1、 金融史上那些人那些事作者：编者这不是多少才够的问题，伙计。这是个总和为零的游戏。一些人赢，一些人输。钱本身不会变多或变少，它只不过是简单地从一个人转到另一个人手里。我什么也不创造，我们制定规则，伙计。新闻、战争、和平、饥荒、剧变、每个纸夹的价格。现在你不那么天真地认为我们生活在*社会了吧，伙计？这是自由市场，你是身处其中的一份子。你已经拥有了这种杀生本性。留下来伙计，我还会教你更多东西。 ”在奥利弗斯通（OliverStone）导演的电影华尔街中，金融大亨戈登的这段独白，非常真实地向观者展示了金融家的本性：智慧过人、冷酷果断、贪婪成性、飞扬跋扈。电影是戏剧化的生活，而生活中的金融家们，则如电
2、影中一样，在幕后影响着我们每个普通人。在金融体系日益发达的市场经济中，我们每个人的命运从未与金融家们联系得如此紧密。虚拟经济的蓬勃发展， “创造”出了形形色色、结构复杂的金融工具，但概而言之，无论金融衍生品工具多么复杂，它们都是从基本的金融信贷关系演化而来，因此，若要理解金融家对于我们生活的影响，首先要从理解信贷关系开始。信贷作为一种建立在人与人之间信用关系基础之上的经济行为，其产生的历史几乎与人类文明史同样久远。可以毫不夸张地说，人类社会在文明的演化进程中，一直伴随着人与人之间信贷关系的成熟与完善，在不同的社会发展阶段，信贷关系几乎都发挥着不可估量的作用，而这些在我们通常学习的历史中却常常被
3、忽视。在我们所了解的历史故事中，大多是英雄式的帝王和王侯将相们如何运筹帷幄指点江山，如何在血雨腥风中实现王权的更迭，并在战争与和平的频繁转换中悄然地变革世界乍看起来，这部关于英雄的历史似乎与金融信贷毫无关联，然而，当我们深入到很多重大历史事件的背后，就都会惊异地发现金融家的影子。一部世界史可以说就是一部金融史。金融家一直在通过形形色色的货币信贷关系来主宰国家、制造战争，进而控制我们生活的方方面面。然而，在很多我们这样的普通百姓看来，尽管金融信贷在日常生活中是一种常见的社会经济活动，但对于它的运作方式、运作原理以及如何影响我们的日常生活却知之甚少，以至于有的人认为金融信贷是金融研究领域内的专家和
4、学者的事情，是政府中金融部门的事情，与大众无关，这是一个大错而特错的想法！随着我国经济的快速增长、消费者收入水平的不断提高、可购买的消费品种类的增加和质量的提高以及消费信贷服务的日趋成熟，金融对我们每一个人生活的影响也越来越广泛，消费信贷已逐渐成为人们消费生活中必不可少的重要组成部分，我们已经可以通过日益普及的住房贷款、汽车贷款以及助学贷款等信贷消费方式，满足对很多耐用消费品的梦寐需求。金融史上那些人那些事 第一部分 金融史上那些人那些事前言（2）如果说这些形形色色的消费信贷在改善普通百姓的日常生活方面体现的是一种真切感受的话，那么最近一年来发生在国际金融领域的事件带给我们的却是更多的惊讶和迷
5、惑。国际上，由 2007 年发生的美国次贷危机所引发的全球金融风暴愈演愈烈，在金融风暴猛烈席卷下，美国五大投资银行泪别华尔街。有的贱卖（美林证券） ，有的申请破产（雷曼兄弟），有的被收购（贝尔斯登） ，剩下的摩根士丹利和高盛则成为银行控股公司，华尔街引领世界金融王国 20 年的历史已然终结。更为严重的是，金融危机的爆发引起了对全球性经济衰退的恐慌。新的数据显示，美国工业生产正在大幅度下滑，失业率正在提高，消费者购买意愿不振、销售萎靡已成为事实。英国经济 16 年来首次出现负增长，已处于衰退边缘那么，次贷危机缘何在金融业高度发达的美国发生，又为何波及全世界？次贷危机的真相是什么？相信很多人都迷惑
