人民币升值对我国中小外贸企业的影响及应对策略.doc

1、I 题 目： 人民币升值对我国中小外贸企业的影响及 应 对策 略 摘 要 在经济学的研究中， 人民币升值 通常被看作是 一种 复杂原因导致的 宏观经济现象 。人民币的升值 近年来对我国 ， 乃至世界经济 都 产生了较大的影响。本文主要 站在 我国中小外贸企业的角度 分析了人民币升值带来的机遇和 挑战 ，为抵御风险能力较差的中小外贸企业提供了应对方法。本文 首先 探讨了 导致人民币升值的原因 ， 并通过研究，阐述了人民币升值的原因有 国内经济发展的要求 、 他国施压、热钱流入国内等 。 接着 分析了人民币升值对中小外贸企业带来的 影响， 即 从长远看来 ， 人民币升值 会为 中小外 贸企业 带来

2、较好的发展 机遇 ， 但 在短期内对中小外贸企业的冲击较大 。 例如影响其生产成本，减少出口额，产业受冲击等 。 这些 是 中小外贸企业 必须面临的挑 战。为此， 本 文 提出中小外贸企业要分别利用金 融、市场调整等手段来减轻人民币升值带来的负面效应 ，例如灵活使用各种货币结汇 、 与跨国企业开展合作 、 利用期货期权等金融衍生工具规避外汇风险等 。 关键词 ： 人民币 ， 升值 ， 外汇风险 ， 进出口 ，中小外贸企业 II The influence of the appreciation of Yuan for small and medium size foreign trade en

3、terprises in China and the countermeasures Abstract The appreciation of Yuan, as a kind of macroeconomic phenomenon, had a great influence to China even the whole world recently. The article mainly stand in small and medium-sized foreign trade enterprises side to analyses the opportunities and probl

4、ems by the appreciation of yuan.And in the rhythm of the rapid-changing climate of the globle economic, we provide some ways to the small and medium size enterprises which didnt have enough abilities to resist risks.Firstly the article discussed the reason of the appreciation.And we find that the re

5、ason was the demand for the development of the domestic economy,pressure from other countries,and hot moneys flow into China,ect.Then we analysis all kind of infuences that the appreciation may bring to the small and medium size foreign trad enterprises.In long term,the appreciation will make good c

6、hances for development for the small and medium size foreign trad enterprises while it will make a big heat to it in short term.Such as have effects on the production costs,reduce exports and have impacts on the industry. They are the challenges that the small size enterprises must confront.Face to

7、the challenges,The research put forward that we should take financial and marketing measure to release the negative influnces,such as using all kinds of cureentcies to settle exchanges flexiblly,coorprating with multinational companies and using financial derivatives to avoid the risks of foreign ex

8、change. Keywords： Yuan Appreciation Foreign Exchange Risks Import and Export Small and Medium Size Foreign Trade Enterprises III 目录 1 引言 . 1 1.1 选题研究的背景 . 1 1.2 选题研究的意义 . 1 2 中小企业的内涵 . 2 2.1 各国对 中小企业的定义 . 2 2.2 中小企业个案分析 . 3 3 人民币升值 . 4 3.1 人民币汇率走势分析 . 4 3.2 人民币升值原因的解释 . 5 3.2.1 对外贸易收支顺差 . 5 3.2.2 升值

9、预期的施压 . 5 3.2.3 外汇储备的增加 . 5 3.2.4 央行的干预 . 6 3.2.5 欧美等国的施压 . 6 4 人民币升值对我国中小外贸企业的影响 . 7 4.1 人民币升值对我国中小外贸企业的正面影响 . 7 4.1.1 促进我国中小外贸企业产业结构升级，外贸增长方式转变，改善国际贸易 条件 . 7 4.1.2 增强自主创新能力，提高国际竞争力和抗风险能力 . 7 4.1.3 有助于减少国际贸易摩擦 . 7 4.1.4 有利 于进口成本的降低 . 8 4.2 人民币升值对我国中小外贸企业的负面影响 . 8 4.2.1 提高生产成本 . 8 4.2.2 降低出 口利润 . 9

