTOTHEROLLOUTOFHAMPANDTHEYARENOTCOMINGDOWNTREASURYSHAMPPROGRAM,WHICHISBASEDMAINLYONTRADITIONALUNDERWRITINGALGORITHMS,ISFARFROMMEETINGITSGOALSASOFAUG31,2010,SLIGHTLYMORETHAN468,000LOANSHADBEENPERMANENTLYMODIFIEDINDEED,AFULL70PERCENTTO80PERCENTOFD
11、ELINQUENTBORROWERSWILLNOTQUALIFYFORHAMPFORVARIOUSREASONSTHATISBECAUSETHEYARENOTALREADYSERIOUSLYDELINQUENTHAVENONOWNEROCCUPIEDHOMESHAVEFRONTENDDEBTTOINCOMERATIOSDEFINEDBYPRINCIPAL/INTEREST/TAXES/INSURANCEASAPERCENTAGEOFGROSSINCOMELESSTHAN31PERCENTCANNOTADEQUATELYDOCUMENTTHEIRINCOMEORAREWORKINGWITHSER
12、VICERSTHATDONOTPARTICIPATEINHAMPTHEECONOMICSOFAFORECLOSURE,TRADITIONALLYEXPRESSEDBYLOSSGIVENDEFAULTLGD,AREWELLUNDERSTOODTYPICALLY,THESERVICERWILLTAKETHEPROPERTYINTOREO120TO180DAYSINTODELINQUENCY,PREPARETOREMARKETTHEHOME,ANDULTIMATELYSELLITTHROUGHFORECLOSUREATANETLOSSREPRESENTINGA15PERCENTTO30PERCENT
13、DISCOUNTTOCURRENTFAIRMARKETVALUEOFTHEHOMEALOANTHATCONTINUESTOPERFORM,ONTHEOTHERHAND,PROVIDESAGAINEXPRESSEDASANETPRESENTVALUENPVTOLENDERSOVERTHEREMAININGTERMOFTHELOANTHISCANOFTENEXCEEDTHECURRENTMARKETVALUEOFTHEHOMESOTHEDIFFERENCEBETWEENTHENPVOFALONGPERFORMINGLOANANDLGDIS4SIGNIFICANTMORETHAN150,000ONA
14、VERAGEITISINTHEINSTITUTIONSBESTINTEREST,THEREFORE,TOEXPLOREEVERYPOSSIBLEWAYTOFACILITATETHECONTINUEDPERFORMANCEOFTHATLOANTHEFIRSTSTEPISFORINSTITUTIONSTOREALIZETHATMANYOFTHESE“ATRISK“LOANSWILLLIKELYENDINFORECLOSUREWITHOUTAGGRESSIVEMODIFICATIONS,OFTENSTRUCTUREDINSTEPSASTHEPROPERTYVALUEORDISPOSABLEINCOM
15、ERISESINSTITUTIONSNEEDTORECONSIDERTHETRADITIONALAPPROACHTOASSESSINGABORROWERSABILITYANDWILLINGNESSTOPAYANDTHENUSETHOSEINSIGHTSTOSTEERLOANSAWAYFROMTHEINEVITABLEDOWNWARDSPIRALACCORDINGLY,ORGANIZATIONSMUSTINSTITUTEMORESOPHISTICATEDANDPRECISEANALYTICSTOPREDICTTHEPROBABILITYOFDEFAULTPDFORINDIVIDUALBORROW
16、ERS,ORATLEASTRUNSCENARIOSACROSSARANGEOFPOTENTIALPDSTHISSTATISTICISAFUNCTIONOFTHETRADITIONALABILITYTOPAYUNDERWRITINGMEASURESSUCHASFICO“SCORE,INCOMEANDLOANTOVALUERATIOLTVBUTITALSOINCORPORATESPREDICTIVEMETRICSTHATMEASUREABORROWERSWILLINGNESSTOSTAYINHISORHERHOMEADVANCEDPDBASEDANALYTICSCANADD,ONAVERAGE,1
