1、證券集中市場 結算 交割相關事項說明1台灣證券交易所結算部大綱一、結算交割作業之說明（一）流程概要（二）制度特色（三）相關注意辦理事項二、新近實施措施三、結算交割相關議題2交易結算： 對帳產製交割 報表提供交割保證對證券商待交割部位進行風險控管 交割： 發出交割指令 辦理款券收付對證券商款券交割缺口之處理對延遲交割證券商之處理對證券商違約之處理3一、 (一 )流程概要一、 (二 )制度特色1. 證券商須於交割日當日完成交割2. 證券商不能將交割義務委外完成3. 沒有保銀 /證券商集中結算 (例外 :證金公司 )4. 集中市場的交易不能取消5. 款項餘額交割 ， 券項總額交割 (一段式交割 )6
2、. 先收後付 ，沒有當日融通7. 證券商端券項交割缺口，以交割借券補足，如取借 不足，則由本公司開立支單給買方證券商8. 全面 保證交割4一、 (三 )相關注意辦理事項1.交割款項或擔保金盡量避免發生溢誤繳，如有，證券商需填寫申請書，傳真至 8101-3548 (申請書位置： 首頁 產品與服務 證券商服務 結算部 ) 。2.交割銀行如與央行同資系統斷線，請其盡快修復，或請其前往央行臨櫃辦理或洽其他銀行辦理3.主動借券的還券應在集保 Smart終端機操作 A61還券4.週六補行上班日仍照常計收交割借券擔保金及借券費5.天然災害停止上班地區證券商得申請代墊交割款項；儘早傳真申請書；代墊款項將計收利
3、息；代墊款項之歸還與恢復上班日的應付款項分開辦理匯入 56一、 (三 )相關注意辦理事項6. 證券商對於單一投資人待交割金額偏高者，應注意交割風險。逾時交割案例會陳報監視會報、被處罰過怠金案例會陳送主管機關、如超過中午 12點將通報本公司相關部室。7.證券商在交易日申報投資人買進違約者並於同日經由違約帳戶開立證券商賣出沖銷者，應盡速在 T+2上午 10點前將交易日買進及委託賣出資料傳真本公司8.證券商如有當日應收款項未及時收到 ,請洽往來交割銀行。擔保金溢繳金額不接受留存本公司，申請退還日翌日才辦理入帳，未收到者，請洽本公司財務部。9.辦理投資人同意參加成為交割需求借券庫之出借人時，應提醒其注
4、意如同意在有價證券除權除息時出借，權息價值以現金補償之部分，會增加投資人之課稅收得。6新制 舊制總數 80億(證券商 50;證交所 30)64億(證券商 34;證交所 30)證券商分擔計算 固定部分開業前 經紀商 1500萬 /自營商1000萬 /分公司 300萬經紀商 1500萬 /自營商1000萬 /分公司 300萬開業後第一年起經紀商 350萬 /自營商 500萬 /分公司 50萬經紀商 700萬 /自營商1000萬 /分公司 200萬證券商分擔計算 變動部分依證券商 (經紀 /自營 )前一年度淨收淨付金額之比重分配依經紀商前一年受託買賣成金額之比重分配固定與變動部分之比例 6:4 3:
5、7是否有機動提撥機制 有(個別證券商 /全體證券商 ) 無7二、 (一 )交割結算基金新制新 制 舊 制總數 64億(證券商 34;證交所 30) 80億(證券商 50;證交所 30)證券商固定部分 開業前 經紀商 1500萬 /自營商500萬 /分公司 300萬經紀商 1500萬 /自營商1000萬 /分公司 300萬開業後次 年 起經紀商 350萬 /自營商500萬 /分公司 50萬經紀商 700萬 /自營商1000萬 /分公司 200萬證券商變動部分依證券商 (經紀 /自營)前一年度淨收淨付金額之比重分配依經紀商前一年受託買賣成金額之比重分配固定與變動部分之比例 3:7 6:4是否有機動
6、提撥機制有(個別證券商 /全體 證券商 )無78個別證券商機動提撥機制證券商增繳交割結算基金作業辦法第 5條：本公司應每月計算證券商前一月日平均風險值（以下簡稱計算值），並依 下列規定通知證券商補繳或退還基金： 一、計算值之百分之八十如大於其已繳本基金基本數，證券商應補 繳其差 額。 二、計算值之百分之八十如小於其已繳本基金基本數，本公司應退 還其差 額，證券商退還差額後之基金金額不得小於其已 (應 )繳本基金基本數。 前項所稱之基本數，為本公司依證券商管理規則第十條計算之證券商應提 撥本基金金額。所稱日平均風險值，為本公司依風險值計算模型計算後之 日平均數值。8二、 (一 )交割結算基金新制
7、9全體證券商機動提撥機制證券商增繳交割結算基金作業辦法第 9條 ：集中交易市場有下列情事之一者，本公司應即提請委員會討論決議通過後，通知全體證券商於指定期限內增繳本基金： 一、證券商同一月份有本辦法第二條第一項各款情事之總家數，逾全體證 券商五分之 一。二、證券商每月日平均風險值達其已繳本基金基本數二倍之總家數，逾全體證券商五分之 一。 三、發生證券商違反交割義務。 四、本公司研判有重大影響市場交割秩序之情形。 五、其他經主管機關核定之情事。 前項第四款並應報奉主管機關核定。證券商增繳交割結算基金作業辦法第 2條 ：證券商有下列情事之一者，本公司得經 委員會 之決議，通知證券商增繳交割結算基金
8、： 一 資產經法院為終局執行者。 二 簽發之票據因存款不足退票，且未註銷紀錄者。 三 依本公司證券商經營風險預警作業辦法評等欠佳者，或連續發生虧損 且淨值低於實收資本額五分之三者。 四 內部稽核作業評等欠佳，迭經輔導考核仍未見改善者。 五 徵信、授信作業缺失迭經通知改善而未改善或改善情形欠佳者。 六 違反法令或本公司章則情節重大者，經主管機關或本公司迭次處分仍 未見改善者。 七 其他重大突發事故或主管機關指示者。9二、 (一 )交割結算基金新制順序 金額1 違約證券商所繳交割結算基金2 證交所第一交割結算基金 20億元3 證交所第二特別結算基金與證券商所繳交割結算基金 (扣掉違約證券商所繳部份 )依比例分擔10億元 +34億元10二、 (一 )交割結算基金新制
