1、本科毕业设计论文届论文题目浙江家族制上市公司治理问题研究所在学院商学院专业班级金融学学生姓名学号指导教师职称完成日期年月日洪小伟非正式金融与中小企业成长的相关性研究以浙江为例II诚信声明我声明，所呈交的论文是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文中的所有内容均真实、可信。论文作者签名签名日期年月日授权声明学校有权保留送交论文的原件，允许论文被查阅和借阅，学校可以公布论文的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文，学
2、校必须严格按照授权对论文进行处理，不得超越授权对论文进行任意处置。论文作者签名签名日期年月日I摘要改革开放30多年来,浙江民营经济进入了发展的快车道,是浙江省经济发展的重大特色和优势，已成为浙江经济的重要组成部分。一批优秀家族企业通过各种方式进行上市融资,成为了浙江家族企业的领头羊。然而，在剧烈变化的现代经济环境下，家族制上市公司呈现出的矛盾和问题，是制约其继续发展的瓶颈,如受发展时间、内外部环境等因素的制约。因此，家族制上市公司的治理问题非常重要，是实现民营经济新飞跃的关键所在。本文在分析浙江家族制上市公司治理现状的基础上，探究其在治理过程中存在的相关问题，剖析家族制上市公司治理问题存在的原
3、因，并给出具体的意见和对策。关键词家族制上市公司，治理，建议浙江家族制上市公司治理问题研究IIABSTRACTSINCEREFORMANDOPENINGUPFORMORETHAN30YEARS,CIVILLIANECONOMYDEVELOPSRAPIDLY,ITHASALREADYBECOMEAFEATUREANDIMPORTANTPARTOFZHEJIANGSECONOMY,AGROUPOFEXCELLENTFAMILYENTERPRISESRAISEFUNDINMANYFORMS,BECAMETHEBELLWETHERTHEFAMILYCOMPANYINZHEJIANGHOWEVER,IN
4、VIOLENTCHANGESOFMODERNECONOMICENVIRONMENT,RESTRICTEDBYTHETIME,INTERNALANDEXTERNALENVIRONMENTTOAFAMILYENTERPRISESHASCRAFTEDAGROWINGNUMBEROFPROBLEMSANDCONFLICTSINCORPORATEGOVERNANCE,ANDBECAMETHEMAINCHALLENGEOFITSGROWTHANDDEVELOPMENTSOTHEGOVERNMENTOFFAMILYLISTEDENTERPRISESISVERYIMPORTANT,ISTHEKEYTOACCO
5、MPLISHANEWLEAPOFCIVILIANECONOMYTHISPAPERISINTHETHOROUGHUNDERSTANDINGOFTHECURRENTGOVERNMENTSITUATIONOFZHEJIANGFAMILYLISTEDCOMPANY,ANALYSESTHEPROBLEMEXPOSEDINTHEPROCESSOFGOVERNMENTBYUSINGFANICIALTHEORY，FINDSTHEREASONS,ANDPROPOSESTHECORRESPONDINGOPINIONANDSUGGESTIONKEYWORDSFAMILYLISTEDCOMPANY,GOVERNMEN
6、T,RECOMMENDATIONS目录摘要IABSTRACTII引言1一、浙江家族制上市公司治理现状概述2二、浙江家族制上市公司治理过程中存在的问题3（一）“一股独大”现象突出3（二）信息披露问题4（三）治理结构虚化5（四）企业文化缺乏5三、浙江家族制上市公司治理问题原因分析6（一）家族企业性质决定6（二）执法不严、监管乏力7（三）用人制度上的缺陷7（四）传统家族文化的影响7四、关于浙江家族制上市公司治理问题的对策与建议8（一）改善股权结构8（二）完善家族制上市公司信息披露机制9（三）规范家族制上市公司的治理结构9（四）再造企业文化10结束语10参考文献11致谢131引言所谓家族企业是指家族拥