10、4.2.3 增大经营风险 . 9 4.2.4 加大竞争压力 . 9 4.2.5 吸引外资能力下降 .10 4.2.6 可能导致投机盛行 .10 4.2.7 不利于解决就业压力 .10 IV 4.3 人民币升值对企业影响的实证分析 . 10 4.4 对人民币升值利弊的评价 . 11 5 中小外贸企业 应对人民币升值的对策 . 12 5.1 企业战略方面 . 12 5.1.1 扩大对外直接投资，加快 “走出去 ”的步伐 .12 5.1.2 打造品牌，走差异化、品牌化运作之路 .12 5.1.3 积极开拓新兴市场，发现新 的市场机会积极开拓新兴市场 .12 5.1.4 提高企业创新能力和核心竞争力，

11、加强企业管理 .12 5.2 金融手段方面 . 13 5.2.1 加强汇率机制研究，灵活选择计价货币、收付汇和结算方式，规避汇率风险.13 5.2.2 利用金融衍生产品规避人民币升值风险 .13 5.3 生产方面 . 13 5.3.1 多渠道、多方式压缩生产经营成本 .13 5.3.2 优化企业的出口产品结构，推进产品升级换代，提高产品的技术含量和附加值.14 5.3.3 调整企业经营战略和进出口业务比重 .14 6 结论与展望 . 15 6.1 本文结论 . 15 6.2 本文的不足 . 15 结 论 . 16 致 谢 . 17 参考文献 . . 17 1 1 引言 1.1 选题研究的背景

12、“人民币升值论 “最早由日本政府提出 。 随后 ，以美国为首的其他西方国家不断对人民币汇率提出指控。 20012005年，我国国 际收支顺差迅速增长，外汇储备规模迅速扩大，外汇占款比例快速上升 、 人民银行冲销外汇占款的压力不断增大 、 贸易摩擦愈益加剧 、汇率问题进一步政治化。在此情况下，我国宣布于 2005年 7月 21日将人民币兑美元汇率一次性升值 2%。 同时，开始实行 “以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度 ”。人民币不再单 一盯住美元，形成更富有弹性的人民币汇率机制。汇率改革后的几年里， 人民币对美元汇率持续上升。 2010年 6月 19日，中国人民银 行

13、决定进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性。这是中国根据国内外经济金融形势和国际收支状况做出的重要宏观决策，是完善人民币汇率机制的重大步骤。 人民币升值作为一项重要的宏观经济现象，对整个社会经济生活都将产生深远的影响，影响我国的外贸、投资、消费等各个领域。人民币升值，对我国出口型中小企业 也 产生了重要影响 。 我国出口型中小企业必须理性思考、科学决策、沉着应对，采取相应的对策与措施，不断提高产品在国际市场上的竞争能力和抗风险能力。 1.2 选题研究的意义 据 2012年 3月最新数据统计， 我国中小 企业 数量近 4000万户，其中中小外贸企业数量近 500万户，我国对外贸易总

14、额的 60%是由中小外贸企业创造的。虽然我国中小外贸企业对我国国际贸易贡献巨大，但是与 大企业 、 上市公司等 相比， 抵御外汇风险的能力较差 。因此 近年来 ,我国 政府部门 更加注意对中小企业的扶持。研究如何保证中小外贸企业的成长 ， 并抓住机遇 有更长足的发展，这个 课题 的解决 就显得尤为重要。 人民币的升值能够在一定程度上促使资源配置优胜劣汰。但对于外贸企业来说，利润薄弱的中小企业会受到很大的影响，而一些有竞争力的产品生产企业，能够承受升值带来的成本上升影响 。人民币升值会造成出口企业预期利润减少，价格竞争力下降，在开拓国际市场中遇到障碍。只有有效的规避汇率风险，采取积极的措施应对人

15、民币升值带来的不利影响，才能使外贸企业持续稳定的发展，在强烈的竞争中立于不败。人民币升值会在一定程度上导致外贸企业户头美金的市值 “蒸发 ”，而一些已经 签订 的出口 订 单也会受到损失，由企业自己来承担。长远的损失还表现在升值带来的产品出口价格的提高，这将直接影响 企业产品的出口竞争力 。 但如果做好一些应对措施，那么不仅可以减2 少 人民币升值带来的影响，还可以促进企业的竞争力和市场 影响力。 2 中小 外贸企业 2.1 各国对中小企业的定义 中 小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随

