1、1毕业论文（设计）文献综述题目上市公司会计信息披露问题研究专业会计学一、前言部分（一）写作目的随着经济的发展，我国的资本市场与货币市场不断进步，人们越来越多地依靠上市公司的经营业绩和财务状况做出经营决策，以及操作计划，上市公司披露的会计信息是在市场上流动的众多信息中最重要的一部分，在合理配置市场资源方面起到越来越重要的作用，所以证券市场客观上要求上市公司的会计信息能满足其运行机制，并满足其利益相关者获得必要的有用的信息，这是上市公司会计信息质量发展的根本动因和前进动力。会计信息披露监管是证券主管机关依法对证券市场信息披露的主体及其活动进行监督和管理，以保障证券投资者利益，确保建立一个公开、公平
2、，公正，效益与效率兼顾的市场的行为总和。我国股市的信息披露制度从无到有，如今已初步建立了核准制下上市公司信息披露制度，上市公司必须严格按照有关规范的要求及时、真实、完整地进行信息披露。因此，要建立一个健全、完善的证券市场，提高会计信息披露质量，就必须客观地认识上市公司会计信息披露的缺陷，针对现实的情况提出更有效的策略，有助于证券市场功能的发挥，确保资源的有效配置，提高资本市场的运作效率，提高经济工作决策的质量，改善上市公司与其利益相关者之间信息的不对称。因此研究上市公司会计信息的缺陷及对策对促进我国证券市场持续健康的发展具有现实意义。在证券市场快速发展和各项政策法规不断完善之际，针对发展的现状
3、及缺陷，对上市公司会计信息披露的规范提出一些个人的看法和意见。（二）相关概念及综述范围我国会计界大部分学者认为“上市公司会计信息披露是指股票上市公司按照相关法律法规要求，将公司的财务状况和经营成果以及其他有关会计资料向证券监管部门报告，并向社会公众公告的一种行为。”而对会计信息披露的定义是“会计信息披露是指上市公司依据国家或法规规定，按照一定的程序及规范的报告格2式，通过适当方式向证券管理机构及广大投资者完全公开与证券发行、交易有关的会计信息资料的行为。”这两者的概念范围不同，前者是在后者为上市公司的前提下，并且后者强调了“完全公开与证券发行、交易有关的会计信息资料”，我更认同后者的观点，站在
4、相关利益者的角度，上市公司应该做到完全公开对相关利益者有用的信息，以规范证券市场健康发展。论文主要研究上市公司会计信息披露，收集了近几年来国内外对上市公司会计信息披露研究的相关文献，比如许琼的对上市公司会计信息披露的现实思考、赵心元的论上市公司会计信息披露问题与解决措施、王文波的如何提高上市公司会计信息披露的质量、闫天池、张庆龙的上市公司环境会计信息披露的目标导向现状评析与质量改进、刘花艳的规范我国上市公司会计信息披露的对策、吴琳芳的上市公司会计信息披露质量的影响因素分析、何丽萍的提高会计信息披露质量之我见、石俊山的我国上市公司会计信息披露问题探讨、闫如华的提高上市公司会计信息披露质量的建议、
5、王越的浅议会计信息披露质量、沈玉凯的浅析会计信息披露质量的改进基于会计信息可靠性和相关性、吴留平的提高上市公司会计信息披露质量的思考、施彩梅的浅议上市公司会计信息披露监管的问题与对策、李学军的我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策研究、吴伟荣的上市公司会计信息披露质量分析、齐晋的上市公司会计信息披露存在的问题与对策分析、廉艳绒我国会计信息披露的质量及对策、薄向华的上市公司会计信息披露存在的问题及对策等。二、主题部分（一）国外对上市公司会计信息披露问题的研究综述国外研究的文献中，从会计信息质量特征的角度，美国财务会计准则委员会FINANCIALACCOUNTINGSTANDARDSBOARD，
6、以下简称FASB对会计信息质量的评价标准进行了系统的研究。从证券监管角度，如美国证券交易委员会SECURITIESANDEXCHANGECOMMISSION，以下简称SEC早在1934年就针对证券市场的操纵和欺骗行为负责实施证券交易法，经多年的实践，已建立起证券市场信息披露监管的有效机制等。国外研究会计信息披露问题时多与证券市场的有效性结合起来并采用实证研究方法，如美国学者尤金法玛EUGENEFAMA在有效资本市3场对理论和实证工作的评价一书中提出了有效市场理论，他认为在有效的市场中投资者都利用可获得的信息力图获得更高的报酬，证券价格对新的市场信息的反应是迅速而准确的，证券价格能完全反映全部信