7、有主要生产要素所有权，家族成员掌握主要管理权，以血缘关系为基本纽带、以追求家族利益为最高目标，以企业为组织形式的经济组织。无论是发达国家还是发展中国家，家族企业都大量地生存和发展着，并且在一定范围内的经济中拥有非常重要的地位。浙江省的民营企业大都是家族企业，其主要特征表现在企业资产与家族财产没有严格界限，创业家族兼有企业所有者和经营者双重身份；家族企业所在行业多为制造业、服务业等劳动密集型产业，企业管理的复杂性较低；企业规模小，发展速度较为缓慢。随着改革开放的不断深入，多种所有制形式不断涌现，家族企业得到迅猛的发展，许多优秀家族企业纷纷寻求上市，希望突破融资瓶颈，借资本社会化的契机、转换经营管
8、理机制，迅速提升企业核心竞争力。自1992年6月2日境内第一家民营企业“深华源”揭开了家族企业直接上市的序幕，2005年至2010年一共有188个家族企业进入资本市场，最近3年IPO的家族企业则呈逐年递增趋势。中小板与创业板较低的上市门槛，无疑成为众多品质优秀的家族企业进行融资再发展的最佳选择。福布斯中文版“上市家族企业榜”中，50强中“浙江家族”就有12家，数量上排第一，除了新和成排名第二外，还有天马股份、三花股份、亚厦股份、华谊股份、传化股份、大华股份等。“十六大”以来，政府对家族企业的成长和发展表现出前所未有的重视和关注，在政策、制度、法律等方面都提供了规范的支持和保障。学术界也开始日益
9、关注上市家族企业的发展，针对其公司治理问题，以所有上市家族企业为研究对象，从股权结构、董事会结构和规模、独立董事制度、经营者报酬与激励机制、第一大股东的性质等若干方面，进行了大量的理论和实证研究。这些研究结果为完善我国上市家族企业的治理结构提供了丰富的经验、证据和指引。家族企业上市是家族企业成长战略中的一个重要环节,也是家族企业迈向所谓现代企业制度治理的标志性行为。不管家族企业上市的目的是为了圈钱还是为了谋求更大的发展,家族企业上市以后都必须面对治理结构全面调整的事实。家族企业的治理问题是一个动态发展的过程，这里所说的动态发展是指家族企业在公开上市后所发生的、为符合上市公司监管的要求而对公司治
10、理结构进行的调整和改变。在某种意义上,家族企业这种治理结构改变的实质并非规范意义上的治理结构动态优化,而是一种强制性的制度变迁,是家族企业为筹措发展资金而不得不按照有关规定进行的自我改造。浙江家族制上市公司治理问题研究2一、浙江家族制上市公司治理现状概述从1993年“福耀玻璃”在上海证券交易所上市开始，国内家族企业迈入了资本市场的大门。近20年来，家族制上市公司迅速成长，无论是从数量、规模、盈利能力、增值潜力、覆盖行业和单个企业的资产控制能力方面看，还是从其对国民经济的贡献角度看，都成为中国经济的一支主要力量，在资本市场中占据重要地位。而在家族制上市公司的发展过程中，浙江省作为国内的一个经济大
11、省同时也是家族制上市公司最为集中的省份，家族制上市公司的发展对其无疑起着至关重要的作用。随着改革开放的深入及国家出台的一系列支持非公有制企业发展壮大的优惠政策，再加上家族企业在三十年来的发展中积累的经验教训，浙江家族大企业也不鲜见，如温州的正泰集团，台州的吉利，宁波的方太等一批上市的家族企业都是鼎鼎有名的大型家族企业。市场经济发展的同时，家族制上市公司的数量不断扩大。截止2010年末，浙江全省共有229家公司在境内外上市，其中家族制上市公司有60家，占浙江省上市公司总量的262，分布在医药制造、商贸旅游、农林牧渔、电子通讯、纺织服装、交通运输、地产金融等行业。2010年，福布斯中文版发布了首份
