1、本科毕业论文（设计）外文翻译题目A企业弹性福利制度研究学院商学院专业人力资源管理班级学号学生姓名指导教师原文EFFECTSOFUNCERTAINLIFETIMEANDANNUITYINSURANCEONCAPITALACCUMULATIONANDGROWTHAUSCORPORATEPENSIONSYSTEMINTHECOURSEOFDEVELOPMENTACCORDINGTOTHEFORMOFCORPORATEPENSIONPLANS,NATURE,SOURCESOFFINANCINGANDINVESTMENTOPERATIONSANDMANAGEMENT,THEUSCORPORATEPENS
2、IONPLANSCOULDBETHEDEVELOPMENTPROCESSISDIVIDEDINTOFOURMAINSTAGESAGENERATETHEPERIODFROM1875TOTHE20THCENTURY,20YEARSTHELATE19THCENTURY,ALLASPECTSOFAMERICANSOCIETYBEGANTOCHANGEDRAMATICALLY,INCLUDINGTHEECONOMICANDSOCIALSITUATIONOFTHEELDERLYANDSOONTHERAPIDINDUSTRIALIZATIONOFTHEUSECONOMYANDTHEWIDESPREADUSE
3、OFTHERAILWAYENORMOUSIMPACT,ANDSOCIALMIGRATIONFROMRURALTOURBANMIGRATION,ASAMERICANSOCIETYHASBROUGHTMANYNEWPROBLEMS,INCLUDINGHOWTOSUPPORTTHEOLDERGENERATIONOFPROBLEMSAFTERRETIREMENT,AFTERAFEWMILLENNIUMFAMILYPENSIONSECURITYAFFECTEDINTHISCASE,THEFIRSTBYAUSCOMPANYFUNDEDEMPLOYEEPENSIONPLANSCAMEINTOBEINGIN1
4、875,AMERICANEXPRESSESTABLISHEDITSFIRSTFORMALEMPLOYEEPENSIONPLANSTHEPLANISACTUALLYA19THCENTURYAMERICANSOCIETYANDTHEEARLY20THCENTURYOCCURREDFROMRURALTOURBANAREAS,THETRANSITIONFROMANAGRICULTURALBASEDECONOMYTOINDUSTRIALBASEDECONOMYANDFROMAFEWWORLDUNDERONEROOF,THEFAMILYTURNEDTOTHEEXPANSIONOFSELFRELIANCEE
5、XCHANGEFORTHECASHBASED,EACHGENERATIONTOESTABLISHTHEIROWNNUCLEARFAMILYBASEDSOCIALCHANGEALLTHERESPONSESMADEBYONEOFMANYUSCORPORATEPENSIONPLANSATTHISSTAGEOFDEVELOPMENTHASTHEFOLLOWINGMAINFEATURESFIRST,THEPENSIONALLOWANCESANDBENEFITSGIVENONLYTOTHOSE“PERMANENTDISABILITY“FORWORKERS,NAMELYTHOSEWITHINJURIESOL
6、DEREMPLOYEES,NOTFORALLEMPLOYEESTOPROVIDERETIREMENTINCOMEAFTERRETIREMENTSECOND,ALMOSTALLTHECORPORATEPENSIONPLANASSETSAREINTEGRATEDWITHTHELAUNCHINGOFTHECOMPANYSASSETS,RATHERTHANBEPLACEDINATRUSTFUNDTHIRD,THEENTERPRISEANNUITYPLANALMOSTALLSOURCESOFFUNDINGSCHEMEFROMTHECOMPANYSCURRENTTAXABLEINCOMEFOURTH,IN
