多因子模型选股1. 筛选有效因子1.1 因子选取1. 估值因子：PB、PE、PEG（市盈率相对盈利增长比）、EPS等。2. 盈利因子：ROE、ROA、毛利率等。3. 成长因子：每股净资产增长、ROE增长率、主营业务收入增长率、每股收益（EPS）增长率等。4. 资本结构因子（杠杆因子）：资产负债率、固定资产比率、流通市值。5. 流动性因子：总资产周转率、换手率（算术平均）、流动比率、速动比率、存货周转率、总资产周转率6. 技术面因子：换手率,总资产周转率、换手率（算术平均）、流动比率、速动比率、存货周转率、总资产周转率（同比）。1.2 数据预处理数据的预处理主要包含两部分，即去极值化以及标准化。1. 去极值化：采用“中位数去极植法”进行去极值化，公式如下：Diupper=Dm+nXDMAD，ifDzDm+nxDMADDz,lower=DmnXDMAD，ifDi-Dm+nXDMAD2. 标准化：由于各个描述性因子所衡量的单位不同，导致因子数值范围差异较大，因此在进行因子分析之前，必须对其进行标准化，本研究采用最