12、“上市家族企业榜”，在榜单上，50强中“浙江家族制上市公司”就有12家，数量上排第一，除了浙江新和成股份有限公司排名第二外，还有天马股份、三花股份、亚厦股份、华谊股份、传化股份、大华股份等。由于家族企业复苏和发展的时间相对较短，大多数家族企业的规模扩张不快，总体上企业规模不大，即使在民营经济较为发达的浙江，企业规模也还是偏小，企业整体上仍处于家族企业的初级阶段。企业产权更加封闭，家族资本持股比例很高。与一般的企业相比，家族企业在公司治理方面具有一些特殊的效率，这在一定程度上保证了家族企业的竞争能力。这些特殊效率主要表现在以下几个方面一是企业行为完全符合厂商准则。二是企业的凝聚力强。家族式企业所
13、具有的家族和企业合一的特征，使得家族成员视企业资产为家族财产，把企业的业务看作是家族事业的一部分，形成了企业是家族的延伸和模拟的家族的观念意识，企业内部形成了较强的凝聚力。三是管理稳定程度高。由于家族成员控制了企业的所有权和经营管理权，使得家族企业在管理和控制上能够像家庭一样保持较高的稳定性。四是决策迅速。家族企业可以独裁式地指挥家族企业的前进方向，并对家族式企业的重大事务做出决策，这在一定程度上节约了决策时间，保证了决策过程的迅速性。但是，伴随着我省家族企业规模的扩大，通过各种方式进入资本市场成为家族制上市公司，其成长中的困惑越来越突出。3二、浙江家族制上市公司治理过程中存在的问题家族企业在
14、浙江民营企业中占主体地位，经过二十几年的发展，家族企业的规模和实力得到发展和壮大，开始出现所有权和经营权相分离、在企业制度上实行公司制等发展趋势。尽管浙江省大部分上市家族企业上市时间不长，目前经营状况和经营业绩也表现良好，但研究结果表明，浙江家族制上市公司治理方面主要存在以下问题（一）“一股独大”现象突出家族制上市公司是中国民营经济和中国证券市场发展的产物。随着我国证券市场规模的扩大,核准制的实行,加上民营企业经过长期发展后实力大增,上市条件更为充分,其中一些或者采取IPO或者采取BS，实现了在上海和深圳证券交易所上市,民营上市公司的数量正在逐渐壮大。而家族企业是民营企业的主要组成部分,浙江省
15、民营上市公司股份绝大部分为家族所控制,家族持股处于绝对控股地位,从而出现了家族高比例持股的另类“一股独大”的股权结构。“一股独大”一般指在上市公司股本结构中，某个股东能够绝对控制公司运作，包括两类占据51以上的绝对控股份额；不占绝对控股地位，只是相对于其他股东股权比例高，但其他股东持股分散且联合困难，使该股东可以控制公司运作。与传统家族企业的“产权结构单一，股权集中，控制权和经营权合一”相比，上市家族企业虽然引进了现代公司治理理念和企业制度，促使企业财务透明化和信息化；逐步实现企业股权的多元化目标；在一定程度上解决了企业融资难的问题；促使控制权和经营权逐渐的分离，降低企业决策风险和提高管理绩效
16、。但是与现代的股份公司相比，其股权还是相对比较集中，控制权主要还是掌握在家族的手中。近年来，浙江家族制上市公司通过增发和引进战略投资者的方式，家族所占股份有所下降（见表1），但仍保持实质的控股地位。表1浙江省主要上市公司2006年与2010年家族持股比例比较公司名称家族年度持股比例浙江广厦600052天通股份600330宁波韵升600366雅戈尔6001772006年持股比例19651651591349102010年持股比例110081138072835资料来源和讯网HTTP/STOCKDATASTOCKHEXUNCOM浙江家族制上市公司治理问题研究4通过表1和以上分析可以看出，目前浙江家族制
17、上市公司所有权高度集中在家族手中，企业资本的社会化程度比较低。企业主家庭或家族在企业所有权结构中占绝对优势，除家族外其他投资者在企业所有权结构中的比例非常小，掌握企业的往往是一位家族权威。也就是说，很多家族上市公司的投资主体虽然不纯粹是一元的，但呈现“一股独大”的现象。（二）信息披露问题作为家族企业的绝对控股股东，家族成员可以利用其资金和信息优势，在资本市场与庄家联手操作，通过披露虚假消息，进行内幕交易哄抬股价，误导市场和中小投资者，从而套取利差，谋取私人利益；或者在资本市场外，通过关联交易，套用上市公司募集的资金，达到从上市公司“圈钱”的目的。在家族制上市公司中，由于作为控股股东的家族习惯于
