1、本科毕业设计（论文）文献综述题目上市公司关联方交易信息披露问题研究学院商学院专业会计学班级会计071学号学生姓名指导教师完成日期201101081一、前言部分（一）写作目的随着证券市场的发展，上市公司的不断增多，关联方交易在我国经济活动中也越来越普遍。而我国的上市公司大多都是由国有大中型企业改组而来，大股东控制及国有股比重很高的特殊股权结构。导致了上市公司治理结构很不完善，又由于我国控股股东的特殊的行为模式和特殊的身份，使得关联方交易的公平性和公正性亟待规范。透过近年来上市公司频出的恶性事件，如“银广夏”、“猴王股份”、“格林科尔”、“莱钢”、“春兰“等知名企业的瞬间轰塌，可以看出如何规范上市
2、公司与其控股股东间的关联交易行为，是亟需解决的问题。对关联方交易信息进行充分的披露，提高关联方交易的透明度，不但可以让信息使用者能将关联方交易与正常的市场交易进行比较，以正确判断关联方交易对公司财务状况与经营成果的影响，还能够在一定程度上促进关联方交易的规范化，遏制上市公司利用关联方交易操纵利润的行为。在我国虽然已充分认识到了关联方交易信息披露的重要性，以至于关联方关系及其交易的披露成为我国制定的第一个具体会计准则并随后又出台了一系列相应的政策与规定来规范关联方交易披露，但仍存在不足，还需要不断地改革和完善。本文分析探讨上市公司关联方交易信息披露存在问题及成因，为进一步规范关联方交易信息披露提
3、出完善的措施。（二）相关概念在研究上市公司关联方交易信息披露问题之前，我们先了解一下一些相关概念。上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。关联方是一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。关联方交易是指关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联方交易是一种独特的交易形式，具有两面性的特征，具体表现在从制度经济学角度看，与遵循市场竞争原则的独立交易相比较，关联方之间进行交易的信息成本、监督成本和管理成本要少，交易成本可得到节约，故关联方交易可2作为
4、公司集团实现利润最大化的基本手段；从法律角度看，关联方交易的双方尽管在法律上是平等的，但在事实上却不平等，关联人在利己动机的诱导下，往往滥用对公司的控制权，使关联方交易违背了等价有偿的商业条款，导致不公平、不公正的关联方交易的发生，进而损害了公司及其他利益相关者的合法权益。（三）综述范围本文参考了20062010年间发表于会计研究、会计之友、财会月商业会计、经济论坛、现代商业、网络财富、科学之友、中国商界、商业经济科技情报开发与经济等学术杂志中的研究论文，通过分析与总结这些文章，对上市公司关联方交易信息披露的背景和国内外研究现状进行总体把握。（四）相关主题及争论焦点在我国，对关联方关系及其交易
5、信息披露的研究无论在理论上还是在实务上都是一个较新的课题。客观的说，虽然我国在理论研究上已经有了一个良好的开端，在实务上已经起步，但在理论研究和实务操作上仍存在许多不足。如何解决关联方交易信息披露存在的问题，建立比较健全的法律制度、建立比较完善的内部控制体系、强有力的监管体制，仍有待于长期不懈的努力来解决。二、主体部分（一）国外研究动态及主要成果由于西方国家证券市场发展较早，相应的法律规范比较完善，为上市公司关联交易规范的有效实施提供了良好的环境或制度的物质基础。国际会计准则理事会IASB在IAS24关联方披露中对关联方的定义是“一方与主体关联，如果1直接或间接地通过一个或更多中介，对方控制了
6、主体、或是受主体的控制、或是与主体一起在同一控制之下这包括母公司、子公司和同级子公司；在主体中有权益，使之对该主体有重大影响；对主体具有共同控制；2对方是主体的联营企业；3对方是合营企业，其中主体是该合营企业的合营者；4对方是主体或其母公司的关键管理人员的一个成员；5对方是与1或4项提及的所有者个人关系密切的家庭成员；6对方是受4或5硕提及的所有个人直接或间接地控制、共同控制或重大影响的体，或者这样一个主体的重大表决权，直接或间接地掌握在4或5项提及的所有个人手3中；或者7对方是为主体或者作为主体关联方的任何主体的雇员福利而设的离职后福利计划。IAS24还对重要的概念进行了定义，控制，指为了从
