1、毕业论文（设计）文献综述题目嘉兴市上市公司执行企业会计准则的经济后果研究专业会计学一、前言部分财政部于2006年颁布了新的企业会计准则，其中有修订后的1项基本准则和38项具体准则，共计39项准则。自2007年1月1日起首先在上市公司范围内实施。新会计准则在资产减值准备、债务重组、存货管理、投资性房地产、所得税会计、政府补助、合并报表等方面发生了重大变革，这次重大会计改革，一方面适应了我国市场经济发展要求；另一方面标志着与国际惯例趋同的企业会计准则体系正式建立。新会计准则的主要变化对提高上市公司财务信息透明度及可靠性，提升财务信息质量具有重要作用。经济后果，指不论有效证券市场理论的含义如何，会计
2、政策的选择会影响公司的价值；会计报告对企业、政府和债权人的决策制定行为的影响。会计政策的选择将对企业产生不同的经济后果。企业会计准则在我国上市公司有效实施已经有三年，新会计准则提供了大量的会计政策备选方案，企业选择会计政策的空间也增大，执行新会计准则发生的会计政策、会计估计变更将对上市公司的财务状况和经营成果产生持续的、长久的影响。公司股东、债权人等利益相关者对公司价值的判断以及对自身利益的影响也将有不同的认识。目前相关研究文献的研究表明，新企业会计准则对我国会计行业以及企业的发展都起着一定积极的作用，但也容易导致在企业管理中利用会计政策的选择空间进行盈余管理，影响公司价值。会计政策的选择将对
3、企业产生不同的经济后果。通过本文的分析希望对嘉兴市上市公司执行企业会计准则的状况作初步的了解，分析其执行企业会计准则的经济后果，并据此探索几条完善企业会计准则执行机制，提高会计信息质量，提高企业经济效益的方法。二、主题部分（一）国外研究综述从国外研究文献看，其对国际会计准则的经济后果研究多用于实证分析，且研究方法比较完善，研究范围比较广泛和深入。不仅包括对不同行业实施国际会计准则的经济后果研究，还有不同国家之间的比较和引进国际会计准则的利弊分析。HOLGERDASKE,LUZIHAIL,CHRISTIANLEUZ和RODRIGOVERDI（2008）中运用实证分析采用26个国家中执行IFRS的
4、公司为样本数据分析其市场流动性、资本成本以及托宾Q值。证明了当引进国际财务报告准则时市场流动性增加；只有当IFRS在正式通过之日前使用时，企业资本成本可能降低，股票价值可能上升。并且这些结果与该国的政策是否透明，执法力度和管理体制是否完善有关，与企业是否自愿采用IFRS也有一定的影响。RICHARDG,SCHROEDER,SUZANNEK,SEVIN和DAVIDSCHAUER（2006）研究了财务会计准则第150号的经济后果。具体包括（1）财务会计准则第150号对非上市公司的影响所引起的财务会计准则委员会反思其对强制性可赎回优先股的披露的立场。（2）一些公司在标准通过之日前赎回其强制性可赎回优
5、先股。（3）约4的样本公司需要将强制性可赎回优先股作为一项负债披露。（二）国内研究综述从国内情况看，财务会计准则与国际化趋同时间较晚，对准则中资产减值、债务重组、企业合并及所得税方面的经济后果研究比较多，也比较具体，并提出相应对策和改进方法。另外也有每年财政部对上市公司执行企业会计准则的经济后果分析，以了解上市公司执行企业会计准则的情况。1宏观研究综述陆云和王念（2008）指出新会计准则向国际会计准则趋同是我国会计准则发展的必然趋势，这种趋势会产生一系列的正面经济后果和负面经济后果。正面经济后果包括企业吸引外资的能力增强，企业的税负减轻，准则制定机构的准则制定成本降低。负面经济后果包括1企业经
6、营情况保持不变的情况下，采用国际化会计准则得到的报表利润将普遍下降，并且企业的审计费用成本也将大大提高。2企业利润下降会影响管理人员和员工的薪金福利、降低其工作热情。3我国会计准则与国际会计准则趋同对会计人员的专业素质提出了严峻的挑战。4企业准则转变后其财务信息缺乏纵向可比性，而我国投资者和债权人财务知识薄弱，难以判断。5企业在新准则下税负减轻，也意味着政府税收收入减少。显然，我国会计准则国际化的负面经济后果相当大，然而我国要融入世界经济体系，就要正视我国会计准则与国际会计准则趋同所面临的问题，寻求达到经济后果的帕累托最优准则改革方案。刘玉廷、王鹏和薛杰（2010）中统计了沪深两市共计1774
