1、 网络教育学院 本 科 生 毕 业 论 文（设 计） 题 目 ： 衡水宝力 企业 财务管理研究 学习中心： 层 次： 专科起点本科 专 业： 年 级： 年 春 /秋 季 学 号： 学 生： 指导教师： 完成日期： 年 月 日 衡水宝力 企业财务管理研究 I 内容 摘要 金融危机 给世界经济带来了诸多重大影响 ，在 全球经济发展 受到冲击和重创的同时，我们 更应该借助于本次契机对现有经济各方面进行 反思 和改革 。财务管理作为企业管理的重要方面，在发展过程中不可避免地存在着一系列的问题， 而一 些 重大 问题在金融危机的背景下更为凸显。 企业 财务管理水平关系到 衡水宝力企业的生存和 发展 。文
2、章从分析 衡水宝力 企业财务管理中存在的问题入手，从政府、 金融 机构、企业自身等几个方面探讨了解决问题的对策。 关键 词 ： 财务管理 ； 财务目标 ； 对策 衡水宝力 企业财务管理研究 II 目 录 内容摘要 . I 引 言 . 1 1 企业财务管理相关理论概述 . 2 1.1 财务管理的含义及内容 . 2 1.1.1 财务管理的含义 . 2 1.1.2 财务管理的内容 . 2 1.2 财务管理基本特征 . 3 1.3 财务管理相关理论 . 4 1.4 财务管理的重要性 . 5 2 衡水宝力企业财务管理的现状及存在的问题 . 7 2.1 衡水宝力企业简介 . 7 2.2 衡水宝力企业的财务
3、管理目标 . 7 2.3 衡水宝力企业的财务管理运作模式 . 8 2.4 衡水保利企业财务管理过程中存在的问题 . 8 3 完善衡水企业财务管理的对策建议 . 11 3.1 建立中小企业信用担保体系 . 11 3.2 正确进行投资决策 . 11 3.3 建立健全内部财务控制制度 . 11 3.4 全方位更新企业财务管理观念 . 12 结论与展望 . 13 参考文献 . 14 衡水宝力 企业财务管理研究 1 引 言 财务管理作为现代企业管理的重要组成部分，随着我国市场经济的发展，得到了广泛的运用。财务管理作为企业管理的核心内容，对企业发展有着不可或缺的作用，如何更好地运用财务管理为企业管理决策服
4、务也成为理论上和实践上具有重大意义的研究课题。 我国学者普遍将财务管理界定为“财务管理是按照国家的政策、法律、法规和财经制度，以提高组织的综合经济效益为目的，合理组织资金运行，正确处理财务关系的综合价值管理工作，是企业生产经营管理的一个重要组成部 分”。 财务管理作为企业管理活动的重要组成部分，旨在为企业获取收益，收益的具体体现即为财务管理所追求的企业价值最大化，但是企业收益或价值的最大化并不是单一化的指标，其与企业所承担的风险息息相关。经济学观点认为，收益与风险是相依相伴的，并且存在着正相关的关联关系。因此，财务管理在追求企业价值最大化的同时，必须对相应的风险进行评估和考量。因此，财务管理的
5、目标并不是单纯的企业价值最大化，而是在追求风险与收益相均衡情况下的企业价值最大化。这里所说的均衡并不是单纯意义上的风险高则收益大或低风险低收益，而是在既定风险下 实现最大收益，或是在既定收益下追求最小风险，是以风险较小下的较高收益为目标的。因此，财务管理是以价值形式为手段来追求企业收益与风险均衡条件下，实现企业价值最大化的管理活动。 本文运用文献研究，实证研究的方面对衡水宝力公司的财务管理进行研究，主要内容为：第一部分，介绍文章的背景、意义、内容；第二部分，分析衡水宝力公司财务管理中存在的问题；第三部分，对衡水宝力公司财务管理中存在的问题退出可行的对策；第四部分，结束语，总结。 随着我国社会主
6、义市场经济体制的建立与不断完善，企业改革的深化，现代企业面临着各种新的压力 与风险。作为企业财务管理者必须对企业经济的管理有一个高度认识，从工作实践与学习中寻找一种对企业有利的管理措施与方式，运用科学合理的方法充分发挥财务管理这一杠杆作用，真正做到当好家、理好财。随着我院经济体制的深入，真正发挥财务管理功能才会取得良好的经济实效。现将结合工作实际与学习体会肤浅地谈谈加强企业财务管理的一些措施，以便更好地开展企业财务工作，积极促进企业的健康发展。 因此，研究衡水宝力公司财务管理更具意义！ 衡水宝力 企业财务管理研究 2 1 企业 财务管理相关理论 概述 1.1 财务管理的含义及内容 1.1.1
