1、模拟试卷 1一单选题（20T）1. 金融市场主要是借助_ 作为载体来运行的。 （A）A. 金融工具 B. 借贷资本 C. 资金供求者 D. 利率2. 世界上第一个有形的，有组织的证券交易所是（D ） 。A. 纽约证券交易所 B. 伦敦证券交易所 C. 威尼斯证券交易所 D. 阿姆斯特丹证券交易所3. 同业拆借市场最早产生于（B） 。A. 英国 B. 美国 C. 日本 D. 法国4. 下列选项中不属于货币市场的是（C） 。A. 同业拆借市场 B. 大额可转让定期存单市场 C. 股票市场 D. 回购协议市场5. 由承销商先全额购买发行人该次发行的债券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式
2、是（A） 。A. 全额包销 B. 余额包销 C. 代销 D. 差额包销6. 下列有关债券交易所的特征描述不正确的是（D ） 。A. 有固定的交易场所 B. 交易采取经济制 C. 交易对象是上市证券 D. 交易采取做市商制7. 一些大型的，资金实力雄厚，长期业绩比较稳定，信誉卓著的公司发行的股票是（A） 。A. 蓝筹股 B. 红筹股 C. 成长股 D. 垃圾股8. 在柜台市场上从事已在交易所挂牌上市的证券交易属股票市场中（C） 。A. 证券交易所 B. 场外交易市场 C. 三级市场 D. 四级市场9. 一般认为，证券投资基金起源于（A ） 。A. 英国 B. 美国 C. 日本 D. 法国10.
3、依据我国证券投资基金管理暂行办法规定，封闭式基金的存续期不得少于（B） 。A. 3 年 B. 5 年 C. 1 年 D. 6 个月12. 以单位本币作标准，折合为若干数量外币的方法是（D） 。A. 美元标价法 B. 非美比较法 C. 直接标价法 D. 间接标价法13. _ 不仅是世界上新增黄金的最大中转站，也是世界上最大的私人黄金的存储中心（B） 。A. 伦敦 B. 苏黎世 C. 纽约 D. 香港14. 目前国际市场应用最广泛的黄金计量单位是（ A ） 。A. 金融盎司 B. 托拉 C. 司马两 D. 日本两15. 下列属于股权衍生工具的有（D ） 。A. 外汇合约 B. 货币期货 C. 利率
4、互换 D. 股票期权16. 金融期权实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（ ）为代价拥有了这种权利。 （C）A. 手续费 B. 佣金 C. 期权费 D. 保证金17. _ 在成为世界经济中心、国际贸易中心的同时，也成为国际汇兑、国际结算和国际信贷中心，这标志着现代国际金融市场开始形成。 （B）A. 纽约 B. 伦敦 C. 苏黎世 D. 法兰克福18. 美国发行一种永久公债，每年利息为 100 美元，假设收益利率为 10%，该永久公债的内在价值为（A） 。A. 1000 美元 B. 2000 美元 C. 5000 美元 D. 10000 美元19. 负相关关系越强，通过组
5、合投资降低风险的程度（B） 。A. 越低 B. 越高 C. 没影响 D. 不确定20. _ 年，我国决定成立了中国银行业监督管理委员会，依法对银行、金融资产管理公司、信托公司以及其他存款类金融机构实施监督管理(D)。A.1995 B. 1998 C. 2002 D.2003二多选题（10T）1. 关于金融市场的功能，下列说法正确的是（ACD） 。A.金融市场的聚敛功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合功能。B.金融市场的配置功能表现在一是人力的配置，二是资金的配置，三是风险的再分配。C.金融市场的调控功能是指金融市场对宏观经济的调控作用。D. 金融市场的反映
6、功能是指金融市场是国民经济的 “晴雨表” 。2. 按照用途，票据分为（DE） 。A.汇票 B. 本票 C. 支票 D. 交易性票据 E. 融资性票据3. 作为一种金融资产，债券具有自身的风险。债券的风险主要包括（ABCD） 。A. 利率风险 B. 流动性风险 C. 利率风险 D. 通货膨胀风险 E. 价格风险4. 债券与股票的区别主要体现在（ABCDE） 。A. 权利不同 B. 目的不同 C. 期限不同 D. 收益不同 E. 风险不同5. 国际上主要的股票价格指数包括（ACE） 。A. 道琼斯指数 B. 恒生指数 C. 日经指数 D. 深证指数 E. 标准普尔指数6. 根据运作方式的不同，基金
