1、1、 企业价值最大化优点：1.考虑了获得净利润的时间因素，并用资金时间价值的原理进行了科学计量 2、能克服企业在追求利润上的短期行为 3、科学地考虑了利润与风险之间的关系，能有效地克服企业财务管理人员不顾风险的大小，去片面追求当年利润的错误倾向 4、有利于社会财富的增加.2、 施工企业筹集资金的方式主要有：1、吸收直接投资 2、发行股票 3、银行借款 4、发行企业债券 5、融资租赁 6商业信用3、 自有资金的特点：1、自有资金的所有权归属于所有者，所有者据此参与企业投资经营重大决策，取得收益，并对企业的经营承担有限责任 2、自有资金属于企业长期占用资金，形成法人财产权，在企业存续期内，投资者除
2、依法转让外，不得抽回资金，企业依法拥有完整、独立的财产支配权 3、自有资金没有还本付息压力，没有筹资风险 4、主要通过财政资金、其他企业单位资金、居民个人资金、外商资金渠道，采用吸收直接投资、发行股票、留存收益等方式筹集4、 发起人向社会公开募集股份时，必须向国务院证券管理部门递交募股申请，并报送一列主要文件：1、批准设立公司的文件 2、公司章程 3、经营估算书 4、发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明5、招股说明书 6、代收股款银行的名称及地址 7、承销机构名称及有关协议5、 股份有限公司企业发行新股增加资本金，必须具备的条件：1、前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上
3、 2、新股发行募集资金的用途符合国家产业政策的规定 3、新股发行募集资金的数额不超过公司股东大会批准投资项目的资金需要数额 4、公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于 6%，且预测本次发行完成后当年加权平均净资产收益率不低于发行前一年的水平 5、公司前次发行股票后实现的利润，不低于原预测数的 80%6、公司在最近三年内无重大违法违规行为，财务会计文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏 7、公司最近三年曾分红派息6、 股份有限公司向股东配股增加资本金应符合以下几个条件：1、距前一次发行股票的时间间隔不少于 12 个月 2、前一次发行股票所募集的资金用途与当时该公司的“招股说明书” 、 “配
4、股说明书”或股东大会的有关决议相符3、最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于 6%，且预测本次配股后当年加权平均净资产收益不低于配股前一年的水平 4、近三年无重大违法违规行为，财务会计文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏 5、本次配股募集资金的用途符合国家产业政策规定 6、配售的股票限于普通股，配售的对象为根据股东大会决议而规定的日期持有该公司股票的全体普通股股东 7、本次配售的股份总数，除公司控股股东全额配股外，原则上不超过原有资本金的 30%8、配售发行价格不低于本次配股前最新公布的公司财务报告中每股净资产值7、 股份有限公司资本金减少的条件：1、必须经股东大会决议后，编制资产负债表及
5、财产清单 2、自作出减少注册资本决定之日起 10 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上至少公告 3 次，对各项债务进行清偿或提供清偿保证3、公司减少资本金后的注册资本不得低于法定的最低限额 4、公司减少注册资本后，须修改公司章程，向公司登记机关办理变更登记手续，并予以公告8、 企业发行债券的条件：1、股份有限公司的净资产不低于3000 万元，有限责任公司的净资产不低于 6000 万元 2、累计债券总额不超过企业净资产额的 40%3、最近 3 年平均可分配利润足以支付债券 1 年的利息 4、筹集的资金投向符合国家产业政策 5、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平9、 技措借款主要用于：1、
