1、朱铭来 奎潮 刘晓婧朱铭来 奎潮 刘晓婧南开大学风险管理与保险学系南开大学风险管理与保险学系汇报提纲引言文献回 顾实证 分析结论 分析及建 议引 言 消 费 是推 动经济 增 长 的根本 动 力 改革开放 30年，我国的消 费 、投 资 、 净 出口都呈 现 出快速增 长 的趋势 ，但是消 费 的增 长 速度 远远 低于投 资 和 净 出口的增 长 速度。世界上绝大部分国家的居民消费在 GDP中的比重都保持在 60%以上。 世界 银 行 统计 数据 显 示，从 1990年开始我国的 储 蓄率就已 经 接近 30%，比世界 储 蓄率高出 约 18个百分点。 储 蓄 额 和 储 蓄率的持 续 走高
2、， 说 明我国居民具有巨大的潜在消 费 能力，同 时 也从 储 蓄的角度反映出我国 经济发 展 过 程中存在有效需求不足的 问题 。 中国居民 储 蓄率居高不下除了与中国的社会结 构、 传统 文化、家庭 观 念等因素有关系之外， 还 有一个重要的原因是我国社会保障体系不健全，城 乡 居民在住房、教育、医 疗 等支出 费 用 过 高，从而抑制了消 费动 机。我国各类基本医疗保险对比城镇职工基本医疗保险 新型农村合作医疗 城镇居民基本医疗保险覆盖范围 城镇所有用人单位（企业、机关、事业单位、社会团体、民办非企业单位）及其职工农民 非城镇职工基本医疗保险制度覆盖范围的中小学阶段的学生、少年儿童和其他
3、非从业城镇居民参保单位 用人单位及其职工 家庭 家庭参保方式 强制参加 自愿参加 自愿参加试点时间 1998年 2003年 2007年缴费标准 用人单位缴费率控制在职工工资总额的 6%左右，职工缴费率一般为本人工资的 2%政府每人每年补助200元，个人缴费每年不低于 30元政府部分或全额补助，个人适当缴费支付限额 职工年平均工资的 6倍 农民年人均纯收入的 6倍居民年人均可支配收入的 6倍 截至 2009年底，我国基本医 疗 保 险 覆盖的人数已 经 超 过 12亿 。其中城镇职 工基本医 疗 保 险 参保人数 为 2.2亿 ，城 镇 居民基本医 疗 保 险 和新型 农 村合作医 疗 的参保人
4、数也已 经 分 别 达到 1.8亿 和 8.33亿 。 本文立足从 经济 学角度探索居民消 费 和医 疗 保障制度之 间 的内在 联 系，从而 为 促 进 我国居民消 费 和基本医 疗 保 险 的良性互 动 和健康 发 展提出有效建 议 。文献回顾：社会保障对居民消费到底存在何种影响 第一种 观 点 强 调 社会保障 对 居民消 费 具有正面影响。 福利 经济 学派 认为 ，一元 钱对 富人和 穷 人具有不同的 边际 效用，因此，社会保障的收入再分配作用有助于提高低收入人群的的消 费能力，最 终实现 提高整个社会居民消 费 水平的目 标 。 于泳（ 2009）使用 1980年 -2005年的数
5、据 进 行 实证 分析，得出的 结果是我国社会保障开支水平每增加 1%，人均居民消 费 就增加 1199元， 说 明我国的社会保障 对 我国居民消 费 具有促 进 作用。 第二种 观 点提出社会保障 对 居民消 费 无明 显 影响。 由于寿命 预 期不确定性的存在，加上社会保障代 际 交替 对储 蓄的双重影响（一方面减少年 轻 人的 储 蓄，另一方面又通 过遗赠动 机增加 储 蓄， 产 生抵 销 作用）社会保障 对 消 费 不会 产 生任何影响。 刘新、刘 伟 和胡宝娣（ 2010）的 实证 分析得到的 结 果是社会保障支出不是居民消 费 的 Granger因， 顾 海兵、 张实 桐（ 201
6、0） 结论 也类 似。 谢 文、吴 庆 田（ 2009） 针对 我国 农 村的情况 进 行了 实证 研究， 结 果是我国 农 村社会保障支出 对农 村居民的消 费 没有影响。 第三种 观 点 认为 社会保障 对 居民消 费 的影响是不确定的。 这 种 观 点把社会保障 对 居民消 费 的影响分 为 两方面，即 资产 的替代效 应 和退休效 应 。 Leung（ 2002）提出了 财 富耗尽 论 。如果一个人在退休之前没有完全用尽他 积 累的 财 富，那么社会保障就会促 进 消 费 ，减少 储 蓄。相反，如果退休之前已 经 用尽，也即是 说 退休后的收入只来源于社会保障，那么社会保障 对 他的消
7、 费 和 储 蓄不会 产 生影响。 第四种 观 点 则 提出社会保障 对 居民消 费 具有 负 面的影响。 由于 现 期收入的 边际 消 费倾 向是最高的，而未来收入的 边际 消 费倾 向却是最低的，因此，在社会保障存在的情况下，人 们 的部分现 期收入由于 变为 了未来收入，而使 这 部分 财 富 对应 的 边际 消 费倾 向下降，从而使得人 们 的消 费 减少。 王 晓 霞和 孙华 臣（ 2008） 实证发现 ，社会保障 对 我国居民消 费 存在 挤 出效 应 ，社保支出每提高 1%，居民消 费 需求支出就下降0.37%。 关于社会保障的子系 统 医 疗 保 险对 于居民消 费 的影响，目
8、前研究 还 不多 见 。 Gruber 和 Yelowitz (1999)提出，医 疗补 助 对 消 费 支出具有非常 显 著的促 进 作用。 Chou, Liu, 和 Hammitt (2003)发现 在台湾 实 行全民健康保 险 制度之后，台湾家庭的 储 蓄明 显 减少，而消 费显 著增加。 Wagstaff 和 Pradhan (2005) 的研究表明，越南健康保 险 所引起的自费 医 疗 的支出 远远 小于健康保 险导 致的非医 疗 消 费 的增 长 。 我 们认为现 有研究有以下几方面的不足 值 得关注 : 一是我国的 经济结 构是典型的城 乡 二元 经济结 构。在收入，消 费， 储
9、 蓄，以及社会保障方面，城 镇 和 农 村都存在 显 著的差 别 。然而，目前 还 没有分 别针对 我国城 镇 和 农 村的情况，深入分析基本医 疗 保 险对 居民消 费 的影响的研究； 二是在数据来源上，大量研究采用了微 观 个体 调查 数据，而 较 少有研究采用宏 观 区域性的数据；三是在数据特征上，以截面数据和时间 序列 较为 常 见 ，面板数据少 见 。实证分析 我国基本医 疗 保 险对 居民消 费 的影响主要也可以分 为 促 进效 应 和 挤 出效 应 。 基本医 疗 保 险对 居民消 费 的促 进 效 应 主要表 现为 ，人 们 因 为 参加了基本医 疗 保 险 ，享有了 获 得医 疗 保障的 权 利，在一定程度上减轻 了 对 未来医 疗费 用支出的 顾虑 ，因而减少 预 防性 储 蓄，增加 现期消 费 。 基本医 疗 保 险对 居民消 费 的 挤 出效 应 表 现为， 虽 然政府或 单 位会 缴纳 部分保 险费 用，但是参保人自己 还 是需要 缴纳 医 疗 保 险费 ，由于投保人将收入中的一部分用于 缴纳 医 疗 保险费 ，因此他 们 就可能减少 现 期消 费 ，以弥补缴费 的 “损 失 ”。