7、财务管理的含义 财 务管理 (Financial Management)是在一定的整体目标下，关于 资产 的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中 现金流量 （营运资金），以及利润分配的管理。财务管理是 企业管理 的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织 企业财务活动 ，处理财务关系的一项 经济管理 工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理 财务关系 的一项经济管理工作。 1.1.2 财务管理的内容 企业财务管理的内容也 是有企业的财务活动所决定的，企业财务活动包括以下四个主要的方面： 第一 、企业筹资管理。在企业筹资管理中，一是要正确预测需要筹资的金额规模多少
8、最合理。二是合理确定筹资的方式，比如发行股票和借入资金的选择以及两种方式的比例确定。三是如果采取借入资金，要对发行债券还是从银行借入做出决策。四是要对采取长期还是短期借款以及两者的比例做 出选择与决策，同时还要对不同性质的银行的借款比例进行决策，保证借款的稳定性，防止大起大落。五是要对还款的方式进行选择，等等。 总之，一方面要满足企业经营与投资的需要，另一方面还要控制筹资风险，再者就是要降低筹资成本。其中，在满足需要的前提下，控制筹资风险最为重要，在风险最低的情况下，再去考虑筹资成本，以防止出现财务危机，导致无法偿还到期贷款，使企业面临破产的危险。 第二 、企业投资管理。企业的投资包括购买固定
9、资产、和无形资产等的对内投资，也包括购买股票、债券、以及兼并、收购等的对外投资。在投资管理中，企业财务 人员应对投资项目进行论证，不仅要论证投资方案的现金流入与流出，还要论证投资的回收期，同时要控制投资风险，对不同的投资方案进行选择或进行投资组合。另外，还要根据企业的财务状况，确定合理的投资规模，防止盲目投资，影响财务结构的稳固性，要在投资之前进行详细的分析，做出正确的决策。 第三 、运营资金管理。在运营资金管理中，主要涉及流动资产与流动负债的衡水宝力 企业财务管理研究 3 管理，关键是加快资金周转，提高资金的使用效果。主要包括存货决策、生产决策、信用管理、税收筹划等。 第四 、利润及其分配管
10、理。在分配管理中，财务人员要根据企业的情况，制定最佳 的分配政策，其中最主要的是股利的支付率的确定，过高则会影响企业的投资能力，过低则会影响股价的变动，当然，对于非上市公司来说，不存在股价变动问题，但会导致投资人的不满，影响投资者的积极性。 企业财务人员应重点针对上述四个方面，采取科学的管理方法，制定科学的财务管理体系，提高财务管理水平。 1.2 财务管理基本特征 第一 、涉及面广。首先就企业内部而言，财务管理活动涉及到企业生产、供应、销售等各个环节，企业内部各个部门与资金不发生联系的现象是不存在的。每个部门也都在合理使用资金、节约资金支出、提高资金使用率上， 接受财务的指导，受到财务管理部门
11、的监督和约束。同时，财务管理部门本身为企业生产管理、营销管理、质量管理、人力物资管理等活动提供及时、准确、完整、连续的基础资料。其次，现代企业的财务管理也涉及到企业外部的各种关系。在市场经济条件下，企业在市场上进行融资、投资以及收益分配的过程中与各种利益主体发生着千丝万缕的联系。主要包括：企业与其股东之间，企业与其债权人之间，企业与政府之间，企业与 金融 机构之间，企业与其供应商之间，企业与其客户之间，企业与其内部职工之间等等。 第二 、综合性强。现代企业制度下的企业管理是一个由生产管理、营销管理、质量管理、技术管理、设备管理、人事管理、财务管理、物资管理等诸多子系统构成的复杂系统。诚然，其它
12、管理都是从某一个方面并大多采用实物计量的方法，对企业在生产经营活动中的某一个部分实施组织、协调、控制，所产生的管理效果只能对企业生产经营的局部起到制约作用，不可能对整个企业的营运实施管理。财务管理则不同，作为一种价值管理，它包括筹资管理、投资管理、权益分配管理、成本管理 等等，这是一项综合性强的经济管理活动。正因为是价值管理，所以财务管理通过资金的收付及流动的价值形态，可以及时全面地反映商品物资运行状况，并可以通过价值管理形态进行商品管理。也就是说，财务管理渗透在全部经营活动之中，涉及生产、供应、销售每个环节和人、财、物各个要素，所以抓企业内部管理以财务管理为突破口，通过价值管理来协调、促进、