7、可以分为 （AB）.A. 封闭式基金 B. 开放式基金 C. 成长型基金 D. 收入型基金 E. 平衡型基金7. 黄金市场的交易中，凭证形式的交易品种包括（ABCD） 。A. 黄金账户 B. 纸黄金 C. 黄金股票 D. 黄金基金 E. 黄金饰品8. 下列属于金融衍生品的交易者是（ABD） 。A. 套期保值者 B. 投机者 C. 投资者 D. 套利者 E. 商业银行9. 下列国际债券中属于外国债券的是（BCD） 。A. 欧洲债券 B. 扬基债券 C. 武士债券 D. 猛犬债券 E.欧洲美元债券10. 下列金融市场监管体制中，实行分业监管的国家有（AD ） 。A. 美国 B. 英国 C. 日本
8、D. 中国 E.德国三判断题（10T）1. 金融市场是进行金融资产交易的场所，是有形的固定场所。 （）2. 尽管证券回购是一种高质量的抵押借款，但交易双方仍然面临一定的风险。 （）3. 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，而当未来市场利率趋于上升时，应发行期限较短的债券，这样有利于降低筹资者的利息负担。 （）4. 股票的发行价格可以有评价、溢价、折价等情况，我国也是如此规定的。 （）5. 为了保证基金成立后能够规范正常地管理、运作，我国基金的设立，实行严格的“核准制” 。 （）6. 一国国际收支顺差则引起外汇汇率上涨，本币汇率下跌。 （）7. 黄金期货是美国黄金市场的主要
9、特点。 （）8. 当股票持有人预测股市将要下跌时，为弥补股票交易损失，可以买进股票指数期货。（）9. 欧洲货币市场是指欧洲国家区域性的国际金融市场。 （）10. 如果 NPVO，意味着内在价值大于投资成本，这种债券被低估，应购买债券。 （）四填空题（10T）1. _ 指金融工具在转换成货币时，转换的速度及其价值不会蒙受损失的能力。一般情况下它与金融工具的 _ 呈反向变动。 （流动性，收益性）2. _ 是指具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其最长期限一般不超过一年。 （短期融资券）3. 证券评级机构对债券发行人本身的信用资质进行的评级可以称为 _
10、; 对债券发行人发行的某一期债券的信用水平进行的评级则成为_。 （主体评级，债项评级）4. _ 是股份公司为筹集资金而发给股东作为其投资入股的证书和索取股息的凭证。其实质是 _。 （股票，公司的产权证明书）5. _ 是两国货币兑换的比价或比率，即用一国货币表示的另一国货币的价格。（汇率）6. _ , 即同时买进或卖出相同金融的某种外汇，但买与卖的交割期限不同的一种外汇交易。 （掉期交易）7. 黄金及其制品的纯度称为 _ 。 （成色）8. 实际上，远期利率协议的买方相当于 _ ，而卖方则相当于 _ 。只是双方在清算日并不实际交换本金，而是根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额由交易一方支付
11、给另一方 _ 。 （名义借款人，名义贷款人，结算金）9. _，是指一笔或多笔发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。 （现值）10. 贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的_。 （利息）五简答题 （3T）1. 简述票据行为答：出票 背书 承兑 贴现 保证 付款 追索2. 简述证券投资基金的特点答：集合理财，专业管理组合投资，分散风险利益共享，风险共担严格监管，信息透明独立托管，保障安全3. 简述国际金融市场的作用答：国际金融市场促进了世界经济发展国际金融市场推动经济全球化发展国际金融市场有利于调节各国国际收支国际金融市场提供规避风险的场所国际金融市场促进了全球资源的合理配置六案例分析题1
12、. 分散证券投资风险的策略与方法。背景资料：某公司是一个经济实力非常强大的大型家电生产企业。多年来，其生产的产品一直占领国内外销售市场。由于市场竞争的日益激烈，公司的生产经营面临着一些实际困难，经济效益开始出现下滑迹象。为了使公司走出困境，把有限资金用好，2011 年年初，公司领导召开会议，集中通过了“以销定产，利用手中多余资金 2000 万元进行对外投资，以获得投资效益”的决定，并专门组织，安排了 10 名调查人员进行市场调研。经分析及整理调研资料，可供公司选择的投资对象如下：国家发行 7 年期国债，每年付息一次，且实行浮动利率。第 1 年利率为 2.63%，以后每年按当年银行存款利率加利率