17、5,000TO20,000OFNPVTOALOANMODIFICATION,COMPAREDWITHUSINGTRADITIONALUNDERWRITINGPRACTICESINTODAYSLOSSMITIGATIONUNITSTHISPOTENTIALECONOMICADVANTAGEARISESFROMAVARIETYOFSOURCESBETTERPREDICTIONOFFUTUREPROPERTYVALUEBORROWERSUNDERSTANDTHATTHEIRPROPERTYISCURRENTLYUNDERWATER,BUTARELESSLIKELYTOBECOMESTRATEGICD
18、EFAULTERSIFTHEYBELIEVETHATTHEREISAREASONABLEEXPECTATIONFORPOSITIVEEQUITYTOBEREESTABLISHEDWITHINTHETIMEFRAMETHEYPLANONSTAYINGINTHEHOMEA60DEGREEVIEWOFTHEBALANCESHEETCOMBINEDLOANTOVALUERATIOSCLTVSAREMUCHMOREPREDICTIVEOFDEFAULTTHANSIMPLEEQUITYINAPROPERTYIFBORROWERSCANBEDIRECTEDORASSISTEDONWAYSTOREDUCECL
19、TV,THEYAREMORELIKELYTOCONTINUETOPAYTHEIRMORTGAGELIFECYCLEBEHAVIORALTRAITSTWOBORROWERSWITHTHESAMEFINANCIALPICTUREEG,FICOSCORES,INCOME,CLTVMAYBEHAVEQUITEDIFFERENTLYDEPENDINGONTHEIRAGEWHATTHEHOMEISUSEDFOR,THENUMBEROFPEOPLETHATARELIVINGINTHEHOMEANDTHENUMBEROFYEARSTHEBORROWERSHAVESPENTINTHATHOME,AMONGMAN
20、YOTHERFACTORSADVANCEDANALYTICSCANQUANTIFYTHESEFACTORSANDTHENINCORPORATETHEMINTOTHEPD5CALCULATIONSVARIETYANDTIMINGOFLOANTREATMENTSINSTITUTIONSARELEARNINGTHATLOANMODIFICATIONTREATMENTSARENOTA“ONESIZEFITSALL“SOLUTIONWHEREASONEBORROWERMAYSIMPLYNEEDATEMPORARYRATEREDUCTION,OTHERSMAYNEEDADEBTFOREQUITYSWAPW
21、ITHTHELENDERORAPRINCIPALFORGIVENESSMODIFICATIONTHEMORECUSTOMIZEDTHESOLUTIONCANBEANDTHEEARLIERTHEBORROWERISENGAGEDINALOANMODIFICATIONSTRATEGY,THEHIGHERTHELIKELIHOODOFLONGTERMLOANPERFORMANCEWHENHAMPISNTANOPTIONYES,HAMPISAVALUABLEPROGRAMTOSOMEBORROWERSITCANPROVIDEASIGNIFICANTCONTRIBUTIONTOTHENPVITSPROJ
22、ECTEDTHATHAMPSBENEFITSWILL,ATMOST,REACHONLYONETHIRDOFTROUBLEDBORROWERSINSTITUTIONS,CONSEQUENTLY,NEEDTHEIROWNANALYTICTOOLTOSUPPORTANEFFECTIVEPROPRIETARYLOANMODIFICATIONPROGRAMIMPERATIVE2GETTHERIGHTDATAGETTINGGOODDATAISNONNEGOTIABLEADVANCEDANALYTICSDESIGNEDTODERIVEOPTIMALLOANMODIFICATIONSATTHEBORROWER
23、LEVEL,LIKEALLGOODMODELS,RELYONGOODDATAORGANIZATIONSNEEDTODEVELOPMECHANISMSFORCULLINGTHEMOSTRELEVANT,ACCURATEANDTIMELYDATAFROMWITHINTHEORGANIZATIONASWELLASFROMTHIRDPARTIESTHENTHEYNEEDTOCREATEEFFECTIVEWAYSTOASSIMILATETHATDATAANDFEEDTHEMTOTHEMORESOPHISTICATEDANALYTICALTOOLSTHATARENEEDEDTODAYITSIMPORTAN