13、控制企业的生产经营活动。 衡水宝力 企业财务管理研究 4 第三 、灵敏度高。在现代企业制度下，企业成为面向市场的独立法人实体和市场竞争主体。企业经营管理目标为经济效益最大化，这是现代企业制度要求投入资本实现保值增值所 决定的，也是社会主义现代化建设的根本要求所决定的。因为，企业要想生存，必须能以收抵支、到期偿债。企业要发展，必须扩大收入。收入增加意味着人、财、物相应增加，都将以资金流动的形式在企业财务上得到全面的反映，并对财务指标的完成发生重大影响。因此，财务管理是一切管理的基础、管理的中心。抓好财务管理就是抓住了企业管理的牛鼻子，管理也就落到了实处。 1.3 财务管理相关理论 财务管理的理论
14、分为 基本理论和应用理论 。 财务管理的基本理论 包括 目标理论、假设理论、原则理论、方法体系、基本概念体系 ； 1.3.1 目标理论 目标 理论 是 研究在一定社会环境下财务管理目标的形成、表现和实现的理论，是财务管理理论结构体系中的一个重要组成部分。它像一条纽带把财务管理理论各要素有机的联系起来，使财务管理理论具有整体性和目的性。 1.3.2 假设理论 假设理论 是人们利用自己的知识，根据财务活动的内在规律和理财环境的要求所提出的，具有一定事实依据的假定或设想、是进一步研究财务管理理论和实践问题的基本前提。 1.3.3 原则理论 原则理论是指能够使人们按照特定方式活动的一系列思想和准则。从
15、原则出发，能够解释人们的一系列行为及行为的结果。财务管理原则是知 道企业各级财务人员进行财务决策的思想和准则，它全面指导企业的财务行为，对企业的发展十分重要。 1.3.4 方法体系 方法体系是指用来反映活动内容执行和完成财务管理任务的若干方法和手段所构成的整体。 （ 1） 目标理论是财务管理理论的研究起点； （ 2） 财务管理假设理论是为了实现财务管理目标，而对影响财务管理主体行为的各种因素所作出的合理推断，它为财务管理主体应该如何行为奠定了基础； （ 3） 财务管理的原则理论是以财务管理目标为出发点，以财务管理假设理论为前提，而确立的财务管理的行为规范；财衡水宝力 企业财务管理研究 5 务管
16、理的方法体系是在财务管理原则 指引下为实现财务管理目标而采取的具体方式方法 。 以上是我根据所学的基本的财务管理理论知识，并结合自己在会计师事务所的实习经历，对我国 衡水宝力企业 财务管理的现状进行了浅略地分析，并针对其财务管理方便存在的问题提出了一系列的对策。随着市场经济的高速发展，我国企业财务管理中的问题将会更加突出，并呈现多样化趋势，如融资范围进一步扩大、风险投资比例将大幅度增加等等。同时，解决途径也会因客观经济环境变化、企业自身发展而发生变化，只有加强企业财务管理工作，才能使这些 衡水宝力企业 做大、做强，而不至于半途夭折，进一步促进我国 企业专业化水平的提高和产业的升级与转换，不断提
17、高我国的竞争力和综合国力。 衡水宝力 企业在财务管理上的工作任重而道远。 1.4 财务管理的重要性 一个企业的兴衰与财务息息相关，企业管理必须以财务管理为中心，其重要性主要体现在以下几个方面： 第一 、企业财务管理是企业管理的基础，是企业内部管理的中枢。 财务管理是组织资金运动，处理同有关方面财务关系的一项经济管理工作。它是一种价值管理，渗透和贯穿于企业一切经济活动之中。企业的资金筹集、使用和分配，一切涉及资金的业务活动都属于财务管理的范围。 第二 、企业的 管理从注重生产的管理转到财务管理，是社会的进步。 随着社会主义市场经济体制的逐步建立，财会工作在企业管理中越来越占有重要的地位。必须坚持
18、一手抓生产发展，一手抓财务管理，既要向生产要效益，又要向管理要效益，管理也是生产力。财务管理与经济效益有着密切的联系。 企业的中心目标就是围绕着如何以较小的消耗取得尽量大的经济效益，加强财务管理能够促进企业节约挖潜、控制费用、降低消耗；通过资金的筹集调度，合力运用资金，提高资金的使用效果，防止资金的浪费；通过对存活的管理可以优化库存结构，减少存货积压，做到经济库 存；通过价格的拉动，可以增加企业的收入；通过对国有资产的管理可以促使企业合理有效地使用国有资产，并且做到国有资产的保值、增值。因此充分发挥财务管理的龙头作用，就能更加有效地提高经济效益。 第三 、财务管理是实现企业和外部交往的桥梁。
