1、毕业论文文献综述题目低碳经济时代的金融创新重庆市排污权交易一、前言2O世纪70年代中期，美国联邦环境保护局EPA为了协调发展经济与保护环境之间的关系，提出了排污权交易的设想，引入了“排放减少信用”这一概念，并先后制定了包括补偿政策、泡泡政策、节余政策、银行政策在内的排污权交易计划。其中较著名的是1979年开始试点的“泡泡BUBBLE政策”。即一个工厂向外界排出的污染物总量符合政府按环境要求计算出的排污量，并在不危害周围的大气质量这前提下，允许工厂自行调整各种污染源，以便于灵活地进行污染控制。1986年泡泡政策被扩大了应用范围，允许不同企业之间转让排污削减量，这使得企业可以以最小的费用削减污染。
2、这之后，依照法律依据和详细的实施方案，美国进行了迄今为止最广泛和最成功的排污权交易实践。参照美国排污权交易的案例，从上世纪8O年代起，我国在一些工业城市进行了试点，以控制排污总量为目标，通过排污补偿的方式抵消新污染源增加的排污量，但由于缺乏相应的对污染源排放污染物的有效管理手段，实施效果不尽如人意。直到目前为止，排污权交易在我国尚未全面实施，与之相配套的具体政策也没有正式出台。随着我国经济的不断发展，发展带来的向环境排放污染的需求与我国现有排污权管理制度之间的冲突日益加剧，而我国的可持续发展社会的构建为排污权交易制度的发展提供了难得的契机，为寻求低成本、高效率治理污染手段的排污权交易制度无疑具
3、有环境和经济的双重现实意义。二、主体（一）、碳金融市场的源起陈柳钦在“低碳经济发展的金融支持”（2010）一文中做如下阐述碳金融市场是温室气体排放权交易以及与之相关的各种金融活动和交易的总称，由于二氧化碳在其中占据绝对地位而得名。这一市场既包括排放权交易市场，也包括那些开发可产生额外排放权各种减排单位的项目的交易，以及与排放权相关的各种衍生产品交易。碳金融交易产生的源头，可以追溯到1992年的联合国气候变化框架公约UNFCCC，以下简称框架公约和1997年的京都协议书。为了应对全球气候变暖的威胁，1992年6月，150多个国家制定了框架公约，设定2050年全球温室气体排放减少50的目标，199
4、7年12月有关国家通过了京都议定书作为框架公约的补充条款，成为具体的实施纲领。京都议定书设定了发达国家框架公约附录1中所列国家在既定时期20082012年的温室气体减排目标，要求实现2012年底的温室气体排放量较1990年的水平降低52，此外，京都议定书还规定了各国所需达到的具体目标，即欧盟削减8，美国削减7，日本和加拿大削减6。京都议定书在对发达国家减排义务作出规定的同时，也提供了3种灵活的履行义务方式其一是国际排放权交易机制，具有减排义务的发达国家之间可以相互转让它们的排放配额。国际排放权交易机制是承担定量减排义务的发达国家之间开展合作的一种灵活机制,京都议定书规定发达国家缔约方可以参与排
5、放贸易，但任何这种贸易应是对为实现规定的量化的减排或限排承诺的目的而采取的对本国行动的补充。碳交易市场也可以划分为履行减排义务驱动的市场和自愿型市场。履行减排义务驱动的市场是指由强制性减排义务驱动的碳市场，大部分买家从事碳交易是为了满足（目前或预计）国际、国内或国内某些区域的碳排放约束的要求。而自愿型市场则是从其他目标出发如企业社会责任、品牌建设、社会效益等自愿进行碳交易以实现其目标，其市场需求并不由履行减排义务的要求来推动，能够在多大程度上提供碳减排额是不确定的。目前碳市场尚处于过渡阶段，世界上还没有统一的国际排放权交易市场，规则还在制定、完善中，尚未形成全球市场，呈现出各区域竞争发展的特点
6、。各国、各地区都在发展自己的区域性的碳市场。在众多碳交易市场中，主要有四个专门从事碳金融的交易所，包括欧盟的EUETS、澳大利亚的NEWSOUTHWALES、美国的CHICAGOCLIMATEEXCHANGE和英国的UKETS等。其中，欧盟排放交易体系是全球最大的碳交易市场，2008年占全球碳交易总量的近60，主导全球碳交易市场。欧盟排放交易体系对欧盟27国实行“总量控制和碳排放交易”制度，是一个欧盟内部的强制减排配额市场。而英国的伦敦金融城和美国的芝加哥气候交易所已经成为全球碳交易的两大中心。美国芝加哥气候交易所（CCX）是全球第一家自愿减排碳交易市场，也是碳排放权额期货交易模式的开创者。（