6、不已。在国际金融形势剧烈动荡的背景下，已纳入全球经济体系中的国经济当然无法独善其身。在 2008 年上半年，国家还面临着经济增长过快和巨大的通货膨胀压力，但 8 月份 CPI数据公布的时候（同比上涨） ，通胀的压力已基本解除。当我们正准备松一口气的时候，全球性金融危机愈演愈烈，全球性的经济萧条和人民币对美元的升值使我国快速增长的经济突然刹车，也使我们从通货膨胀的压力转而陷入了对经济萧条的恐惧与担心之中。随之而来的是：出口导向的企业出现破产倒闭，失业人数增多，房市陷入低迷在金融危机引发的巨大负面效应的影响下，我国宏观经济政策进行了重大的调整，政府开始采取积极的财政政策和适度宽松的货币政策，以期稳
7、定房市、股市，防止经济增长速度进一步减缓。这些与金融活动密切相关的宏观经济现象都给现今的人们带来了切肤的感受。如何读懂这些宏观经济现象背后的真正原因？普通老百姓应该采取什么样的应对之策，从而更加理性地作出自己的消费决策呢？要回答这些问题都需要我们去了解必要的金融知识和历史，懂得透过复杂的金融现象发现其运行的规律。不可否认，作为社会科学皇冠上的明珠金融学，尽管主宰着我们方方面面的生活，但因为其具有专业性、学术性以及需要精深的数学工具才能深悟其运行机理，所以一般读者很难剥去金融学复杂的表象。当面对众多复杂的金融变量和令人眼晕的金融数据时，人们本性的选择就是置之不理，于是神圣的金融学往往被束之高阁，
8、成为专家手里的玩偶。然而，知识只有普及到大众，才能显示出其持久的生命力。因此，如何把博大精深、抽象难懂的金融学知识转化为通俗易懂的语言，如何让它从高深的学术殿堂上走下来、步入寻常百姓家，是每一位金融工作者需要认真思考的问题。本书的编写正是基于这样的考虑：希望能揭开金融学神秘的面纱，将其最生动的一面呈现在读者面前，通过回顾金融信贷的演化历史，以通俗易懂的语言为读者解释金融专业术语和金融原理在现实生活中的应用，并通过历史上金融家的故事，让读者身临其境地去感受金融学的魅力。阅读本书，读者仿佛是乘坐一叶扁舟，在历史的长河里畅游，领略上古时期的金融之谜、文明帝国的思维模式、金融大亨的雄才大略、重大事件的
9、幕后真因一个个令人拍案叫绝的故事将被娓娓道来。也许读者带着如下的问题去阅读本书会更加兴趣盎然。是什么缔造了四大文明古国之一巴比伦的辉煌？古希腊亚力山大东征缘何所向披靡？是什么造就了古罗马帝国奢靡的生活？是什么推动了哈布斯堡王朝的权力更迭？郁金香为什么成为了荷兰的国花？是谁策划了英法两国的股市泡沫？华尔街金融巨头是如何走向权力之路又是如何走向衰落的？索罗斯靠什么使东南亚陷入金融危机？巴林银行缘何倒闭？次贷危机的真相是什么？消费信贷在人们的生活中起到什么样的作用？金融史上那些人那些事 第一部分 金融史的主角（1）人类历史的多次重大变革都是由金融家推动的，其变化的动因都隐藏在金融信贷活动的秘密之中。
10、笔者题记1901 年，埃德温莱夫勒在其小说中写道： “现在，股票操纵者们诞生了，这是自发的而非他人之功。他们的技巧极其复杂这要求操纵者具有无比的魄力和判断力、理解股票市场的技术条件、具有非凡的独创性和敏锐的思维能力、绝对了解人性、仔细研究赌博这个奇怪的心理现象、长期与华尔街公众相处并熟悉美国人奇妙的想像力；此外，还必须彻底了解所需雇佣的形形色色的经纪人，他们的能力、缺点、个人品质以及他们的价码。 ”这本一百年前的小说中的描述，放在今天，仍然可以用来非常贴切地形容华尔街上的那些金融家。甚至，再向前推演几千年，我们同样会惊奇地发现，金融家的本性几乎一直未有太大的改变，这一职业几乎与人类的文明史同样
11、久远。本书所要向读者展示的，正是一系列关于金融家的故事，揭示他们是如何通过形形色色的金融信贷工具对人类历史上的重大变革产生影响的。透过漫长的人类文明演化史，我们会惊讶地发现，每一次生产层次的重大跃升、每一次意义深远的战争、每一次王权的更叠、每一个大国的兴衰、每一个财富的神话都是金融家在幕后一手推动的。每一个故事的主角中，都有着金融家的身影；在每一个故事的发展过程中，都能找到与金融相关的相似主线。不管你愿不愿意承认，但这是事实。本书要说给您听的，正是这些秘密本书中讲述的不同背景下的故事都有相同的主角和相似的主线。故事的主角只有一个，那就是金融家，故事的主线也只有一条，那就是金融信贷活动。尽管主角
