1、1硕士学位论文（20 届）外资并购国家安全审查法律制度研究姓 名学 科 、 专 业 国 际 法 （ 全 日 制 法 学 硕 士 ）研 究 方 向 国 际 经 济 法指 导 教 师论文提交日期2外资并购国家安全审查法律制度研究（硕士论文摘要）本文以外资并购国家安全审查法律制度作为研究对象，从比较法的角度对美国和日本外资并购国家安全审查法律制度的经验进行分析和研究。同时，本文在深度分析国家安全审查法律制度基本理论的基础上，对美国的安全审查实践及我国外资并购国家安全审查法律制度进行了必要性分析和实证分析，进而提出借鉴国外安全审查经验，完善我国外资并购国家安全审查法律制度的建议。按照论述的逻辑体系，本
2、文共分四章，主要内容如下：第一章主要阐释了国家安全的界定、主要内容以及理论基础。笔者以横向比较的方法考察西方主要发达国家对国家安全的界定，得出各国对于国家安全还没有明确且权威的界定。基于此方面的缺失，笔者尝试以国家安全的主要内容来间接界定国家安全。为了进一步深入研究，本章进而阐释和分析了国家安全的理论基础，即国家主权理论和公共利益理论。第二章从理论和实务的角度对外资并购国家安全审查法律制度进行了必要性分析和实证分析。对美国安全审查法律制度的分析，既有经验性介绍又有实证探讨。在对外资并购在我国发展的现状和趋势的分析中，笔者认为，外资并购具有对我国造成潜在威胁的可能性。以此为逻辑起点，本章分析了外
3、资并购威胁我国国家安全的路径。同时，笔者从实证的角度对外资并购威胁我国国家安全的情势进行了研究。第三章主要从比较法的角度分别对美国和日本的外资并购国家安全审查法律制度进行了研究。在对美国和日本外资并购国家安全审查法律制度的分析中，笔者紧密跟踪最新理论成果和最新立法状况，进而得出自己的理解和启示。其中，对美国安全审查的研究主要以 FINSA 及其实施细则的出台为研究背景，深入探讨了立法的演进、安全审查模式、审查标准以及审查程序等；而对日本外资并购国家安全审查的探讨，始终以其产业政策为分析主线。通过上述的比较研究，期望对完善我国的外资并购国家安全审查法律制度有所启发。第四章以前文为基础，提出完善我
4、国外资并购国家安全审查法律制度的建议。笔者全方位、多角度地分析了我国目前外资并购国家安全审查的相关规定及问题。在对国家安全审查相关规定的历史脉络把握中，提出我国外资并购国3家安全审查法律制度存在着缺位。尽管中华人民共和国反垄断法第 31 条将国家安全审查上升到法律层面，由于其原则性和抽象性直接导致难以执行。我国在具体实施外资并购国家安全审查时，仍需完善相关的法律规定。笔者认为，结合我国的实际以及借鉴其它国家的经验，目前较为可行的是由国务院以中华人民共和国反垄断法第 31 条为依据，配套制定中华人民共和国外资并购国家安全审查条例 。同时，笔者也对完善我国外资并购国家安全审查法律制度的具体内容提出
5、了完善建议。【关键词】国家安全 外资并购 安全审查 审查标准 审查程序1Research on Problems of National Security Review of Foreign Merger & Acquisition(Abstract)Focusing on the National Security Review of Foreign Merger & Acquisition(“NSRFMA”)，this thesis，from the perspective of comparative analysis，analyzes and explores the NSRFMA l
6、egal system in the United States and Japan. At the same time， based on deeply analyzing the theory of national security review，this thesis analyzes the necessity and empiricism of NSRFMA legal system in the United State， then draws lessons from foreign experience to improve NSRFMA legal system in Ch
7、ina. In accordance with logical system discussed，this thesis comprises four chapters，the abstracts of which are as follows：Chapter One is mainly to explain the definition of national security，main contents and theoretical base. Through horizontal and comparative method，the author investigates the de
8、finition of national security from main developed countries in the world and understands that many countries have not clear and authoritative definition for national security. On the basis of absence of this aspect，the author tries to indirectly define national security through main contents of nati
9、onal security. In order to further research，this chapter investigates and analyzes the theoretical base of national security， which are the theory of sovereignty and public interest.Chapter Two，from the perspective of theory and practice，analyzes the necessity and empiricism of NSRFMA legal system.
