第5章VAR模型分析5.1引论考虑简单的二维系统，如果没有充分的理由确定变量是否为外生变量的情况下，可以认为两变量具有反馈关系。假设yt的时间路径受zt的现期值与过去值影响，zt的时间路径受yt的现期值与过去值影响：yt=biobi2Zt1iyt112Zt_1；yt（5.1.1）Zt=b20一b21yt21yt-122Zt_1；Zt（5.1.2）这里假设：（1）yt，W是平稳的；（2）；y”是白噪声扰动，标准差分别为S；（3）yt,zt是不相关的。方程（5.1.1），（5.1.2）构成了一阶向量自回归（VAR）。方程（5.1.1）,（5.1.2）称为结构式VAR，简记为SVAR,。这个系统反映了yrzt之间的相互反馈。如，-b12是zt变化一个单位对yt的当期影响，12是4一】变化一个单位对人的影响。注意：;yt和；N分别是对yt和召的更新（或冲击）。当然，若b21不为零，y对Zt有间接的当期影响，如，b12不为零，；次对yt有间接当期影响。这样的系统可以捕捉反馈影响。方程（5.1.1），（5.1.2）不是导出型（约化型）方程，因