12、很少，主线只有一条，但我敢保证，后面的故事同样跌宕起伏、引人入胜。所谓金融家（Financier）在理论界是这样界定的： “从事大规模金融事务的人或这方面的专家。 ”本书所沿用的金融家的涵义与此大致相同，但稍有扩展，在这里，只要从事金融信贷活动的人，我们都可称之为金融家。所谓信贷，就是建立在信用基础之上的借贷行为。这种经济行为的形式特征是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得，而且贷者之所以贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。无论是在古代还是在如今的现实生活中，都存在没有利息的借贷，但这是由于某种政治目的或经济目的抑或是建立在亲情基础之上而采取的免除利息
13、的优惠，是一般形式中的特殊形式。事实上，最初的信贷就是这种无利息的特殊形式，只不过随着生产生活的发展才逐渐延伸出了更普遍的有利息的形式。金融史上那些人那些事 第一部分 金融史的主角（2）金融信贷活动的开展，意味着参与活动的双方确立了债权和债务关系，而他们的借贷契约关系就规定了两人的权利和义务，那就是债仅人要求向债务人到期履行事先约定的条件。从现代意义上讲，金融信贷具有多种形式：其一是商业信贷，是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信贷。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信贷；其二是银行信贷，是银行或其他金融机构以货币形态提供的信贷，是在商业信贷的基础上发展起来的；
14、其三是国家信贷，国家信贷是指以国家为一方参与人的借贷活动，即国家代为债权人或债务人的信贷；其四是消费信贷，是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信贷；其五是国际信贷，指一切跨国的借贷关系和借贷活动。国际信贷体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现资本在国际间的流动。信贷从根本上讲是为了调剂物资与资金的余缺而存在的，但不同形式的信贷，其功能是有差别的。就商业信贷而言，其重要性是不言而喻的。在商品经济中，工商企业之间存在着种种稳定的经济联系，原材料工业必然与加工工业企业发生联系，工业必然与商业发生联系，批发商必然与零售商发生联系，国内工商业必然与国内外进出口贸易商发生联系，等
15、等。但在它们联系的过程中，购买一方可能缺乏必要的货币资本，如果没有商业信贷，这种联系就会发生阻碍，如果卖方能提供商业信贷，生产和流通过程就能顺利进行下去。在银行信贷形式下，信贷的规模与商业信贷的规模相比得到增大，而且更具灵活性。银行信贷可聚小额的可贷货币用来满足对大额货币资本的借入需求，大额的可贷货币资本也很容易分散满足较小数额的货币借入需求。在信贷的期限要求上，银行信贷可把短期可贷货币连接起来，用来满足较长期资本的需求者，较长期的可贷资金也可方便地先后贷给较短期的货币需求者。国家信贷形式下，政府常常以债务人身份向社会筹集资金，用于国防、教育、交通、社会保障等经费支出，其主要活动方式有政府债券
16、、政府借款或政府通过金融部门以有偿方式向社会吸引存款等。政府也以债权人的身份向社会提供财政有偿性支出，其中主要包括：（1）财政周转资金，如我国的支农周转资金、扶贫周转金、新产品试制周转金等；（2）各项有偿投资贷款，主要用于大型的、关系国计民生的基本建设项目；（3）各级政府的财政部门在金融部门的存款。消费信贷对于现代商品经济的发展起到了强有力的拉动作用。据估计，若不采取分期付款这一消费信贷的典型支付方式，西方汽车的销售数量将会减少 1/3。此外，消费信贷对于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代，也具有不可低估的作用。当然，消费信贷在一定情况下也会对经济发展产生消极作用。如果消费需求过