6、原有固定资产的更新 2、在原有固定资产的基础上进行的技术改造工程 3、节约能源和降低原材料消耗的措施 4、治理三废污染和综合利用原材料的措施 5、劳动保护和劳动生产措施 6、试制新产品和科研成果推广的措施10、 财务杠杆损益的两种基本形态：1、在现有资金结构不变的情况下，由于息税前利润的变动而对所有者权益的影响 2、在息税利润不变的情况下，改变不同的负债与资本的比例而对所有者权益的影响。11、 筹资风险的回避：1、现金性筹资风险的回避：企业在筹资时，对施工经营所需的资金，其债款期限的安排，应与施工周期相匹配；按季分月编制现金收支预算，根据月度现金收支预算，组织日常现金收支的调度和平衡，既做到增
7、收节支，保证现金收支在数额上的平衡，又采取措施，保证现金收支数额在时间上的相互协调，确保债务资金的及时偿还。2、收支性筹资风险的回避：1、根据企业总资产息税前利润率是否高于债务资金利息率，调整负债比重，从总体上减少收支性风险。2、加强施工经营管理，提高企业经济效益 3、在企业财务发生困难时，及时实施债务重组12、 在债务资金比例过高或自有资金比例过低时的调整方式：1、将长期债务如企业债券收兑或提前偿还 2、在股份有限公司将可转换债券转换为普通股股票 3、在企业财务困难时，通过债务重组，将债务转为资本金 4、增加资本金13、 固定固定资产的日常管理：1、对固定资产进行合理分类2、实行固定资产归口
8、分级管理，建立使用保管责任制3、对固定资产的使用、保管、调拨、出售、清理进行经常的核算和检查 4、做好固定资产的清查盘点工作，保证固定资产的完整无缺14、 固定资产投资建设的程序：1、提出项目建议书 2、进行可行性研究 3、选择建设地点 4、编制设计文件 5、制订年度固定资产投资计划 6、设备材料订货和施工准备 7、组织施工 8、生产准备 9、竣工验收、交付使用15、 固定资产投资项目可行性研究的内容：1、总论 2、需求预测和拟建规模 3、资源、原材料、燃料及公用设施情况4、建厂条件和厂址方案 5、设计方案 6、环境保护 7、企业组织、人力资源配置和劳动安全 8、实施进度的建议9、投资估算和资
9、金筹措 10、经济效益评价16、 投资回收期的缺点：1、只注意项目回收投资的速度，没有直接说明项目的获得能力 2、没有考虑项目整个寿命期内各年的盈利水平 3、没有考虑资金的时间价值，所以一般只在项目初选时使用17、 投资效益分析中的不确定因素：1 投资支出的变动 2、建设进度和投产期的变动 3、销售量和劳动能力的变动 4、销售价格的变动 5、产品成本的变动 6、项目经济寿命期的变动18、 债券的种类及其特征：1、政府债券（优点：风险小，流动性强，免收益所得税，缺点是投资收益相对较低 2、金融债券（风险较小流动性强，获得比政府债券高、比企业债券低的收益）3、企业债券（优点：比政府、金融债券收益高
10、，缺点：本金和收益风险大，一般要交纳收益所得税）19、 影响股票价格的因素：1 公司因素 2、行业因素 3、宏观经济形势和政策因素 4、市场技术因素 5、社会心理因素6、市场效率因素 7、政治因素20、 企业资产评估的意义：1、是发展社会主义市场经济的需要 2、是深化经济体制改革的需要 3、优化企业资产管理的需要 4、保证企业再生产正常进行的需要 5、实行对外开放的需要21、 企业利润的作用：1、利润是实现企业财务管理目标的重要保证 2、利润是企业自我发展的资金来源 3、利润是投资者获得投资回报的前提 4、利润是保证社会正常活动的必要条件22、 股利发放及其所需现金的筹集：1、股利发放的日期界
11、限1）股利宣告日 2）股权登记日 3）股权除息日 4）股利发放日 2、发放股利所需现金的筹集 1） 、企业在发放现金股利以前，如果有大量现金流入，可先将它投资于有价证券，在发放日前将它兑现 2） 、企业在现金股利发放之前流入现金不多，但在股利发放日以后会有较多的现金流入时，可先利用短期借款来发放，然后在现金流入时归还短期借款 3） 、企业在现金股利发放日前现金不足，短期内又没有充足的现金流入时，不宜采用短期融资来发放股利 4） 、企业由于种种原因，外部筹资受到限制，如由于负债率高，不能再继续向金融机械借款，向社会发行企业债券。23、 施工企业资金运动体现的经济关系 1、企业同投资者之间的财务关
12、系 2、企业同国家之间的关系 3、企业同银行等金融机构之间的财务关系 4、企业同其他企业单位之间的财务关系 5、企业内部各单位之间的财务关系 6、企业同职工之间的财务24、 资金结构调整的方式：1、为增加企业资本金比例而增资2、为提高资本利润率和降低资金成本而增加债务资金3、为合理债务期限结构而进行长短期债务搭配25、 施工企业筹集资金的渠道主要有：1、财政资金 2、银行信贷资金 3、非银行金融机构信贷资金 4、其他企业单位资金 5、居民个人资金 6、企业留存收益 7、外商资金26、 28、债务资金的特征：1、它体现企业与债权人的债权关系，属于企业债务 2、企业对债务资金在约定期限内享有使用权