18、把企业的事看作是家族的事情，因而常常忽略了承担按规定公开披露信息的义务，个别管理者甚至采取故意泄露机密信息的手段获取股票市场的利益。最典型的案例就是2007年浙江杭萧钢构股份有限公司管理者遭到公众投资者起诉的内幕信息泄露案。该公司于2003年11月10日在上海证券交易所挂牌上市，行业为金属结构制造业，是国内首批建筑钢结构定点企业，拥有钢结构专业承包壹级资质、专项工程设计甲级资质，是国家火炬计划重点高新技术企业，发展规模居国内同行业首位。该公司高层管理者在公司正在洽谈的“安哥拉数亿元住房建设合同”定单的绝密信息在披露之前，在公司内部的总结表彰大会上进行透露，使与公司内部人员及密切关联人员先于市场
19、得到信息，并使股价连续上涨或下跌从而产生剧烈波动；同时在公开披露的信息中却暗示该合同肯定拿到手，致使市场疯炒该公司股票。杭萧钢构在安哥拉住宅建设项目上对外信息披露违反了证券法规，信息披露不及时、不准确、不完整。（三）治理结构虚化中国家族企业的股权特别集中而往往又没有任何约束，企业对企业的支配权力异常之大，可以说是没有限制的。控股权与决策权的高度集中，使得老板成了事实上的“皇帝”，职业经理人的独立性变得十分有限，没有具备与资本公平对话的地位与权力，职业经理人不得不服从于资本的意志而处于一个完全从属的角色，在企业重大战略决策方面、即使是在其自身的管理领域也缺乏相应的话语权。尽管受到公司法的约束，大
20、多数的家族企业在形式上设有股东会甚至是董事会和监事会，而且通常看起来相当规范，但是其实际效果并不理想。在家族企业中，由于股权的高度集中，企业主（一般是企业的创立者）及其家族成员掌握了企业的几5乎全部控制权。在大多数情况下，企业的董事长和总经理都是由企业主自己担任，而股东会、董事会、监事会的成员基本上都是由企业主的家族成员组成。董事会由大股东控制，形同虚设，没有形成健全的独立的董事会来保证健全的经营机制。这样，实际上，公司的经营控制权是由企业主（总经理）一人掌握，股东会、董事会和监事会的委托和监督功能被虚化，最终导致决策透明度低，缺乏良好的内部风险控制机制，如果决策发生重大失误，将很难被有效地纠
21、正过来。（四）企业文化缺乏企业文化是指企业的基本价值观和行为规范，是企业倡导、信奉并且必须付诸实践的的价值理念，也是企业永久经营、充满活力的内在源泉。其主要内容是企业的制度安排与战略选择，企业有什么样的制度安排，有怎样的战略选择，相应的就有什么样的企业文化。而在家族企业里，权力往往集中于以创业者为核心的家族成员手中，这样集权的决策体系缺乏有效的监督、反馈和制约机制，不利于决策的科学化、民主化，容易造成决策上的失误，这是一种制度安排上的缺陷。家族企业经营者对企业文化的认识还是模糊肤浅，即使有些家族企业自觉推行了企业文化管理，但也处于自发的管理阶段。许多家族企业文化是“家长式”文化，实行的是业主长
22、期自发形成的价值理念，与现代企业文化相距甚远；多数家族企业文化具有血缘性、情缘性的特征，企业缺乏凝聚力的文化氛围和强有力的文化支撑。2009年，主营鞋业的温州知名家族企业霸力集团陷入停产风波，曾是浙江省皮鞋行业的首家集团公司，却意外在历经17年的发展之后遭受重创。在“风暴”来临时，家族文化便成了鞋企跨越的瓶颈。“家族文化有较强的排他性，家族成员视为利益获得者，家族外成员只有同甘思想，却不会有较强的共苦意识。”显然，家族文化成了温州鞋企的隐形杀手。三、浙江家族制上市公司治理问题原因分析家族企业上市后，作为大股东的家族，其权力受到了一定的限制和制约。但家族企业独特的治理结构，仍决定了股东会、董事会