17、高，生产扩张能力有限，消费借贷则会加剧市场供求紧张状态，促使物价上涨，造成虚假繁荣。人类社会发展的一个最基本特点是生产发展日益社会化和国际分工向纵深发展，这必然导致各国在经济发展上相互依存、相互合作、相互协调、相互影响。因此，国际信贷就成了各国间经济联系的一个非常重要的组成部分。随着生产、资本、信息国际化和市场全球化，国际信贷在国际经济中的重要性日益增大，它不仅有助于促进世界经济的增长，而且有助于缓解各国的国际收支困难。当一个国家出现国际收支困难，特别是出现持续性的国际收支逆差时，在短期内，该国根本不可能依靠自身力量来帮助解决，因为调整政策和经济结构、采取补救和纠正措施都需要一定时间。利用国际
18、信贷可以赢得时间来调整经济、改善国际收支状况，使之摆脱困境。金融史上那些人那些事 第一部分 金融信贷的历史（1）我们很少看到像论述货币起源那样反复深入地剖析金融信贷产生的理论，似乎在人类社会发展到一定的阶段时，金融信贷关系就那么自然而然地、无需解释地出现了。尽管如此，我们不妨展开想像的翅膀，去探寻隐藏于人类文明史深处的关于金融信贷的起源。大概是 10 万年前，人类社会正处于原始社会晚期，那还是一个没有人曾想到有一天会出现银行或道琼斯指数的年代。但是那个时候，生产力的发展已经达到相对较高的水平，于是，在各个原始部落间就出现了剩余产品，剩余产品越来越多，谁有权处理这些剩余产品就变得越来越重要了。对
19、于狩猎者而言，他们共同打死的几只熊，在让部落中每个人都吃饱之后，还有剩余，那剩下的归谁所有呢？也许归部落中一个德高望重的老者支配，也许归部落中最有能力的人所有，不管怎么样，剩余产品出现了。剩余产品的出现便使得财产有了公私之分。由于部落成员之间存在天赋、能力的差别以及运气的好坏，所以势必产生一些富人和穷人，富者的生活消费品常常有剩余，而贫者往往不足。那些相对贫穷的部落成员在日常生活中可能会发生一些突然的事件，自身的物资会无法满足即时的需求，于是他们就向那些相对富裕的人们借贷一些物资，以便使自己渡过难关。贫者在向富者借贷的时候，向他们承诺到期以同等数量的物资归还，也许更多的时候，到偿还时归还的数量
20、往往大于借出的数量。于是，人类历史上最早的信贷活动就出现了。可以想像，人类早期的信贷是在没有货币的情况下产生的，实物借贷是最初的形式。比如，在农业还没有出现之前，在以狩猎为主要生存方式的时期，实物借贷的对象可能是动物的毛皮和肉，在农业出现之后，谷物、农具、麻帛、牲畜和其他杂物等生活生产必需品就成了借贷的对象。随着经济的进一步发展，货币产生了。从逻辑上讲，信贷并不随货币的产生而产生，但却因货币的发展而发展。在货币的推动下，在不同的环境条件下，人与人之间的信贷关系往往就通过货币这个媒介来建立。于是，信贷的形式变得丰富多彩起来。当信贷的发展达到一定的程度时，就必然出现专门从事信贷交易的机构，以降低人
21、与人之间、企业与企业之间乃至国家与国家之间的交易成本，并通过一定形式的契约关系或者在国家法律体系的约束下，使他们之间的信贷关系稳定下来。现代意义上的银行、保险公司、证券公司等金融机构的产生就成了一个自然的结果。但是，金融机构的产生和发展远没有我们从逻辑顺序上看起来那么简单，事实上，它的产生和发展经历了一个漫长而曲折、形式由低级到高级的演化过程。关于信贷形式的演化故事我们从史前开始讲起。金融史上那些人那些事 第一部分 金融信贷的历史（2）尽管原始意义上的货币产生于人类社会的史前史，但在相当长的一段时间内，实物借贷仍然是一种主流的借贷方式，即使进入到有文字记载的历史之后也是如此。由于关于史前史没有