7、主体的活动中获取利益而统驭该主体财务和经营政策的权力。共同控制，指合同约定的对某项经济活动所共有的控制。重大影响指参与主体财务和经营政策的决定，但不控制这些政策的权力，可以通过持股、章程或协议获得重大影响。IASB在2007年2月发布了一份对IAS24关联方披露修改意见的征求意见稿，该征求意见稿ED建议对关联方的定义进行修订，主要有4个方面1豁免仅仅同受国家控制或重大影响而关联的主体的披露要求。2将投资者包括企业和个人施加重大影响的企业和其所控制的企业之间双方都应确定为关联方关系。3删除投资者个人施加重大影响的企业与该投资者个人关系密切的个人所施加重大影响的企业之间的关联方关系。4该企业关键管
8、理人员所控制，共同控制或施加重大影响的被投资方，与该企业双方都应确认为关联方关系。同时ED还提出了明确相关指标来完善关联方的界定。IASB在2008年1月的会议中，对于ED的回复基本给与了肯定的态度。美国财务会计准则委员会FASB的SFAS57关联方披露中将关联方定义为“企业的关联企业；对该企业的投资采用权益法的实体；员工利益的信托者，例如养老金和由管理层管理或托管的利润分享信托基金；该企业的主要所有者；管理层；该企业主要所有者和管理者的亲密家庭成员；与该企业交易的其他各方，如果一方能够控制或能够显著地影响另一方的管理和经营政策，以至于交易的一方可能无法完全地追求其个人单独的利益。如果另一方能
9、显著地影响交易各方的管理或经营策略或者它拥有交易一方的所有者利益并能够显著地影响另一方，使得交易的一方或多方完全追求自己单独的利益受到阻碍，那么该方也被认为是一个关联方。”美国财务会计准则要求披露和揭示关联方关系的性质，而且说“如果报告的企业和一个或多个其他企业属于同一个所有者或在同一个管理层控制之下，并且这种控制的出现，导致了该报告企业的经营成果或财务状况与其自主经营所获得的经营成果和财务状况有着显著不同，那么即使在这些企业之间没有发生交易，也应披露这种控制关系的性质。”二国内研究动态及主要成果1、从国家立法层面看，在1997年5月，国家财政部发布企业会计准则4关联方关系及其交易的披露之前，
10、我国会计制度中没有对关联方关系及其交易做出有关披露的规定，但在某些法律、法规中涉及了一些关联方披露的事项，如股票发行与交易管理暂行条例中对上市公司年度报告要求披露公司董事、监事和高级管理人员的简况、持股情况和报酬，公司及其关联人一览表和简况等。公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第一号年度报告的内容与格式中规定，在会计报表附注中披露的关联企业内容包括；关联企业的名称、所在地、主营业务范围以及公司持有该关联企业所有者权益份额、公司在列示关联企业有关资料时，可以只列示由公司长期投资的形式直接或间接地持有其所有者权益的20以上的其他法人和经营单位等。可见，事实上从国家的有关法律、法规上已经提出了
11、对关联方及其交易的披露要求。1997年准则的发布，填补了会计制度中没有对关联方关系及其交易做出披露规定的空白，并且第一次比较全面地明确了关联方、关联方关系、关联交易的概念、范围以及披露的内容和要素。该准则对上市公司的关联方关系和关联交易的披露原则和内容作了具体规定。当时制定准则的目的在于规范关联方关系及其交易在财务报告中披露的原则和方法，以确保报告企业的财务报告充分披露可能对企业的财务状况和经营成果产生影响的关联方关系及其交易的信息。随着我国上市公司信息披露规范体系的不断完善，关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知、关联方之间出售资产等有关会计处理暂行规定等也相继发布实施。目前，我
12、国关于上市公司关联交易信息披露的会计规范有企业会计准则第36号关联方披露，关于关联交易确认和计量的会计规范主要有企业会计准则第7号非货币性资产交换、企业会计准则第12号债务重组和关联方之间出售资产等有关会计处理暂行规定。其中企业会计准则已于2006年2月重新颁布，并定于从2007年起从上市公司试行。在这些会计规范中，体现了我国对上市公司的关联交易进行确认、计量和披露的基本原则。另外，证券监管部门也颁布了相关法规对关联交易迸行规范，主要包括中国证监会规章，证券交易所的股票上市规则及相关公告准则。2、我国学者先后从不同的角度对关联方交易的现状，关联方交易信息披露存在的问题，完善关联方信息披露的对策