7、二）、国际碳排放交易机制与实践京都议定书规定了三种为减少缔约方温室气体排放的灵活机制，即联合履约机制（简称JI）、国际排放贸易（简称ET）以及清洁发展机制（简称CDM）。其中前两项机制适用于公约附件I国家之间，而清洁发展机制（CDM）则适用于公约附件I国家和非附件I国家之间。由于附件I国家可以通过三种灵活的机制，以交易转让或者境外合作的模式来获得温室气体排放权。这样，就能够在不影响全球环境完整性的同时，降低温室气体减排活动对经济的负面影响，实现全球减排成本效益最优。京都议定书之后，发达国家相继成立碳排放交易所，发展中国家也借助清洁发展机制，越来越多地融入国际碳市场。欧盟和美国是碳排放交易实践中
8、最具代表性的两个案例，其实践经验对中国排放权交易市场的建立和发展有很强的借鉴作用。（郑思海，宋立杰，2010）1、欧盟排放交易体系（EUETS）在国际气候变化谈判中，欧盟一直是推动气候变化谈判最重要的政治力量和践行者。为了帮助其成员国履行京都议定书的减排承诺做准备，2003年6月，欧盟立法委员会通过了“排放交易计划（EMISSIONTRADINGSCHEME，ETS）”指令，对工业界排放温室气体设下限额；2005年1月1日正式启动了世界上第一个国际性的排放交易体系欧盟排放交易体系（EUETS），涵盖了所有27个欧盟成员国，且非欧盟成员国的瑞士和挪威也决定于2007年自愿加入EUETS与欧盟成员
9、国进行排放交易。在该交易体系下，人们采用的是总量管制和排放交易的管理与交易模式。其做法是欧盟及其成员国政府设置一个排放量的上限，受该体系管辖的每个企业将从政府那里分配到一定数量的排放许可额度欧洲排放单位（EUA），而所有企业的排放总量不得超过该上限。如果企业能够使其实际排放量小于分配到的排放许可额度，那么它就可以将剩余的额度放到排放市场上出售，以获取利润；反之，它就必须到市场上购买排放权，否则，将会受到重罚。2、芝加哥气候交易所（CCX）芝加哥气候交易所CCX是全球第一家自愿减排碳交易市场交易平台，是京都机制以外的碳交易市场。芝加哥气候交易所由会员设计和治理，自愿形成一套交易的规则。交易所的会
10、员自愿做出了有法律约束力的减少温室气体排放的承诺，以保证芝加哥气候交易所能够实现两个阶段目标做到在第一阶段（20032006年），通过自身减排和购买其他会员多余的信用额度达到每年减少1的排放的目标；并保证在第二阶段（20072010年），所有会员将实现6的减排量。交易所包含两类机构一类是CCX的会员，即排放温室气体的实体；另一类是CCX的参与者，即替代物和流动性的提供者。每位会员公司通过减排或补偿购买达到各自的减排量，在维护大气环境稳定、履行企业社会责任的同时，提高企业知名度与美誉度。CCX目前有会员公司200多个，主要来自航空、电力、环境、汽车、交通等行业，其中包括5家中国会员公司，交易产品
11、涉及二氧化碳、甲烷、氧化亚氮、氢氟碳化物、全氟化物、六氟化硫等6种温室气体。3、其他碳排放交易市场澳大利亚新南威尔士温室气体减排贸易体系于2003年1月正式启动，它对该州的电力零售商和其他部门规定排放份额，对于额外的排放，则通过该碳交易市场购买减排认证来补偿。2007年澳大利亚加入京都议定书后，加快了碳交易的立法。目前澳大利亚政府正在推动参议院通过一项含有11个具体法案的碳交易法案，希望碳交易从2011年开始覆盖全国75的碳排放，这一举措将使澳大利亚成为继欧洲之后的第二个碳交易平台。加拿大作为一个远远落后于京都议定书目标的国家，于2008年5月30日成立了蒙特利尔气候交易所，其使命是向加拿大经
