1、2015 年证券业从业资格考试证券投资基金真题一、单项选择题(本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)1将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（ ）的特点。 A集合理财 B组合投资 C风险共担 D分散风险 2 （ ）是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。 A基金契约 B招募说明书C托管协议 D代销协议 3ETF 基金最早产生于（ ） 。 A英国 B美国 C中国 D加拿大 4证券投资基金的主要投资方向是（ ） 。 A实业 B上市公司的投资项目 C
2、信贷 D有价证券 5基金评价的角度不包括（ ） 。 A对单个基金的分析和评价 B对基金经理的分析和评价 C对基金公司的分析和评价 D对基金行业的分析和评价 6以下几种基金，最不适宜长期投资的是（ ） 。 A货币市场基金 B股票基金 C债券基金 D混合基金 7增长型基金的基本目标为（ ） 。 A追求稳定的经常性收入 B追求资本增值 C追求超越市场表现的投资业绩 D经常性收入与资本增值兼顾 8从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（ ） 。 A公募基金和私募基金 B开放式基金和封闭式基金 C在岸基金和离岸基金D公司型基金和契约型基金 9与私募基金相比，公募基金具有的特点是（ ） 。 A投资
3、风险较高 B投资活动所受到的限制和约束少 C基金募集对象不固定 D采取非公开方式发售 10保本基金将大部分资金投资于（ ） 。 A股票 B货币市场工具 C衍生金融工具 D与基金到期日一致的债券11根据开放式证券投资基金试点办法的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（ ）时，为巨额赎回。 A5%B10%C15%D20%12目前，我国股票型基金的认购费率大多在（ ） 。 A2%2.5%B1%1.5%C1%以下 D013依照证券投资基金法的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（ ）以上通过。 A1/4B1/2C1/3D2/314开放式基金的认购采取（
4、 ）的方式。 A份额认购 B金额认购 C债券认购 D份额或金额认购 15开放式基金份额的发售，由（ ）负责办理。 A基金管理人 B商业银行 C证券公司 D专业基金销售机构 16获准上市的基金，须于上市首日前的（ ）个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。 A7B5C3D117一般情况下，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是（ ） 。 A投资决策委员会 B风险控制委员会 C董事会 D基金份额持有人大会 18公司型基金的最高权力机构是（ ） 。 A基金公司监事会 B基金公司董事会 C基金管理公司董事会 D基金公司股东大会 19封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基
5、金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（ ）人以上。 A50B100C200D30020下列管理费用中，由高到低的是（ ） 。 A认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金 B股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金 C债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金 D货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金21由基金投资者直接支付的费用是（ ） 。 A申购费 B基金管理费 C基金托管费D信息披露费 22 （ ）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。 A外部环境 B宏观环境 C内部环境 D微观环境 23如果投资者
6、在 2010 年 4 月 15 日(周五，法定节假日前最后一个工作日) 赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（ ） 。 A4 月 15 日 B4 月 16 日 C4 月 17 日 D4 月 18 日 24发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为（ ） 。 A基金承销 B基金代销 C基金包销 D敞开发售 25基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括（ ） 。 A健全性原则 B有效性原则 C审慎性原则 D相互制约原则 26在基金管理公司的治理结构中，处于核心地位
7、的是（ ） 。 A投资决策委员会 B公司监管机构 C公司董事会 D公司经理层 27在公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（ ） 。 A明确揭示研究业务和投资决策业务可能存在的风险并采取控制措施 B按照投资管理业务的性质和特点严格制定各项管理制度 C明确揭示交易业务中可能存在的风险并采取控制措施 D严格制定信息系统的管理制度 28我国证券投资基金规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。 A信托投资公司 B政策性银行 C商业银行 D保险公司 29基金托管业务技术系统的系统安全运作特征是指（ ） 。 A基金托管的主要业务活动都可以通过技术系统完成 B都配置了能够满足
8、基金托管业务运作需要的系统 C都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理 D都能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作 30基金管理公司的回报主要来源于（ ） 。 A自有资产的运用 B管理费和手续费 C基金资产回报 D佣金31根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（ ） 。 A3 个工作日内 B3 日内 C5 个工作日内 D5 日内 32 （ ）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。 A资产保管 B资金清算 C投资监督 D会计复核 33支付基金相关费用的资金清算属于（ ） 。 A交易所交易资金清算 B全国银行间债券市场交易资金
9、清算 C场外资金清算 D场内资金清算 34交易所资金清算流程中，执行清算指令是指（ ）日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。 ATBT+1CT+2 DT+335 （ ）的投资主要关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。 A自下而上 B自上而下 C积极型 D消极型 36市场营销分析过程中，评估的外部因素不包括（ ） 。 A经济发展趋势与结构 B证券市场发展状况 C法律法规及政策预期 D主要的销售渠道和相关代销渠道的潜力 37基金信息披露最根本、最重要的原则是（ ） 。 A真实性原则 B准确性原则 C及时性原则 D公平披露原则 38下列不得参与股指期货
10、交易的是（ ） 。 A股票基金 B混合基金 C保本基金 D债券基金 39我国基金监管的首要目标是（ ） 。 A保护投资者利益 B保证市场的公平、效率和透明 C降低系统风险 D推动基金业的发展 40中国证监会对基金管理公司的（ ）是日常监管的重点。 A基金准入 B公司治理监督 C内部控制情况的监督检查 D经营运作监督41基金托管银行应当建立（ ）离任制度。 A基金托管部门高级管理人员 B基金托管部门中级管理人员 C董事长 D基金经理 42短期衡量通常是对近（ ）年表现的衡量。 A1B2C3D543市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本（ ） 。 A越高 B越低 C保持
11、不变 D不相关 44根据(关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知 的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于（ ）个月。 A3B6C9D1245因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在（ ）个交易日内调整完毕。 A5B10C15D2046 （ ）反映证券或组合对市场变化的敏感性。A 系数 B标准差 C市盈率 D市净率 47根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ） 。 A位于证券市场线上 B位于证券市场线下方 C位于资本市场线上 D位于证券市场线上方 48如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率