24、TTOIDENTIFYTHEELEMENTSTHATMATTERMOSTINPROVIDINGANACCURATEDATAPOOLFORADVANCEDANALYTICMODELSMUCHOFTHESEDATAAREFUNDAMENTALLYBEHAVIORALINNATUREFORINSTANCE,INFORMATIONONWHETHERAPROPERTYISADJACENTTOCONCENTRATIONSOFFORECLOSURESWHYBECAUSETHEPERFORMANCEOFPROPERTIESINALOCALNEIGHBORHOODTHATHASBEENPUMMELEDBYFOR
25、ECLOSURESISGOINGTOBEDIFFERENTFROMTHATOFHOMESINMORESTABLEMARKETSMICROECONOMICDATAONABORROWERTHATAFFECTTHEABILITYTOPAYTHEMORTGAGEONESUCHPIECEOFINFORMATION,FOREXAMPLE,ISNETWORTH,WHICH,ATAPPROXIMATELY84,000ONAVERAGE,ISDOWN30PERCENTSINCE2007WHEREEXACTLYITISDOWN,HOWMUCHANDWHATMIXOFASSETSCONTRIBUTESTOTHERE
26、MAININGAMOUNTISHIGHLYIMPORTANTTOTHEANALYTICALMODELS6THEINTENTOFBORROWERSOVERSHORT,MIDANDLONGTERMHORIZONSTHISISLARGELYASTRATEGICDEFAULTISSUEDETERMININGFROMWHATSEGMENTOFTHEMARKETTHESESTRATEGICDEFAULTERSARELIKELYTOEMERGEISACRITICALQUESTIONTOANSWERASANINSTITUTIONDEVELOPSITSLOSSMITIGATIONTREATMENTOPTIONS
27、IMPERATIVE3USETECHNOLOGYTOSCALEPROCESSESWITHALLTHISTALKOFANALYTICS,MODELSANDDATACLEANSING,ITSHOULDCOMEASNOSURPRISETHATTECHNOLOGYISANIMPORTANTSTRATEGICENABLERINLOSSMITIGATIONDOUBLEDIGITDELINQUENCYRATESHAVEPUSHEDSERVICEROPERATINGMODELSTOTHEBREAKINGPOINTEVENHIGHLYAUTOMATEDSERVICINGDEPARTMENTSWITHSTRAIG
28、HTTHROUGHPROCESSINGWORKFLOWINSTALLEDHAVEBEENBOGGEDDOWNBYTHEPAPERINTENSIVEHAMPQUALIFICATIONANDTRIALMODIFICATIONPROGRAM,NOTTOMENTIONTHEDOCUMENTATIONREQUIREMENTSOFASERVICERSPROPRIETARYMODIFICATIONPROGRAMTHISEXPLAINSWHYTHESFPWGREPORTSTHATTHEAVERAGETIMENEEDEDTOCOMPLETEALOANMODIFICATIONFORSOMESERVICERSISM
29、ORETHANSIXMONTHSPERHAPSTHEMOSTSIGNIFICANTCHANGEISTHATLOANMODIFICATIONACTIVITIES,WHICHHAVEHISTORICALLYBEENRUNAS“ONEOFFS“BYRISKANALYSTSSITTINGOUTSIDEOFTHESERVICINGDEPARTMENT,AREINCREASINGLYCONSIDEREDANINTEGRALPARTOFTHEDEFAULTMANAGEMENTPROCESSANDTHESEDEPARTMENTSAREDEMANDINGBETTERTOOLSTOMAKEDECISIONSAND
