数理金融步习题答案(共2页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上1(证明）请使用一价律证明看跌-看涨期权平价公式。证明：构造两个投资组合：（1）0时刻买入一股股票及一个看跌期权，成本S+P。（2）0时刻买入一份看涨期权并加上金额为，现金成本，在t时刻，假定股票价格为S（t），当S（t）K，对投资（1）来说价值S（t），对投资（2）价值以=K买入一股股票，价值为S（t）。当S（t）K，那么以下的投资策略总可以得到正的收益：卖出一股股票，卖出一个看跌期权，并买入一个看涨期权。证明：如果S+P-CK，那么我们通过在0时刻购买一份股票，同时买入一个看涨期权，并卖出一个看跌期权，这个初始的投入S+P-C，在t时刻卖出如果S(t)=k，那么卖出的看跌期权无价值，则执行看涨期权，迫使以K卖出，由于SK。4成年男子的血液收缩压服从均值为127.7，标准差为19.2的正态分布，求：a)