1、浙江工商大学学生创新项目申 请 书项目名称 ：基层地方政府债务的成因基于浙江省部分乡镇的考察 主持人姓名 ： * 主持人学院 ： 金融学院 联系电话 ： */* 合 作 人 ：姓名 * 学院 金融学院 姓名 * 学院 金融学院 姓名 * 学院 金融学院 姓名 * 学院 金融学院 填表日期： 201* 年 * 月 * 日一、 基本情况项目名称 基层地方政府债务的成因基于浙江省部分乡镇的考察项目类别（打 ）A 研究类 B 创业类 C 发明类 D 开发类 E 创作类 F 提案类 G 其他类项目简况起止年月 201452015.5申请资助类别（打 ）A 一般项目B 重点项目姓 名 * 性别 女 电话
2、*/*所在学院 金融学院 班级 * 学号 *电子邮箱 *项目主持人情况参加过的主要活动情况（时间、活动内容、获奖情况等）：2014.4 浙江工商大学综合能力二等奖学金、三好学生2014.4 英语中级口译笔试成绩合格2014.4 浙江工商大学校优秀团员2013.12 全国统计数学建模竞赛成功参赛奖2013.12 浙江省数学竞赛三等奖2013.12 计算机二级、英语六级通过2013.12 参加新苗人才计划负责人2013.9 证券从业资格证书2013.9 浙江工商大学暑期社会实践校先进个人2013.5 创新人才计划校重点立项2013.4 浙江工商大学综合能力三等奖学金姓名 * 学院 金融学院 班级
3、*姓名 * 学院 金融学院 班级 *姓名 * 学院 金融学院 班级 *项目参与人 姓名 * 学院 金融学院 班级 *二、立项依据（项目意义、现状分析）现状分析近年来，中国的地方经济飞速发展，取得了世界瞩目的成绩。但在推动经济的过程中，基层地方政府的负债问题一直困扰着政府的正常运作，引起了社会各阶层的高度关注。在经济刺激计划的带动下，地方政府融资平台继续快速增长，由于管理不规范、运作不透明等因素的影响，地方政府融资平台的风险也不断累积，进而威胁银行信贷资产质量和金融体系的稳健运行。地方政府债务问题因与分税制度不完善、地方官员激励扭曲、地方融资平台不规范、宏观调控和财政政策需要等问题联系在一起而更
4、加错综复杂。将地方政府债务推向阳光管理，建立规范透明的地方政府融资渠道，显得尤为迫切。项目意义基层地方政府的债务与省市级政府债务在产生原因和结构上都有很大不同。已有的学术论文理论研究对不同层级政府债务大都不加以区分，在分析角度方面也不够全面。通过建立理论框架模型，从债务人、债权人方面着手，我们将会进行全面调查。对县域、乡镇进行实地调查，将基层政府的债务数据进行模型验证，对基层地方政府债务形成机理、债务的构成以及债务混乱的原因进行分析。本课题将提出相应的地方政府融资建议，剥离不良债务、避免简单地去杠杆化和债务削减、减少对土地的过分依赖、减少政府赤字，将地方政府融资引入规范化、合理化的渠道，为基层
5、政府债务化解寻找可行之路。三、项目实施方案、实施计划及可行性分析（按项目内容、目标、拟解决的关键问题、实施方案、具体实施计划和可行性分别详细填写）（一） 、项目内容目前，我国的地方政府债务规模大，层次多。虽然很多学者曾对我国的地方政府债务进行过研究，但是他们在研究的时对各级地方政府债务不加区分，仅仅是笼统地研究了地方政府债务的成因。而我们小组经过初步调查，发现我国不同层次的地方政府债务形成有着不同的原因。进一步调查后，我们发现很多学者的调查基本是从软约束的角度出发，但我们认为这并不一定切合基层地方政府的债务形成原因。出于对此的考虑，我们小组决定着手于基层地方政府（尤其是乡、镇）债务的成因、机制