10、On the analysis of legal system of NSRFMA in the United States，this thesis has empirical introduction and investigation. On the analysis of the situation and trend of foreign M&A in China， the author believes that foreign M&A has the possibility of causing the potential threats to our country. In th
11、is sense，this chapter analyzes the path of foreign M&A causing our countries national security. At the same time，the author， from the empirical point of view，researches the threats to national security.Chapter Three，mainly from comparative perspective，separately researches legal system of NSRFMA in
12、United States and Japan. On the analysis of security review in the United States and Japan，the author closely tracks the latest theoretical 2achievements and latest legislative situation，and then obtains understanding and enlightenment. Among them，researching American security review is mainly on th
13、e background of FINSA and its detailed rules，and deeply researching the evolution of legislation，model of security review，standard of review and procedure of review，etc. Exploring the Japans NSRFMA mainly aims at industrial policy. Through the comparative researches above，the author hopes that we ca
14、n get some enlightenment on improving NSRFMA legal system in China.Chapter Four puts forward some perfect suggestions on the NSRFMA legal system on the basis of chapter Two and chapter Three. The author omni-directionally， multi-angularly analyzes the current relevant provisions and problems of NSRF
15、MA. In the grasp of the history of national security review s relevant provisions，the author finds the absence of NSRFMA legal system in China. Though Article 31 of Anti-Monopoly Law of the Peoples Republic of China upgrades to legal levels， such provision relating to national security review due to
16、 principle and abstract is difficult to enforce. When our country implements NSRFMA，it still needs to perfect relevant legislation. The author believes that combining our countrys practice with other countries experience，it is feasible if our State council makes National Security Review of Foreign M
17、 & A Regulations of the Peoples Republic of China on the basis of Article 31 of Anti-Monopoly Law of the Peoples Republic of China. At the same time， the author puts forward some suggestions on the specific contents concerning NSRFMA. Key Words National Security Foreign M&A Security Review Standard