7、息，市场竞争使证券价格从一个均衡水平过渡到另一个均衡水平。可见，有效市场理论的实质就是把信息披露作为左右证券价格行情的一项重要因素，如果投资者根据不可靠、不相关的会计信息，便不可能做出理性而正确的决策，从而会加大市场风险，提高资本配置的成本。SHLEIFER和VISHNY1997认为股权高度集中时，管理者和股东之间的利益冲突转变为控股大股东和广大中小股东之间的利益冲突。MORCK等2000发现股权的集中在一定程度上产生“利益协同效应，使控制性股东和中小股东的利益趋于一致，能够克服小股东“搭便车”问题，强化对经营者的监督和约束，从而实现委托代理关系的平衡，有利于公司治理效率的提高，会计信息披露的
8、透明，因此，股权的集中对会计信息披露有正向的影响。MORCK等1988提出当股权高度集中于经理层时，经理层会以其他中小股东的利益为代价来追求自身利益，因为经理层有足够的投票权去任命经理层、董事和董事长，这使得自愿披露减少。RULAND等1990假设披露盈利预测信息的公司有更大比例的外部所有权，通过实证研究发现，外部所有权与盈利预测信息披露正相关，这表明外部所有权比例越高，公司经理层越倾向于披露盈利预测信息。在董事会特征与信息披露程度的关系方面，JENSEN1993认为一个规模较小的董事会更容易发挥监控职能，而规模较大的董事会效率较低，更容易被经理层所控制。FAMA和JENSEN1983指出董事
9、会中有较多的外部董事能使董事会更有效地发挥监督作用和限制管理者的机会主义行为，促使公司更多地自愿披露信息。ROSENSTEIN等1990把独立董事看作监督经理人员行为的一种工具，认为独立董事倾向于鼓励公司向投资者自愿披露信息。FORKER1992认为审计委员会能加强内部控制和对财务信息披露的监督，也会降低公司不披露信息所得到的好处。他以英国公司为研究对象，通过实证研究发现审计委员会的设立与认股权信息披露正相关，但不显著。MCMULLEN1996发现设立审计委员会的公司的财务报告更可靠。总之，国外围绕公司治理与会计信息披露关系方面的研究许多都局限于某一4方面，在一定程度上缺乏系统性。由于各个国家
10、的公司内部治理结构不一样，得出的实证研究结论不一致。但是，国外学者的研究对于我们分析中国的实际问题有着重要的借鉴意义。（二）国内学者对上市公司会计信息披露问题的研究1、上市公司会计信息披露的现状及存在的问题上市公司会计信息披露存在的问题与对策分析（齐晋，2009）一文中指出上市公司会计信息披露存在的问题包括会计信息披露不完整、会计信息披露不规范、会计信息披露不及时、会计信息披露不真实。对上市公司会计信息披露的现实思考（许琼，2009）一文中指出上市公司会计信息披露存在的问题是有关跨级法规、制度不完善；上市公司会计行为不规范，又包括信息披露不真实、不充分、不及时、有效性不高、利用资产重组和关联交
11、易操纵会计信息；审计监督职业不规范。上市公司会计信息披露存在的问题及对策（薄向华，2010）一文通过大量客观的数据来表明当前上市公司会计信息披露存在的问题，除了会计信息的可靠性较低、不及时不充分的问题，还有会计信息的相关性低、报告“补丁”屡禁不绝两个问题，文中还提到，上市公司应该披露与未来发展有关的信息，而不是历史信息，这种空洞的信息并不能给予信息使用者任何帮助。文中的“补丁”是指在披露相关报告之后，上市公司处于各种方面的原因有可能发布各类补充公告与更新公告。论上市公司会计信息披露问题与解决措施（赵心元，2010）一文指出我国上市公司会计信息披露存在的问题有会计信息披露存在虚假情况，会计信息披
12、露不及时，会计信息披露存在被动现象。这也是大部分学者的观点。上市公司环境会计信息披露的目标导向现状评析与质量改进（闫天池、张庆龙，2009）一文指出上市公司会计信息披露存在的问题有信息披露缺乏相关性与全面完整性，质量不高；过多偏重于政府监管，忽视其他利益相关人需求动力因素改善，且监管与激励措施不到位。作者还认为问题的根源在于信息需求的动力不足与监管、激励措施不到位直接相关。信息需求的动力不足来自于缺乏真正有效的信息需求主体,而真正有效的信息需求主体依赖于需求者内在动力的大小,信息需求者的成熟程度对会计信息的利用程度和效率,信息需求者影5响力的大小。2、上市公司会计信息披露存在缺陷的原因分析规范