12、与几何平均收益率之间的差异（ ） 。 A越大 B越小 C不变 D无法判断 49大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（ ）弯曲的曲线来表示，而且（ ） 的凸性有利于投资者提高债券投资收益。 A向下；较高 B向下；较低 C向上；较高 D向上；较低 50技术分析为基础的投资战略是在否定（ ）市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。 A强式有效 B异常 C弱式有效 D半强式有效51完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（ ） 。A上升 B下降 C不变 D不确定 52当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用（ ） ，同时要考察市场的流通性。 A指数化的投资
13、策略 B规避和现金流匹配的策略 C积极的投资策略 D消极的投资策略 53如果两只基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是（ ） 。 A早分红的基金比晚分红的基金收益率高 B两只基金的表现同样好 C分红次数多的基金收益率高 D分红额高的基金收益率高 54关于免疫策略的叙述，错误的是（ ） 。 AFMReddington 于 1952 年最早提出免疫策略 B免疫策略能消除所有债券风险 C免疫策略用来规避利率变动的风险 D免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格 55在风险-收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券 A 和无风险证券 B 建立的证券组合一定位于（ ） 。 A连接 A 和 B 的直
14、线上 B连接 A 和 B 的直线的延长线上 C连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凹向原点 D连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凸向原点 56买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在（ ）年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。 A12B23C35D5757资产配置实际上是指投资中的（ ）阶段。 A投资规划 B投资实施 C投资优化管理D投资收益 58基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于（ ）而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 A风格差异 B组合差异 C类型差异 D资产差异 59基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的
15、预测而正确改变（ ）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。 A现金比例 B资产比率 C债券比例 D股票比例 60特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理（ ）的程度。 A收益高低 B资产组合 C风险分散 D行业分布二、多项选择题(本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)1关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（ ） 。 A由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全 B有利于降低投资成本 C投资人可以享受到专业化的投资管理服务 D有利于发挥资金规模优势 2中国证券投资基金试点序幕拉开的标志是 1998
16、年 3 月 27 日（ ）的发起作用。 A招商安泰 B基金开元C基金金泰 D华安创新 3根据投资目标的不同，可以将基金分为（ ） 。 A增长型基金 B收入型基金 C混合基金 D平衡型基金 4债券基金的分析指标有（ ） 。 A净值增长率 B标准差 C费用率 D周转率 5导致 ETF 产生跟踪误差的因素有（ ） 。 A基金分红 B系统性风险 CETF 的收益率 D抽样复制 6基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的（ ） ，方便投资者进行基金之间的比较与选择。 A背景材料 B风险
17、收益特征 C业绩表现 D损失概率 7开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担（ ）责任。 A以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用 B以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用 C在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息 D在基金募集期限届满后 15 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息 8基金注册登记机构主要负责（ ） 。 A登记 B存管 C清算 D交收 9关于 ETF 份额的申购、赎回，下列说法正确的有（ ） 。A投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日 B投资者申购、赎回的基金份
18、额须为最小申购、赎回单位的整数倍 C一般最小申购、赎回单位为 100 万份 D基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少 5 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告 10非交易过户是指因（ ）等将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。 A申购 B赎回 C继承 D馈赠11直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有（ ） 。 A赎回费 B信息披露费 C申购费 D基金转换费 12目前，我国基金管理人的管理费实行（ ） 。 A每日计提并累计 B每周计提并累计 C按周支付 D按月支付 13根据相关法规规定，基金行业高级管理人员
19、包括（ ） 。 A基金管理公司的董事长 B基金管理公司的总经理 C基金管理公司的副总经理 D基金管理公司的督察长 14我国基金管理公司可以采取的组织形式包括（ ） 。 A无限责任公司 B有限合伙企业 C有限责任公司 D股份有限公司 15基金管理公司的风险管理部门包括（ ） 。 A监察稽核部 B市场部 C风险管理部 D机构理财部 16基金管理公司内部控制制度存在的主要问题是（ ） 。 A对特定岗位缺乏强制性的约束 B内部控制制度执行不力、监察体系不完善 C缺乏风险度量的措施 D缺乏合理的净值估算系统 17中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注（ ）等方面。 A公司是否按照有关法律法规
20、的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构 B公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务 C公司董事是否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权 D公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权 18投资决策委员会的职责有（ ） 。 A基金的投资计划 B基金的投资策略 C基金的投资原则 D基金的投资目标 19下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是（ ） 。 A组织拟订基金业自律规则和业务标准 B草拟或审议证券投资基金业务有关规则 C负责基金业务数据统计分析 D协助基金业委员会工作 20基金运营部包括（ ） 。 A行政管理部
