1、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金2018 年第 1 季度报告2018 年 3 月 31 日基金管理人：长城基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：2018 年 4 月 20 日长城久泰沪深 300 指数 2018 年第 1 季度报告第 2 页 共 13 页 1 重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 04 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
2、记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。2 基金产品概况基金简称 长城久泰沪深 300 指数基金主代码 200002前端交易代码 200002后端交易代码 201002基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2004 年 5 月 21 日报告期末基金份额总额 389,025,116.07 份投资目标以增强指数化投资方法跟踪目标
3、指数，分享中国经济的长期增长，在严格控制与目标指数偏离风险的前提下，力争获得超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。投资策略（1）资产配置策略：本基金为增强型指数基金，股票投资以沪深 300 指数作为目标指数。在正常情况下，本基金投资于股票的比例为基金净资产的 9095%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的 5%。 （2）股票投资策略：本基金的指数化投资采用分层抽样法，实现对沪深 300 指数的跟踪，即按照沪深 300 指数的行业配置比例构建投资组合，投资组合中具体股票的投资比重将以流通市值权重为基础进行调整。股票投资范围以沪深 300 指数的成份股为主，少量补充流动
4、性好、可能成为成份股的其他股票，并基于基本面研究进行有限度的优化调整。 （3）债券投资策略：本基金债券投资部分以保证基金资产流动性、提高基金投资收益为主要目标，主要投资于到期日一长城久泰沪深 300 指数 2018 年第 1 季度报告第 3 页 共 13 页 年以内的政府债券等。业绩比较基准 95%沪深 300 指数收益率+5%银行同业存款利率。风险收益特征 承担市场平均风险，获取市场平均收益。基金管理人 长城基金管理有限公司基金托管人 招商银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2018 年 1 月 1 日 2018 年 3 月
5、 31 日 ）1.本期已实现收益 48,181,852.942.本期利润 -24,002,846.183.加权平均基金份额本期利润 -0.06124.期末基金资产净值 642,260,987.945.期末基金份额净值 1.6509注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率 净值增长率标 准差
6、业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -3.70% 1.12% -3.09% 1.12% -0.61% 0.00%长城久泰沪深 300 指数 2018 年第 1 季度报告第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金合同规定本基金投资组合的资产配置为：本基金投资于股票的比例为基金净资产的 90%95%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的 5%。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明杨建华公司副总经理
7、、投资总监、基金管理部总经理、长城久泰、长城品牌、2004 年 5月 21 日 - 18 年男，中国籍，北京大学力学系理学学士，北京大学光华管理学院经济学硕士，注册会计师。曾就职于华为技术有限公司财务部、长城证券股份有限公司投资银行部，2001 年 10 月进长城久泰沪深 300 指数 2018 年第 1 季度报告第 5 页 共 13 页 长城久兆和长城久嘉创新成长混合型基金的基金经理入长城基金管理公司，曾任基金经理助理、 “长城安心回报混合型证券投资基金” ， “长城中小盘成长混合型证券投资基金”基金经理、 “长城久富核心成长混合型证券投资基金”基金经理、公司总经理助理和研究部总经理。注：上
8、述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。证券从业年限的计算方式遵从证券业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守了证券投资基金法 、 长城久泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制
9、度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和长城基金管理有限公司公平交易管理制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析一季度，全
10、球主要经济体复苏势头延续，欧元区一季度各月 PMI 数据仍然维持高位，美国经济增长强劲，加息预期不断上升，美联储在 3 月份进行了年内首次加息。美元走弱，人民币汇率长城久泰沪深 300 指数 2018 年第 1 季度报告第 6 页 共 13 页 持续走高。报告期内，美国政府出台了多项疑似主要针对中国的贸易措施，中国政府也提出了相应的反制措施，外贸形势骤然紧张。美国证券市场由于连年持续上涨、加息预期升温及对中美发生贸易战的担忧而进入大幅震荡状态，也对 A 股市场产生影响。国内宏观经济形势总体平稳，最新公布的 3 月份 PMI 数据为 51.5，和上年同期相比有回落迹象。证券市场运行波动加大，蓝筹
11、股受境外市场波动影响明显。受到监管部门鼓励海外科技龙头企业通过 CDR 等形式回归及鼓励创新企业境内上市等影响，市场风格有所转换，创新企业走势强劲，传统制造业、周期性行业板块走势较弱。本基金基于长城基金量化投资研究平台的研究成果，采用量化多因子模型，基于上市公司的历史数据，借助数量化的技术手段，寻找对股票收益有预测性的指标作为因子；在组合层面上，根据基准指数的特点严格控制行业偏离以及个股偏离，并在综合考虑预期风险和收益水平基础上进行组合权重优化，力争有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内，本基金比较基准收益率为 -3.09%，本基金报告期净值收益率为 -3