30、PROCESSTHEVOLUMESPIKETHEGOODNEWSISTHEREAREENTERPRISETOOLSTHATCANHELPINDECISIONSUPPORT,DOCUMENTMANAGEMENT,BORROWERSERVICERDIALOGUEANDWORKFLOWTHENEWTECHNOLOGIES,DEFINEDINLARGEPARTBYTHEANALYTICALENGINESANDUNDERLYINGDATAMODELSDESCRIBEDHERE,AREANINTEGRALPARTOFTHISAPPLICATIONARCHITECTURETHESETECHNOLOGIESC
31、ANENABLESPEEDIERPROCESSINGINTHEFRONTOFFICE,ALLOWFORRISKMANAGEMENTVERIFICATIONANDAPPROVALALMOSTINSTANTANEOUSLY,ANDPROVIDEAMONITORINGMECHANISMTOTRACKLOANPERFORMANCEPOSTMODIFICATION,ENABLINGCONTINUOUS,DYNAMICUNDERWRITINGWHICHISKEYTOIMPLEMENTINGMULTIPLESTAGELOANMODIFICATIONSITISIMPORTANTFORINSTITUTIONST
32、OPLACETHESEPOWERFULTOOLSATTHEDISPOSALOFPORTFOLIOMANAGERS,RISKANALYSTSANDDEFAULTMANAGERSALIKE,SOTHATLOANMODIFICATIONTREATMENTSCANBEQUICKLYIDENTIFIED,NEGOTIATEDANDEXECUTEDLENDERSANDSERVICERSNEEDTOAPPROACHTHISPROBLEMMUCHASTHEYWOULDAREFINANCINGBOOM7SOURCEMORTGAGEBANKING,OCTOBER2010译文住房危机的真正问题房地产价值，在这几年出
33、现的抵押贷款危机中每年以占20的比例持续地显现，但至少在一些关键市场可能还没有触底。2010年4月，与上年同期比较，房价上涨了38，根据标准普尔（标普）/CASESHILLER住房价格指数，在排名前20个市场中有八个仍然是在最低点附近徘徊，而不是上升，包括纽约市地铁也在继续下降。因此，抵押贷款危机可能需要重申自己没有完全像宣传的那么糟，甚至更糟。考虑以下方面房屋供应和需求是不平衡的。所谓的影子库存其中包括房地产贷款资产（RFO），有尚未结清的住房市场以及手机销售商，都不愿意被列入低迷的市场名单保守估计是所有住户的3（根据圣安娜，加州的核心逻辑），且可能高达13（根据在阿姆赫斯特的证券分析师奥斯
34、汀，德克萨斯的观点）。这是建立在许多市场下调价格的压力上。2010年5月摩根士丹利的报告指出估计将要花费47个月来消耗库存。根据国家抵押回赎权取消预防工作组的调查，是原始贷款，而不是次级贷款推动了金融危机日益上升的拖欠率。在取消抵押品赎回权程序后贷款数量在2008年10月至2009年10月期间增加了52。原始贷款的数量在取消抵押品赎回权后比过去两年的每一年增加了一倍多。现在原始贷款几乎占所有贷款中失去抵押品赎回权的一半。位于北卡罗莱纳州夏洛特市的美国银行是第一个宣布的主要银行，在2010年第一季度它将推出一项计划，主要免除了超过前三年的增量金额，且所提供的贷款维持现状。但美国银行的计划范围将是
35、有限；它目前仅适用于家庭负担得起改造计划的合格借款人。欠款的增加几乎可以肯定将使许多业内人士出乎意料。美国芝加哥大学商学院及西北大学凯洛格管理学院和科斯塔梅萨估计，位于加州的商业展的违约多达2530是由于战略问题。服务商和投资者正慢慢面对着一个新的现实政府不能负担这场危机的最坏的情况。根据联邦储备局的资料，在过去三年中近700万亿美元的家庭资产已经蒸发，只有500亿美元专门用于能够负担借款的家庭修改计划。政府的经济刺激计划即使是空前的规模，也无法刺激达到2003年至2007从房屋净值中提取的经济效益。我们总部位于纽约的CAPEO8公司估计，至少有百分之十的现有抵押贷款需要进行修改，将在未来三至
36、五年积极进行。问题是不会自愈的，经济因素的持久性和长期失业的组合，深负资产和被压抑的对价格的下调压力带来的阴影库存可能会控制这几年市场的到来。制造商根据对十个主要市场进行研究并发表在三月份的美国今日上，在许多市场上，平均潜在贷款到至少2015年为止将不会变成正资产，并可能是最郁闷的十年。进取亏损缓解/贷款修改行动是呼吁并且是利益相关者的最佳经济利益。因为是要与客户建立长期关系，管理和减少损失的核心业务是为金融机构进行积极联系。住宅房地产默认曲线不仅可以限制损失，还可以产生积极良好的公共关系，同时可能会对价值创造的客户忠诚度产生积极作用。教育机构面对这种不确定的和危险的房地产市场的新现实有四个关