19、财务会计的一个重要职能就是反映企业经济活动情况，为企业经济管理提供衡水宝力 企业财务管理研究 6 完整地，以财务信息为主的经济信息。企业的会计信息不仅是企业内部管理的需要，还是企业外部有关决策者所需要的，因为企业不是孤立存在的，它必然要与外界发生各种各样的联系，进行信息交流，例如国家宏观经济管理部门、企业外部的投资人、债权人等，都需要利用会计信息进行有关的经济决策。 通过会计核算，对原始数据进行收集、传递、分类、登记、归纳、总结、储存、将其处理成有用的经济管理信息；然后开展财务分析，对企业财务活动的过程和结果进行评价和分析，并对未来 财务活动及其结果作出预计和测试。通过这一系列财务管理环节，使
20、企业能够向外界提供准确、真实的信息，从而有助于国家宏观调控，使投资人进行合理投资，银行做出信贷决策以及税务机关依法征税。 第四 、企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，这是观念上的根本转变。 加强资金管理，提高资金的营运效益是财务管理的首要任务。资金是企业的“ 血液 ” ，企业资金运动的特点是循环往复地流动，资金的生命在于 “ 活 ” ，资金活，生产经营就活，一 “ 活 ” 带百 “ 活 ” ，如果资金不流动，就会 “ 沉淀 ” 或“ 流失 ” ，得不到补偿增值。只 有提高资金使用效率，才能确保企业的经济效益，正因为如此，资金管理成为企业财务管理的中心是一种客观必然。 第五 、强
21、化财务管理可以找出企业问题的根源，拿出解决问题的方法。 财务管理具有灵敏度高的特点，企业生产经营管理各方面的效果和问题都会通过不同的财务指标及时反映出来，如决策是否得当，经营是否有方，生产组织是否合理，产品质量及品种是否适合需要，产销是否衔接畅通，耗费是否正常，收入和盈利的取得是否合理等都会对财务指标产生重大影响。 财务部门通过对财务指标的经常性的计算、预测、整理、分析、肯定成绩 、揭露问题、寻找原因，提出改进措施，促使企业不断提高经济效益。 衡水宝力 企业财务管理研究 7 2 衡水宝力 企业 财务管理的现状及存在的问题 2.1 衡水宝力 企业 简介 衡水宝力公司 工程橡胶有限公司地处衡水市高
22、新技术开发区，创建于 1993 年，目前总占地面积 96 万平方米，现有员工 4000 余人，其中中高级专业工程技术人员 330 人，年生产能力可实现 40 亿人民币。 近年来， 随着 “ 衡水宝力公司 ”的发展 壮大， 2009 年投资 8500 万元购买衡水市景县城南农村土地 150 余亩，计划以此进军房地产业，然而事与愿违，房地产业并不如该公司管理者想象的简单 ，由于资金供应不足，不得不停止施工，最终成为烂尾楼， 企业财务问题的凸显出来，企业的财务管理问题 严重影响公司的发展。“ 衡水宝力公司 ” 五年的会计数据及财务指标如（表 1）。 表 1 衡水宝力公司 近五年的主要会计数据和财务指
23、标 (单位：万 元 ) 指标名称 2011 2010 2009 2008 2007 主营业务收入 843640.34 61681.09 487825.70 438161.64 441088.00 净利润 -6416.02 20218.02 10127.70 -147589.21 -67841.88 总资产 1136139.36 943279.12 765653.93 650984.78 691136.71 股东权益 280315.68 280873.09 257500.08 247031.62 413425.58 2.2 衡水宝力 企业 的 财务管理目标 2.2.1 产值最大化 传统高度集权的
24、管理模式下，企业的财产所有权与经营权高度集中，企业的主要任务就是完成预定的产值指标，在完成这一指标的过程中所要达到的生产目标。 衡水宝力企业把产量最大化当成首要目标，努力完善。 2.2.2 利润最大化 。 利润最大化是 指企业通过对财务活动和经营活动的管理，不断增加企业利润。企业利润也历经了会计利润和经济利润两个不同的发展阶段。利润最大化曾经被人们广泛接受，在西方微观经济学的分析中就有假定：厂商追求利润最大化。这一观点认为，利润代表企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财富增加越多，越接近企业的目标。 衡水企业把利润的最大化当作企业发展的重要目标。 2.2.3 股东财富最大化 。 股东财富最大化是近年来财务管理中较为流行的一种观点，它是用公司股票的市场价格来衡量企业价值的，它考虑了风险因素。股东财富最大化认为，企业主要是由股东出 资形成的，股东创办企业的目的是追求股东财富最大化。 股东权