16、着经济的发展而动态变化。各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。 例如美国从量上界定雇员人数不超过 500人；英国从质上规定市场份额较小，所有者亲自管理，企业独立经营；欧盟界定雇员人数在 250人以下且年产值不超过 4000万欧元、或者资占年度负债总额不超过 2700万欧元、且不被一个或几个大企业持有 25%以上的股权。而我国在 2011年 6月 18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发的关于印发中小企业划型标准规定的通知中对农林牧渔、工业、建筑业等十

17、六大行业的中小企业做了详细的界定 ： 农、林、牧、渔业。营业收入 20000 万元以下。 工业。从业人员 1000 人以下或营业收入 40000 万元以下。 建筑业。营业收入 80000 万元以下或资产总额 80000 万元以下。 批发业。从业人员 200 人以下或营 业收入 40000 万元以下。 零售业。从业人员 300 人以下或营业收入 20000 万元以下。 交通运输业。从业人员 1000 人以下或营业收入 30000 万元以下。 仓储业。从业人员 200 人以下或营业收入 30000 万元以下。 邮政业。从业人员 1000 人以下或营业收入 30000 万元以下。 住宿业。从业人员

18、300 人以下或营业收入 10000 万元以下。 餐饮业。从业人员 300 人以下或营业收入 10000 万元以下。 信息传输业。从业人员 2000 人以下或营业收入 100000 万元以下。 软件和信息技术服务业。从业人员 300 人以下或营业收入 10000 万元以下。 房地产开发经营。营业收入 200000 万元以下或资产总额 10000 万元以下。 物业管理。从业人员 1000 人以下或营业收入 5000 万元以下。 租赁和商务服务业。从业人员 300 人以下或资产总额 120000 万元以下。 其他未列明行业。从业人员 300人以下。 3 2.2 中小 外贸企业 中小外贸企业，是指符

19、合我国中小企业规模标准且主营进出口外贸业务的企业。在我国，中小外贸企业成为我国对外贸易中的中坚力量。据统计，我国中小外贸企业主要分布在东部与南部沿海地区。 全国进出口贸易总额的 60%左右由中小企业实现。我国从事跨国投资和经营的三万多家企业中 ,中小企业占到 80%以上。中小企业的对外合作范围也逐渐扩大 ,由最初的港澳台地区及日本、韩国等周边国家扩展到了美国、德国、意大利、丹麦等发达国家 ,并与拉美和非洲一些国家开展了经贸交流和项目往来活动 ;对外合作内容由服装加工、塑料制品和电子产品扩大到了技术、设备、人才、资金融通等领域。 据新华社记者对浙、苏、粤、鲁、京等省市的 500多家中小出口企业的

20、调查结果显示 ,拥有自主品牌产品的企业所占比例不足 3% ,自有品牌在同类 产品中具有一定知名度的企业不足 1%。企业的经营管理模式陈旧 ,尤其是一些中小型的家族企业 ,多年来已经养成了 “一言堂 ”式的管理方式 ,管理制度不健全 ,企业领导的管理能力不强、缺乏中层管理 ,而受过高等教育的年轻人才又不太愿加入 ,从而影响中小企业的持久发展 。 4 3 人民币升值 趋势及原因 3.1 人民币汇率走势分析 图 3-1 人民币近十年走势 观察 2000 至 2011 年人民币汇率大体走势，总体来说，在 2005 年之前，人民币对美元汇率始终维持在 1USD=8.2RMB左右。这是因为在 2005 年

21、以前我国采取的是盯住美元的汇率制。而从 2005 年开始，人民币汇率开始走高。 2005 年 7 月 21 日，中国人民银行公布汇率改革方案。人民币汇率不再钉住单一美元，而是一篮子货币政策，同时根据市场供求关系进行浮动，从而形成更 富弹性的人民币汇率机制。根据对汇率合理均衡水平的测算，人民币在 2005 年 7 月 21日即日元兑美元升值 2%。这一调整幅度主要是根据我国贸易顺差程度和结构调整的需要来确定的，同时也考虑了国内企业进行结构调整的适应能力。 因此从 2005年起至今，从图中可以看出我国的人民币汇率持续走高，而到 2012 年 4月 20 日 13： 30,中国人民银行公布的最新外汇

