1、1毕业论文开题报告题目次贷危机下美国金融监管的改革和对中国的启示一、选题的背景、意义源于2007年末的美国次贷危机横扫整个世界，全球大部分国家都受到了较大的影响和冲击。从1720年英国的南海泡沫，1837年美国的恐慌和1907年的银行危机，再到1929年的大萧条和1987年的黑色星期，从1994年墨西哥的金融危机到1997年的亚洲金融风暴，再到最近的次贷危机。2008年7月起，危机已经恶化成为全球性的问题。国际上关于金融监管改革的呼声也此起彼伏，一场在次贷危机下的金融监管改革的风暴席卷而来。本文通过论述金融危机产生的理论原因和基础，金融监管的理论基础以及在次贷危机下金融监管的改革来逐步分析其利
2、弊状况，阐述了金融监管改革的必要性，提出其对中国金融监管和其他方面的启示。二、相关研究的最新成果及动态（一）金融危机理论1、第一代金融危机模型其由克鲁格曼在1979年提出政府过度扩张的财政货币政策是引爆危机的基本原因。2、第二代金融危机理论其对危机原因的判断认为投机者的信念和预期最终导致政府捍卫或放弃固定汇率。3、第三代金融危机理论1银行挤兑模型银行挤兑是理性的,而且是自促成的。当所有存款者选择逃离时,银行挤兑和金融危机就会发生。2道德风险模型2其观点是金融风险的主要原因是政府对国内银行的隐形担保所导致的巨额不良贷款。4、对美国次贷危机的理论解释传统的金融危机理论适用于封闭和开放的经济体,同时
3、也解释了金融危机的本质,对美国的次贷危机有较强的说服力。（二）金融监管理论1、金融监管的内涵一般意义上的金融监管是指“以政府金融监管部门为主导，辅以金融机构风险控制等体系，以市场为导向的金融市场管理（刘洪玉2008）”。2、金融监管的需求理论（1）公共利益论公共利益监管理论认为，由于金融市场失灵，从而导致金融资源的配置不能实现“帕累托最优”。（2）金融内在风险的监管需求理论根据金融风险理论的三方面，PAULKRUGMAN提出了一种支付平衡表模型，用于信贷过程中银行风险的控制。3、金融监管的效应理论20世纪70年代中后期，经济学家们开始把注意力转向决策的具体过程。4、信息经济学框架下的金融监管理
4、论发展（1）金融约束理论HERMANN,MURDOCK和STIEGLITZ提出金融约束理论政府通过一系列金融政策在民间金融和生产部门创造租金机会。（2）金融中介理论DD模型与存款保险制度其越来越注重金融业自身的独特性对金融监管的要求和影响。（三）金融危机下金融监管改革的理论1、美国次贷危机研究31次贷危机成因自由市场经济理论是产生金融危机的理论基础，而私人中央银行无法实施正确的金融宏观调控，是其重要原因，消费观念与高消费低储蓄的消费模式，是导致其的社会因素。2次贷危机影响奥巴马政府的监管措施实际上是对银行以自有资本进行赌博的方式加以限制，中国金融业也将受到影响。一方面，我国政府可能会要求进一步
5、提高资本充足率，这将降低中国银行业的杠杆水平并对盈利产生影响；另一方面，美国及海外对于投资银行自营业务、对冲基金业务的限制将影响中国监管当局对于上述业务监管的方式。2次贷危机后美国金融监管改革研究张波在对于现代化金融监管构架蓝皮书的分析中指出，美国根据其自身的实情，制定了近期、中期、远期三个阶段的改革计划，对整体金融市场的监管原则，监管主体，监管权限都提出了较为详尽而有针对性的构想。陈柳钦从美国现行金融监管体系的框架出发，分析其结构和缺陷。“双重多头”式金融监管体制既是美国联邦制度高度分权所要求的。其主要优点在于可以发挥监管专业化分工优势，也加强了竞争优势。但是多头监管，监管疏漏，监管失控等一