22、文字记载，我们只能全凭考古的证据利用后世考古学家和现代科技手段来推测与想像那一时期人类的信贷行为。那一时期实物借贷行为的发生是与财富的非所有权关系转移的调剂需要相联系的，因此，每一次借贷行为并不一定全部都附有利息条件，亲友之间的通融常常没有利息，但仍然是一种借贷行为。随着社会商品生产和货币的出现与发展，借贷行为开始采取货币的形式，而且也多附带利息。货币与利息的存在，无疑起了推动信贷关系发展的作用。当人类社会进入到有文字记载的历史的时候，我们就能通过阅读那些用古老的文字写成的文献来引经据典地讲述我们的故事。下面笔者就以我国的金融信贷的发展历史为例，对金融信贷形式作一时间顺序的梳理，以便使读者能在
23、一个较为清晰的逻辑框架里把握这一过程。我国古人说“贷” 、 “貣”二字就是“贷”、 “借”的早期古文字。 说文解字贝部说：贷字，“施也”；貣字， “从人求物也”。 玉篇则说：贷， “以物与人，更还主也”。我国古代曾传说周赧王借债无力偿还，乃走到高台之上逃脱债主索偿，后世“债台高筑”一词可能也源于此。吕氏春秋慎大记载了周王灭商后的 “复盘庚之政”，其中有一项政策为 “出拘救罪，分财弃（责）债，以振（赈）穷困”，其中的“弃债” 就是取消民间欠官府的债务。 逸周书 文酌中提出了国家实行的五大政策，第 5 条为“农假贷”，即实行农贷政策。 周礼中有“泉府”的记载，说它是官府向人民赊贷业务的机构，根据人
24、民的需要，赊贷实物或货币。这里的“赊”是政府赊财务给民间用做祭祀、办丧事之用，10 天或 3 个月内归还。因是单纯的消费，故不收利息；“贷” 是政府贷给民间经营产业的，会取得收入，故要收取利息。春秋战国时期关于放债取息的事情在很多古籍中的记载就更加明确了。如公元前 544年，宋国发生饥荒，大夫司城子罕建议平公“出公粟以贷”并命令大夫都参加借贷，做到了“宋无饥人”，自己贷出粮食不记账，还替无粮的大夫承担贷粮任务。 晋语中有晋文公“弃责（债） ”的话，也就是免除了债务。 管子中的轻重丁篇也有关于借贷粟和钱的记载。战国时的孟尝君靠放债取息来豢养三千食客。这些记载都说明借贷行为在战国时期已经是很普遍的
25、事情了。当时的借贷基本上都是信用放款，没有什么抵押品，因为放款人是官府、贵族、士大夫等统治阶层，而借款的都是农民、猎户、渔户等被统治阶级，债务人的行动很难逃脱债仅人的掌控，他们离开所依附的土地就难以谋生。孟尝君曾放债于薛，薛是他的封地，借款的对象都是他所辖的子民，孟尝君对他们的财产和人身可以任意处分，借款抵押品就没有存在的必要了。关于高利贷，春秋战国时期也有明确的记载，上文说的孟尝君就是一个高利贷者，一年的利息收入超过 10 万钱。这个时期的私人借贷一般没有契约或凭证，但也有少数采用契约方式的，即由债务人出一张券契，分割两半，各持半张，到期合券以偿。孟尝君放债于薛就采用券契的方式。金融史上那些
26、人那些事 第一部分 金融信贷的历史（3）秦汉统一中国以后，国内外贸易都得到快速发展，借贷行为也随之更加普遍。这一时期的放贷者不仅仅是商人、贵族和官员，而且出现了专门以从事放债牟利的“子钱家”。 史记载吴楚七国之乱，长安将领出征时向子钱家借款，子钱家因当时战局成败不定，都不肯出借，有一个毋盐氏投揣冒险贷放千金，以十倍的高利放出去，三月吴楚平定，使毋盐氏大发其财。这时的借债人不仅仅限于贫苦的农民、小手工业者和一般平民，而且官僚地主为了维持其奢侈淫靡的生活也有举债的，如汉书载贵族朱博即曾负债数百万。刘邦为泗上亭长时，常向王媪、武负赊酒，写有债券，据说债主看到刘邦醉卧时身上有龙， “常责券弃责”即常常