12、.70%。本基金年初至报告期末日均跟踪误差为 0.0751%，年化跟踪误差为 1.1640%。我们将通过对基金合同的严格遵守，对跟踪误差的严格控制，将本基金打造成为供广大投资者对 A 股市场进行投资的良好工具。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金无需要说明的情况。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）1 权益投资 605,194,069.93 93.97其中：股票 605,194,069.93 93.972 基金投资 - -3 固定收益投资 166,200.00 0.03其中：债券 166,200.00
13、 0.03资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -长城久泰沪深 300 指数 2018 年第 1 季度报告第 7 页 共 13 页 5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 38,461,967.72 5.978 其他资产 190,563.85 0.039 合计 644,012,801.50 100.005.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 5,299.28 0.00B
14、采矿业 13,181,757.46 2.05C 制造业 171,791,064.50 26.75D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 17,957,815.28 2.80E 建筑业 25,656,693.43 3.99F 批发和零售业 10,013,034.43 1.56G 交通运输、仓储和邮政业 14,306,882.05 2.23H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,379,950.78 0.68J 金融业 217,063,200.60 33.80K 房地产业 19,838,945.51 3.09L 租赁和商务服务业 5,207,769.46 0.81M 科学研究
15、和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 5,093.40 0.00O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 6,835.00 0.00R 文化、体育和娱乐业 1,668,489.62 0.26S 综合 1,023.72 0.00合计 501,083,854.52 78.025.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 - -B 采掘业 - -C 制造业 57,248,558.31 8.91D 电力、热力、燃气及水生 4,261,620.48 0.66长城久泰沪深
16、300 指数 2018 年第 1 季度报告第 8 页 共 13 页 产和供应业E 建筑业 - -F 批发和零售业 20,385,957.37 3.17G 交通运输、仓储和邮政业 36,659.62 0.01H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,203.96 0.01J 金融业 - -K 房地产业 13,130,464.00 2.04L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 9,012,751.67 1.40S
17、 综合 - -合计 104,110,215.41 16.215.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）1 601318 中国平安 775,945 50,676,967.95 7.892 600519 贵州茅台 43,798 29,941,188.76 4.663 000651 格力电器 420,210 19,707,849.00 3.074 601166 兴业银行 1,085,766 18,121,434
18、.54 2.825 600016 民生银行 2,059,345 16,454,166.55 2.566 601328 交通银行 2,393,292 14,790,544.56 2.307 601288 农业银行 3,329,831 13,019,639.21 2.038 002415 海康威视 312,238 12,895,429.40 2.019 601398 工商银行 1,878,815 11,441,983.35 1.7810 000858 五 粮 液 148,041 9,824,000.76 1.53长城久泰沪深 300 指数 2018 年第 1 季度报告第 9 页 共 13 页 5.
19、3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）1 600094 大名城 1,813,600 13,130,464.00 2.042 002416 爱施德 1,286,300 11,010,728.00 1.713 600828 茂业商业 1,444,950 9,348,826.50 1.464 600331 宏达股份 2,168,222 9,149,896.84 1.425 000908 景峰医药 1,231,059 7,004,725.71 1.095.4 报告期末按债券品种分类的
20、债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（）1 国家债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 - -其中：政策性金融债 - -4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） 166,200.00 0.038 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 166,200.00 0.035.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）1 127006 敖东转债 1,662 166,200.00 0.032 - - - - -3 -
21、 - - - -4 - - - - -5 - - - - -5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 长城久泰沪深 300 指数 2018 年第 1 季度报告第 10 页 共 13 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：本基金本报告期未
22、进行股指期货投资，期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期内未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