7、家上市公司如期披露的2009年年度财务报告，并比较分析了其2008年同比的净资产，利润总额，净利润等，可见2009年上市公司业绩与整体经济运行状况是协调的，已走出国际金融危机呈好的趋势。并且指出1企业会计准则规定的若干系列会计政策，促进了上市公司的可持续发展。2企业会计准则统一了财务报告的格式和披露要求，全面提升了会计信息质量，有效促进了我国资本市场的完善和发展。3企业会计准则的有效实施不仅经受了上市公司的实践经验，也通过了世界银行、欧盟等方面的评估验证，为促进我国企业“走出去”创造了条件。4企业会计准则的有效实施和国际趋同等效，促进了我国注册会计师行业的加快发展。5企业会计准则的持续平稳有效
8、实施，使我国会计准则国际趋同向纵深发展，为我国参与建立全球统一的高质量财务报告准则奠定了基础。王立彦和张继东（2009）中提出实施新会计准则对于上市公司具有整体显著影响的基础上，在我国会计准则具有制度属性的环境中，新会计准则的实施在不同经济区域之间的影响差异非常显著。包括，其一，新会计准则的实施前后对于经济发达的地区和欠发达的地区影响差异显著，经济发达地区的盈利增长是显著的，制度变迁对于经济欠发达地区的影响是有限的，并且不显著。其二，新会计准则实施的前后对于经济增长快慢不同地区的公司影响有显著差异。对于经济增长缓慢地区的公司是最有效率而且结果是显著的。对于经济增长比较快的地区，这种制度的变迁是
9、没有效率的，因此经济增长快地区的公司在新会计准则实施的前后效果是不显著的。李元元（2009也认为相关问题职业判断仍是难点，非流动资产减值准备计提流于形式，坏账准备、存货跌价准备计提随意性较大，会计人员素质亟待提高，并提出一些建议。袁占林（2009）说明了新企业会计准则进行了历史性变革，对企业利润产生了极大影响一方面，降低了企业利润操纵空间；另一方面，也使企业可能采取新的操纵手段调整企业会计利润。徐娜儿（2009）通过对不同项目的研究指出新会计准则在首次执行日对上市公司股东权益造成了不小的影响。后期，新会计准则对上市公司股东权益的影响不大。财政部会计司（2009）对我国上市公司执行企业会计准则的
10、2008年年报进行分析发现上市公司2008年度资产减值损失巨大，当年的资产减值损失均达到了历史新高，表现出产品销售不畅、存货积压严重，生产设备技术落后，产能过剩，结构不合理的状况，在一定程度上反映了国际金融危机对我国经济的影响。并提出了我国应对金融危机在会计准则方面的对策主张2微观研究综述（1）资产减值方面步丹璐和叶建明（2009）运用实证分析指出新会计准则中资产减值在资产减值方面的重大修改是出于某些上市公司利用资产减值的计提和转回进行盈余管理而做出的，资产减值和经济因素、稳健性因素以及盈余管理都有显著关系。在资产减值实施后，资产减值和经济因素更加相关了，超常的资产减值准备金额与盈余管理的关系
11、减弱了。该政策实施降低了公司利用资产减值准备进行大清洗、平滑、扭亏等的盈余管理动机。尹睿哲（2009）指出新资产减值准则虽然能在整体上压缩企业盈余管理的空间,加大了其盈余管理的难度,从量上降低不良信息对会计信息质量的影响,但是企业在资产减值准备计提中的投机性并没有在质上得到改变,部分仍允许转回的科目的信息质量甚至被恶化。并且提出要使企业的资产减值信息更符合经济实质,还必须从扼制企业的盈余管理动机入手,包括在政策层面完善我国上市公司配股、增发制度,提高证监会对上市公司监管依据的合理性在企业内部层面搭建科学的公司法人治理结构,明确经理人的薪酬契约,提高独立董事、审计委员会等的独立性,塑造和谐的企业