23、、监事会、经营管理层的行为都被深深地烙上家族意志。本部分结合上文提出的浙江家族制上市公司治理过程中存在的问题，从以下四个方面加以分析（一）家族企业性质决定浙江家族制上市公司走的是一条股权高度集中的发展之路，而之所以有这样的股权集中度，这是由浙江家族企业的发展历程所决定的。浙江家族制上市公司治理问题研究6首先，在这些企业刚刚成立时，其创业者基本上是以家庭为单位，由于创业阶段企业面临的风险比较高，很难吸引家庭以外的其他成员参与一起承担风险，共同创业。因此在这种情况下，以家庭成员为创业核心的模式就成了浙江家族企业发展最现实的选择。其次，中国是一个家文化传统最为悠久和深厚的国度，特别是几千年家文化传统
24、的社会心理积淀对企业的组织与经营行为产生着重大的影响，这种文化把家庭成员紧密地团结起来，大家可以不计报酬和得失而努力为企业的发展尽心尽力。再次，这种高度集中的股权结构可以降低甚至消除由于委托代理关系所可能引起的道德风险，提高企业的决策和执行效率。以上的三个方面对于浙江家族制上市公司的生存和发展来说无疑是极为关键的，因此从某种角度来看，高度集中的股权结构是浙江家族制上市公司发展的客观要求和必然结果。（二）执法不严、监管乏力家族制上市公司信息披露是否真实、及时、完整、准确是证券市场体现公开、公平、公正原则的重要衡量标准。长期以来，信息披露问题一直是广大投资者关注的焦点，也是监管机构进行监管的重点内
25、容。信息披露不及时、不准确、不完整，其主要原因是由中国证监会监管不严的造成的。我国证券法没有规定民事责任，在实践中解决违法违规行为的主要方式也是行政处罚，缺乏补偿和赔偿机制对投资受害者的损失予以弥补，对于违规者而言，这种惩戒作用显然缺乏效力。在行政责任和刑事责任方面，同样也缺乏执法力度。上市公司信息披露违规行为之所有会屡禁不止，其主要原因就在于对于违规者的惩处力度不够，违规成本太低。对信息的监督治理涉及证券、财政、税务、工商、审计等政府行政执法机关，涉及会计师事务所、律师事务所等社会监督机构，也涉及媒体、公众舆论等。但实际上，目前除证监会明确对上市公司的信息披露进行监管外，其他部门各自为政，对
26、上市公司信息披露中的违法违纪行为没有明确的责任。缺乏社会审计监督,监事会成员来自家族的内部或管理层,家族企业内大部分决策都是由家族成员作出，缺乏民主性。另外，有些注册会计师在审计工作中为了维持与上市公司的“良好关系”和眼前利益，在上市公司财务信息披露中没有很好地履行其应尽的职责。一些会计师事务所为虎作伥，对虚假的会计信息不但不揭露，还通过出具无保留意见的审计报告等手段与造假者同流合污，这种做法客观上助长了部分上市公司的违规违法行为，没有起到有效约束上市公司信息披露行为的作用。7（三）用人制度上的缺陷家族化治理结构的一个重大弊病是亲情、伦理代替规则、制度，加之内部缺少合理的监督机制，企业的管理不
27、易规范。家族企业血缘式封闭式的用人制度具有排他性，任人唯亲而不是任人唯贤，阻碍了外来人才的进入，导致家族企业中家族成员在管理层中占据相当大的比例，挫伤了人才的积极性，致使企业丧失竞争机制、效率低下，失去企业发展的动力。家族企业的用人机制有其传统的文化背景，这就是“家族主义”。几千年一贯的“家族主义”是中国传统文化的基石和核心，重“情”胜于重“理”，重“德”胜于重“才”，伦理色彩强于科学色彩是其表现特征。一直以来采用任人唯亲的用人制度，导致了管理人员执行力弱，规范运作的水平低下。在人才的选拔上，家族企业遵循的普遍是特殊主义原则，而非普遍主义原则。所谓普遍主义原则指的是选聘人才一般以能力为主，人事
