1、一个操盘手自白：揭密操盘内幕开盘收盘预先设定 马钢股份（600808）是被我从 1999 年 7 月 5 日的 3.97 元打到 1999 年 12月 9 日的 2.68 元的。 ; 2 j7 a0 c2 Z. d$ 1 c, O% 1 J这可以说是平淡的日子,我不用担心自己那每月 12000 元的薪水和奖金。所有的一切,调研部门和研究部门已经做好了,我只要按照他们定好的重要数据去做,包括开盘和收盘价格。有些事情我是不知道的。 我控制的帐户里有 13 亿元,怎样用这笔公款来为大众造福是我们公司高层的共识,我知道,每一个牛股赚的钱,都要落到他们兜里一大半。 通知分部配合是下面的工作,但有时候我也
2、做,就用电话通知。当我说明天让他们卖出 100 万股时,他们无法判断本部的真正进出,让他们买进 100 万股,也可能是我们总部对敲过去的,意图不在拉高,可能反而在出货。然后他们按照下线去通知,共有 18 条线,每条线 20 几个分部,每一个分部有 10 个到 50 个帐户。18 条主线是我们总部挨个通知。 ) i“ A- L7 4 ?$ d1999 年 12 月 9 日,上面让我打起来,吸纳 1000 万股筹码。我知道打压筹码快光了,要保持主动,并把外围资金弄迷糊,就要做上去两天。这时候我从研究部的某个领导口中,知道马钢是要拉到 6 元的 S X2 l, V+ n2 p% G+ _- F7 w
3、7 e I! X2 * W6 1 l+ g, A看着把马钢打得团团转,有一种成就感,控制别人命运的感觉,但也有危机感。我觉得成功的人都是同时活在这两种感觉之中的。 9 I: Z9 k R6 j/ / f5 k2 _+ Z1 G/ 科技股狂涨,马钢已经跌到了历史低点,这为吸货创造了良好的氛围,第一个漂亮的碗底做出来以后,我已经拿到了 3000 万股的筹码,加上本部的 2 亿股,有2.3 亿股了,但我们的目标是吸纳到 4.5 亿股,完成大牛市主升浪前的绝对控盘。 9 h5 o F, * J* I# B底做成了,3.4 亿股的筹码到手。外面的股评说,马钢做出双底,可以看高至3.5 元。 / ) F$
4、 L m, E往下打给“ 老鼠仓” 运粮 , Y# J, W9 ?, X( l! P l. L6 z8 V$ n8 o6 2000 年 3 月 14 日,我老老实实地往下打,给研究部主任的老鼠仓运粮。 这小子真黑,竟有不下 400 万股的接盘在 2.70 元下面,因为长期的操盘,我可以感觉到量至少比平时多了 400 多万股,蛀虫。 $ n% L! g: G) a. A$ u! + Q昨天他让我打到 2.66 元最低价,在正常情况下,吸了这么多的货,不可能再给外面低价 2.66 元了,不知道这 400 万股里有我们老总多少。 0 7 I) “ 8 T t8 V1 w$ N B5 Q0 e我在下面
5、也有 100 万资金,我已经让邻居老婆子去帮我买了,为了不起眼,分为六个营业部,10 个帐户,买了 10 多天了,30 万股,平均价格是 2.68 元。 / ?8 y/ T v$ M G9 b/ _3 F4 x2 X“ H- K明天,马钢将展开全面分仓布局。股评界的放量突破,我们叫全面分仓布局。 ; k/ j* ?2 c% W4 U# Y开盘,我就几十万、几百万股的往外抛。到中午,已经抛出了将近 1 亿股,真是过瘾。 % G! m+ g+ ) P1 这 1 亿股,都被我们下面的分号吃掉了,已经进了几千个帐户里面。以后这样的布局还要继续,但手笔会小一点了。 0 j4 c3 |- B# x# o:
6、 X9 M1 a5 u$ K. t/ 马钢涨停了,抛出 1 个亿,还涨停了,不可思议呀。 我的抛出就是信号,我一抛,他们分号就打,我再抛,再打,上下配合如此默契。 3 , G2 l; T* w9 第二天是小规模分仓布局,外面管这个叫洗盘。也对,你看不懂我们在干什么,当然就被洗了。 5 t7 X% X) _! b* D$ p第三天是涨停。 “今天是 7100 万。开盘 3.47 元,收盘 3.43 元。 ”我一般都是早上接到这样的通知。偶尔也在晚上。 ) j% S u9 I% U6 K P; h- / X4 J8 R7 C* A c; q于是,我们总部在高开出货,分部在逢低吸纳,做了一根小阴线,
7、带量。 “马钢有出货迹象 ,仓轻者观望 ,仓重者考虑部分出局。 ”股评界如是说。 6 ! 2 a4 i+ K压单竟被几口吃掉 “ x$ / W# e. t“ w u( m! a今天有人进场买进 1000 多万股,超过了正常的阶段跟风限度。这个阶段的控制,应该不允许单一帐户进来这么多。可买进的帐户简直连我们的打压盘都吃,一点行业规矩都不懂。正常的话,他们应该看得懂的,压单是吓唬散户的,我们挂的 230 万股竟被几口统吃。 $ W9 m, A; t2 t0 i: X“ l“ E0 2 m8 e- K* b“是谁把这件事泄露出去了？” 研究部的小王和我面对着老总。 ! W/ W+ A; W2 i!
8、J y4 _“从现在开始我监督操作,到做完了再处分你们俩。暂时继续你们的工作。暂时在这里横一个月,或者打下去 15。 ”老总走了。 % q4 p: H6 * w6 a ) l4 k2 z! _部门的计划是横一个月。马钢在 3.5 元横了一个月,做放量出货状。明眼人可以看出欲盖弥彰的做盘痕迹。 ( 8 ( b6 O- e3 u那个买进 1000 万的人在这里出了 500 多万股,我们也算没白折腾。 . X3 z; X3 K5 B# H# o$ 8 u+ i3 ?“ J# e9 _8 L- ?17 日晚上,我破例见到了老总。向他汇报今天的做盘情况。他告诉我总部资金有点问题,明天要我出掉 4000
9、万股。 “ u/ A: W d! o+ Z e. L% o( % T$ V% j4 A$ O! O* O: Q+ Q现在的出货已经达到最高区域出局要求,要向下进入次级出货区域继续出货了。 , i( b o最后出货玩尽花样 ! Z4 P/ h, t! B- y2 X0 ! T4 月 28 日,5 月 9 日、10 日,走出双阴吃长阳的走势。我们拉了一天,出了两天。 “ e% R“ 3 b4 w! a8 b我很清楚有多少人被套在了里面,其中的一部分人,只要不让他再看到 6 元,他永远不会出来,这是在 5 元上方横盘,引诱接盘的前提条件。否则,大家都要出来,就没有我们出的了。 在 5 元上方的次级出
10、货平台上,出掉了 20多一点的筹码。在这个平台上,我玩尽了盘口暗示等花样,制造每一天的直线拉高,曲线打压出货,盘口的大接单,股价跃跃欲试的弹性,高委买,高内盘,攻击组合线等。其实全是为了骗人进来。最成功的还是制造了 5 元是底部的假象,每一次破 5 元都回来了,为以后的跳水继续出货准备。 2000 年 5 月 25 日,我被通知离开研究部,下去搞调研。我们去“?化工”搞调研,看到工厂窗户都破了,用塑料封着,鸟在窗洞里飞进飞出。不过他们对护盘费等要价很低,我们顺利谈成。 j% d- b. G6 b4 % G h6 a（二）涨幅和回落的关系 C8 S, Q( Q1 , O6 5 M不管你买入价是多