6、进行详细调查。主要内容分为：1、从理论上考察基层地方政府债务的形成原因。包括对网上和图书馆的书籍及论文进行研究，对相关数据的具体分析。2、以理论基础框架为指导，对浙江地区一些基层地方政府债务进行调查研究。包括对债务规模的影响因素和债务的指标体系的研究。为确保分析的准确性，我们将不仅从债务人的角度分析，还将从债权人的角度展开研究。（二） 、目标1、研究浙江基层地方政府债务形成的原因、影响基层地方政府债务的因素及其相对应的指标体系。2、通过调查研究，设计出为解决地方政府债务当前问题的激励相容的配套改革措施（三） 、拟解决的关键问题1、怎样建立更切合基层地方政府债务的理论基础2、从债务人和债权人的角
7、度出发，如何获取准确的相关数据以及如何确保调查结果的真实性。（四） 、实施方案1、文献回顾与评论通过阅读地方政府债务的相关文献，可以发现，地方政府债务的形成与积累有着十分复杂的政治、经济和社会原因，有的是历史遗留问题显性化，有的是政府行为不规范所致，还有的是由债务管理体制因素造成的，因而是财政体制、经济体制、行政管理、经济建设、融资制度、债务管理等多方面的综合结果。但是，大量的文献对于地方政府债务的无差异对待，同时化解的策略较为笼统，对于基层地方政府债务问题指导性不强。2、模型构建2.1 基于委托代理模型的政府债务决策监督激励机制在政府决策环节，存在着两层委托代理关系。一是出资者（公众）和资金
8、使用者（政府）之间，二是中央政府和地方决策官员之间。传统的委托代理模型是以代理人利益为约束条件 ，研究如何使委托人利益最大化。而我们将以代理人为研究对象，借鉴委托一代理模型 ， 建立代理人利益最大化模型。探讨监督激励对代理人行为的有效性 。2.1.1 信息对称情况下的分析，不考虑监督成本如果代理人和委托人之间信息对称，意味着委托人对代理人的管理建立在行为信息基础之上，即 e（努力程度）是一个可观测变量。此时动态博弈模型中的激励相容约束多余，只有参与约束起作用，问题转化为求解下列优化问题。max E（ U）=e-e+e-be2/2-22/2w1 2.1.2 信息不对称情况下的分析，不考虑监督成本
9、委托人可以通过对相关绩效进行观察来弥补这种信息不对称，代理人的努力水平和相关绩效之间虽然存在偏差，但在期望的条件下可以认为是努力水平决定了相关绩效。根据监理效用最大化原则求解，可知其最佳努力水平 e，那么业主的策略选择转化为下列最优化问题。max E（ U）=e-e+e-be2/2-22/2w1 e=/b=1/（1+b2）2.1.3 激励-监督模型的求解及均衡分析，即考虑监督成本和没有考虑监督问题时的模型解进行比较。可以发现存在监督时，激励系数值、监督程度等关系。委托人可以选择在两种策略之间进行权衡，从而选择最优的管理策略组合。2.1.4 建立线性报酬激励机制 薪金是决策者最基本的收益，报酬激
10、励是激励体系的基础。报酬机制的激励有效性取决于报酬与贡献的正相关程度。根据线性契约理论, 加强代理人对剩余收益的索取权，可以实现优化激励。W= Wt +B i* ( Ri S i ) + VWt 为等级幅度工资 ( R i S i )随机扰动项 V2.2 提炼基层地方政府债务的影响因素通过数值仿真实验可以考虑各影响因素对基层地方政府债务形成的期望收益和监督成本的影响。控制其他因素不变，改变某个因素的方法来定量分析每个因素对基层地方政府债务形成的影响程度机理，同时验证上述模型的有效性2.3 分析地方政府债务的形成机制通过模型分析各影响因素对基层地方政府债务形成的作用机理，分析相关性和显著性。 3
11、、实地调研和数据分析本次调研以基层地方政府债务的理论模型为依托，从债权人和债务人的角度了解基层地方政府债务的规模和存在风险。调研样本点涉及浙江省部门乡镇，大体从银行、企业、和个人三个角度开展大样本的调查。通过实地调研搜集到的数据信息，结合省市级债务公开数据、融资平台公司的公开报表，进行数据归纳、回归分析，大体了解目前基层地方政府的债务情况。分析地方政府债务的举债主体、债务来源与投向，计算负债率、外债与GDP 比率、债务率、逾期债务率等各项财务比例，对比横向和纵向各地方的债务情况；重点了解基层地方政府的或有负债，债务余额的未来偿债情况，绘制相关图表，观察趋势。通过数据分析和制图，验证理论机制，评