13、进行了研究。（1）上市公司关联方交易现状的研究5关联交易是经济生活中不可回避的一种经济现象。随着我国社会主义市场经济体制的全面推进和资本市场的发展，上市公司的关联交易对公司信息披露、公司行为、公司治理结构产生的影响越来越深刻，其信息披露问题引起了广大投资者的广泛关注。正当的关联交易无可厚非，但不正当的关联交易产生的负面影响，必须引起重视。张玉琴（2008）在关联交易对上市公司会计监督工作的挑战中指出，根据我国上市公司关联方交易分析的数据表明，上市公司对关联方有很强的依赖性自生能力比较低。同时关联方交易的活跃为关联方利用不等价交换侵害上市公司利益创造了机会，而且大量关联方交易使得上市公司业绩变得
14、更加不公允、不客观，给股市造成虚假繁荣。梁焱和胡洁（2010）在浅析关联方信息披露中调查指出，2008年期间，共有50起上市公司违规事件被公开披露。不过，这里面存在一家上市公司多次违规的情况。从违规主体来看,ST公司仍然是高发区。在2008年的50起违规事件中,24起发生在ST公司身上，并且这些ST公司很多都是一年内多次违规。同时，在2008年违规公司中有27家是信息披露违规。刘辉（2009）在上市公司控股股东下的关联方交易研究中认为投资者迫切要求规范发展上市公司，其中对于上市公司控股股东下的关联方交易的问题就引起了我们的注意，这种现象的存在的确能给企业带来了不少经济利益，但不可否认它也影响了
15、我国证券市场的发展，损害了中小投资者和国家的根本利益。黄新建和刘娟（2010）在股权结构与关联方交易研究综述中认为在我国，由于股权结构、公司治理问题及监管制度的不完善，上市公司中出现了许多不公平关联交易的情况并借此恶意操纵利润，造成严重的后果。（2）上市公司关联方交易信息披露存在的问题及原因的研究上市公司关联方交易信息披露存在的问题关联方交易信息是会计信息的重要组成部分，有必要进行规范披露。由于我国国有控股股东行为模式的特殊性，上市公司与控股股东关联方交易的公平性和公正性亟待规范。2006年2月，我国颁布了新的企业会计准则，其中的第36号准则对于关联方关系及其交易的规定作了改进与完善。在上述背
16、景下，研究上市公司关联方交易信息披露问题显得尤为重要。6李丹（2009）在上市公司关联方交易信息披露问题研究中认为上市公司关联方交易信息披露存在的问题主要有以下几方面信息披露不及时、不充分或对关联方关系及其交易刻意隐瞒；关联方关系及其交易信息披露比较片面；关联方交易信息披露缺乏可比性和可理解性；故意操纵关联方交易，进行利润包装，粉饰财务报表；避重就轻，披露形式重于实质。代江蕾（2009）在企业关联方信息披露中认为是关联方界定范围不明确，关联交易类型披露范围狭窄。闫泥红（2009）在上市公司关联方交易信息披露的研究中认为是利用会计准则或其他政策法规的不完善，掩饰非正常关联交易，对关联交易的披露避
17、重就轻。于文革（2010）在关联方交易的披露问题研究中认为在我国，关联方交易广泛地存在于企业的日常经营活动中。上市公司能否合理有效地披露关联方关系及其交易。不仅直接决定报告主体的会计信息质量和会计信息使用者的决策效果，而且严重影响上市公司的公众形象和证券市场的竞争机制。现阶段，我国关联方披露的透明度较低，依然存在着披露不充分不及时不完整等问题，部分公司甚至利用关联方交易制遗虚假利润，转移亏损等问题。姚炳明（2008）在上市公司关联方交易信息披露缺陷及对策中认为我国许多上市公司关联方交易信息披露存在不披露、少披露或披露不完整的问题以达到利用关联方交易来粉饰业绩的目的，严重危害了国家、股东、债权人
18、和投资者的利益。上市公司关联方交易信息披露不规范的原因于冰和苗伟（2009）在上市公司利润操纵手段与对策研究中认为利润操纵是我国上市公司存在的一个比较突出的问题。我国具体会计准则还没有涉及到上市公司核算的方方面面，因此，很多上市公司利用会计政策和会计估计的选择来操纵利润，利用关联方交易调整利润，通过折旧方式变更操纵利润。李茂英（2009）在浅谈关联交易的信息披露认为是会计法规、制度不够完善；对企业监管力度不够；对违规披露处罚力度不够；关联方特定目的的驱动。关晓云（2009）在我国上市公司关联方交易信息披露现状分析及对策研究中指出我国上市公司关联方交易信息披露不规范的原因是市公司具有违规的动7机
19、；证监会对关联事项信息披露的监督不够严格；上市公司会计人员的业务素质良莠不齐。（3）完善我国上市公司关联方交易信息披露的对策研究安杰（2007）在上市公司关联方交易之会计处理中认为可以通过加快上市公司的股权结构改革，改变现存的股权集中的产权形式来规范关联方信息的披露。陈立伟（2009）在我国上市公司关联交易存在的问题及对策认为可以通过明确关联交易定价；积极推进整体上市；强制设立董事会审计委员会等途径规范关联方信息披露。史越瑶和牛善毅（2009）在对规范国内关联方交易的思考中认为细化关联方交易披露的内容；强化市场中介的监督作用；加大对不规范关联方交易相关责任人的惩处力度；通过各种途径加强企业管理