6、系列问题也不断涌现，需要做进一步的改革和调整。袁立勇从美国应对金融危机的措施和其效果的角度来看，具体分析了美国的经济政策。其通过采用金融救助方案，力求将金融机构的损失减到最低。3金融监管策略在最近几十年我们所采取的以及未来一段时期我们也将采取的许多步骤都与宏观上的比较谨慎的监管密不可分。在LUCIAQUAGLIA（2007）的分析，这些监管措施的焦点都集中在这个变化中的金融系统。风险监管已经越来越多的成为在大小各个机构中应对风险管理的一个基础性的措施。根据THOMASMHOENIG（2004）的分析，在风险监管之下，监管者们将其更多的注意力投入到一些风险承担机构。傅皓然从金融业，进出口企业和房
7、地产等3个方面论述了次贷危机对中国经济的影响。并在此分析4的基础上，其提出了五点应对策略。在政府方面，朱炫蓉认为美国房地产市场的次贷危机为我们敲响了警钟，吸取美国的前车之鉴，积极采取应对措施，将风险防范于未然。其给出了一下4点建议，第一，必须慎用财政、货币双扩张政策。第二，中国必须保持货币政策、汇率政策的独立性和自主性。第三，要建立金融市场预警和应急处置机制。第四，规范金融市场竞争行为。在市场经济方面，聂微通过分析美国的金融危机，研究其特点，成因，根源，发现社会主义市场经济具备无与伦比的优越性。三、课题的研究内容及拟采取的研究方法、研究难点，预期达到的目标（一）研究内容第一部分，国内外研究文献
8、回顾第二部分，以美国为主的监管体制改革的具体举措1对在金融危机中接受过政府援助的银行开征税收2大型金融机构的自营交易行为将受到限制。3对市场集中度作出限制。自1994年以来，美国规定单一一家银行不得拥有10以上的美国被保险存款。第三部分，对于美国革旧鼎新的评述其彻底改变了美国对金融机构、金融市场、金融衍生产品、对冲基金及其他私人股权投资公司的监管模式，对各个监管机构的权利进行了重新设置。其中变化最大的是美联储，其将有权监管“一类金融控股公司”，将成为美国金融监管体系中的系统风险监管者。其次，CFPA的设立可以看出监管理念的一个变化，即从相信“市场纪律”到怀疑金融机构的能力与道德。再次，监管失职
9、的激励问题并没有得到有效解决，金融创新与金融监管永远在博弈。第四部分，次贷危机下我国监管体制所处的环境我国是新兴市场国家，与成熟国家相比，无论监管法规、监管经验还是监5管体制设立等，都存在欠缺之处。法律缺失、法律不完善、执法效率差是我国金融监管面临的直接约束。目前，金融市场并不完善成熟，我国金融监管组织体系还不健全，存在权利“真空”，很多金融机构事实上已经在进行混业经营。第五部分，美国“革旧鼎新”对我国的启示（1）对金融机构实行债务重组并完善金融机构的内部管理机制，为金融体制在其它方面的改革扫清障碍。（2）加快货币市场改革，有步骤地实现利率市场化逐步开放货币市场，降低对货币市场进入资格的限制，
10、增加市场交易成员；（3）加快二级市场建设，稳步建设资本市场，消除长期隐患。扩大直接融资比例，分散银行风险，提高资金配置效率。（4）大力加强金融监管，防范金融风险，保证金融机构稳定运行。（二）研究方法本文通过以美国次贷危机下金融监管的改革为研究重点，来探讨我国金融监管过程中所面临的困境，启示我国金融监管的必要改革和应对措施。采用多种研究方法，包括比较分析法，归纳分析法等。1、比较分析法比较分析法是贯穿本文始末的方法，本文许多结论的得出正在是比较美国金融监管的缺陷和改革与我国现行的金融监管体制基础上进行的。2、归纳分析法通过归纳分析法，比较分析法之后，笔者从所利用的材料和权威机构的分析中得一些普遍