13、我国上市公司会计信息披露的对策（刘花艳，2009）一文中指出上市公司会计信息披露存在缺陷的原因有经济利益的驱动；缺乏具体的会计信息披露规范；证券监督力度不足；惩罚力度小。作者认为这四个方面既有外部客观因素又有内在主观原因，内在原因是其主观基础，外部环境是其客观条件，这两方面互相作用，进而严重影响我国证券市场的健康发展。上市公司会计信息披露质量的影响因素分析（吴琳芳，2007）一文从需求与供给两方面分析影响因素，作者认为会计信息供给与需求作为矛盾的统一体，它们在相互作用的过程中共同决定着会计信息披露质量，任何影响需求质量或影响供给质量的行为都会影响会计信息披露质量。我国上市公司会计信息披露存在的
14、问题及对策研究（李学军，2009）一文指出会计信息披露失真的原因有信息不对称下的委托代理问题和处罚政策的压力与巨大利益的诱惑，文中提到高级管理人员作为股东的代理人，具有双重目标一方面，管理高层追求自己人力资本价格的最大化目标；另一方面，作为股东代理人，接受股东的委托，肩负为股东追求利润最大化目标的责任，而管理高层不是所有者，公司利润最大化并不意味着公司管理高层个人效用最大化，因此，公司管理高层没有足够的动力追求公司利润的最大化，披露虚假的会计信息，夸大其在任期间的经营业绩，以达到骗取所有者信任。上市公司会计信息披露质量分析（吴伟荣，2008）一文指出提高会计信息披露质量的方法和措施关键在于完善
15、公司治理结构，所以从公司治理角度分析会计信息失真的成因。文章阐述了四个观点股权结构不合理，国有股权代表人缺位，出现了“官出数字，数字出官”的现象；内部人控制现象严重；职业经理人市场不健全；执业环境不完善。我国上市公司会计信息披露问题探讨（石俊山，2008）一文认为我国上市公司会计信息披露存在问题的原因有企业上市动机不纯，许多企业将上市看成是利用证券市场“圈钱”的好场所，所以，许多企业在改制上市过程中不是注重怎样转变机制，而是热衷于财务数据包装，不少企业在上市时就在项目可行性、招股说明书等各个环节造假；上市公司的“利己”动机，在证券市场上，公司良6好的形象至关重要，这样刺激了公司为保持良好的形象
16、来吸引投资者而倾向于公布好消息，隐瞒着不利的方面；违规成本低，作者认为只要违规的成本远远低于违规的预期收益，企业就有违规的欲望；监管部门监管不力，目前，证券交易所和中国证监会的监管手段落后，人力不够，执法不严。3、提高上市公司会计信息披露质量的对策如何提高上市公司会计信息披露的质量（王文波，2007）一文中指出，目前，我国上市公司会计信息披露中存在的问题主要是由现行不完善的市场经济特定制度安排下的环境因素所决定，要想一蹴而就予以全面解决是不可能的，应采取多管齐下的办法，即建立和完善多层次的上市公司信息披露监管制度、完善公司治理结构，改革审计运作机制、提高注册会计师队伍素质、用法制手段规范审计监
17、督、加强执法力度，保证法规贯彻执行、健全上市公司会计信息披露的规范体系，逐步改善现状。提高会计信息披露质量之我见（何丽萍，2007）一文指出提高会计信息披露质量的方法有建立科学、完整和行之有效的上市公司内部会计控制监督制度；提高财会人员的职业素质和业务水平；严格执行会计准则和企业会计制度；建立和完善上市公司的独立董事制度；加强上市公司的外部监督审计和审计约束责任。提高上市公司会计信息披露质量的建议（闫如华，2008）一文提出要加强政府在证券市场上对上市公司会计信息的加工处理及其披露做出规范；建立健全各项法律制度，对违规者做出严厉处罚，确保上市公司切实遵守各项制度及规范；加强我国的证券信用评级体
18、系建设，尽早建立专业经理人才市场和职业档案制度。浅议会计信息披露质量（王越，2007）一文指出我国会计信息披露管制制度的变迁是适应社会经济体制变迁，会计信息披露管制制度安排必须服从社会主义市场经济改革的总方向和总体安排。因此应当从市场建设、会计信息披露管制规范建设和会计信息披露管制机构建设三方面入手，综合治理会计信息披露，提高会计信息披露质量。浅析会计信息披露质量的改进基于会计信息可靠性和相关性（沈玉凯，2009）一文提高会计信息披露质量的措施包括建立合理的业绩评价体系；建7立完善、合理的财务报告体系；加强公司治理，完善监管机制；会计信息披露中矛盾的权衡。提高上市公司会计信息披露质量的思考（吴