7、THISPERIOD,THEASSETSOFCORPORATEPENSIONPLANSHAVELITTLEINVESTMENTOPERATIONS,WHICHARETOGETHERANDTHECOMPANYSASSETSORTHEBANKORINTHEFORMOFREINVESTMENTCOSTINTHECOMPANYSBUSINESSDEVELOPINGBOFTHEGROWTHPERIOD20YEARSFROMTHE20THCENTURYTOTHEENDOFWORLDWARII20YEARSFROMTHE20THCENTURY,THEUNITEDSTATESTHEGROWTHOFTHEENT
8、ERPRISEANNUITYPLANTHEREISACLIMAXBY1925,MAJORUSRAILROADCOMPANY,THEGASELECTRICCOMPANIES,BANKS,COALCOMPANIESANDOILCOMPANIESHAVEESTABLISHEDAFORMALEMPLOYEEPENSIONPLANSUSCORPORATEPENSIONPLANSATTHISSTAGEINTHEDEVELOPMENTOFTHEMAINFEATURESAREFIRST,THEPROGRAMPROVIDESBENEFITSTOOLDAGEFROMTHEEARLYNATUREOFDISABILI
9、TYINTODISABILITYBENEFITSFORTHECOMPANYTOPROVIDERETIREMENTINCOMEAFTERRETIREMENTPROPERTIESSECOND,ABOUT25OFTHEENTERPRISEANNUITYPLANBEGANTOREQUIREPARTICIPATINGEMPLOYEESFROMTHEIRCURRENTTAXABLEINCOMEASAPORTIONOFTHEAMOUNTPAIDTOANEMPLOYEESHAREPLAN,WHICHALONGWITHTHEPLANANDCOMPANYCONTRIBUTIONSTHIRD,ABOUT15OFTH
10、ECOMPANYFUNDEDPENSIONPLANSASSETSWITHTHEASSETSOFTHECOMPANYSEPARATED,PUTITINTOASEPARATETRUSTFUND,PROVIDEDBYINSURANCECOMPANIESORINSURANCEPRODUCTSFOURTH,ABOUT20OFCORPORATEPENSIONPLANSTOBEGINOPERATIONOFITSASSETSTOINVEST,BUTTHEMAININVESTMENTSOFTHEINSURANCECOMPANIESSOLDINSURANCECONTRACTS,ANDTHEREWASNOOTHER
11、THENTHEUSFINANCIALMARKETSSUCHASSTOCKANDBONDMARKETS,THEANYINVESTMENTCDEVELOPMENTPERIODFROMTHESECONDWORLDWARTOTHEMID20THCENTURY,70DURINGTHISPERIOD,THENUMBEROFUSCOMPANIESONPENSIONPLANSANDASSETSFROMTHEAMOUNTOFMONEYHAVEEXPERIENCEDRAPIDDEVELOPMENT,SHOWINGTHEFOLLOWINGCHARACTERISTICSFIRST,THECORPORATEPENSIO
12、NPLANSPROVIDEDBYEMPLOYERSTOATTRACTHIGHQUALITYEMPLOYEESHASBECOMETHESTANDARDOFWELFARESECOND,THEUSFEDERALTAXSYSTEMDURINGTHISPERIODBEGANTOREALLYAFFECTTHELIVESOFAVERAGEAMERICANTAXPAYERSANDINCOMEACCORDINGTOTHEUS“TAXLAW“,BOTHFORTHEENTERPRISEANNUITYPLANFOREMPLOYEESOFEMPLOYERSPROVIDETAXDEFERRED,TAXBENEFITSTH
13、IRD,THEUSCORPORATEPENSIONPLANSBEGANTOINCREASINGLYLARGESCALEINVESTMENTINTHEUSCAPITALMARKETSTHEASSETSOFTHEENTERPRISEANNUITYPLANTOINVESTINCAPITALMARKETSTOUSCAPITALMARKETDEVELOPMENTANDCORPORATEPENSIONPLANASSETS,THEVALUEOFTHEIROWNVIRTUOUSCYCLEOFGROWTHHASPLAYEDAROLEONTHEONEHAND,THEENTERPRISEANNUITYINVESTM
