1、1硕士学位论文（20 届）中小企业融资的法律缺陷与对策探讨姓 名学 科 、 专 业 法 律 硕 士 （ 非 全 日 制 法 律 硕 士 ）研 究 方 向 经 济 法指 导 教 师论文提交日期2中小企业融资的法律缺陷与对策探讨（硕士论文摘要）在全球金融危机这样的背景下，中小企业融资难不仅仅是银行惜贷问题，更是现阶段我国乃至全球经济结构调整中诸多矛盾的一个集中表现。中国社会应该提供怎样的金融支持、制定怎样的融资法规来保障中小企业顺利度过当前的危机，都是摆在我们面前的当务之急。随着物权法等一系列重要法规的出台和修订，使得中小企业融资的完善途径具有了法律依据和可能。本文运用理论联系实际、比较分析法、案
2、例分析法等方法，分析了我国中小企业目前的直接融资和间接融资制度，在探讨中小企业融资渠道的法律完善中，本文主要针对在当前金融危机环境下对中小企业有效及可行的方式，着重主体的准入规则，明确相关主体的权利义务以及运行中涉及的法律规则，而对体系建设只提出了框架性的建议。本文共分为四章。第一章开宗明义地阐明了“中小企业融资的现状和原因分析” 。 笔者介绍目前中小企业融资的现状，并分析了造成当前中小企业融资困难的法律缺陷:有外部诸如法律制度、银行方面的原因，也有中小企业的内部原因。第二章“中小企业融资法律制度的国际比较”中，笔者重点介绍了两个具有代表性的国家美国和日本，其中美国采用的是市场主导模式，有着较
3、完善的多层次资本市场体系；日本采用的是政府主导模式，其融资担保体系值得我国借鉴。第三章“直接融资法律完善”中，笔者针对第一章所分析的法律困境，并结合第二章国外发达国家支持中小企业发展的法律制度，探讨了如何完善与建立我国的直接融资法律制度，即建立多层次的资本市场，使中小企业能够获得快捷的资金融通；建立并规范创业板市场、产权交易市场，支持中小企业融资；完善风险投资，畅通退出渠道。第四章“间接融资法律完善”中，笔者首先根据新颁布的物权法以及相关配套规定，有针对性地选择了比较适合中小企业银行融资的两项担保方式:浮动抵押、应收账款质押,对其进行分析，并提出完善建议。接着又分析了信用担保机构与银行合作提供
4、中小企业融资。最后，针对当前中小企业融资的新渠3道小额贷款公司面临的法律尴尬境地，提出了路径选择及规范建议。关键词中小企业 融资 法律制度 完善 1Discussion on the SMEs Financial Legal Defection and Improving Measurement (Abstract)Under the background of the global financing crisis, little financial recourse can be used by SME, which is not only because of the bank who
5、will not loan to the SME, but also the focus representation of many conflicts during our national economic structure adjustments. So, its the first task what our society should provide and how to regulate financing statute to protect the SME to get through current financial crisis.The effectiveness
6、of “the Property Law” and issuance of other important regulations generate new legal support and possibility for improving the SME financing channels. On the basis of linking theory with practice, method of comparative analysis and case studying, this thesis analyses our national current finance sys
7、tem for SME and produces the authors personal view when study how to improving the system, and mainly study the more efficient and feasible mode for SME finance under the current financial crisis, emphasize on the body admittance rules, and their rights and obligations, only bring forward the outlin
8、e advice on system constructions.The thesis divides into four chapters.In the Chapter I “Analysis of Current Phenomena and Legal Reasons”, the author introduces the current Phenomena of SME financing through banks, and analyses the various reasons why SME has so many obstacles in banking finance.Thi
9、s comes partially from external causes, such as legal system and banks, and partially from internal causes of SME.In the Chapter II “Studying the SME Financial Supporting System from Developing Countries ”, the author emphasizs on two countriesUSA and Japan, USAadopting market dominant mode, having
10、a perfect multi-level capital market system; Japanadopting government dominant mode, its financial guarantee system is worth for our study.2In the Chapter III “Improving Direct Financing Legislation ”, the author suggests to establish multi-level capital markets in order to let the SME get the neede
11、d finances.In the Chapter IV “Perfecting Indirect Financial Channels”, the author analyses the appropriate approaches for SME finance through banks, such as “Floating Charge”, “Pledge over Receivables” and raises suggestions of the perfecting. Then, the author analyses the relevant financial guarant
12、ee institutions and companies. At last, the author creatively bring forward and analyses the direction choice of the current small loaning companies and how to regulate them. Key Words SME(Small-Medium Enterprises); Financing; Legislation; Improving1目 录引 言 .1一、选题的缘起及意义 .1二、文献综述 .1三、研究方法及思路 .2第一章 中小企
13、业融资困境及法律成因探析 .3第一节 中小企业的法律界定 .3第二节 融资方式及中小企业融资方式的选择 .4一、融资方式概述 .4二、中小企业融资方式的选择 .4第三节 我国中小企业融资的现状 .5一、融资渠道狭窄，成本过高 .6二、直接融资规模小、融资品种少 .6三、缺乏贷款担保机构 .7四、中小企业自身素质的局限性 .7第四节 中小企业直接融资困境的法律分析 .8一、股票融资存在的法律问题 .8二、风险投资存在的法律问题 .9第五节 间接融资困境的法律分析 .11一、商业银行严格的审批制度，中小企业贷款难 .11二、贷款担保的法律缺陷 .112三、融资征信立法缺位 .12四、民间借贷的合法
14、性问题 .13第二章 中小企业融资法律制度的国际比较 .15第一节 直接融资渠道的国际比较美国模式 .15一、风险投资制度 .15二、多层次资本市场的构建 .17三、美国直接融资模式对我国的启示 .18第二节 间接融资渠道的国际比较日本模式 .18一、完备的信用体系和信用保险体系 .18二、政府扶持，直接提供融资服务 .19三、日本模式对我国的启示 .19小 结 .19第三章 直接融资多层次资本市场的法律完善 .20第一节 建立专门针对中小企业上市的创业板市场 .20一、创业板市场对中小企业上市融资的重要作用 .20二、我国目前创业板市场的现状 .20三、完善创业板市场的法律建议 .21第二节
15、 产权交易市场股权融资的新渠道 .22一、产权交易市场在我国的发展 .22二、我国产权交易市场的立法现状与法律完善 .23第三节 风险投资高科技中小企业的福音 .26一、风险投资在我国的发展现状与存在的问题 .263二、我国风险投资的法律完善 .27第四章 中小企业间接融资法律规制的完善 .28第一节 中小企业银行融资的法律建议 .28一、浮动抵押适用于生产型中小企业 .28二、应收账款质押适用于为大型企业服务的中小企业 .31第二节 完善中小企业信用担保机构 .34一、我国信用担保的实践模式 .34二、我国现阶段中小企业信用担保模式的选择分析 .35三、完善我国中小企业信用担保机构的法律制度 .35第三节 中小企业间接融资的创新模式小额贷款公司 .37一、小额贷款公司的发展现状与作用 .37二、我国小额贷款公司的法律缺陷与面临的路径选择 .38结 语 .41参考文献 .42在读期间发表的学术论文与研究成果 .46致 谢 .47