19、留平，2009）一文中指出完善公司内部治理结构是保证公司信息披露质量的基本前提，强化公司外部监管是改进公司信息披露质量的重要保障。完善公司内部治理结构的具体对策包括优化股权结构、增强董事会独立性、充分发挥监事会作用。强化公司外部监管具体包括健全分层监管体系、加大监管和处罚力度。不同于其他文章的是作者提出了健全分层监管体系，文章主要从会计师事务所诚信建设和监管关口的改变、培植理性的证券市场参与者三个方面入手更前面得认识到监管体系的漏洞。浅议上市公司会计信息披露监管的问题与对策（施彩梅，2009）一文阐述我国上市公司会计信息披露监管是政府监管，尽管涉及政府监管的法律条文数量多且明确具体，管理方法多
20、样，管理程序细致，处罚措施详尽，监管机构的权限职责也明确，但事实证明效果不佳。政府监管模式已不适应当前我国上市公司的会计信息披露监管的需要，应建立政府监管、自我监管和社会监管三位一体的立体监管框架。我国会计信息披露的质量及对策（廉艳绒，2009）一文中指出提高我国会计信息披露质量需要完善企业内部控制制度，加大社会监督力度，进一步完善法规体系。文中说到社会监督主要包括中介机构、社会和政府、以证监会抽查复审为核心的会计信息披露再监督体系、证券市场的监管。三、总结部分综上所述，关于上市公司会计信息披露质量的问题及对策，很多学者进行讨论，基本上将存在的问题归纳为会计信息披露不充分，不真实，不及时，不可
21、靠等，面对现状，学者们提出了自己的建议，主要是完善公司治理结构和加强内外部监督两个方面，关于会计信息披露对证券市场的影响，学者们从证券市场发展的现状来阐述自己的观点，希望能让证券市场健康持续发展。随着和谐经济的发展，证券市场也需要和谐、健康的发展环境，所以会计信息的披露质量会越来越受企业和政府的关注，很有发展前景，虽然可能会遇到很多难题，但相信通过努力，一定能更好地推动证券市场的发展。论文将从上市公司会计信息披露角度进行研究，先介绍上市公司会计信息披露的概念及重要8性，再根据证券市场发展的现状提出上市公司会计信息披露存在的问题及原因，最后提出有用现实的对策。希望通过理性知识的积累，能为证券市场
22、发展贡献自己的力量。四、参考文献1沈玉凯浅析会计信息披露质量的改进基于会计信息的可靠性和相关性J会计师200912施彩梅浅议上市公司会计信息披露监管的问题与对策J会计师2009,63王文波如何提高上市公司会计信息披露的质量J北方经贸2007,64吴琳芳上市公司会计信息披露质量的影响因素分析J企业技术开发2007,95吴伟荣上市公司会计信息披露质量分析J合作经济与科技2008,186王越浅议会计信息披露质量J现代企业教育2007,107何丽萍提高会计信息披露质量之我见J财经界2007,18李学军我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策研究市场论坛2009,99石俊山我国上市公司会计信息披露问题探
23、讨科技信息2008,210廉艳绒我国会计信息披露的质量及对策今日财富2009,511吴留平提高上市公司会计信息披露质量的思考管理学家2009,1112闫如华提高上市公司会计信息披露质量的建议今日财富2008,713齐晋上市公司会计信息披露存在的问题与对策分析会计之友2009,1014薄向华上市公司会计信息披露存在的问题及对策经济研究导刊2010,715闫天池、张庆龙上市公司环境会计信息披露的目标导向现状评析与质量改进东北财经大学学报2009,616赵心元论上市公司会计信息披露问题与解决措施中国经贸导刊2010,4917许琼对上市公司会计信息披露的现实思考中国科技信息2009,1918刘花艳规范
24、我国上市公司会计信息披露的对策中国经贸导刊2009,2019ROWLANDKATIASE,LINDASBAMBER,ANDROBERTNFREEMANACCOUNTINGDISCLOSURESBASEDONCOMPANYSIZEREGULATIONSANDCAPITALMARKETSEVIDENCEACCOUNTINGHORIZONS,1988P182620RICHARDLAMBERT,CHIRSTIANLEUZ,ANDROBERTEVERRECCHIAACCOUNTINGINFORMATION,DISCLOSURE,ANDTHECOSTOFCAPITALJOURNALOFACCOUNTINGRESEARCH,2007P385420