28、任免遵循制度化的人力资源管理方法。而家族企业多采用以血缘为中心的用人制度，即坚持以血缘关系第一，其次才考虑能力。对家族成员采取特殊主义原则，对非家族成员采取普遍主义原则，这往往是家族企业的通病。这些行为一定程度上背离了基本的公平原则，不仅严重挫伤非家族成员的积极性，而且使得家族成员丧失提高素质的动力和压力，以至于难以形成有效的激励约束机制，治理结构难以实际运作。在这种特殊主义原则的指导下，人力资源不能得到优化配置，合理的人才结构更是无从谈起。（四）传统家族文化的影响在家族企业中家族成员之间的亲属关系可以帮助家族企业创始人实现必要的经营目标。家族成员之间的利益比较容易协调,即使有小的矛盾,也可以
29、通过低成本的手段来摆平。家族文化对家族企业的生存和发展既有积极作用又有负面影响。家族企业经营者综合素质普遍偏低。在家族企业中，高层领导是企业文化的倡导者，担任着传播、推行企业文化的任务。由于家族企业的特点，价值观的树立受到创业者本人及其家族的影响，经营者的风格、价值取向直接决定企业的价值取向。然而在实践中，家族企业的经营者综合素质不高，对企业发展没有一套系统的哲学思想和管理理念，人云亦云，对企业重视应用层面，不重机制和文化层面。这些都源于家族企业的领导者缺乏深层次的人文思想，哲学思想，缺乏运作能力、识人任人能力。在中国博大精深的传统文化中，儒家文化占有重要地位，中国的家族文化受这种儒家思想影响
30、颇深。在其长期熏陶下很容易让人产生一种人格，即认为个人价值无足浙江家族制上市公司治理问题研究8轻重，家庭、人际关系才最重要；缺乏独立人格，趋炎附势；缺乏自立精神等。体现在家族企业中，儒家思想造成的负面影响有企业中可能出现只讲和谐不讲是非对错，一出现矛盾冲突，寻求妥协、平衡、折衷成为企业家的处世习惯；企业中有较强的“家本位”观念，重家轻国，社会责任感弱；企业不重视制度的建设，或者即使有也不按规定执行；在企业中人们考虑更多的不是纯粹的业务工作，而是彼此关系，出现人身依附或暗中内斗情况。四、关于浙江家族制上市公司治理问题的对策与建议通过以上分析，我们可以发现，家族制上市公司的公司治理对其本身的发展有
31、着至关重要的作用。解决家族制上市公司存在的治理问题是一个系统工程。需要从改善股权结构，加强内部监督，规范治理结构，重构企业文化四个方面提出治理建议。（一）改善股权结构家族制上市公司“一股独大”的股权结构以及由其引发的控股股东与管理层严重重合，容易导致控股权被滥用。在严重缺乏有效制约的情况下，控股股东掌控上市公司，易于为维护自身的利益而滥用控制权，损害公司本身和中小投资者的合法权益。因此，需要通过分散股权来降低上市公司的股权集中度。通过吸收中小投资者来稀释大股东所占股权比例，全面打破家族产权“一股独占”的封闭结构，通过吸收社会资本和产权流动形成合理的股权结构。在此过程中，一部分家族成员的股份要退
32、出，中高层员工的股份比例要大幅度地增加，有条件的企业甚至可以推行大范围的员工持股计划。浙江一些家族制上市公司，在这方面迈出了很大的步伐，比如温州正泰集团所辖的两家股份有限公司，股东均有几十人，股份多的有数百万元，少的也有数万元。为了克服家族企业的弊端，正泰在形成股权较大级差，维护决策层权威性的同时，通过收购、兼并、合股等方式，使股权结构多元化；通过吸纳优秀工成为股权拥有者，为正泰的产品研发、销售、经营吸引了大量的科技人才、管理人才和销售精英。经过股权结构的合理调整，目前，在正泰最高决策层中，家族成员所占的比例已不到三分之一；在一百多人组成的股东会中，家族之外的股东占了80。股权结构分散的同时，
33、家族企业却在不断壮大。（二）完善家族制上市公司信息披露机制家族的介入使上市公司的内部治理结构变得很复杂，幕后交易的动机和能力很强，因此要特别加强对上市公司信息披露问题的重视，完善信息披露机制。首先，加强内部审计。伴随浙江经济而蓬勃发展的内部审计，作为组织内部监控9机制的重要组成部分，担负着组织安全、有效、健康运行的保障职能，是组织内部重要的“免疫系统”，也是当前实现“保稳促调”、保持我省经济平稳较快发展的重要力量。近年来，我省内部审计工作以转型促发展、以有为求地位，呈蓬勃发展的良好态势，内审队伍日益壮大，人员素质稳步提高，审计领域有效拓宽，内部审计地位与影响力逐步提高，在加强管理、防范风险、反