12、文化以弱化道德风险在市场层面加强投资者保护机制并提高投资者对盈余管理信息的解读能力在监督层面加强注册会计师审计能力等。（2）所得税方面曹晓丽和雷韵文（2010）提出房地产上市公司确认的递延所得税资产普遍大于递延所得税负债，所得税会计准则实施后盈利水平上升。相对于原采用的应付税款法来说，现采用的资产负债表债务法体现了资产负债观，实现了所得税费用与当期会计利润的配比，减少了会计和税法二者口径不一致引起的税后利润的波动，更加公允地反映了房地产上市公司的财务状况资产和负债未来将会产生更多实际现金流量提供了更多决策有用的信息。温璿（2010）分析了不同行业下的税收负担，并提出合理规范不同行业上市公司所得
13、税负担的措施，从严把握税收优惠的获得资格，严格执行新会计准则的所得税政策，加强对暴利垄断行业的监管，制定有利于第三产业的税收政策。薛凌暄（2010）分析了新所得税对第一产业、第二产业以及第三产业等上市公司的影响，得出结论新企业所得税法的颁布实施使得内资企业所得税率下调。部分原来税负偏高的行业将明显受益，而部分原来享受所得税优惠的行业变化不大。整体来说，两税合并是一项利好措施，但所得税降低并不会对上市公司的核心竞争能力构成重大影响，不会改变上市公司的增长状况。李霞（2008）从模型分析中得出的结论是在我国特有的制度背景下企业所得税影响上市公司资本结构并不明显。为了鼓励内部融资，应制定相关的税收政
14、策，如适度放宽折旧政策，并给予更多的税收优惠，等等。3债务重组方面周平（2008）认为基于市场化进程，对债务重组的制定和修订的分析表明，不同阶段市场化进程与会计准则共同影响了债务重组准则的经济后果。首次发布的债务重组准则由于没有适应市场化进程下的制度安排，导致了准则被滥用成为盈余管理的的手段，初次修订的债务重组准则遏制了滥用债务重组进行盈余管理的行为，当前市场化进程下，仍然存在与最新修订的准则不相容的制度安排。首先我国债务重组准则修订和制定过程表明准则制定部门在制定或修订准则时有必要充分考虑准则实施的制度环境，准则的制定或修订应当与市场化进程下制度安排适应，否则准则与市场化进程下的制度环境相冲
15、突可能会造成不利的经济后果；随着我国市场化进程的推进，政府对上市企业的干预会逐渐减少、非国有经济会逐渐得到发展，这些因素的进步客观上都会引起上市企业债务重组盈余管理程度的增强，准则制定部门应当正确认识到市场化进程中的这些因素对上市公司债务重组盈余管理程度的影响；准则修订的成败从根本上应当以其对资源配置效率的影响为标准。董霞（2010）分析总结了债务重组新准则的经济后果，提出了究善新债务重组准则的具体建议。包括1在债务重组的定义中明确添加债务人持续经营的另一重要前提,即债务人的续营价值高于清算价值。2抑制债务重组盈余操纵动机不但需要准则规范的完善还需要加强相关部门的监管力度和完善相关法规，即根据
16、发生的债务重组收益金额的大小不同，对金额较小的债务重组收益，直接计人当期损益；对金额较大的债务重组收益，分期计人企业损益。3对债权人的会计处理作出修订。4债务重组准则应对债权人及社会公共投资者的利益给予必要的关注。从源头上确保债务重组经济活动的良胜发展，要求在报表附注中增加披露由独立第三方签字盖章的债务人持续经营评估证明。4企业合并方面张晗（2009）得出的结论是在并购后，权益结合法比购买法对企业在资本市场中股价影响更加有利。王小荣和刘丽娟（2008）指出不同企业合并会计处理方法会造成不同的经济后果，即有差别说。具体表现为1对会计信息质量的不同影响。购买法提供了合并企业资产和负债公允价值的相关
17、信息。权益结合法提供的会计信息的可靠性较高。2对股东的不同影响。对同样一笔交易，采用权益结合法会使收购公司的股东付出更大的代价，这对收购公司的股东显然是不利的。3对会计信息使用者的不同影响。采用购买法编制合并财务报表时，需要揭示企业合并时的购买成本和合并商誉，所提供的会计信息具有较强的相关性，报表使用者更容易理解。采用权益结合法编制的合并财务报表合并企业合并当年的利润大于采用购买法合并企业的当年利润。4对那税的不同影响。采用购买法进行企业合并的会计处理有节税的作用。叶佳（2007）认为新会计准则体系在现金流量表、债务重组等方面做了新的规定。有助于上市公司的金融风险防范，促使上市公司更加注重公司