13、差 0.32%计算利息。汽车集团发行 5 年期重点企业债卷，票面利率为 12%，每半年付息一次。A 股份，中期预测每股收益为 0.45 元，股票市场价格为 22.50 元/股。总股本为 30631 万股，流通股 7979 万股。公司主营业务为设计制造空调制冷产品，财务状况十分稳健，业绩良好，但成长性不佳。春兰股份的星级评定为“一星级” 。B 股份：中期预测每股收益为 0.41 元，股票市场价格为 17.00 元/ 股。总股本为 29617 万股。公司主营业务为设计制造家用空调器、电风扇、清洁卫生器具。公司空调产销量居国内第一，有行业领先优势，尤其是出口增长迅速，比去年出口增长 70.7%，经营
14、业绩稳定增长。格力电器的星级评定为“一星级” 。 C 股份，中期预测每股收益为 0.10 元，股票市场价格为 68 元/ 股。总股本为 11500 万股。流通股 3000 万股。公司主营业务为设计制造激光器、激光加工设备及成套设备、激光医疗设备等。公司科技含量高，成长性好，公积金也高。华工科技的星级评定为“二星级” 。据以上背景资料，分析选择：在公司可选择的投资对象中，风险最小的是（A ） 。A. 国债 B. A 股份 C. 重点企业债券 D. C 股份投资对象中，市盈率最低的股票是。 （C）A. C 股份 B. A 股份 C. B 股份 D.重点企业债券市盈率与股票的盈利能力是（B）关系。A
15、. 正向 B. 反向 C. 不确定 D. 不相关（以上问题进行单项选择）如果企业为了扩大经营规模，实现规模效应，应如何进行投资组合。 （BCD）A. 国债 B. 重点企业债券 C. A 股份 D. B 股份 E. C 股份如果企业仅为获得投资收益，且分散避免投资风险，又应如何进行投资组合？（ABD）A. 国债 B. 重点企业债券 C. A 股份 D. B 股份 E. C 股份2. 我国信息与资本市场有效性的关系分析。背景资料：资本市场的有效性会随着市场和证券类型的变化而变化，不同国家同一国家的不同市场，同一市场的不同证券，其定价的有效性有所不同，对我国资本市场的实证研究所得出的结论不尽相同，有
16、的人进行检验的结果不能支持有效性假设，有的人则认为我国资本市场大致属于弱势有效性市场。不管对我国资本市场有效性程度有无定论，在我国资本市场上，一个毋庸置疑的事实是信息披露的积极作用远远未能发挥出来，这主要表现在两个方面：一方面，投资者的决策在很大程度上并不基于所发布的信息之上，信息对价格的影响较弱，而小道信息和国家政策的价格效应明显，我国证券等金融产品的价格中的信息含量不高；另一方面，信息的质量堪忧，虚假信息充斥市场，金融产品的定价严重偏离其真实价值，资本市场的有效性程度较低。信息的积极作用未能充分发挥的原因之一在于我国资本市场起步较晚，市场不成熟，投资者的投机行为严重，不重视披露信息。原因之
17、二在于我国上市公司发布信息不够充分，质量不高，信息在真实可靠性、及时性和可理解性方面有待改进。根据以上背景资料，分析选择：证券的价格只反映过去的价格和交易信息是。 （A）A. 弱有效市场 B. 中度有效市场 C. 强有效市场 D. 不确定如果股票市场是一个无效的市场，投资者可以利用（C）进行投资策略的选择。A. 基础分析 B. 技术分析 C. 任何分析手段都是无效的 D. 基础分析和技术分析均可大多数人认为我国资本市场大致属于。 （C）A. 强有效市场 B. 中度有效市场 C. 弱有效市场 D. 以上均不对(以上问题属单项选择)我国资本市场上，信息披露的积极作用远未发挥出来，主要表现为。 （B
18、CE）A. 投资者决策基于所发布的信息 B. 投资者决策不基于所发布的信息C. 信息对价格的影响较弱 D. 信息对价格影响较强E. 信息质量部高我国资本市场有效程度较低的原因有（ACDE）.A. 资本市场起步较晚 B. 市场较成熟 C. 投资者投机行为严重D. 信息质量部高 E. 上市公司发布信息不够充分七计算题。1. 美国商业银行在 1970 年 12 月放款利率曾高达 20%，而当年美国通货膨胀率为 13.5%，问此时美国商业银行贷款的实际利率是多少？解：实际利率= 100%-1通 货 膨 胀 率名 义 利 率1即 100%-1=5.73%5.320所以美国商业银行当时贷款的实际利率为 5.73%2. 面额 100 元，票面利率为 8%，期限为 3 年的某债券，于 2011 年 5 月 7 日到期一次还本付息。持有者于 2009 年 5 月 7 日欲将其卖出，若购买者要求 10%的复利到期收益率，则其购买价应为多少？解：购买价格= 到 期 收 益 率 ） 待 偿 年 限（ 利 息 总 额面 额1= =102.47934（元）2%038）（ 八论述题1. 分析论述金融市场的功能。答：聚敛功能配置功能调节功能反映功能2. 分析论述影响股票价格的因素有哪些？公司净资产公司盈利水平公司的股利政策股份分割增资和减资公司资产重组