12、价模型，分析基层地方政府债务的影响因素在样本点的表现情况，从而验证该模型是否有一定的化解地方政府债务的作用。4、意见和建议通过了解，目前各类文献对于基层地方政府债务化解的相关措施不加以层级式的区别，其意见大多适用于省、市等较高层级的地方政府，而对于县、乡、镇地方政府债务的适用性和指导性不强。本课题小组通过理论分析、模型建立和实地调研、数据分析，考虑到乡县一级基层地方政府债务成因、投向的特殊性，希望提出一些具有较强操作性的意见，从而对基层地方政府债务的化解上有一定的指导性。（五） 、具体实施计划时间 阶段 具体内容 方式2014.4 课题主题确定1、课题讨论、实施方式的商榷。2、初步对地方政府债
13、务成因、来源、投向、偿还情况等进行资料搜集，对其有一个理性的了解。小组讨论、老师指导；网络、实体途径搜集文献资料2014.5-2014.7理论框架建立1、建立基于委托代理模型的政府债务决策监督激励机制2、建立线性报酬激励机制模型建立、理论分析2014.7- 实地调研阶段 1、确定相应的样本点、调查单位、调 实地调研；统计2014.9 查方式等2、开展实地调查，从债权人的角度搜集数据3、结合实地和网络数据信息，进行数据分析，计算比例，制作数据分析报告。分析2014.10-2015.5论文完善定稿1、 综合分模块资料，提出契合地方政府债务自己的实质性意见。2、 完善、汇总制成定稿。3、 进行成果转
14、化，对各大经济学刊物进行投稿成果转化（六） 、可行性1、专业素养过硬本小组成员皆为金融系大二学生，拥有较高的专业素质、英语六级水平、学习能力，对经济学知识、金融学知识等有一定的基础，能在专业老师的指导下开展一系列的研究。2、科研力量强大本小组成员都基本拥有参加各类科技项目的经验，对课题研究有浓厚的兴趣。特别在数学方面，曾获得 2014 年美国大学生数学建模竞赛 （MCM/ICM）银奖、全国大学生英语竞赛特等奖、第五届全国大学生数学竞赛二等奖等等，同时课题配备两位在科研方面较有实力的专业老师，指导课题开展。3、实地调研优势项目前期准备之际，小组成员已经初步联系了浙江省部门县、乡、镇，有一定的实际
15、依托，从而为日后开展的实地调研增加一定的便利度。四、项目预期成果和形式形成一篇题为基层地方政府债务的成因基于浙江省部分乡镇的考察的学术论文。五、本项目的特色与创新之处1、针对性强地方政府的债务问题日益受到重视，而对于基层地方政府债务问题的研究还并不多见。小组成员根据已有的审计报告分析，基层地方政府的债务问题具有较高的研究价值。因此，该课题主要针对基层地方政府的债务问题开展进一步的调查研究。2、视角独特该课题主要着眼于基层地方政府，即县、乡、镇的政府债务问题开展相关的调查研究。基于省级以上政府的债务问题重新审视基层地方政府债务，从一个全新的视角剖析这一问题；3、全面分析该课题计划从债务人、债权人
16、两方面着手，进行数据收集和实地调查。有利于规避债务关系不明朗、口径不一致的现象。六、经费预算支出科目 金额（元） 计算根据及理由图书资料费 300 购买与创新项目有关的文献查阅印刷费 400 打印调查问卷及相关文献材料调研差旅费 800 实地调研时可能产生的费用交通费 200 实地调研过程中产生的费用邮电费 300 每人预估 60 元左右合计 2000七、指导教师信息（聘请全程指导教师时必须填写）导师 * 职称 副教授 学位 经济学博士姓名教龄 6 年联系电话* 电子邮箱 *近两年导师本人科研情况简介：主要论著：*主持项目：*近两年指导学生课外活动情况简介：浙江省挑战杯一等奖（2013 年） ；国家挑战杯二等奖（第十三届，2013 年） 。导师对该申报项目的审核意见及指导计划：同意。导师签名年 月 日八、 学院创新领导小组审核意见