18、资本的质量。更加规范上市公司的债务重组，提高了上市公司会计信息的真实性和上市公司的可信度。但是我国合并准则存在定义不清，表述不明确详细，前后矛盾的情况。三、总结部分新企业会计准则在我国的有效实施已经三年，从各方面的研究可以知道，其对我国上市公司的影响总体来说利大于弊。利于我国企业的可持续发展，对企业“走出去”战略也奠定了以一定的基础等。但从微观方面看，例如资产减值、所得税、债务重组、企业合并等方面也存在缺陷，多种会计政策的选择仍然可能被企业用来盈余管理操纵利润，对企业产生的经济后果也不同。目前看来，由于各个地区经济环境、规章制度、政策以及文化环境等都存在差异，新会计准则实施对企业造成的经济后果
19、及其原因不一，因此对上市公司执行企业会计准则的区域性研究尚不明显。四、参考文献1HOLGERDASKE,LUZIHAIL,CHRISTIANLEUZ,RODRIGOVERDIMANDATORYIFRSREPORTINGAROUNDTHEWORLDEARLYEVIDENCEONTHEECONOMICCONSEQUENCESJJOURNALOFACCOUNTINGRESEARCH,2008，4655435682RICHARDG,SCHROEDER,SUZANNEK,SEVIN,DAVIDSCHAUERTHEECONOMICCONSEQUENCESOFTHESTATEMENTOFFINANCIALA
20、CCOUNTINGSTANDARDSSFASNO150JINTERNATIONALADVANCESINECONOMICRESEARCH,2006，1244985043陆云，王念新会计准则国际趋同产生的经济后果分析及建议J财会研究，2008，1837394刘玉廷，王鹏，薛杰企业会计准则实施的经济效果基于上市公司2009年年度财务报告的分析J会计研究，2010，63125王立彦，张继东新会计准则实施后果的经济区域性差异制度经济学视角的分析J经济科学，2009，6851006李元元上市公司执行企业会计准则的问题和对策基于安徽省上市公司2008年年报的分析J会计之友，2009，3184867袁占林浅析
21、新会计准则实施对企业利润的影响J会计之友，2009，1186878徐娜儿新会计准则对上市公司股东权益的影响J会计之友，2008，395969财政部会计司我国上市公司2008年执行企业会计准则情况分析报告J会计研究2009，732110步丹璐，叶建明资产减值的经济后果基于新旧会计准则比较的视角J中国会计评论,2009，331532811尹睿哲资产减值准备与盈余管理的实证研究J南京工业职业技术学院学报，2009，31612曹晓丽,雷韵文所得税会计准则实施对公司盈利水平的影响基于房地产上市公司数据的实证研究J会计之友,2010，69910013温璿新税法新准则下不同行业上市公司所得税负担分析J会计之
22、友，2010，510010114薛凌暄新企业所得税的实施对上市公司的影响J商业现代化，2010，61615215李霞公司所得税对资本结构的影响基于中国上市公司的实证分析J税务与经济,2008，310510816周平市场化进程与会计准则的经济后果基于债务重组准则的实证分析D苏州苏州大学，200817董霞债务重组新准则对我国上市公司的影响与应对策J中外投资,2010，4353618张晗我国企业合并会计方法的经济后果资本市场检验J西南大学学报,2009，211512219王小荣，刘丽娟不同企业合并会计处理方法及其经济后果J财会月刊（综合版）,2008，1777820叶佳新企业合并会计准则研究J会计之友,2007，117576
