1、毕业论文（设计）文献综述题目上市公司关联交易信息披露研究专业会计学一、前言部分随着我国市场经济的不断完善和发展，许多上市公司利用关联交易来操纵利润、粉饰财务状况、粉饰业绩或转移资金，以虚假的会计信息欺骗投资者，严重干扰了我国资金市场的正常运转。上市公司利用关联交易进行粉饰会计报表的事件时有发生，使我们不得不审视上市公司的关联交易，并寻求有效的措施来加强规范。关联交易方式越来越多，交易金额越来越大，上市公司的关联交易成为市场各方关注的热点。理论界的众多学者对上市公司关联交易也非常的关注，对该方面做了广泛的研究。学者们通过分析上市公司关联交易信息披露现状，发现问题、查找原因，并提出相应的应对措施，
2、提高上市公司会计信息的透明度，保护广大中小投资者和债权人的利益。财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则第36号关联方披露将关联方定义为“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方”。关联关系的本质实际上是共同利益关系，当关联方之间存在实质上的控制、共同控制和重大影响时，关联方之间的利益格局就可能会受到影响。具体来讲就是具有实质上的控制、共同控制以及重大影响关系的双方或多方。国际会计准则委员会于1984年公布的IAS24中的关联方是指在制订财务或经营决策中，如果一方有能力控制另一方，或对另一方施加重大影响，则认为它们是
3、关联的。可见，国际会计准则是以经济主体之间是否存在控制关系或重大影响为标准来判断是否为关联方。关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。按此标准，关联方交易不以收取价款为基本条件，只要关联方之间发生了转移资源、劳务或义务的行为，即为发生了关联交易。因此，关联方之间转移资源、劳务或义务的行为是判断关联交易发生的基本标准。本课题研究主要检索了有关“上市公司关联交易信息披露”方面的核心期刊上的文章，另外，还查阅了近年来对上市公司关联交易信息披露研究的相关著作。通过对所搜集文献的研究，学者们对上市公司关联交易信息披露进行的研究主要有以下几类从企业内部监督机制方面研究关联
4、交易信息披露；从企业外部监管方面研究关联交易信息披露。从企业内部监督机制方面、外部监管两方面研究关联交易信息披露。二、主题部分伴随着知识经济时代的到来，关联交易在上市公司中扮演了越来越重要的角色，关联交易问题已经逐渐成为投资者、债权人及其它财务报告阅读者关注的焦点。以下笔者对归纳出的两个主题进行综述（一）从企业内部监督机制方面研究关联交易信息披露理论界的众多学者从企业内部监督机制方面研究上市公司关联交易信息披露。主要从独立董事制度、董事、监事、经营管理人员以及控股股东的诚信义务建设、股东派生诉讼制度、表决权排除制度、股权结构等方面对上市公司关联交易信息披露进行研究。主要代表作有以下几篇独立董事
5、制度对抑制上市公司关联交易影响的研究一文中指出，独立董事制度是与公司治理紧密联系在一起的，其推行目的在于修复失灵的董事会机制，制约非公允关联交易和防范虚假财务报告，有效发挥董事会的作用，完善法人治理机制。我国引入独立董事制度的目的就在于通过独立董事客观、公正地监督和评价董事会和管理层的行为，制约大股东非公允的关联交易以及大股东损害中小股东利益的经营管理决策行为，保护广大中小投资者的利益。由此可知，独立董事与上市公司的关联交易之间有着紧密的联系。人们期望通过引入独立董事制度来抑制非公允关联交易的发生，从而保护中小股东的利益。（张雪，2008）论表决权排除制度对规范关联交易的作用一文中提到表决权排
6、除制度利用其对公司利害关系人表决权的限制可以抵制大股东与公司的不公平关联交易行为。表决权排除制度对规范关联交易具有客观性和预防性的特点。它的行使对关联交易本身和关联交易各相关利益主体均会带来一定的影响。第一，表决权排除制度作为一种事先预防措施能够最大程度上避免股东尤其是控制股东、发起人、董事将自己的利益置于公司利益之上从而维护公司利益。第二，表决权排除制度在关联交易中可保护公司中小股东的合法权益。第三，表决权排除制度可以影响股东会决议和公司管理层的活动。（孙书敏，2008）（二）从企业外部监管方面研究关联交易信息披露理论界的众多学者从企业外部监管方面研究上市公司关联交易信息披露。主要从关联交易
