1、1xxxx 市主城区污水 处理厂 PPP 项目招商实施 方案江苏现代资 产投资管理顾 问有限公司2011 年 1 月2目 录第一章 方案编制的目的和依据 . 4一、方案编制的目的 . 4二、方案编制的依据 . 4第二章 项目背景 . 6一、行业背景 . 6二、区域背景 . 7 三、项目具体情况 . 8第三章 项目实施的目标、原则和基本内容 . 9一、实施目标 . 9二、实施原则 . 9第四章 项目 PPP 融资模式分析 . 11一、交易结构 . 11二、投资结构 . 12 三、融资结构 . 12 四、操作模式的初步分析 . 14 五、法律协议框架说明 . 143第五章 关键性问题分析 . 18
2、一、关于特许经营 . 18二、本项目的法律框架和法律关系 . 19 三、潜在投资人的要求 . 20 四、职工安置 . 21 五、土地政策 . 21 六、污水处理结算单价及调价机制 . 22 七、政府监管 . 22 八、政府的应急处理 . 23 九、关于税收优惠问题 . 23 十、实施 PPP 前的 相关准备工作 . 23 十一、关于相关部门的审批问题 . 24 十二、风险因素及防范 . 244第 一 章 方 案 编 制 的 目 的 和 依 据一、方案编制的目的本方案旨在通过对 xxxx 市主城区污水处理厂 PPP 项目市场化的背 景、项目 交 易 结 构 、项 目 的 投资收 益 及 财 务效
3、 益 预 测、融 资 的 风 险因 素 和 防范措 施 等 内 容 的研究， 从 xxxx 市政府的角度审慎地预测此次融资能够达到的主要目的和存在的 主要问题， 分析投资者经营期内可能的投资回报率和投资回收期限， 为 xxxx 市政 府领导的决策提供参考。二、方案编制的依据（一）公用事业市场化1、 国务院 关于 2005 年深化经济体制改革的意见 （国发20059 号 ） ， 明 确提出“推进供水、供气等市政公用事业市场化进程” 。2、 建设部 关于加快市政公用行业市场化进程的意见 （城建2002272 号） ， 明确提出了 “鼓励社会资金、 外国资本采取独资、 合资、 合作等多种形式， 参与
4、 市政公用设施的建设，形成多元化的投资结构” 。3、建 设部 市政公 用 事业特 许经营 管理办 法 （建 设部2004126 令） ，规 定了特许经营有关各方的权利、 责任以及市场准入和退出、 招标投标、 中期评估、 监督检查、 临时接管、 公众参与等一系列制度， 对城市供水、 供气、 供热、 公共 交通、污水处理、垃圾处理等在内的市政公用行业实行特许经营。4、国家 计委、 建设部 、国家环 保总局 关于 推进城市 污水、 垃圾处 理产业 化发展的 意见 （计 投 资20021591 号 令） ， 为城市 污 水、 垃圾处 理 产业化的发 展作了原则性指导和具体规定。5、苏政 发（200 3
5、）9 号省政 府关 于进一 步 推进全省 城市 市政公 用 事业改 革的意见56、国办发（2005）60 号关于进一步规范国有企业改制工作的实施意见（二）政府监管建设部 关于加强市政公用事业监管的意见 （城建2005154 号令） ， 要求 城市人民政府应当从市场准入和退出的条件及程序、 特许经营协议的完善、 中介 机构的选择、 产品和服务质量的监督检查以及成本监管等多方面对市政公用事业 的投资、建设、运营实施行政管理与监督。6第 二 章 项 目 背 景一、行业背景就宏观 的法 律政 策环 境 而言，xxx x 市 就城 市 污水处 理业 务对 外招 商 完全符 合国家对 市政公 用事业 改革
6、的 方 向。2002 年 底，国家 建设部 发布了 关于加快 市政公用 行业市 场化进 程的意 见 ，明 确提出 城市供水 、供气 、污水 、垃圾处理 等经营性市政公用设施的建设和运营应推向市场， 要求尽快在市政公用行业引入 竞争性机制， 建立政府特许经营制度 ， 鼓励外资和国内各类社会资本投资城市市 政公用事业， 参与改组改造市政公用存量资产 ， 逐步建立起多元化的城市市政公 用事业投 资机制 。200 4 年建设 部又颁 布了 市政公用 事业特 许经营 管理办法 和部分特许经营协议参考文本， 国家出台的一系列政策性和指导性文件， 形成了 市政公用行业改革的法律框架，为本次 xxxx 市污水
7、处理资产 PPP 项 目招商提供 了法律保障。从市场环境来看， 随着国内经济的深入发展， 对污水处理的需求正快速增长。 国 家 鼓 励 市 政 公 用 行 业 市 场 化 的 政 策 导 向 进 一 步 刺 激 了 本 身 就 处 于 快 速 发 展 阶 段的国内 城市市 政投资 市场。 2002 年之后 的 水务市场 风起云 涌，大 量长期沉淀 的国有水务资产得到盘活， 困扰水务企业的产权问题得到基本解决， 原先模糊的 政企关系 得到进 一步的 理清。 有 专家指 出：20 03 年是水 务市场 的市 场化元年， 以招商引 资，打 破垄断 为特点； 2004 年是 产 权改革年 ，推进 了传
