1、 企业融资法：一般原则与欧盟法律所有企业都贷款或借款。举个例子来说，如果企业拥有一个银行信用账户就可以作为债权人，公司银行账户透支那么就只能作为债务人。购买方购买企业商品后付款，这时企业是作为债权人，如果说企业是通过商业信用取得资金，此时企业就是债务人。银行的主要经营业务就是借贷和买卖债务。绝大多数中小企业的负债来源都是银行。企业借入资金，可以用于日常经营活动，或者用来解决短期流动资金不足的问题。所谓负债，是指由于过去的交易或事项所引起的公司、企业的现有债务，这种债务需要企业在将来以转移资产或提供劳务加以清偿，从而引起未来经济利益的流出。公司生产经营活动的资金，除投资者投入以外，向银行或金融机
2、构借入资金也是一个重要来源。另外，公司在生产经营活动中由于购买材料、商品等或接受其他单位劳务供应而结欠其他单位的款项；公司由于接受投资者投入资金而应付给投资者的利润，以及应交纳的税金、应付给职工的工作、福利等，都属于公司的负债。负债一般具有确切的债权人到期日。有些负债在其确立时，并无明确的债权人和确定的日期，但其债权人和日期是可以预计的，这亦称或有负债。如售出产品的保修业务，在其保修期内，购买该产品的单位和个人都可能成为其债权人。负债是企业需要承担的一种经济义务或责任。美国会计协会概念和标准委员会对负债的描述仅限于部分法定义务。斯普劳斯和莫尼茨所定义的负债是。运送资产或履行服务的义务，是过去和
3、当期发生的经济业务需在未来清算的义务” ，在此的义务是法定义务；坎宁认为负债是。其价值可用货币计量的服务，是应归还他人的实际存在的法定或公正义务” ，其中公正义务是指那些虽无法定义务，但企业出于社会责任、维护企业声誉或道德约束而形成的支付义务。负债的优点和缺点。利用负债可以带来许多优势：(a) 在完善的资本市场中，负债筹资成本低于股本，因为负债是需要偿还的。 （b）负债具有灵活性。企业可以在其不需要资金的时候再偿还债务。 （c）负债经营可以减少税费。 （d）负债是传统公司治理的一种工具，因为借入负债给公司带来了外在压力，起到了刺激公司经营的效果。此外，负债经营不会稀释股东的权益。 （e）利用负
4、债经营可以取得财务杠杆效应。另一方面，负债也有许多的劣势：（a）负债作为资产负债表的一项内容列示，过多的负债会对公司的资本负债率产生不利的影响。 （b）过多的负债会增加企业的风险并且会不利于企业的长期发展。 （c）一般地，过高的负债额或者资本负债率会增加银行、供应商和其他提供借款的组织或者自然人风险，会导致企业信用等级的下降，会降低企业的再筹资能力，从而增加企业的成本。（d）尽管负债具有灵活性，事实上作为出借资金的一方会限制企业经营管理的自由并且在没有获得债权人同意的情况下会影响企业一些重要决策的作出。负债的种类。企业可以通过多种渠道借入资金。 （a）向银行和其他设有贷款业务的金融机构借款。现
5、有各种各样的贷款融资方式和贷款工具，银行贷款的条件通常取决于银行。 （b）有时候也可以向非金融机构借入资金。比如说，企业的供应商可以提供给企业一个信用额，在这种情况下，企业就可以对借款的条件进行谈判。 （c）如果企业规模足够大，可以转向市场并且发行债券。如此一来，企业便可以自主地支配债务工具以吸引别人投资。 （d）商业信用作为债务工具的补充。 （e）企业可以根据一系列不同到期日的债务进行组合，制定还款计划（定期地还款或者重新借款） 。商业债务。商业债务是资金的一项重要来源。商业债务会在企业应收账款和应付账款的背景下进行讨论。对于商业债务，企业通常不需要支付利息，一般考虑的只是时间的问题。此外，