12、济中参与解决空气品质和气候变化问题的许多部门提供价格透明度、环保整体性、低成本、广泛的准入和可靠性，促进加拿大的整体减排。亚洲地区碳交易起步较晚，但正出现迎头赶上的迹象。港交所已经开始研发排放权相关产品，筹备温室气体排放权场内交易，日本也在进行碳排放交易所的筹备工作。（三）、我国在碳排放交易机制上的探索我国开展排污权交易的实践最早是在1991年，原国家环境保护局在16个城市进行了排放大气污染物许可证制度的试点工作。自1994年起又在其中6个城市开展了大气排污权交易的试点。这些试点可以看作是中国排污权交易的起步阶段。1997年北京环境与发展研究会和美国环境保护协会合作开展了排污权交易研究项目，2
13、001年亚洲开发银行和陕西省政府共同启动了由美国RFF和中国环境科学院联合执行的“SO2排污权交易制度”。2002年3月1日，国家环保总局在7省市开展二氧化碳排放总量控制及排污权交易试点工作，这是中国迄今为止最大规模的排污权交易的示范工作。通过这些项目的开展，为我国积累了许多排污权交易的经验。但是客观来讲，这些项目的开展多是在政府主导下或者在企业内部完成的，多数带有很强的行政色彩。在这些交易中市场对于资源的配置作用没有得到体现，也没有相应的经济评估。近几年，我国开始逐步看清自己在碳产业链中所处的地位，开始探索构建自己的碳市场。2008年相继成立了北京环境交易所、上海能源环境交易所及天津排放权交
14、易所，并于2009年11月17日在天津排放权交易所完成国内首笔基于碳足迹盘查的碳中和交易，开启了我国碳排放交易的先河。（陈成，2007）三、评述排污权交易制度是用经济手段控制污染的一种环境政策，它在控制环境污染方面兼有环境质量保障和成本效率的特点，成为总量控制目标下最具潜力的环境政策。它不仅可以将排污费用计人生产成本，实现排污企业生产的外部不经济性的内部化，提高排污企业改进污染控制技术、减少污染物排放的积极性，自觉减少排放，而且通过总量控制计划，和排污标准的不断调整来进行污染物排放的宏观调控，降低管理成本，提高费用的有效性，从而有效地协调不断扩大的社会生产和有限的环境容量资源之间的矛盾，促进经
15、济发展和环境资源的可持续发展。当经济增长导致新的污染源加入管理系统时，污染者向管理当局或其他当事人购买预先或剩余的允许排放量，使总的污染负荷不变。新、改、扩建企业通过许可证交易得到发展，而环境质量水平保持不变。在西方发达国家，排污权交易的程序比较简单，完全由市场来决定其过程，企业不必花费过多的精力于其中。我国的排污权交易起步稍晚，市场交易的制度仍然不完善，而且在交易过程中往往还受到国家的行政干预，企业在交易过程中往往要花费很多的精力，交易成本高，甚至会影响到企业的经营计划。环境问题已经是我国社会和经济发展中无法回避又急待解决的问题，而污染与治理的关系，是经济发展过程中存在的主要矛盾之一。而我国
16、的环境污染控制对于实现将污染降低到合理程度这一目标是十分必要的，随着我国构建可持续发展社会工作的深入，引入排污权交易制度对于当前的污染治理工作可以注入更多的活力，将发挥重要环境政策价值和治理污染的效果。四、参考文献1周季刚郭欣欣低碳革命重庆冲锋J科学咨询，2010（7）,8122袁飞飞王志浩气候变化背景下的重庆市低碳经济发展之路J科学咨询，2010（13）,25323周行健林明恒低碳经济背景下商业银行的经营策略J南方金融，2010（3）,74804范远江杨勇扩大森林资源是发展低碳经济的新路径以三峡库区为例J华东经济管理，2010（2），20255范远江三峡库区发展低碳经济的思路与对策J生态经济
17、，20101，55656吴叶琼碳金融我国金融业发展的新机遇J浙江金融，2010（7），36447唐燕秋陈佳冉涛重庆市碳排放现状及低碳经济发展战略研究J四川环境，201029（1），88908谢清河发展低碳经济的金融创新问题研究J南方金融，2010（5），5109JONATHANDRUBINAMODELOFINTERTEMPORALEMISSIONTRADING,BANKING,ANDBORROWINGJOURNALOFENVIRONMENTALECONOMICSANDMANAGEMENT,20105，203010陈成浅论京都议定书下的碳排放权交易J法制与社会，2007（1），253311郑爽碳
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