7、审计、证券法律制度、政府监管、行业自律和社会监督等方面对上市公司关联交易信息披露进行研究。主要代表作有以下几篇论关联交易及其审计一文中提到，必须从各个方面维护公平关联交易，限制不公平关联交易，加强关联交易审计力度。第一，要进行关联交易审计，就必须要明确关联交易审计的目的。第二，要明白关联交易审计的内容。第三重点检查股份与存续公司之间的交易是否都进行了结算，所有关联交易项目是否都签订了合同协议，所有关联交易结算标准是否按照国家法律及有关政策的规定，关联交易是否都相应进入当期收入和费用支出，是否做到结算及时、足额等。（冯媛媛，杨燃，2010）对关联交易转移价格信息披露问题的思考主要对我国上市公司关
8、联交易转移价格信息披露制度的现状及存在的问题进行分析，并对我国上市公司非公允关联交易的治理提出解决办法。从我国目前对关联交易转移价格信息的披露来看，具体存在以下问题第一，披露混乱；第二，披露缺乏转移价格公允性的说明；第三，披露缺乏可比性和可理解性，披露传递的信息十分有限。必须进一步完善与关联方交易相关的会计准则和制度体系的制定工作，提高关联方交易信息披露的及时性、完整性、真实性和透明度。完善我国上市公司信息披露制度的对策和建议第一，建立统一、高效的证券法律制度。首先，应逐步建立一整套包括民事、刑事和行政责任在内的多层次的信息公开监管体制，逐步改变目前过多依赖行政监管来规范证券市场信息披露行为的
9、做法。同时，应完善证券诉讼的配套制度，建立和完善证券纠纷调解和仲裁制度。第二，确立政府监管、行业自律和社会监督三位一体的监管框架。在证券市场信息披露的监管方面，在提高政府监管能力的同时应确立政府监管、行业自律和社会监督三位一体的监管框架。第三，加快我国市场化进程。非公允关联交易中的关键问题就是价格的非公允性，只有加快我国的市场化进程使所有要素都进入市场，关联交易的定价才能有市场参考标准。同时，积极培育经理人市场，经理人只有在经理市场的约束下，才能自觉地规范自己的行为，才能有效地避免为了自身的利益去操纵非公允的关联交易。（李晓蕾，2009）（三）从企业内部监督机制方面、外部监管两方面研究关联交易
10、信息披露。理论界的众多学者从企业内部监督机制方面、外部监管两方面研究关联交易信息披露。主要从控股股东的诚信义务建设、股东派生诉讼制度、股权结构以及完善的证券法制体系、拓宽关联方交易信息披露的方式等方面对上市公司关联交易信息披露进行研究。主要代表作有以下几篇信息不对称下关联交易信息披露问题探讨一文中指出在我国上市公司关联交易及对其监管中存在着严重的信息不对称现象，主要表现为三个方面第一，上市公司与关联股东间的信息不对称。第二，上市公司与不存在关联关系的中小股东之间的信息不对称。第三，监管部门与上市公司之间的信息不对称。作者提出了几个完善上市公司关联交易内部监督机制对策。第一，优化股权结构。形成股
11、东间的制衡股权制衡是指通过各大股东的内部利益牵制达到互相监督、抑制内部人掠夺的股权模式。当股权集中到一定程度使得一个所有者能有效控制公司。代理问题就会从经理层与所有者之间的利益冲突转向控股股东与少数股东之间的利益冲突。第二，加强董事、监事、经营管理人员以及控股股东的诚信义务建设。第三，完善股东派生诉讼制度。（牛永芹，2010）中国上市公司关联方交易影响因素及治理途径一文中指出建立合理的股权结构。我国上市公司存在问题中，国有股“一股独大”被认为是最根本的缺陷，也是我国上市公司股权结构的基本特征。此外，我国上市公司流通股份也过于分散，尤其是机构投资者的比重过小；在上市公司中，其最大股东通常为一家控
12、股公司，而不是自然人。我国上市公司关联方交易的对象大多为国有企业。为了有效地监管上市公司的关联交易必须对控股股东的权责进行从严规定，必须建立合理的股权结构。（李花明，2007）关联方交易信息披露问题研究一文提到应该制定适当的关联方交易定价政。定价政策是关联方及其交易问题中最关键的问题。企业会计准则仅仅明确规定了在关联方交易中必须披露定价政策，但是并没有明确规定何种类型的定价政策是被允许的。也就是说，企业可以使用任何一种定价政策，而不论这种定价政策是否合理。企业仅仅需要在会计报表附注中对定价政策进行披露。这样，上市公司就会很容易出现上文所提及的利润转移的问题；另一方面各个上市公司制定的定价政策不