13、，并承担按期付息还本的责任，偿债压力和筹资风险较大 3、债权人有权按期索取利息和到期要求还本，但无权参与企业经营决策，对企业的经营不承担责任 4、企业的债务资金主要通过银行、非银行金融机构、其他企业、居民个人等渠道，采用银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业信用等方式筹集27、 29、筹集资金的原则：1、根据资金需要，合理确定筹资规模 2、研究资金投向，讲求资金使用效益 3、选择资金渠道，力求降低资金成本 4、适度负债经营，防范筹资风险28、 30、股票进入证券交易所上市交易，需要符合一定的条件：1、股票经批准已向社会公开 2、股本总额不少于人民币 5000 万元 3、开业时间年以上，最近 3
14、 年连续盈利4、持有股票面值达人民币 1000 元以上的股东人数不少于 1000 人，向社会公开发行的股票达公司股份总额的 25%以上，公司股本总额超过 4 亿元的，其向社会公开发行股份的比例为 15%以上 5、公司在最近 3 年内无重大违法行为，财务会计报表无虚假记载。29、 31、有限责任公司与股份有限公司的区别：1、有限责任公司的全部资产不分为等额股份，公司向股东签发出资证明书而不发行股票 2、有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东实缴的出资额，以施工生产经营为主的施工企业的注册资本不得少于人民币 50 万元，而股份有限公司的注册资本不得少于 1000 万元 3、有限责任公
15、司股东向股东以外的人转让其出资，必须经全体股东半数的同意，不同意转让的股东应当购买该转让的出资。经股东同意转让的出资，在同等条件下，其他股东对该出资有优先购买权；而股份有限公司股东持有的股票可以在依法设立的证券交易所自由转让30、 32、上市公司向股东派送新股将公积金转为资本金时应符合以下几个条件：1、已按规定弥补亏损、提取法定盈余公积金和公益金 2、动用公积金送股后留存的法定盈公积金和资本公积金不少于资本金的 50%，3、发送的股票限于普通股，发送的对象为根据股东大会决议而规定的日期持有公司股票的全体普通股股东 4、因送股增加的资本金与同一财务年度内配股增加的资本金两者之和不超过上一年财务年
16、度截止日期的资本金。31、 33、只能先作为资本公积金，然后按照法定程序转为资本金的准资本金包括：1、投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差额，包括资本溢价和股票溢价 2、接受捐赠的资产 3、外币资本折算差额 4、在债务重组时因债权人豁免债务而获得的债务重组收益 5、用国家拨入专款用于技术改造、技术研究开发项目形成转入的资产成本32、 34、融资租赁业务的特征：1、兼有融资、融物两种职能2、涉及三方当事人的关系，至少订立两个合同，一个是出租方与承租方间的租赁合同，一个是出租方与供货方间的购货合同 3、承租方对设备和供货商有选择的权利4、租赁期满，承租方对设备的处置，按合同中规定归承租方留购、续
17、租或退回出租方33、 35、融资租入固定资产的优点：1、在企业资金短缺的情况下，可以引进先进机械设备，加速技术改造的步伐 2、金融与贸易相结合，可以加速技术设备的引进 3、可以促使企业重视经济效益34、 36、现金性筹资风险的特征：1、它是一种个别风险，表现为某项债务不能即时偿还，或者是某一时点的债务不能即时偿还。它对企业以后各期的筹资影响不大 2、它是一种支付风险，与企业收支是否盈余没有直接关系 3、它是由于理财不当引起的，表现为现金收支预算与实际不符而出现支付危机，或者是由于债务资金期限结构安排不当而引起的。35、 37、收支性筹资风险具有以下特征：1、它是一种整体风险，它对全部债务的偿还都产生不利的影响 2、它不仅仅是一种风险，而且意味着企业施工经营的失败 3、它是一种终极风险，一旦出现收不抵支，不仅债仅人的权益难以保障，而作为所有者承担的风险更大 4、一旦出现这种风险，如果企业不加强管理，今后的再筹资将面临更大的风险36、 38、最佳资金结构的判断标准：1、综合资金成本率最低2、有利于提高企业资本利润率，促使企业价值最大化3、资金结构具有弹性，能够及时加以调整，减少筹资风