14、ENTTOEXPANDTHESOURCESOFTHEUSASSETSOFTHEINVESTMENTMARKETANDLIQUIDITY,STRENGTHENINGTHEVITALITYOFTHEFINANCIALMARKETS,WHICHWILLFURTHERPROMOTETHEDEVELOPMENTOFTHEUSECONOMYAND,INTURN,FURTHERENHANCETHEECONOMICDEVELOPMENTOFTHEUNITEDSTATESTHEUSCAPITALMARKETS,PARTICULARLYTHEVALUEANDVITALITYOFTHESTOCKMARKETHASG
15、REATLYENHANCEDTHERECOVERYOFSTOCKSANDBONDSANDINTEREST,WHICHWILLFURTHERENHANCETHEVALUEOFTHEASSETSOFTHEENTERPRISEANNUITYFOURTH,THEINTERESTSOFPENSIONPLANPARTICIPANTSHASBEGUNTOATTRACTATTENTIONTOSECURITYISSUESDMATURESTAGEFROM1974,“SECURITYLAW“WASBORNTOTHEPRESENTINTHISPHASE,THEDEVELOPMENTOFUSCORPORATEPENSI
16、ONSYSTEMHASMATURED,ITSADMINISTRATIVEANDINVESTMENTOPERATINGSYSTEMISALSOROUNDEDDEVELOPMENTONTHEUSCORPORATEPENSIONPLANSHAVEGRADUALLYIMPROVETHELEGALMANAGEMENTBTHEINSURANCESITUATIONMORETHAN100USCOMPANIESBASICALLYSETUPENTERPRISEANNUITYSYSTEMACCORDINGTOTHEUSDEPARTMENTOFLABORESTIMATESTHATIN1996,ABOUT75OFTHE
17、FULLTIMEWORKERSPARTICIPATEDINTHEENTERPRISEANNUITYPLAN,MORETHAN90OFEMPLOYEESOFLARGEANDMEDIUMSIZEDCOMPANIESCANENJOYFROMTHEIREMPLOYERPENSIONPLANPROVIDEDBYANESTIMATED6789MILLIONSERVICEEMPLOYEESTOPARTICIPATEINAVARIETYOFENTERPRISEANNUITYPROGRAMINADDITION,THEREARE2383MILLIONPENSIONERSARETOBENEFITFROMENTERP
18、RISEANNUITYDECADE,INALLTHECOVERAGEOFCORPORATEPENSIONPLANSDECREASEDSLIGHTLY,WHILETHEPROPORTIONOFENTERPRISEANNUITYSCHEMEISALSOCHANGED,SHOWINGADBTODCBASEDENTERPRISEANNUITYANNUITYCONVERSIONTRENDS,SUCHAS19921993,32OFWORKERSPARTICIPATEDINDBENTERPRISEANNUITYPLAN,WHILE35OFWORKERSPARTICIPATEINDCBASEDENTERPRI
19、SEANNUITYPROGRAMBY2005,WHENTHEENTERPRISEANNUITYPLANTOPARTICIPATEINDCUPTO42OFWORKERSWHENTHEENTERPRISEANNUITYPLANTOPARTICIPATEINTHEDBWORKERSAREQUICKLYREDUCEDTO21CURRENTLY,THEUSCORPORATEPENSIONCOVERAGEFORLABORMORETHAN50INTHEENTERPRISEANNUITYPLANASMANYAS65MILLIONWORKERSOFTHESE,ABOUT60OFWORKERSPARTICIPAT
