1、建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告 摘要2018年 6月 30日基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期：2018 年 8月 25日建信鑫稳回报灵活配置 2018 年半年度报告摘要第 2 页 共 40 页 1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 23日复核了本报告中
2、的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。建信鑫稳回报灵活配置 2018 年半年度报告摘要第 3 页 共 40 页 2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 建信鑫稳回
3、报灵活配置基金主代码 004617基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2017年 12月 20日基金管理人 建信基金管理有限责任公司基金托管人 中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额 204,385,872.16份基金合同存续期 不定期下属分级基金的基金简称： 建信鑫稳回报灵活配置 A 建信鑫稳回报灵活配置 C下属分级基金的交易代码： 004617 004618报告期末下属分级基金的份额总额 186,644,994.46份 17,740,877.70份2.2 基金产品说明投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配置，在股票、债券等大类资产中充分挖掘和利
4、用潜在的投资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。投资策略 本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类资产，动态控制组合风险，力求实现基金资产的持续稳定增值。本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行各大类资产中的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略和权证投资策略六部分组成。业绩比较基准 沪深 300 指数收益率50% +中债综合指数（全价）收益率50%风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货
5、币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人名称 建信基金管理有限责任公司中国农业银行股份有限公司姓名 吴曙明 贺倩联系电话 010-66228888 010-66060069信息披露负责人电子邮箱 客户服务电话 400-81-95533 010- 95599建信鑫稳回报灵活配置 2018 年半年度报告摘要第 4 页 共 40 页 66228000传真 010-66228001 010-681218162.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http:/基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所3 主要财
6、务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元 基金级别 建信鑫稳回报灵活配置 A 建信鑫稳回报灵活配置 C3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1月 1日-2018年 6月 30日)报告期 (2018年 1月 1日 - 2018年 6月 30日)本期已实现收益 1,689,466.37 341,377.54本期利润 -6,312,945.75 -454,192.21加权平均基金份额本期利润 -0.0309 -0.0184本期基金份额净值增长率 -3.96% -4.08%3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6月 30日 )期末可供分配基金份额
7、利润 -0.0382 -0.0394期末基金资产净值 179,518,219.86 17,041,673.64期末基金份额净值 0.9618 0.9606注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分） 。3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用
8、，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较建信鑫稳回报灵活配置 2018 年半年度报告摘要第 5 页 共 40 页 建信鑫稳回报灵活配置 A阶段 份额净值增 长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去一个月 -3.54% 0.67% -3.70% 0.64% 0.16% 0.03%过去三个月 -5.67% 0.57% -4.52% 0.57% -1.15% 0.00%过去六个月 -3.96% 0.57% -5.47% 0.57% 1.51% 0.00%自基金合同生效起至今 -3.82
9、% 0.55% -5.53% 0.56% 1.71% -0.01%建信鑫稳回报灵活配置 C阶段 份额净值增 长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去一个月 -3.54% 0.67% -3.70% 0.64% 0.16% 0.03%过去三个月 -5.72% 0.57% -4.52% 0.57% -1.20% 0.00%过去六个月 -4.08% 0.57% -5.47% 0.57% 1.39% 0.00%自基金合同生效起至今 -3.94% 0.55% -5.53% 0.56% 1.59% -0.01%本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率50% +中债综合
10、指数（全价）收益率50%。沪深 300 指数选样科学客观，流动性高，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。中债综合指数具广泛市场代表性，旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。基于本基金的特征，使用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较建信鑫稳回报灵活配置 2018 年半年度报告摘要第 6 页 共 40 页 建信鑫稳回报灵活配置 2018 年半年度报告摘要第 7 页 共 40 页 本基金基金合同于 2017年 12月 20日生效，截至报告期末未满一年。本基金建仓期为 6个月，
11、建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验经中国证监会证监基金字2005158 号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005年9月 19日，注册资本 2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的 25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的 10%。公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、海外投资部、资产
12、配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理建信鑫稳回报灵活配置 2018 年半年度报告摘要第 8 页 共 40 页 部和内控合规部，以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京五个营销中心，并在上海设立了子公司-建信资本管理有限责任公司。自成立以来，公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“建设财富生活”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“国际一流、国内领先的综合性资产管理公司” 。截至 2018年 6月
13、30日，公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合型证券投资基金（LOF） 、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、深证基本面 60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深 300指数证券投资基金（LOF） 、建信深证 100指数增强型证券投资基金、建信中证 500指数增强型证券投资基金、建信央视财经 50指数分级发起式证券
14、投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信安心保本混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资
15、基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资基
16、金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信中证互联网金融指数分级发起式证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、建信弘建信鑫稳回报灵活配置 2018 年半年度报告摘要第 9 页 共 40 页 利灵活配置混合型证券投资基金、建信目标收益一年期债券型证券投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量
17、化股票型证券投资基金、建信现金添益交易型货币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金、建信天添益货币市场基金、建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国制造2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证
18、政策性金融债 1-3年指数证券投资基金（LOF） 、建信中证政策性金融债 8-10年指数证券投资基金（LOF） 、建信建信量化事件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF） 、建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金、建信上证 50交易型开放式指数证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合
19、型证券投资基金、建信 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金，共计 101只开放式基金，管理的基金净资产规模共计为6,342.88亿元。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助理）期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明王东杰权益投资部联席投资官、本基金的基金经理2017年 12月20日 - 10博士，权益投资部联席投资官。2008年 7月至 2012年 5月在高盛高华证券公司从事销售交易工作；2012 年 5月至今在我公司工作，历任初级研究员、研究员、研究主管、基金经理、权益投资部联席投资官，2015年 5月 13日至
20、 2017年 7月12日任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；建信鑫稳回报灵活配置 2018 年半年度报告摘要第 10 页 共 40 页 2015年 7月 29 日起任建信大安全战略精选股票型证券投资基金的基金经理；2016 年 6月 3日至 2017年 6月 9日任建信鑫盛回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017年 8月 28日起任建信核心精选混合型证券投资基金的基金经理；2017 年 12月 20日起任建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018 年 2月 7日起任建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年 4月 4日起任建信战略精选灵活
21、配置混合型证券投资基金的基金经理。薛玲本基金的基金经理2017年 12月20日 - 5薛玲女士，金融工程及指数投资部总经理助理，博士。2009年 5月至 2009 年 12月在国家电网公司研究院农电配电研究所工作，任项目经理；2010年 1月至 2013年 4月在路通世纪公司亚洲数据收集部门工作，任高级软件工程师；2013年 4月至 2015年 8月在中国中投证券公司工作，历任研究员、投资经理；2015 年 9月加入我公司金融工程及指数投资部，历任基金经理助理、基金经理，2018 年 5月起兼任部门总经理助理，2016 年 7月 4日起任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理；2017年 5月 27日至 2018年 4月25日任建信鑫盛回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017 年 9月 13日起任建信量化事件驱动股票型证券投资基金的基金经理；2017年 9月 28日起任深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金（ETF）及其联接基金的基金经理；2017 年 12月 20