6、卖家通常会在提示付款期内给予一个商业折扣。商业债务能够作为企业资金重要来源的一个原因在于对于强大的企业买主可以根据商品符合合同的不同情况要求供应商提供更多的折扣。商业债务所扮演的角色主要取决于这些：交易的性质，不同的国家，不同的参与当事方。卖家通常喜好给一些简单的商品交易扩大信誉条件（比如说买卖橘子） ，而相较于比较大笔的交易或者是特定的交易，卖家就不太乐于扩大信誉条件（比如说买卖船只） 。购买方所在的生产国也起着重要的作用。举例来说,由于芬兰处于较低的国家风险并拥有着不同的支付文化，一个来自芬兰的买家较一个来自尼日利亚的买家来说，更容易获得商业折扣上的优势。当事方的地位也是一个重要因素。如果
7、一个企业的规模较大，信用情况较好，卖方就更加乐意给其扩大信誉条件，因为相对于较小规模的企业来说，卖方更能确保其到期收回款项的可能性。设施贷款。商业贷款银行可以采取多种形式。通用术语“设施”可以用来描述所有情形，协议贷款和贷款协议通常是可以互相转换的。然而在原则上，设施贷款与贷款协议还是有所区别的。术语“设施”反映的是这样一个事实，即贷款方提供贷款给借款人需要限定条件，借款人可能没有任何义务去借。而在贷款协议下，借款人主动提出借款并且有责任还款。设施贷款可以通过一个银行或者是一组银行。最基本的设施贷款是术语“放款” 。放款是从中期贷款中分离出来的短期贷款行为，银行承诺为企业提供一个最大的贷款额度
8、，除此之外，贷款还规定一个固定的期限。企业可以有选择性地选择不同到期日的贷款，之后还款，再进行筹资。设施贷款可以是预支款、票据或者汇兑资金。预支款是指企业向银行提前透支的一笔款项。票据或者汇兑资金是指按照正常手续通过银行取得的资金。企业可以通过利息借款也可以是以某一折扣借款或者是支付另外的手续费取得借款。贷款契约。我们可以找到许多各种不同的贷款契约。比如说，企业可以转向银行并达成协议，一个中等规模的公司能在国内货币市场中提高短期债务，一家大公司可以签发商业票据；也可以发行债务证券（例如公司债券）进入国内主要市场或者到国际市场。贷款契约就资历而言有很大的不同。经济学家对于广泛的贷款契约描述如下：
9、随着新投资者的出现也形成了一系列让人眼花缭乱的贷款。然而，有所区别的是，现在拥有第一优先权的是具有担保债权的债权人，而不是无担保的债权人和股东。拥有第二优先权的是对企业的资产有要求全但是次于第一优先权的债权人。另外还有夹层债权人、主要附属债务持有人和附属债务持有人。作为股东，只有最后的求偿权。自然的贷款契约。一个跨价值观迁移的特点是全部贷款交易，它已经从履行交易中分离出来了很长时间。所有权与经营权的分离同样地影响了交易中债权人与债务人。第一，债务人可能会在借款到期日拒绝付款，因此债权人就必须要承担债务风险。第二，债权人需要监督债务人经营以到期可以要求债务人及时履行还债义务收回资金。债务人同样需
10、要管理风险。国际财务报告准则的限制。会计准则对借款人和贷款人两者的借贷关系中的任何一方都很重要。债权人借出资产就可能需要计算市场中存在的资产并且必须将资产记录下来，这就需要从会计准则出发。一旦资产被记录下来，债权人就可能会产生损失。这种情况就会使得一些潜在的债权人或者已经遭受损失的企业不愿意借资金给那些信用等级差的企业。债务人借款可能会对债权人产生风险。举例来说，债务人风险较低的情况包括：企业历史悠久并且没有违约记录（这表明债务人知道在未来如何经营避免到期不能偿还债务） ，存在不受限制的可转让性财产（使还债更加容易） ，拥有比较大的投资项目（这样表明债务资金的流动性较强，债务人市场活跃，相对于债权人来说，市场风险较小） ，成熟的摊销方法(表明债务人有能力在到期日还款)，规范的信用改进措施。另外，债务人需要控制自我风险。就债务人而言，一般情况下融资协议签订后都会产生还款的风险，在特定情况下还可能会产生许多特殊的融资协议风险。