20、EINDCONLYENTERPRISEANNUITYPLAN,ONLY10OFWORKERSPARTICIPATEDINDBENTERPRISEANNUITYPLAN,WHILETHEREMAININGAPPROXIMATELY30OFWORKERSHAVEBOTHTHESETWOKINDSOFPENSIONSCHEMESALLCORPORATEPENSIONPLANSTOPROVIDEPENSIONSWITHPUBLICPENSIONPLANSTOPROVIDEPENSION,EMPLOYEESCANREACH5055PRERETIREMENTINCOME,LOWINCOMEWORKERSC
21、ANREACH7075CSTATUSOFFUNDINVESTMENTUSCORPORATEPENSIONPLANSARENOTMANAGEDBYTHEEMPLOYERORTHEENTERPRISEITSELF,MOSTOFTHEIMPLEMENTATIONBYTHETRUSTEEOFTHETRUSTMANAGEMENT,ANDHIRINGSPECIALIZEDMANAGERSFORSPECIFICMANAGEMENTORINVESTMENTOPERATIONSENTERPRISEFUNDSANDPENSIONPLANSINTHECOMPLETESEPARATIONOFENTERPRISEFUN
22、DS,AREALLEMPLOYEESOFCOLLECTIVEENTERPRISESANDEMPLOYERSHAVENORIGHTSFUNDMANAGERSMAYDECIDETOEMPLOYEEPERSONALPENSIONACCOUNTISUSED,BOTHCANBEUSEDTOPURCHASELIFEINSURANCEANDANNUITYLIFEINSURANCECOMPANYINSURANCETRUSTFUNDCANALSOBEACCUMULATEDBYTHEBANKS,TRUSTCOMPANIESORINDIVIDUALTRUSTEESTOMANAGETHEPENSIONFUNDSTOI
23、NVESTANNUITYINVESTMENTCHANNELSAREGOVERNMENTBONDSANDCORPORATEBONDS,STOCKS,OVERSEASINVESTMENTANDREALESTATESOFAR,THEUNITEDSTATESHASACCUMULATEDALARGENUMBEROFCORPORATEPENSIONFUNDSASOFTHEENDOF2005,INCLUDINGTHEDBTYPEPRIVATEPENSIONPLANS,DCBASEDPRIVATEPENSIONPLANS,STATEANDLOCALGOVERNMENTEMPLOYEEPENSIONPLANS,
24、THEFEDERALGOVERNMENTEMPLOYEEPENSIONPLANSANDINDIVIDUALRETIREMENTACCOUNTSINPIDUALRETIREMENTACCOUNTS,INCLUDINGTHEUSPRIVATEPENSIONTOTALASSETSOF124TRILLIONUSDOLLARSOFGOLDDOFTHEUNITEDSTATES,“EMPLOYEERETIREMENTINCOMESECURITYACT,“TRUSTEEOFTHEENTERPRISEANNUITYPLANPROVISIONSUNITEDSTATESCONGRESSIN1974ADOPTEDTH
25、E“SECURITYLAW“,WHICHAIMSTOSTRENGTHENUSCORPORATEPENSIONPLANSLEGALCONTROLS,ANDTOPARTICIPATEINTHEUNITEDSTATESTHEMAJORITYOFPARTICIPANTSINCORPORATEPENSIONPLANTOAPENSIONTOPROVIDELEGALPROTECTIONOFLEGITIMATERIGHTSANDINTERESTSTHEMOSTIMPORTANTTHISLEGISLATIONISONEOFTHELEGALREQUIREMENTSOFTHEENTERPRISEANNUITYPLA