13、一致，使各个公司之间难以进行比较，不便于监督管理。因而，不能仅仅要求披露定价政策本身，还应当要求详细披露关联方交易的价格是如何决定的，以及与市场正常价格的差异，对于明显偏离公平市场价值的关联方交易，要求关联方做出合理的解释说明。由此可见，制定规范的关联交易定价是改善关联方交易披露问题十分重要的手段。（艾莉颖，2008）谈上市公司披露关联方交易中存在的问题及规范措施中指出应该拓宽关联方交易信息披露的方式。传统的上市公司关联交易信息披露的方式是在中国证监会指定的报刊上定期报告。随着信息技术的飞速发展，上市公司财务信息的网上披露应成为一种必然趋势。网上披露的方式不仅打破了指定报刊信息披露的版面和出版
14、时间的限制，而且使披露的财务信息更加详细、全面和快速，更有助于投资者及时迅速地得到公司信息，以便作出正确的投资决策。（梁杰，2008）浅谈我国上市公司关联交易会计信息披露一文中指出我国的企业会计准则一一关联方关系及其交易的披露中对关联交易的披露陈述过于笼统，现行披露很大程度上注重关联交易形式上的披露，而对它的经济实质，背后的缘由，对交易各方生产经营及当期业绩的影响程度等实质性内容没有做出披露规定。作者提出采用独立的法规来规范关联交易。必须建立严格的监督和处罚机制，完善相关法律法规创建良好法制环境。完善的证券法制体系是资本市场健康发展的前提。我国已颁布实施的公司法、证券法、会计法、注册会计师法、
15、企业财务会计报告条例、禁止证券欺诈行为暂行办法等相关法律法规对于保护上市公司各方相关利益人的合法权益起到了重要作用。只有建立健全的法制体系。切实保证治理利润操纵有法可依、有法必依、执法必严、违法必究，才能充分发挥法制对上市公司利润操纵的威慑作用。（王艳，2008）关联方交易信息披露问题研究一文建议制定有关重要性披露问题的实施细则。出于重要性原则的考虑，准则按关联方交易对上市公司的财务状况和经营成果的影响程度不同而划分为“零星交易”、“非重大交易”、“重大交易”三个披露等级。（王成军，2007）三、总结部分综上所述，关于上市公司关联交易信息披露，很多学者进行讨论。学者们从多方面论述了我国上市公司
16、关联交易的信息披露存在的问题，从加强外部监管和企业内部监督机制两方面提出了规范上市公司关联交易信息披露的对策建议。笔者认为应结合当前经济实际对关联交易的信息披露进行深入研究，从而提高上市公司会计信息的透明度，保护相关利益关系人的切身利益。四、参考文献1张雪独立董事制度对抑制上市公司关联交易影响的研究D四川西南财经大学,2008692张文静我国上市公司关联交易研究基于转移价格的规范D四川西南财经大学,200646503李晓蕾对关联交易转移价格信息披露问题的思考J会计之友,200961071084牛永芹信息不对称下关联交易信息披露问题探讨J会计之友,2010886875温建萍完善我国上市公司关联交
17、易信息披露对策研究J金融研究,2009578796冯媛媛,杨燃论关联交易及其审计J现代商贸工业,201052782797赵红上市公司关联交易会计准则国际比较J经济问题,2005473748张涓对我国企业关联方交易及其交易的J现代商业,200952119艾莉颖关联方交易信息披露问题研究J合作经济与科技,20082787910宣辉,魏民,魏旭关于企业关联方交易披露问题的探讨J中小企业管理与科技,200917811梁杰谈上市公司披露关联方交易中存在的问题及规范措施J辽宁师专学报,20086173112王艳浅谈我国上市公司关联交易会计信息披露J财经界,200827813艾颖关联方关系及其交易披露若干问
18、题的探讨J理论界,2007924424514李花明中国上市公司关联方交易影响因素及治理途径J中国科技信息,20071114114315王成军关联方交易信息披露问题研究J经济研究导刊,2007711711816张首都浅议石化企业的关联方交易J科协论坛,2007526117何永严关联方关系及其交易披露若干问题的探讨J理论界,20061022622718赵玉立浅析上市公司关联交易盛行现状及对策J经营管理者,2010236819牛成喆，侯彦君上市公司关联交易下中小股东权益保护探讨J财会通讯,20105343520KCJOHNWEITUNNELINGORPROPPINGEVIDENCEFROMCONNECTEDTRANSACTIONSINCHINAJJOURNALOFACCOUNTINGANDECONOMICS,20065263421WINNIEQIANPENGTHETRENDSOFTRANSPARENCY,LAWSANDREGULATIONSONCORPORATEGOVERNANCEJTHEACCOUNTINGREVIEW,200768186