11、少,总之从它当天的高点回过了%3 你就应该引起注意,往往回过了%3 的个股在当天走势中一般都不太好,很难再创新高,但又不是绝对的。因为股市中没有绝对二字,是卖还是留还得看个股的形态.量.量能线.量比.内外盘以及换手率,它已涨了几天？这些综合后你就该选择卖还是留了。 （三）错误的理念 i a y5 T7 p$ Q1 s! O0 v虽然近几年指数一直总体下跌,但在某个时段总会有个股会反弹,我们要做的就是力争抓住反弹的个股.如果说个股是跳舞演员的话,那大盘就是一所大舞厅,舞厅里如果没人气,那些跳舞演员大多也就跳得很不起劲,有也就几个敬业演员在那里热热身而以,此时你应该坐在大厅里观看,看他们怎样练习和
12、热身的,当某个敬业演员越练越起劲并有继续练下去的意思,你就应该为他鼓掌（买进） 。因为毕竟不是正式演出,你还得防止他因为没观众人气而突然息场。但有些热身的演员并不比正式演出的差。 “ J# V2 F% , r 1 S! h（六）不要单相思 有的投资人买票时爱单方面看待个股的涨跌,当一只股跌了几天后他会认为这只股以跌得差不多了就买进,你却不知在形态不好时它横盘几天后还会下跌。炒股不要去单方面认为它何时是底,而应该学会顺势而为,找那些刚启动又有量的个股,只看量还不够,还要看形态和量放大后它的涨幅是否同步。选股是一个较为系统的工作,它涉及到一个人的心态,对看盘的经验认识程度,对个股的形态理解和把握,
13、还有就是大盘所处位置以及量和价的关系等等.。往往有些投资人选好的股没敢买,怕跌.错过了第一买点,心慌意乱又匆忙去追高买入,却没注意此时的现价和均价的关系,结果追了高,有些股买错了又不肯认错,任其下跌.最后被迫长线投资。/ c. - |7 u6 B(七）真假政策自己判断 * C9 ?* b j t% h“ |( Q V( S: u4 I6 z( T: x8 A4 S, z( d（十）关于换手率 ( l- c“ a d: m6 6 P5 S有些投资人单方面认为量大.换手率大就是买入时机,你却不知大到多少就会成为一段时期的灾难,就拿 600339 天利高新来说吧,6 月 8 日这天它的换手率是%53
14、.71,如此大的换手率全天才涨了%5.6 它正常吗？第二天低开下跌是它的必有之路,因为那么大的量有两种可能。一是换庄.二是对敲,不管哪种都将是下跌。有位网友就在 6 月 8 日的 4.38 元买了的,劝她第二天割肉她不听,还四处打听证实是否真的要下跌,那么大的量下跌有些不相信,这个市场是仁者见仁,智者见智,有说跌也有说涨。等她征询到多数意见时天利高新已跌到 3.50 元才下决心割肉,你说炒股像不像战场,要是打仗也八方征询意见,可能参与战斗的人员早死光了。回过头我们再来说说近日的跳水冠军 000676 思达高科,它以连续十三个跳空低开跌停而成为近日的跳水明星,它的连续跳空跌停成为了一些“高手”
15、或专炒“妖股”猎取的对象。6 月 28 日是它的第十三个跌停日,我相信有很多自认为高手和捉妖的能手在它十三个跌停处买了的,那些“高手” 也不想想它为啥要连续十三个跌停 ,就不加思索地开始捉妖。真还有点捉“妖” 的味道和精神 ,却没想到如果万一它当天换手率超过%32 又将要以跌停开始新的征程,不幸得很,6 月 28 日这天它以换手%44 的代价也没到涨停处。它的下跌将是长期的,等上两月左右它的目标就将是 3.50-3.20 元左右。如果捉妖的在不肯认输退出,捉妖的可能那时也会变得妖里妖气的,一个是股妖.一个是人妖,哈哈.刚好一对妖精。 - _8 x6 o% 5 M, h1 X, g c/ |,