8、统 国有水务企 业的改制 ，引发 了水业 产权体 制 改革；200 5 年将是制 度建设 年，要 进一步完善 监管体系 ，加强 公众参 与和政 府 监管， 理顺投 融资体系 ；2006 年 之 后是深化改 革年， 要在全国范围内推进市政公用事业的市场化改革， 从沿海等东部省市扩展 到中西部地区， 加快市政公用事业的整体改革改制 ， 促进行业内的市场体系建设。目前市政公用行业投资市场投资需求强烈， 有多家活跃于国内水处理领域的 中外投资人， 其中有专营水务的大型跨国公司 ， 有开始投资城市市政行业的国内7上市公司， 有国内的专业水务运营商， 也有一些规模相对较小但对城市公用行业保持高度兴趣的投资
9、人。 加之城市公用行业一般具有自然垄断性， 能形成较为充 足的现金流， 收益虽然不高但十分稳定， 投资风险相对较小， 很容易引起投资人 的兴趣。xxxx 市早在 2003 年即成功实施了市自来水公司国有产权转让， 在全国范围 内树立了市政公用事业改革的典范， 也为 xxxx 市积累了相当的经验。 xxxx 市在2008 年启动主城区污水处理厂 PPP 市场化项目，面临的是一个较为成熟和理性 的投融资市场， 也有不少成功经验可以借鉴和学习， 当前市场环境的基本面对此 次招商项目是有利的。二、区域背景xxxx 市位于江苏省北部， 介于北纬 3383425， 东经 1175611910 之间， 属于
10、陇海经济带、 沿海经济带、 沿江经 济带的交叉辐射区。 总体呈西北高， 东南低， 最高点海拔高度 71.2m， 最低点海拔 2.8m。 全市总面积 8555 平方公里， 其中陆地面积占 77.6%， 耕地面积 659 万亩， 总人口 515 万， 面积和人口在江苏13 个省辖市分别列第 4 位和第 7 位。 下辖三 县二区 （沭阳县、 泗阳 县、 泗洪县、 宿城区和宿豫区） ，共 111 个乡（镇） 、4 个街道，1418 个行政村。xxxx 属暖温带季风性气候， 平时气温 14.2， 年均降水量 910 毫米， 年均 日照总时数 2291.6 小时。xxxx 交通十分便利， 水陆干线四通八达
11、。 京杭大运河纵贯南北， 内河通航 里程达 897 公里。 京沪高速公路、 宁宿徐高速公路、 宿新一级公路建成通车， 新 长铁路、205 国道、305 省道穿境而过，徐宿淮盐高速公路、宿沭一级公路、宿 邳一级公路正在兴建。西距徐州观音国际机场 60 公里，北离连云港白塔埠机场100 公里，南至南京禄口国际机场 260 公里，空港优势非常明显。8市区地势由北向东南坡降，市区北部最高标高为 32m（黄海高程系，下同）左右， 其两侧地面标高一般为 20m 左右， 主城区中部最高处 27m 左右， 西侧最低22m 左右，东侧最低 19m 左右。 三、项目具体情况（一）xxxx 市污水处理概况1、污水处
12、理管理体制xxxx 市水务局是 xxxx 市管理城市供水和排水工作的行业主管部门。2、xxxx 市污水处理现状xxxx 市城区 现状 排水 体制为合 流制 ，已建 设 形成一套 较为 完整的 排 水管道 系统。xxxx 市主城 区 污水处理 厂主要 收集废 黄河与京 杭大运 河之间 的宿城区的 城市污水。（二）污水处理厂概况本 PPP 项目涉及城南污水处理厂(5 万立方米/日)、 河滨污水处理站(0.5 万 立 方 米 /日 )、 城 东 污 水 处 理 厂 （ 3 万 立 方 米 /日 ） 和 宿 城 区 洋 河 污 水 处 理 厂 （ 2 万立方米 /日） 的投并 运营，至 特许经 营期满
13、 无偿移交 全部项 目设施 并保证正常 运行。9第 三 章 项 目 实 施 的 目 标 、 原 则 和 基 本 内 容一、实施目标本项目市场化运作的目标为 “引资 、 引 制、 引智 、 引 治” ， 具体包括 以下几 方面：1、 优化 xxxx 市的经济结构， 实现公用事业投资的新渠道新模式， 提升 xxxx市的投资环境。2、 引进水务产业战略投资人， 引入先进的技术和服务， 提高水务资产运营 效率和行业服务质量。3、 理顺 xxxx 市基础设施的政企关系， 为 xxxx 市基础设施创造新体制、 新 机制提供契机。二、实施原则1、主动性原则 水 务 产 业 投 资 人 由 于具有 相 对 较
14、 为 丰 富 的 投融资 经 验 和 行业 运 作 经验， 在项目中很会利用这种信息优势， 争取许多潜在的有利条件。 对此， 政府应掌握主 动， 在招商前必须内部先拟定详细的实施方案， 事先考虑各种情况， 明确自己的 合作目标和合作要求， 以应对合作过程中可能出现的各种事件， 顺利实现自身目 标。2、价值最大化原则 在 市 场 化 招 商 融 资 之前应 认 真 测 算 自 身 的 预期价 值 ，以 使 自 身 资 产实现 价值最大化。 另外， 尽可能广泛接触有兴趣的投资者， 比较各种投资方案， 使污水 处理厂的价值能得到市场化的体现。3、资源优势互补原则 在 引 进 战 略 投 资 者 的过程 中 ， 除 了 充 分 考 虑对方 的资 本 实 力 外 ， 还应多 方考察其经营管理、 技术、 服务等综合能力， 以使今后新公司的运营能发挥其在这10方面的优势。4、有效监管原则 项 目 公 司 成 立 后 ， 其日常 的 运 营 由 项 目 公 司根据 公 司 章程 自 行 负 责，政 府一般不应干预公司的正常运营， 但是政府必须加强行业监管。 政府监管主要是通 过 污水处理特许经营协议 和 污水处理服务协议 完善污水处理的政府监控 体系，对市场化后的项目公司的日常运营、维护、管理进行监管。
