精选优质文档-倾情为你奉上金融工程学作业七第7章 第17节结束时布置教材第130页 1、2、3、41、假设在一笔互换合约中，某一金融机构每半年支付6个月期的LIBOR，同时收取8%的年利率（半年计一次复利），名义本金为1亿美元。互换还有1.25年的期限。3个月、9个月和15个月的LIBOR（连续复利率）分别为10%、10.5%和11%，上一次利息支付日的6个月LIBOR为10.2%（半年计一次复利）。试分别运用债券组合和FRA组合计算此笔利率互换对该金融机构的价值。（1）运用债券组合：从题目中可知万，万，因此亿美元亿美元所以此笔利率互换对该金融机构的价值为98.4102.5427万美元（2）运用FRA组合：3个月后的那笔交换对金融机构的价值是由于3个月到9个月的远期利率为10.75的连续复利对应的每半年计一次复利的利率为= 0.11044所以9个月后那笔现金流交换的价值为同理可计算得从现在开始9个月到15个月的远期利率为11.75%，对应的每半年计一次复利的利率为12.102%。