26、NTRUSTEES,INVESTMENTMANAGERS,INVESTMENTADVISERSANDOTHERPROGRAMSHAVETHERIGHTTOGOVERNTHEFINANCIALINSTITUTIONSORINDIVIDUALSBY“THETRUSTEE“DUTIES,FUNCTIONSANDSTANDARDSOFCONDUCTREQUIREMENTS1THEDEFINITIONANDIDENTITYOFTHETRUSTEEUNDERTHE“SECURITYLAW“SECTION321THEDEFINITIONSECTION,TOPROVIDESERVICESFORTHEPENSI
27、ONPLANORTHEIMPLEMENTATIONOFADMINISTRATIVEMANAGEMENTANDOPERATIONOFCOMPANIES,ORGANIZATIONSORINDIVIDUALSWHOHAVETHEFOLLOWINGPOWERSORTOPROVIDETHEFOLLOWINGSERVICESISTRUSTEEOFTHESCHEMETRUSTEEOFTHEPENSIONSCHEME,SOMEPOWERANDCONTROLFACILITIESPROVIDEINVESTMENTADVICETOPENSIONPLANSINVESTMENTADVICEANDFEESTOINVEST
28、THEASSETSOFPENSIONPLANSHASDISCRETIONPROVIDENONTRUSTEEOFTHENATUREOFSERVICESPROHIBITPEOPLEWITHCRIMINALRECORDS,THENATUREOFTHEPENSIONPLANTOPROVIDETRUSTEESERVICES2PENSIONSCHEMETRUSTEESSHOULDBENOTEDTHATTHEDUTIES,THEEMPLOYEEPENSIONPLANTRUSTEESROLEISPLAYEDBYTHEPOSITIONHEHADDETERMINED,THEEMPLOYEEPENSIONPLANI
29、NRESPECTOFPROPOSALSTOLIMITTHEDUTIESOFTHETRUSTEEORSPECIALREQUIREMENTSRESPONSIBILITIESOFPENSIONSCHEMETRUSTEESAREWORDSANDDEEDSOFTHETRUSTEESTOTHEBENEFICIARIESMUSTBEALLOFTHESTARTINGPOINTTRUSTEEEXPENSESMUSTBEREASONABLECAREFULSTANDARDSINVESTMENTDIVERSIFICATIONREQUIREMENTSPLANASSETSMUSTBESUFFICIENTLIQUIDITY
30、APPROPRIATEANDREASONABLERETURNONINVESTMENTOWNERSHIPOFASSETSMUSTHAVETHELEGALJURISDICTIONINTHEUNITEDSTATESWITHINTHEREGIONSCHEMETRUSTEESMUSTACTINACCORDINGTOPLANEOFTHEUSADMINISTRATIONOFCORPORATEPENSIONPLANSEMPLOYERFUNDEDPENSIONPLANASSETSOFTHEPLANINADDITIONTOAPROPERINVESTMENTMANAGEMENTANDOPERATIONS,MUSTA
31、LSOBEREASONABLEFORTHEPLANADMINISTRATIONINGENERAL,ANENTERPRISEANNUITYPLANFORTHEADMINISTRATIONINCLUDETHEFOLLOWINGTHEDRAFTINGOFPLANSANDDISTRIBUTEDTOPLANPARTICIPANTSASUMMARYPLANINACCORDANCEWITHTHEPLANTOREQUIREPROGRAMSTORECRUITNEWSTANDARDSMEETTHEPLANPARTICIPANTSBYLAWFORTHEPLANPREPARINGTHEANNUALREPORTSUBM