34、腐倡廉等方面发挥了积极的作用，为浙江的改革和发展作出了应有的贡献。据不完全统计，全省已有3150多家单位设立内部审计机构，从业人员达13000多人，仅2008年，全省完成内部审计项目675万个，查出损失浪费612亿元，增加效益1820亿元，提出建议意见被采纳559万条，发现大案要案93起，向司法机关移送案件59件。其次，规范外部审计。家族制上市公司相对于其他上市公司，其信息内部化趋势明显财务报表审计不规范，信息不透明现象严重。因此，在实行内部审计的同时应规范的外部审计，加强外部监管，要求只有与家族和上市公司完全独立审计人才具备审计资格。并且加大对提供虚假财务信息的惩罚力度，不仅仅要没收非法所得
35、，而且要实施市场进入制度，对情节严重、造成极其严重后果的，要追究刑事责任，以确保上市家族企业财务信息的准确和透明化。同时，企业间重要的关联交易信息都需合理披露，真正实现上市信息透明化。（三）规范家族制上市公司的治理结构首先，提高董事会的独立性。由于家族通常是通过控制董事会来实现家族意志的，因此提高董事会的独立性对家族企业显得尤为重要，可以在一定程度上防止家族意志无约束的扩大。提高董事会的独立性，意味着增加独立的非执行董事在家族企业董事会中的数量，并增强其在监督公司经理层方面的独立性，独立的非执行董事可以对公司经营战略的制订以及公司财产权利的规定施加更大的影响，在特别的情况下，甚至可以通过公司章
36、程赋予独立董事在公司重要人事任免、战略投资、财产处置上的特别权力。其次，引入外部监事。目前，在浙江大多数家族企业中，监事会形同虚设，其职能得不到有效的发挥，原因在于大多数家族企业监事会成员都来自家族的内部或管理层。所以通过引入外部监事，由本公司外部的专业审计人员、会计人员来担任家族企业的监事会监事，可以改变家族企业监事会成员的构成，真正发挥监事会对家族企业经营者的监督作用。新和成严格按照公司法、证券法和中国证监会有关法律法规的要求，不浙江家族制上市公司治理问题研究10断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作。公司制定并不断完善公司章程等规章制度。和霸力集团同时代成名的，奥康、康奈
37、因为成功改造管理团队，提升了企业的管理水平，如今依然是皮鞋类的“明星企业”。（四）重构企业文化随着家族企业公司规模的扩大，家族企业公司社会化，家族伦理的激励和约束对许多员工都失去应有的意义与作用。对非家族成员而言，甚至会有敌对情绪，起到消极作用。因而家族企业应建设自己独特的、超越家族伦理的、对所有员工都产生激励和约束的企业文化。推动企业文化建设是提高家族上市公司整体素质、推进企业向卓越现代企业跨越的重要手段。关于重构企业文化，如浙江新和成股份有限公司提出了“创新、人和、竞成”的企业价值观和“求实、求新、求质、求效”的企业精神，不断探索企业文化建设的实施方案，有计划有步骤地推进企业文化建设的提升
38、。文化重构的实质是抛弃传统家族伦理中非理性的血缘、亲缘观念，建立适应现代企业制度的业缘、事缘理念。树立“尊重人、关心人”的观念，从物质、精神等各个角度去满足员工不同层次的要求，设计出多样化、多层次的激励措施，如参与管理、分享决策权、提供学习深造机会等，充分发挥员工潜能和积极性。企业文化强调的是家族员工在组织管理和利益分配上都服从企业的利益，以企业利益为重。建立优秀的企业文化，能够增强组织的凝聚力、向心力和持久力，保证企业行为的合理性，推动组织健康成长与发展。为此，家族企业就应破除家族与非家族成员内外有别的价值判断标准，制定合理的奖励措施，最终实现从家族文化向企业文化的转变。结束语本文主要从浙江