16、f(十一 )选股的要点 其实买股前的工作就是选股,选得好与差在于投资者平时的思维.看盘经验.心态与胆量和性格。有些投资者看到某个板块开始上涨,他第一时间想的就是风险,学会控制风险的本意没错,但是往往某个板块里涨得最多.最有力的.它就是近期这个板块的领头羊,反而风险较小。你却由于它涨得多了点而拒绝切入,却失去了介入领头羊的机会。此时的投资者一般都爱选入同板块长得较少的来介入。在观察中发现领头的个股一般比跟班的要多张%20-30 而且还比跟班更稳定,如果发生一点调整,领头的下调%2,那跟班的往往就会下调%4-%7,再如果领头的下调%5 那跟班的有些命都不要了似的向下杀,真有点兵败如山倒之势。在实际
17、运用中,还要结合当时板块能否真正成强势来作出判断。 & W! C* C$ v) $ Q$ j（十二）股评与朋友 很多炒股的人每天看电视和报刊的股评,看看听听他们说些啥也没什么,可当参考参考嘛。但有些投资者却完全相信他们的荐股,别人点啥股就不加思考地买进什么股,也不自己线看看图形和一些技术指标处于高位还是低位的下降通道。就盲目买进,结果跟着推荐买的股有很多投资者都以亏损而告终,那些电视上的所谓股评老师,我看绝大多数是缺乏职业道德的骗子,他所点过的股正巧涨了,他会天天提.天天讲。亏了的他再也不作声了,反正他又没强逼你买,有的亏了不甘心。又拿着几千上万元去参加什么会员,结果还是以亏损而告终,还白送会
18、费。自己也不想想他们真的炒股那么厉害.那么准.他还有必要用时间在电视上口水四溅,叽叽喳喳吗？他自己恐怕炒股都忙不过来嘛。前几年我有位朋友急着存入十多万进账户,我问他那么急干啥？他说：一个可靠朋友告诉他 000710 天新仪表要涨到 28-30,朋友的朋友是个操盘手。当时 000710 天新仪表的价格是涨到 19.43 元,并正在由高转低开始破位,我劝他别买.此股以到了高位,他不信,其实该股正在积聚大的风险,反劝我也买进。结果从第二天开始该股就迈向了不归路,几年已过去,现在该股才两元钱。也不问问自己,真正的操盘手会告诉你吗？他告诉了你他又去赚谁的钱？用现在时髦的话叫晕。 (十三）该做长线还是短线
19、？ 我认为长短都可以,但原则是要常赚而不是长亏,长线或短线只是一种选择,而不是赚亏的理由。一般说来如果大盘向好并伴有成交量的逐渐放大,均线又处于全面多头排列,特别是大盘股的放量,那么我们就可放长点时间,也可做它的波段,但这必需要有相当的看盘经验才行。大盘走势不好还做长线很有可能得不偿失,其实我们就该改做短线了,把自己的思维和资金全面转入战略防御,而不是进攻,大盘向好表示友军气实强盛,自然大盘向下运行表示敌军气势汹汹。我们要进入战略守势（收回资金）,主动观察“敌军” 动向,当有短线机会时我们就可派出小股资金与于短线出击,一旦攻势受阻要立即撤回资金,再次总结教训,以备再战。要做好短线必须要具备指挥
20、员一般的智慧.勇气.战术技巧和应战经验,短线最大要求是首先学会保存实力。沉浮了这么些年,考试无数,操作无数,心中感觉这十年如一场梦。但也留下了一些市场观感,看到现在市面上有很多名为机构投资者每天对市场的评论,总觉得他们还在自己欺骗自己,+ r7 L: V8 K# J* g! R6 y0 N0 5 X! Z9 f, V6 T% ?+ 对于机构股评我更不想言多。还是说说我这样的机构操盘手是怎么看这个市场的吧。先谈谈【盈利模式】: n6 |% 7 _# r: v- : m e* # 9 y: y7 M8 T盈利模式应该主要是指的机构,中、小散户无所谓盈利模式,只能叫投资策略。, q+ a- B$ J