32、ITTEDTOTHEGOVERNMENTTOPLANPARTICIPANTSANDBENEFICIARIESTOPREPAREANNUALFINANCIALSUMMARYOFTHEPLAN,PERSONALACCOUNTOFTHEEXPENDITURE,INCOMEANDINVESTMENTRESULTSTOPLANPARTICIPANTSTOPROVIDEAPPROPRIATEINVESTMENTINEDUCATIONOFPLANPARTICIPANTSMADEADECISIONTOAPPLYFORRETIREMENTBENEFITSFORPLANPARTICIPANTSTOAPPLYFOR
33、LOANSORWITHDRAWFUNDSTOMAKEADECISIONACCORDINGTOTHEPROGRAMREQUIREMENTSMAINTAININGPLANDOCUMENTSANDTHEACTUALOPERATIONOFTHETAXADVANTAGESANDELIGIBILITYREQUIREMENTSANDOTHERBOOKSOFTHEIMPLEMENTATIONPLANPROVISIONSECONOMICTHEORY,199913P429445译文不确定寿命的影响及年金资本的积累和增长一、美国企业年金制度发展的历程根据企业年金计划的形式、性质、筹资来源、以及投资的运营和管理等方面
34、，可将美国企业年金计划的发展历程分为四个主要阶段1、产生时期从1875年到20世纪20年代19世纪末期，美国社会各个方面都开始发生巨大的变化，包括老年人的经济和社会状况等等。美国经济的迅速工业化及铁路的广泛使用所产生的巨大影响，以及社会人口从农村向城市迁徙，为美国社会带来了许多新的问题，包括如何支持老一代人退休之后的问题等，历经几千年的家庭养老保障模式受到冲击。在这种情况下，美国的第一个由企业资助的雇员养老金计划应运而生。1875年，美国运通公司为其雇员建立了第一个正式的养老金计划。这个计划实际上是对美国社会19世纪末和20世纪初所发生的从农村转向城市，从农业为主的经济过渡为工业为主的经济，以
35、及从几世同堂、自力更生为主的扩展家庭转向为以现金交换为主、每一代人建立以自己为主的核心家庭的种种社会变化所做出的众多的反应之一。美国企业年金计划在这一阶段的发展中具有以下几个主要特点。第一，养老金的津贴和福利只限于发给那些“永久残疾”的工人，即那些患有工伤的老年雇员，而不是为所有雇员退休之后提供退休收入的。第二，几乎所有企业年金的计划资产都与发起公司的资产融为一体，而不是将其置放于一个信托基金之中。第三，企业年金计划的筹资来源几乎全部来自于资助计划公司的当期应税收入。第四，在这期间，企业年金计划的资产几乎没有什么投资运营，而都是和公司的资产一起或存入银行或重新以成本的形式投入于本公司的业务发展
36、之中。2、增长时期从20世纪20年代到第二次世界大战结束从20世纪20年代起，美国的企业年金计划的增长出现了一个高潮。到1925年，美国主要的铁路公司、煤气电气公司、银行、煤矿公司及石油公司都建立了正式的雇员养老金计划。美国企业年金计划在这个阶段中发展的主要特点是第一，计划所提供的福利从早期的以老年残疾的伤残补助的性质转变为为公司雇员退休之后提供退休收入的性质。第二，大约有25的企业年金计划开始要求参加计划的雇员从自己的当期应税收入中拿出一部分作为雇员分担额缴入到计划之中，从而和公司一起对计划进行供款。第三，大概有15的公司将所资助的养老金计划的资产同本公司的资产相分离，将其放到一个独立的信托
37、基金之中，或使用由保险公司提供的保险产品。第四，约有20的企业年金计划开始就其资产进行投资运营，但主要的投资对象是保险公司所出售的保险合同，而并没有向美国当时的其它金融市场如股票和债券市场，进行任何投资。3、发展时期从第二次世界大战结束到20世纪70年代中期在此期间，美国企业养老金计划从数量上和资产的金额方面都经历了突飞猛进的发展，呈现出如下特点第一，企业所提供的养老金计划已经成为雇主吸引高质量雇员的标准福利之一。第二，美国的联邦税收制度在这期间开始真正地影响到美国一般纳税人的生活和收入。根据美国的税收法，企业年金计划既为雇主也为雇员提供延税、减税的好处。第三，美国企业年金计划开始以越来越大的
38、规模投资于美国的资本市场。将企业年金计划的资产投资于资本市场对美国资本市场发展和企业年金计划本身资产价值的增长起到了良性循环的作用。一方面，企业年金投资扩大了美国投资市场的资产来源和流动性，加强了金融市场的活力，从而也就进一步促进了美国经济的发展；而反过来，美国经济的发展更进一步提高了美国资本市场，特别是股票市场的价值和活力，大大提高了股票和债券的投资回收和利息，从而也就进一步提高了企业年金的资产价值。第四，对养老金计划参加者的利益保障问题开始引起注意。4、成熟时期从1974年保障法诞生到现在在这一阶段中，美国企业年金体制的发展日臻成熟，其行政管理及投资运营体制也于完善；对美国企业年金计划的法