27、免除他的债务。王莽时期（公元 10 年）曾提供政府信用， “令市官收贱卖贵，赊贷于民，收息百月三”（即月息 3%） 。他也恢复过 周礼所讲的所谓赊贷，用于祭祀和丧礼两种，前者十天为限，后者三个月为限，赊物不收利息，贷钱收月息三分。东汉时期放款事业很盛行，这时期朝廷财政困乏，有时也向私人借债，如安帝永初四年（公元 110 年）对羌人作战，兵费大增而又连年欠收，官方积欠私人的债款达几十万亿之多。顺帝永和六年（公元 141 年） “诏贷王侯国租一岁”、 “诏假民有赀者户钱一千”，就是说皇帝向王侯和平民强迫借钱。纵览两汉的信贷业务，主要以私人之间的借贷为主，当时民间放款业务也均由商民自办，没有什么私人
28、放款性质的组织机构。至于当时的存款业务，尚无发展迹象，因古人积余的钱财多用窑藏办法，不需要也不信赖把钱财存放到别处。信贷事业在两晋时期没有什么新的发展，但到南北朝却有了大的进展，存款和放款业务都比以前发达。我们知道信用事业的发展，必赖于信用组织机构的推进。南北朝时虽然还没有正式牌号的信用组织，但出现了一个代行存款业务的机构，这就是寺院。我国自后汉时佛教东来，深得统治阶级的信仰，渐布全国。寺院到南北朝时期不但数目多、分散广，而且富有资财。寺院能成为金融中介机构，主要得益于如下几个方面：第一，统治阶级笃信佛教，大兴寺院，并对僧尼有种种特殊优待，如免役、免税等；第二，自帝王至平民对寺院大量施舍土地和
29、钱财，例如，梁武帝三次舍身同泰寺，每次都由朝中公卿凑得一万钱把他赎回来；第三，人们迷信寺院神圣不可侵犯，不会赖债或盗窃寺院财物，因此寺院的财产最为稳妥；第四，寺院不仅靠各方面的施舍积累财富，而且还经营大量土地，凭借其雄厚财力发放贷款，从事高利贷业务。到了隋朝，隋朝政府会发给京官和各地官员一笔“公廨钱”，让他们“回易生利，以给公用”。用公廨钱回易生利，即经商或放债取利，公廨钱是官营的商业资本和高利贷资本。金融史上那些人那些事 第一部分 金融信贷的历史（4）唐朝时期的金融信贷业非常发达，这归因于唐朝经济的空前繁盛，无论是对内还是对外，商业非常繁荣。当时长安有东西两市，市上聚集着各种商店，其中还有波
30、斯商人开设的。这些商铺兼营存款和放款、兑换等业务，形成中国初期的金融市场。这时的借贷活动仍以富商、高利贷者为主要债主，庙观僧道和豪吏也放款牟利；放款的对象主要是农民和小工商业者。唐朝政府还会拨给各级机关“公廨本钱”，放债牟利，以供补充官吏薪俸之用，成为以盈利为目的的政府信贷机构。经营公廨钱取利的活动称为“促钱”。唐朝虽然贷款活动多为信用放款，但那时已经出现了“质库”，即后世的典当业，这就属于抵押放款了。史书上记载，魏征的玄孙曾以祖传房屋作质，向人借钱。这属于用不动产作贷款抵押。至于存款业务，当时也有扩大，除寺院仍保管着善男信女的钱财外，信誉较好的大商业店铺也接受存款，存款人大都是交易往来的客户
31、。另外，唐朝时也产生了一种名叫“柜坊”的机构，专门代人保管财物，也接受钱财并代为运用，这种机构的性质几乎与现代的金融机构相同。当时的存户可以凭“书贴”命令商店将其所存财物支付给第三人，类似现代的支票。唐朝信贷业务发达的一个重要标志是汇兑业务的产生，唐朝的商业比以前发达，当时还没有纸币，携带金银铜钱到异地贸易很不方便，因而出现了汇兑的办法，当时称为“飞钱”。唐朝各道的军政机关都在京师设有进贡院，是地方设在中央的联络处。商人把钱交给本道的进贡院，取得证券，就可凭券到该道的相应机关取款。经营这种飞钱的除各道进贡院外，还有各军各使及户部、度支、盐铁等政府部门。当时也有商人办理飞钱，人们因在各道有联号或
32、交易往来，为避免现金的运送，也会从事这类汇兑业务。宋朝的商品生产和流通较唐时有所发展，流通中的货币数量也大有增加，但在信贷事业上发展缓慢，基本上与唐朝一样，只是在政府放款方面比以前制度化了。王安石制定的“市易法”和“青苗法 ”都是有关政府信用的法令。 “市易法”规定：人民以田宅金帛为抵押向地方政府赊贷财货，年息二分，过期不输息，每月罚钱 2%。 “青苗法” 是农业贷款，春天发放秋天收回，利率二分（期限半年，等于年息四分） 。但这些改革因为受阻，最后不了了之了。宋初的汇兑业务和唐宪宗时飞钱的办法相似，人民在京师向左藏库交付现款，到各州去取现，名为“便换” 。开宝三年（公元 970 年）政府设立“