39、家族制上市公司入手，来探讨上市公司治理问题，重点是分析和论述浙江家族制上市公司在治理中所暴露出的问题和应采取的未来发展策略。目前我国上市公司的股权分置的成功改革，一定程度上改善了上市家族治理绩效，制约了大股东产生外部性行为的利益驱动倾向。然而股权分置改革，并不能解决所有问题，相关的制度建设与配套政策也需要进一步完善，包括新的监管办法出台。内部治理结构改善需要在外部治理机制与外部治理环境的压力与激励下，最终通过大股东自主完成与实现。外部治理环境的改善是一个渐进的过程，随着产品市场、资本市场、人才市场逐渐与国际接轨，会不断得到改善，最终将促进我国上市家族企业治理结构改善。11参考文献1叶长兵，郭萍
40、中国家族上市公司金字塔控股结构特征分析J财经论丛，2010182陈李宏我国家族上市公司一股独大的风险探析J当代经济，2008113杨世鉴，孙鑫家族企业内部控制存在问题及对策J中国乡镇企业会计，201064江金锁审计师规模与企业负债融资约束来自中国上市家族企业的经验证据J财经问题研究，2001075王明林中国民营上市公司的家族治理与企业价值J南开管理评论，201026贺小刚，连燕玲家族控制中的亲缘效应分析与检验J中国工业经济，201017纪信义公司治理结构对财务报告品质可靠性的影响从盈余门坎的角度分析J审计与经济研究，201018申浩明家族企业治理模式与隧道行为的国际比较J山西财经大学学报，20
41、09129刘伟，刘星隧道行为与盈余管理基于我国家族上市公司的实证研究J南方经济20071110许永斌，郑金芳中国民营上市公司家族控制权特征与公司绩效实证研究J会计研究，20071111余秀江家族企业上市前后治理结构的比较与分析J上海经济研究，20071112余婧亲缘关系_创新能力与企业绩效J南开管理评论，2010313陈德球家族管理_终极控制与审计师选择J当代经济科学，2010314孙娟，赵雷我国家族上市公司股权及治理特点比较分析D山西财经大学，2009115邓德强，谷祺我国家族上市公司的效率评价与改进J商业研究，2007516陈建林，楼朝晖上市公司控制权类型治理机制与代理成本家族企业与非家族
42、企业的比较分析J财经论丛，2009617黄虹娟家族企业上市公司的治理问题与对策J管理评论,200912818218吴晶莹家族上市公司契约治理研究J财经论坛,2008148919石先兵我国家族企业内部治理结构与绩效关系的研究D中南大学硕士学位论文，200811浙江家族制上市公司治理问题研究1220余向前经济转型期浙江家族企业代际传承与持续发展J财经论丛，20100921JENIFERPIESSE,IGOORFILATOTCHEV,YUNGCHIHLIENCORPORATEGOVERNANCEINFAMILYCONTROLLEDFIRMSINTAIWANSPRINGERVERLAG,2007176
43、19322MLOUISESCHOLES,MIKEWRIGHT,PAULWESTHEAD,ANDREWBURROWS,HANSBRUININGINFORMATIONSHARING,PRICENEGOTIATIONANDMANAGEMENTBUYOUTSOFPRIVATEFAMILYOWNEDFIRMSSMALLBUSINESSECONOMICS,200732934923SHANTHYRACHAGANENHANCINGCORPORATEGOVERNANCEINLISTEDCOMPANIESWITHCONCENTRATEDSHAREHOLDINGSAMALAYSIANPERSPECTIVEMONASHUNIVERSITY201024KHALEDHUSSANINEYCORPORATEGOVERNANCEONLINEREPORTINGBYSAUDILISTEDCOMPANIESRESEARCHINACCOUNTINGINEMERGINGECONOMIES200825YUANDINGTHEFINANCIALANDOPERATINGPERFORMANCEOFCHINESEFAMILYOWNEDLISTEDFIRMSLECTUREROFFINANCE200813致谢