37、键，这四个方面可以帮助业界更好地充分认识预测的性能和抵押贷款借款人的行为及每一个资产。关键1提高你的分析能力如今大多数组织开发展贷款结构改造是植根于传统的起源和承销行为上的。机构的结构修改基于对抵押和信贷风险的时间观。财政部的改造贷款人计划，主要是基于传统的承销算法，远远不能满足其目标。截至2010年8月31日，约超过468,000的贷款已永久地修改。事实上，由于种种原因，百分之七十至百分之八十的拖欠借款人不符合改造借款人计划。这是因为1是否已经严重违法2有非自住住房3有前面的债务对收入比率按主要定义/利息/税金/保险对总收入的百分比低于百分之三十4不能充分记录下他们的收入5项目业务人员不能参
38、与借款人改造计划回赎权取消的经济性和传统上表达的违约损失率都能充分理解。通常情况下，服务商将拖欠贷款120至130天的定义为犯罪，准备拍卖其房屋，并最终按家居博览会目前的市场价值以百分之十五至百分之三十的折扣出售净赎其损失。贷款继续执行，另一方面又提升了收益表示为净现值贷款人贷款的最后期限。这通常可以超过家庭目前的市场价值。因此，两者之间的长期的不良贷款净现值和默认亏损存在显着性差异平均超过15万美元。这是该机构的最佳利9益，因此他们探讨各种可能的方式来促进该贷款继续执行。第一步是为机构认识到，这些“高风险”贷款在没有取消抵押品赎回权的情况下将可能因为许多条例的修改而结束，通常通常结构化或可支
39、配收入的增加条件。机构需要重新用传统的方法来评估借款人的支付能力和意愿，然后用这些资料来引导贷款，远离不可避免的恶性循环。因此，机构组织必须建立更复杂，更精确的分析来预测个别借款人的违约概率，或者至少遇到过的潜在违约率范围的情况。该统计信息是对传统职能的能者多付承销措施如信用平分策略，收入和贷款成数但它也包含预测指标来衡量借款人是否愿意留在家。先进的PD分析可以指出，平均15,000元至20,000元的净现值贷款调整，与今天相比，其亏损比按照传统做法的方式要少。这种潜在的经济优势来源于不同方面为了更好地预测未来的财产价值，借款人不太可能成为战略欠款人，因为他们对资产的回升在时间上有一个合理的预
40、期。资产负债表对组合贷款与估值比率的预测是默认的，并且更不是一个简单的财产权益分析。如果借款人可以以直接方式提供协助，以减少组合贷款与估值比率，他们更有可能继续支付他们的抵押贷款。生命周期的行为特征。两个具有相同的财务状况的借款人在他们的房子用处方面表现可能截然不同并体现在其年龄上。住在家里有多少人和多少年，甚至包括其他的因素。先进的分析可以量化这些因素，然后计算并纳入他们的PD分析中。贷款的品种和时机。商业银行要学习到贷款修改的治疗是不是“一刀切”的解决办法。而同一借款人可能只需要暂时减少，其他人可能需要与贷款人或委托免除修改债务来换取股权。越是个性化的解决方案可以越早与借款人进行贷款修改的
41、战略经营，越有可能获取较高的长期贷款业绩。关键2得到正确的数据良好的数据是流通的。先进的设计分析，在借款人获得贷款修改的最佳水平时，就像所有的良好模式要依靠良好的数据。企业需要制定该组织内最相关的，准确和及时的数据的机制。然后，他们需要建立有效的方法来吸收这些数据和提供它们今天所需要的更复杂的分析工具。重要的是要确定一个准确的数据提供先进的分析模型库来获取最重要的元素。这些数据有大部分是从根本性质出发的，10例如，对信息的行为对借款人的影响能力来自支付抵押贷款微观数据。例如净资产，其中平均约84,000元自2007年以来下降了百分之30。它到底是去了哪里什么样的资产组合有利于金钱的剩余，这是非
42、常重要的分析模型。对于短期，中期和长期贷款意向的视野。这在很大程度上是一种战略默认的问题。什么样的市场，从这些战略欠款中也可能出现部分确定是一个关键问题的答案，作为一个机构发展并减轻其损失的治疗方案。关键3使用技术来衡量过程这一切的分析用模型和数据整理说话，它应该是毫不奇怪的，技术是一个重要的减轻损失的战略创造条件。两位数的拖欠率已经被推为服务商的经营模式突破点。这就解释了为什么SFPWG报告中完成对一些服务商贷款条例修改的平均所需时间超过六个月。也许最重要的变化是贷款修改的活动，这越来越多地被认为这是默认的管理进程的一个组成部分。而这些部门都要求更好的工具来做出决策和处理急速增加的数量。好消息是有工具可以帮助企业决策支持、文档管理、借款人、服务人的对话和工作流程。这些技术可以迅速在前台处理并允许风险管理核查和审批，在瞬间提供一个监测机制跟踪贷款业绩后修改，使连续的动态包销，这是实施多级贷款修改的关键。重要的是，机构将资金转作投资组合，让风险分析和默认管理人员都出售这些强大的工具，使贷款修改的方案得以迅速识别，谈判和执行。因此贷款机构和服务商需要处理的这个问题不大。外文出处银行按揭，2010年