22、牌价为 1USD=6.3038RMB。 同时我们也看出 2005 至 2008 年，受金融危机影响，人民币汇率涨幅较大 ，达到14%。而从 2008 年至今，人民币汇率涨幅略显平缓 ，为 8.5%， 这也是国家着手进行宏5 观调控的结果。 因此从 2005年我国汇改至今，人民币升值在总体上已达到了约 30%。据近年两会反应，近年人民币的升值，已确实在经济，生活，文化等领域影响着中国人民的生活。 3.2 人民币升值原因 的 解释 3.2.1 对外贸易收支顺差 从国外来讲， 巨额的贸易顺差带来了外汇储备的膨胀 ,给人民币带来了更大的升值压力 ,也给国际上贸易保护主义势力以口实 ,认为巨额顺差反映的

23、是人民币被低估 .这增加了人民币升值压力和金融风险 ,为人民币汇率机制改革增加了成本和难度 。 对于国内而 言，当中国有大量贸易顺差时，政府则将美元货款作为外汇储备然后向国内厂商兑发人民币，实际上是导致国内的人民币供应量加大，在现实中为体现为对内贬值即通货膨胀 ， 实质是货币和商品出现了供求不平衡，即货币供应量大于商品供应量，而此时适当的实行人民币对外升值，一方面可以调节国际收支，另一方面可以增强本币的对外购买能力，扩大进口贸易量，通过大量进口的产品补充到国内市场中，直至商品和货币的供应量也能达到平衡，稳定国内市场物价水平 1。 3.2.2 升值预期的施压 在宏观经济中，升值预期也是汇率升高的

24、重要原因之一。哪种 货币预期升值，热钱便会流向哪里。 近年 来国际金融集团看中中国经济高速发展的前景， 大量 的 国际热钱疯狂涌入 ， 在我国金融市场 、 房地产市场上进行投机赚取高额利润 ，抬高 了 房市和股市 等 ，使人民币升值预期大大增加，这直接导致了人民币的升值。 另外，西方主要发达国家采取宽松的货币政策，加之国内房地产市场和股票市场价格高涨，使得数以亿计的国际投机资金通过各种渠道流入中国，等待人民币升值，从而这种预期 间接导致人民币升值 2。 3.2.3 外汇储备的增加 我们的外汇储备主要由四部分组成：一是巨额贸易顺差；二是外国直接投资净流 入的大幅增加；三是外国贷款的持续增多；四是

25、对人民币升值预期导致的 “热钱 ”流入。其中最主要的组成部分是第一部分巨额的贸易顺差。而我国贸易巨额顺差，必然使得与我国进行贸易的相对国产生巨额的贸易逆差，造成其国国际收支严重失衡，那么为了缓解6 这种严重的失衡状况，这些与我国有贸易关系的国家为了其本国利益，必然联合起来逼迫人民币升值，遏制中国的出口，减少贸易赤字。所以说我国的外汇储备越增加，人民币升值的压力就越大。 3.2.4 央行的干预 20 世纪 90 年代中后期以来，尤其是加入 WTO 以后中国对外经济摩擦日益加剧，美日欧 等国施压人民币升值，使得制度性经济摩擦在中国对外经济摩擦中的份额加重。政府为化解各国以及国际资本对人民币升值的期

26、望和压力，逐渐摆脱钉住美元的模式，并为人民币成为硬通货做准备，采取了主动性升值的手段 3。 3.2.5 欧美等国的施压 人民币升值的原因也来自国际上的压力 ， 主要是美国与欧盟。欧美在人民币汇率问题上要联手向中国施压，原因是他们认为人民币升值幅度不够大。美国之所以施压人民币升值 ， 意在减少美国贸易逆差。同样，欧盟对中国施压，也是为了缩小日益扩大的欧中贸易逆差。 欧美始终对中国低价的出口货物及劳务心存芥 蒂，人民币的升值会使他们国内的产品更有竞争力，扩大出口，分得中国国内市场的一勺羹。人民币升值，那么欧美被中国购来的国债也会大大的缩水，他们等于是以更高的价格卖出了国债。当然损失惨重的则是中国经济。以此挽救他们岌岌可危的财政赤字和外汇储备。于此同时，中国的外汇储备也大大缩水。当然，不可否认的是这更是白宫和欧州各国政府赚取民心稳定其政治地位的手段，用以在下次大选中拥有更多的筹码。