33、便钱务”，专门办理这项业务，最盛时每年汇兑总额可达二百余万贯。后来因各州兑现常有阻碍，又因交子、会子等纸币流行，便利了长途携带，专门的便换业务就渐渐衰落了。金融史上那些人那些事 第一部分 金融信贷的历史（5）元朝四方用兵，赋税沉重，迫使人民借钱纳税，债主就乘势提高利息，很多是月息八分，一年翻一倍，俗称“羊羔息”。至元三年（公元 1266 年） ，皇帝下诏重申民间贷款限收息三分，虽超过年限，最多以一本一利为原则。但一般放债人每次放款总要本利对倍，愈期就要债务人另立新借据，这就成为复利息了。债务人不能偿还时，债主往往侵占其财产，掠夺其子女为奴。元朝的典当业名为“解典铺”或“ 解库”，它们除抵押放款
34、外也做普通的信用放款。开设典当铺的人是有相当势力的官员和商人，寺观的僧道也仍多经营这种事业。可见，我国的金融信贷业自唐朝之后，历经数百年，虽然有所发展，但很缓慢，没有明显的突变。除了古老的典当业外，并未产生其他正式的信用机构。封建制度的牢固统治，使信贷事业不可能出现长足的进步。而欧洲在十二三世纪，封建制度已有瓦解的迹象，城市国家先后兴起，工商业发展加快，无论在存款、放款、汇兑，还是在兑换和金银买卖等方面，都比当时的中国繁盛得多。那时欧洲除典当业外，还有规模较大的兑换机构从事各国金银货币兑换、吸收存款、代理客商结算和汇兑业务。十二世纪的威尼斯共和国还产生了名为“放款团” 的组织，这是一种大规模的
35、金融机构。到十三世纪我国元朝统治时期，西方金融事业的发展已把我国抛在后面了。到了明朝，经济得到了进一步的发展，特别是进入十五世纪以后，随着手工业和商业的发展，我国出现了资本主义萌芽。经济的发展，使白银作为货币得到了广泛的流通，新的信用机构钱庄兴起了。钱庄是由于钱币的兑换而产生的一种新的更进步的信用机构，货币的兑换业由来已久，后来随着兑换业的发展，当单靠换钱也可以维持生计的时候，自然就有些人专门开起钱铺了，这就是早期的钱庄。到了明末，钱庄已成为当时的主要信贷机构，从事金银钱三者间的相互兑换业务。此外，钱庄还从事贷款业务。与同时期的欧洲相比，欧洲的银行是由兑换发展出存款及汇兑的业务来，而我国的钱庄
36、，却只由兑换发展出贷款来，存款业务仍没有进展，不论是公家或是私人，都不愿意把钱存到素不相识的店铺里去。清朝信贷机构的复杂程度在我国的金融史上是非常罕见的，既有古老的高利贷信用的当铺，也有自明朝中叶以后产生的钱庄和与钱庄性质相近的银号，以及官办的银钱号，还有清朝才开始出现的票号。此外，鸦片战争之后，外国资本主义银行相继在我国开业，在清朝末期，民族资本主义银行也出现了。这些性质不同、规模各异、业务各有侧重的信贷机构之所以同时并存，根源于我国社会政治经济体系的剧烈变动，呈现了我国由封建社会向半殖民地半封建社会转变过程中金融体系的复杂特征。在北洋政府时期，旧中国的金融界存在三种势力，其一是外国在华银行
37、，代表帝国主义侵略势力；其二是旧式钱庄，代表封建势力；其三是新式银行，代表资本主义势力。这三种势力共同支配着整个旧中国的金融业。民国以后，中国的银行业迅速发展，特别是第一次世界大战期间和大战结束之初，更是银行业蓬勃发展的时期，盐业、金城、大陆、中南四家银行和上海商业储蓄银行相继成立，1920、1921 年两年中全国新设银行达五十余家。国民党南京政府成立之后到抗日战争爆发之前，我国的银行业继续发展，国民政府设立中央银行之后，其金融垄断势力也逐步形成。国民政府时期的银行体系的构成内容、行使职能及手段与现代意义上的银行体系基本相同。不过，国民政府的银行体系完全处在以四大家族为代表的封建买办势力的控制