11、的看法和结论。并且规划了我国金融监管体制的进一步改革和发展的空间，对金融体制的进一步优化和完善提供了一定的参考。6（三）研究难点本文的研究难点是我国的市场经济体制并不是十分完善，金融监管还不十分成熟，而国外的监管体制虽然较为完善和健全，但是许多应用在我国是行不通的。美国革旧鼎新的众多举措在中国难以很好的运用，发挥出其应有的作用。现代化金融监管构架蓝皮书的问世，对于发达国家来说，是一部较为全面的指导蓝图，但是由于中国金融业仍处于不完善阶段，掣肘于众多机构的干预和调配，以美国为主的国外金融监管体制改革与发展的举措，要在中国完美运用还需要结合中国实情，进一步加工处理，进行辩证应用。（四）预期达到的目
12、标通过对美国次贷危机下金融监管体制不足和缺陷以及相应的改革和完善进行重点分析，得出一些对我国金融业和金融监管体制改革和发展的有效措施，为金融监管等有关部门的改革和发展提供参考。四、论文详细工作进度和安排2010年11月下旬确定选题，检索文献，下达任务书；2011年1月上旬完成文献综述、开题报告和外文翻译等；2011年3月上交论文初稿；2011年4月论文修改和完善；2011年5月中旬论文定稿，评审2011年5月下旬6月上旬毕业论文设计答辩五、主要参考文献1王自力道德风险与监管缺失美国金融危机的深层原因J中国金融，20082O102刘国亮理性透视美国金融危机深层次愿因河北金融,20090373张波
13、基于市场转型的美国金融监管体制变革从1999年现代化法案到次贷危机南方金融,200810一0040034陈柳鲭金融危机背景下美国金融监管构架改革剖析经济学研究,2009（5）095袁立勇美国应对金融危机的措施及其效果赤峰学院学报（自然科学版）2010（10）16杨惠金融全球化下金融市场运营监管制度探析西南金融，200757邓翔李雪娇“次贷危机”下美国金融监管体制改革分析世界经济研究2008（8）8陈斌次贷危机冲击下美国金融监管体制的变革当代经济管理2009（12）第31卷第12期9谭燕芝美国次贷危机与金融监管兼论我国最优金融监管模式的选择江西社会科学2009（2）10张燕生美国金融危机对中国经
14、济的影响及对策和平与发展2010（2）总第114期11傅皓然浅谈美国次贷危机对我国经济的影响及应对策略科教纵横2010第03期金融经济12刘彩虹论美国金融危机对中国的影响及对策商业经济第2010第2期13徐肖冰次贷危机引发的美国金融监管政策及启示理论探研黑龙江金融2009（1）14周东洲金融自由化与金融监管来自美国金融危机的启示市场经济与价格2010年第3期15穆红梅美国金融危机对我国金融监管的启示经济研究消费导刊16黄丹华美国金融危机对中国资本市场的启示现代审计与经济2009第2期17张波次贷危机下的美国金融兼顾体制变革及其启示金融理论与实践2008年第12期18段红艳金融危机下美国金融监管
15、体制变革及对我国的启示中国高新技术企业2010年第6期819朱炫蓉美国次贷危机带给中国政府的启示宝鸡文理学院学报第30卷第1期2010年2月20聂微美国金融危机对中国市场经济的启示科技资讯2010第02期21LUCIAQUAGLIATHEPOLITICSOFFINANCIALSERVICESREGULATIONANDSUPERVISIONREFORMINTHEEUROPEANUNIONEUROPEANJOURNALOFPOLITICALRESEARCH46269290,200722THOMASMHOENIGEXPLORINGTHEMACROPRUDENTIALASPECTSOFFINANCIALSECTORSUPERVISIONECONOMICREVIEWSECONDQUARTER2004