21、6 t& q z2 c$ x所谓机构盈利模式吴老先生说的没错,这就是一个赌场。而市场一直在聒噪所谓的盈利模式,说白了就是怎么把人家的钱掏到自己口袋里。这里当冤大头的是谁？舆论一边倒地都说是散户,其实散户口袋里那三瓜俩枣怎么喂得饱。如果散户自己损失惨重,人家也是无心之失,不是存心要算计你的,现在看那么多人要上诉,索赔,真是有点啼笑皆非。 M7 m/ c) % v“ w7 O* a- 4 Q7 q$ F% |中国改革 20 多年,就是一个国有资产不断流入私人腰包的过程,证券市场又怎么能例外。其实所谓的【盈利模式】就是自己建好老鼠仓,用公家的钱往上打,简单得很。那一个个坚决的涨停,拉起来气势如虹,毫
22、不哆嗦,是什么让里面的资金如此兴奋,难道是上市公司业绩良好、分配优厚、题材独特？这些都是给别人看的,真正让他们勇往直前的是想到自己的小金库正在跟着不断膨胀,香车豪宅指日可待。3 ?0 C! K( 8 C* |) W后来市场看到许多大盘股都有大机构入住,欢呼什么“蓝筹时代” 。其实是因为几年的发展,老鼠仓规模已经太大,小盘股已经容纳不下了,改用大盘股做做波段,倒也有滋有味。那国家亏空了也不好交待啊,放心,国家不会亏的,只要把股价高高的顶在上面,账面上一堆浮赢。到年末做帐的时候,把筹码倒一遍,浮赢变实赢,当然是会计上的技术,然后明年接着顶,许多人都注意看年底拉尾盘,其实年底突然放量对倒才是主要的,
23、不信去看看 k 线。许多人看到一些大机构控盘度太高,还替人家担心怎么出货。不用担心,过两年,张老总高升了,李老总接任,张老总就算出货给李老总了,李老总好好干,只要不出篓子,会有机会出给王老总的,就是这么简单。但是去年以来,这种盈利模式不好做了,为什么？市场开始结构性调整引发价值重心下降当然是主因,但如果你够横一样可以继续做。直接的原因说出来大家都无法相信。就是因为一级市场取消,改为市值配售,没有一级市场收益了。管理层的这个措施最失败,想激活市场,没想到成了导致阴跌的导火索。其中的原因只有你深入了解机构的运作才能够理解。虽然可以用会计办法做出利润,但证券业务已经成了许多国企最主要的利润来源。每年
24、等着这些钱发奖金呢。你必须给我一些现金。以前很好办啊,控盘拉高为自己挣钱同时做业绩,用一级市场的收益作为利润上交。许多基金不就是这么做的吗,重仓拉市值,一级市场的收益拿出来分红。现在没有一级市场了,到年底上哪里弄现金去啊,手中的股票控盘程度又那么高,没办法跳水吧,现在年底弄点现钱回来还真难。所以,管理层要激活这个市场其实很简单,要么回到以前打新股的年代,要么取消市值配售单个账户的上限。虽然这也只是权宜之计,但要比什么降印花税强百倍。许多人还夸管理层调控有度,从这件事情上看,他们也是上了船还没找到靠岸的地方。n* O( 3 y“ a接着上面的话题再说几句。机构所采用的会计方法会极大地影响所操作个股的盘面。为什么这么说呢？每个机构每年都有一定的利润指标,在完成今年的利润指标的同时,必须为来年的利润做点储备。但是有些股票又必须在今年出掉一部分。这样兑现出来的利润岂不是让今年超额,而明年少了储备了吗？现实情况是,许多机构采用卖出后不计收益,直接冲减成本的办法。这样有的股票成本就