38、之下，尽管其形式与现代国家的金融制度相同，但本质则有天壤之别。新中国成立之后，独立统一的社会主义现代金融体系得以确立。这一现代的金融体系，历经国民经济恢复时期、国民经济过渡时期、三年大跃进和五年调整时期以及*时期的波折与考验，从 20 世纪 80 年代开始，我国迎来了金融业全面持续发展的新时期。从中央银行核心地位的确立，到商业银行和政策性银行的分设；从非银行金融机构的出现，到证券市场的运营；从拆借市场的兴起，到期货市场的发育；从贷款规模的取消，到公开市场业务操作；从我国金融机构走向世界，到外资金融机构进入我国等，我国金融体制改革的步伐越走越快。2007 年 8 月由于美国次级按揭贷款问题引发的
39、信贷危机，导致美国股市出现剧烈波动，同时亚太股市也由此遭受重创。这场席卷全球的自 1929 年大萧条以来的最大金融危机，至今仍未停息，金融风暴对世界各国经济的负面影响已经全面显现，这对于我国迅速发展的金融业来说机遇与挑战并存。如何在这个金融局势动荡的年代里使我国的金融业在世界金融体系占有一席之地？如何有效规避金融风险，掌握高超的金融信贷艺术，使我国的金融体系在一个开放的背景下步入一个健康良性的发展轨道？这些都是摆在我们面前的重要而紧迫的课题。金融史上那些人那些事 第一部分 古巴比伦法制之下的金融信贷活动（1）从事物产生与发展的逻辑顺序上讲，人类文明开始产生的确切年代和准确地点我们无从知晓，但可
40、以肯定的是，人类文明一定是伴随着智人（具有思维能力的人）的出现开始其漫长的进化史的，其触角肯定远远伸展到我们的想像之外，有记载的文明史只是漫长的文明进化史时间坐标中的一个短小片段。为使故事真实可信，我们对金融信贷故事的讲述是从有记载的历史开始的。按照世界文明史演进的时间顺序，有记载的文明史大致始于公元前 3500 年，公元前 3500 年至公元 500 年的人类历史所展现出来的文明被称为古典文明。在这一历史时期，金融信贷业的发展已达到相当发达的程度。我们根据时间的先后顺序，选取三个历史阶段中有代表性的文明国家，给您讲述发生在那一时期的关于金融信贷的故事。古巴比伦的财富和奢侈超过任何一个人类早期
41、文明的发源地。TG.威廉斯英国著名历史学家最早的有记载的文明之光出现在两河流域（底格里斯河和幼发拉底河养育的一片荒原） ，史称“美索不达米亚” ，意为“河间之地”。最早的文明中心叫做苏美尔， 旧约全书将其称为“希纳国”（LandofShinar） ，其地理位置大致位于现在的伊拉克的南部，南临波斯湾。到了公元前 3000 年，苏美尔地区出现了 12 个独立的城邦，各个城邦间征战不休，最终却被来自北方的印欧入侵者和来自南方的闪米特入侵者所征服，正是这些所谓的入侵者缔造了辉煌的巴比伦文明。第一位文明帝国的缔造者是萨贡一世（约公元前 2276 年公元前2221 年） ，他以两河流域地区中部的阿卡德为基
42、地，建立了版图南至波斯湾、西达地中海的强大帝国。另一位文明帝国的创立者是汉谟拉比（公元前 1792 年公元前 1750 年在位） ，他因制定汉谟拉比法典而闻名于世，这部载入人类文明史册的经典之作记载了当时形形色色的社会经济活动，也见证了也许是人类最早的金融信贷业的辉煌。公元前 1792 年，汉谟拉比成为古巴比伦的第六代国王。这是一位很有才干的国王，他勤于朝政，关心农业、商业和畜牧业的发展，他也关心税收，处理各种案件。他在位超过40 年，使巴比伦成了一个当时最富裕、最繁华的强盛国家。可是据史书记载，当时的巴比伦毫无天然优势，只有肥沃的土壤和靠人工运河引流的河水，人们不禁要问，这座位于幼发拉底河干涸的河间谷，气候炎热干燥的小城，为什么能创造出如此惊人的奇观？当时的人们靠什么缔造出无与伦比的巴比伦文明？对于这些问题，后世的人们从不同视角进行了解释。在笔者看来，也许最有说服力的解释是在于他们建立了人类文明史上第一套系统的法律制度，通过严格的法律制度将人们的行为紧密有序地联系在一起，而这套完善的