39、律管理也逐步健全。二、参保情况美国100人以上的企业基本上都建立了企业年金制度。据美国劳工部估计，在1996年，大约有75的全职工人参加了企业年金计划，90以上的大中公司的雇员可享受到由他们的雇主所提供的年金计划，估计有6789万在职员工参与了各种企业年金计划。除此之外，还有2383万退休人员正在受益于企业年金。这十年来，在全部企业年金计划的覆盖率轻微下降的同时，企业年金计划构成比例也发生了改变，呈现出DB型企业年金向DC型企业年金转换的趋势，例如19921993年，有32的工人参加DB型企业年金计划，而35的工人参加DC型企业年金计划。到了2005年，当参加DC型企业年金计划的工人上升到42
40、时，参加DB型企业年金计划的工人却快速地降低到了21。目前，美国企业年金对劳动力的覆盖率达到50以上，参与企业年金计划的工人有6500万之多。其中，大约有60的工人只参加DC型企业年金计划，10左右的工人只参加DB型企业年金计划，而剩下的大约30的工人同时拥有以上两种年金计划。所有企业年金计划提供的养老金加上公共养老金计划提供的养老金，可以达到雇员退休前收入的5055，低收入人员则可达到7075。三、基金投资状况美国的企业年金计划并不是由雇主或企业自己管理的，大多数是由受托人实行信托管理，并雇佣专门的管理人员从事具体的管理工作或投资运营。企业年金计划中的基金与企业的资金完全分离，属雇员集体所有
41、，企业和雇主没有支配权。基金管理人员可以决定存入雇员个人账户上的养老金的使用方式，既可以用来向人寿保险公司购买人寿保险和年金保险，也可以通过信托基金方式积累，由银行、信托公司或个人受托人来管理养老基金，进行投资。企业年金投资渠道有政府债券和公司债券，公司股票，海外投资和房地产业等。到目前为止，美国的企业年金已经积累了大量的资金。截至2005年底，包括DB型私人养老金计划、DC型私人养老金计划、州及地方政府雇员养老金计划、联邦政府雇员养老金计划和个人退休账户在内，美国的私人养老金资产共计124万亿美元四、美国雇员退休收入保障法对企业年金计划受托人的规定美国国会于1974年通过了保障法，其目的是为
42、了加强美国企业年金计划的法律管制，并为美国广大参加企业年金计划的参加者获得养老金的合法权益提供法律保障。这部法规中最重要的法律要求之一是对企业年金计划的受托管理人、投资管理人、投资顾问及其他有权支配计划资产的金融机构或个人所提出的“受托人”职责、职能和行为标准的要求。1受托人的定义及其身份根据保障法第321节的定义，为养老金计划提供服务或实行行政管理运行的公司、机构或个人如果具有以下的权力或提供以下服务就是该计划的受托人受托人对养老金计划所施有的权力和控制；向养老金计划提供投资咨询和收费；就养老金计划的资产的投资拥有决定权；提供非受托人性质的服务；禁止有犯罪记录的人为养老金计划提供受托人性质的
43、服务。2养老金计划受托人的职责应该指出的是，雇员养老金计划受托人的职责是由他所担当的职位来决定的，雇员养老金计划的计划书可以就该受托人的职责进行限制或特别的规定。养老金计划受托人的职责有受托人的言行必须全部以受益人的利益为出发点；受托人管理经费要合理；谨慎从事的标准；投资多元化的要求；计划资产必须要有足够的流动性；适当合理的投资收益；资产投资的拥有权必须掌握在美国法律管辖区域之内；计划受托人必须要按计划书的规定行事。五、美国企业年金计划的行政管理资助养老金计划的雇主除了要对计划的资产进行妥善的投资管理和运营之外，还必须对整个计划进行合理的行政管理。一般来讲，对一个企业年金计划的行政管理包括如下内容起草计划书和向计划参加者散发计划书的总结；按照计划规定招收新的符合计划标准要求的计划参加者；按法律规定为计划准备向政府报送的年度报表；为计划参加者和受益者准备有关计划年度财政的总结、个人账户的支出、收入和投资结果；向计划参加者提供适当的投资方面的教育；对计划参加者所提出的退休福利的申请做决定；对计划参加者申请贷款或申请提款按计划的要求做决定；保持计划书的文件及实际运作的优税合格要求；以及执行计划书中的其它各项规定等。ECONOMICTHEORY,199913P429445