18、of Review Procedures of Review1目 录导 言 .1第一章 外资并购国家安全审查法律制度基本理论概述 .3第一节 国家安全的界定 .3一、美国的国家安全界定 .3二、其它国家对国家安全的界定 .5三、中国对国家安全的界定 .6四、国家安全的主要内容 .7第二节 国家安全审查法律制度的理论基础 .8一、国家主权理论 .9二、公共利益理论 .10第二章 外资并购国家安全审查法律制度的必要性与实证分析 .12第一节 美国外资并购国家安全审查的经验与实证分析 .12一、美国外资并购国家安全审查的经验 .12二、美国对我国企业进行外资并购国家安全审查的实践及评析 .13第二节
19、 我国外资并购国家安全审查法律制度的必要性分析 .16一、外资并购在我国的发展现状及趋势 .16二、外资并购国家安全审查法律制度的必要性 .17第三节 我国外资并购国家安全审查法律制度的实证分析 .21一、达能收购娃哈哈案 .21二、凯雷并购徐工案 .23第三章 美、日外资并购国家安全审查法律制度的分析与借鉴 .25第一节 美国外资并购国家安全审查法律制度 .25一、美国外资并购国家安全审查制度的演化路径 .25二、美国安全审查模式 .26三、审查标准 .29四、审查程序 .302五、美国安全审查法律制度的借鉴 .33第二节 日本外资并购国家安全审查法律制度 .34一、日本外资并购国家安全审查
20、制度的演化路径 .34二、日本安全审查模式 .37三、实体规定 .38四、审查程序 .39五、日本安全审查法律制度的启示 .39第四章 我国外资并购国家安全审查法律制度完善建议 .40第一节 我国外资并购国家安全审查法律制度的立法现状及问题 .40一、 反垄断法颁布前外资并购国家安全审查的相关规定 .40二、 反垄断法下的外资并购国家安全审查法律制度 .42三、 反垄断法下国家安全审查法律制度存在的问题 .43第二节 完善我国国家安全审查法律制度实体规定的建议 .43一、审查模式 .43二、审查标准 .44第三节 完善我国国家安全审查法律制度程序规定的建议 .45一、审查机关 .45二、审查程
21、序 .46结 语 .48参考文献 .49后 记 .571外资并购国家安全审查法律制度研究导 言2003 年以来，我国外资并购与全球外资并购呈同步发展趋势，增长速度有所加快，并购额由 38.2 亿美元增加到 2007 年的 155.4 亿美元，占当年外商直接投资的比重由 7%提高到 18.6%。 1据路透社提供的数据显示，从 2008 年初至2008 年 9 月，外资对中国公司的跨境并购共有 539 宗，成交金额超过 176 亿美元，较去年同期增长 49.8%。 2英国金融时报分析报道称，中国已经成为仅次于美国的第二大投资对象国。目前，我国已发展成为仅次于日本和澳大利亚的亚太第三大并购市场，外资
22、并购正在向更深和更广的层面推进。然而，外资并购历来皆是利弊兼备，对于像我国这样正在进行经济战略调整、经济安全亟需关切的发展中国家尤其如此。外资并购在增强我国企业国际竞争力、提高企业盈利能力和带来先进管理经验的同时，对我国国家安全的影响形势也日益严峻，如凯雷收购徐工、法国 SEB 集团并购苏泊尔、达能与娃哈哈之争等。外资并购正在借助挤垮国产品牌、影响货币供应和国际收支，并购我国战略产业、龙头企业等路径对我国的国家安全进行侵扰。我国在外资并购国家安全审查法律制度上的缺失在实践中带来了很多问题，引起了社会各界对外资并购威胁国家安全的讨论。在此大背景下，外资并购国家安全审查方面的法律法规也在逐步推进，
23、取得了不少进展，基本上摆脱了立法层面低的窘境。虽然中华人民共和国反垄断法第 31 条将外资并购国家安全审查上升到法律层面，但没有制定配套实施细则，也没有规定一个专门的、统一的安全审查机构，政出多门，易降低行政效率。因此，尽早完善我国目前的外资并购国家安全审查法律制度已成为关系我国国家安全的重大问题，不容轻视。美国外资并购国家安全审查法律制度的经验值得我们借鉴。2007 年 FINSA及其实施细则使其外资并购安全审查法律制度趋向了成熟。安全审查模式上增加了国会的监督；审查标准上扩充了考虑因素，以更好地保证国家安全；审查1 其中外资并购额为联合国贸发会议统计数据，当年外商直接投资为国家统计局数据。
24、转引自李朴民、王晓丽、高贺：外资并购对产业安全的影响及对策 ，载中国经贸导刊2008 年第 22 期。 2 梁敏：外资并购额今年以来同比增五成 ， http:/ 6442 0460.htm， （访问日期：2009 年 2 月 10 日） 。2程序上也纳入了非正式磋商环节，从而更有利于当事方。美国完善、动态的外资并购国家安全审查法律体系、三位一体的外资监管、公平和效率相结合的程序设计很值得我国予以借鉴。日本外资并购国家安全审查的经验也很值得我们参考。日本非常重视产业政策在辅助国家安全审查制度方面的作用，因为外资只有获得市场准入，才能谈及国家安全审查。而我国以往并不注重发挥产业政策在这方面的作用，
25、作为产业政策主要内容的外商投资产业指导目录对涉及国家安全的重点行业和敏感行业规定的过于粗线条，存在许多疏漏，被 OECD 直接评价为不实用的法规工具。 3所以，我国在以后产业政策的修订中应当加强此方面的注意。在理论界和实务界，进一步完善外资并购国家安全审查法律制度已成为共识。众多学者也纷纷提出了建议，但结合美国最新立法和理论成果，以及我国最新的立法和实践成果进行研究的并不多见。鉴于此，笔者采取比较的方法对美国和日本对外资并购的国家安全审查最新成果进行了研究，提出了自己的观点，希望能对我国在借鉴他国的成功经验上尽微薄之力。同时希望这篇文章也能对早日促成完善该法律制度，更好地维护我国的国家安全做出一点贡献。3 OECD：OECD 投资政策回顾中国跨国并购政策报告（2006） ，中信出版社 2006 年版，第 65 页。