20、人员对关联方交易的认识等途径可以杜绝不规范关联方交易的发生。王丽红（2009）在我国关联方交易披露存在的问题与对策中认为要规范和完善我国上市公司关联方交易披露的对策，必须完善关联方交易披露的法律法规制度；发挥注册会计师审计的作用；加强对关联方交易信息披露的监管。关联方是一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。（三）文献评价针对我国的情况，企业会计准则第36号关联方披露没有专门对关联方进行定义，只给出了判断关联方的基本标准，即一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的
21、，构成关联方。由此可以看出，只要把握了“直接控制”、“间接控制”、“共同控制”和“重大影响”这几个关键词就可以判断是否存在关联方关系。这种规定与国际会计准则和其他国家会计准则相比，具有较大的灵活性，比较符合纷繁复杂、千变万化的现实生活环境，也符合实质重于形式的原则，但是未对关联方关系的存续时间做出明确的规定。英国的会计准则在关联方的认定中对关联方关系的存续时间做出了明确的规定即使关联方之间的控制或影响仅在某财务年度的部分期间存在，也应认为关联方关系在整个年度内存在。8三、总结部分综上所述，从众多研究学者关于上市公司关联方交易信息披露存在的问题及对策的研究成果来看，上市公司关联方交易信息披露存在
22、的问题仍然没有得到解决，还存在信息披露不及时、不充分或对关联方关系及其交易刻意隐瞒；关联方关系及其交易信息披露比较片面；关联方交易信息披露缺乏可比性和可理解性；在关联交易披露中，重形式、轻实质的问题比较严重等问题。如何有效解决这些问题，关系到是否能够有效规范上市公司关联方交易信息披露，为会计信息的充分披露提供了质量保证；关系到是否能够有效规范上市公司关联方交易信息披露，为防止国家税收流失提供了有用的信息；关系到是否能够规范上市公司关联方交易信息披露，有利于加强对证券市场的监管，为促进证券市场的健康发展奠定了良好的基础。要规范关联方交易信息披露，笔者认为需要健全关联方交易相关的法制制度；加强有关
23、监管机构的监管力度；建立有效合理的企业监管机制，发挥独立董事和监事的作用；加大对关联方交易信息违规披露行为的处罚力度；建立和完善上市公司关联交易内部约束机制。9四、主要参考文献1孟焰，张秀梅上市公司关联方交易盈余管理与关联方利益转移关系研究J会计研究，2006437432黄新建，刘娟股权结构与关联方交易研究综述J会计之友，2010（16）76773梁焱，胡洁浅析关联方信息披露J会计之友，2010（8）78794安杰上市公司关联方交易之会计处理J财会月刊（综合版），2007（6）22235张玉琴关联交易对上市公司会计监督工作的挑战J会计之友，2008（14）1076舒利敏上市公司关联方交易监管探
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25、公司关联方交易信息披露问题研究J中国商界，2009（3）11511715史越瑶，牛善毅对规范国内关联方交易的思考J科技情报开发与经济，2009（26）10710916于冰，苗伟上市公司利润操纵手段与对策研究J商业经济，2009（12）646517王丽红我国关联方交易披露存在的问题与对策J商场现代化，2009（7）3591018李茂英浅谈关联交易的信息披露J经济师，2009（9）28528619韩加国，席勇我国关联方披露会计准则与国际会计准则的趋同研究J经济论坛，2010（3）19920220关晓云我国上市公司关联方交易信息披露现状分析及对策研究J商场现代化，2009（9）10610721陈立伟我国上市公司关联交易存在的问题及对策J科学信息，2009（20）30530622EDWARDBDOUTHETT,JONATHANEDUCHAC，INMUHAW,STEVCCLIMDIFFERENTIALLEVELSOFDISCLOSUREANDTHEEARNINGSRETURNASSOCIATIONEVIDENCEFROMFOREIGNREGISTRANTSINTHEUNITEDSTATES，19954523PETERATRILLLINDSEY,ISSUESINACCOUNTINGANDFINANCE，ASHGATEPRESS，19979394
