1、原文COSTRECOVERYANDPRICINGOFPAYMENTSERVICESTHEORY,METHODS,ANDEXPERIENCE1INTRODUCTIONAMODERNPAYMENTSYSTEMISANECESSARYPREREQUISITEFORPROMOTINGDOMESTICANDINTERNATIONALTRADEANDEXCHANGEASWELLASDEVELOPINGFINANCIALMARKETSANEFFICIENTPAYMENTSYSTEM,ONEWHICHMINIMIZESTHEEXPENSEOFMAKINGPAYMENTSRELATIVETOBENEFITSRE
2、CEIVED,LOWERSTHERESOURCECOSTOFACHIEVINGTHESEGOALSPAYMENTUSERSWILLBEDIRECTEDTOWARDTHEMOSTEFFICIENTPAYMENTMETHODSWHENTHEUNDERLYINGCOSTSOFPRODUCINGTHESESERVICESAREREFLECTEDINTHEPRICESPAIDEFFICIENCYCONSIDERATIONSAREINCREASINGLYIMPORTANTSINCETHEINTRODUCTIONOFCOMPUTERBASEDNATIONALPAYMENTSSYSTEMSREQUIRESSI
3、GNIFICANTINVESTMENTDURINGTHEDESIGN,DEVELOPMENT,TESTINGANDOPERATIONALPHASESATSOMEPOINTDURINGTHEDESIGNANDDEVELOPMENTPROCESS,DECISIONSMUSTBEMADEASTOTHEFEESTOBECHARGEDTOINITIALANDFUTUREUSERSOFTHENEWSYSTEMSOUTLINETHECOSTRECOVERYPRINCIPLESANDOBJECTIVES,SHOWINGWHYCOSTSNEEDTOBERECOVEREDTHROUGHUSERTRANSACTIO
4、NFEESNOTETHELEVELANDSOURCESOFPAYMENTCOSTSINDICATEHOWSENSITIVEUSERSARETOCHANGESINPAYMENTPRICESDISCUSSTHEVARIOUSMETHODSUSEDTODETERMINEPRICESILLUSTRATEHOWSOMECOUNTRIESHAVECHOSENTOPRICETHEIRPAYMENTSERVICESANDNOTETHEDATANEEDEDFORPRICINGPAYMENTSERVICESINEMERGINGMARKETECONOMIESPARTIIOFTHISDOCUMENTCONTAINSA
5、DISCUSSIONOFTHEPRACTICALISSUESOFSETTINGPRICESFORTHEPAYMENTSYSTEMSPROVIDEDFROMTHEPERSPECTIVEOFALLPAYMENTSYSTEMSPARTICIPANTSINCLUDINGTHECENTRALBANKASASERVICEPROVIDER,COMMERCIALBANKSASUSERSOFTHECENTRALBANKPROVIDEDSERVICESANDTHECUSTOMERSOFTHECOMMERCIALBANKSTHEDISCUSSIONALSOCOVERSTHEESSENTIALSFORDEVELOPI
6、NGATWOPARTPRICINGMECHANISMBASEDONTHECALCULATIONOFFIXEDANDVARIABLECOSTCOMPONENTSASABASISFORDETERMININGUNITTRANSACTIONFEES2COSTRECOVERYPRINCIPLESANDOBJECTIVESSHOULDPAYMENTCOSTSBERECOVEREDINGENERAL,PRICESFORBANKANDCENTRALBANKPAYMENTSERVICESSHOULDBESETSOASTORECOVERTHERESOURCECOSTSINVOLVEDINSUPPLYINGTHEM
7、INDECIDINGWHICHPAYMENTSERVICETOUSE,PAYERSESSENTIALLYCOMPARETHECOSTSANDBENEFITSOFEACHPAYMENTINSTRUMENT,CHOOSINGTHEONEWITHTHELARGESTNETBENEFITIFPRICESARELESSTHANCOSTSTHENNETBENEFITSWILLBEOVERSTATEDANDINSTRUMENTSWILLBEOVERUSEDTHISWASTESREALRESOURCESFAIRNESSVERSUSCROSSSUBSIDIZATIONANADDITIONALARGUMENTFO
8、RRECOVERINGPAYMENTCOSTSINTHEPRICESPAIDBYUSERSCONCERNSEQUITYORFAIRNESSWHENPAYMENTINSTRUMENTSARENOTAPPROPRIATELYPRICED,THEIRCOSTSWILLBECOVEREDELSEWHEREEVENIFABANKISNOTSUREWHEREEXACTLYTHISISTHISINVOLVESCROSSSUBSIDIZATION,WHERESOMEOTHERPARTYWILLBEARTHECOSTSBUTNOTTHEBENEFITSACOMMONTYPEOFCROSSSUBSIDIZATIO
9、NHASBEENTOUSELOANREVENUESTOCOVERAPORTIONOFPAYMENTEXPENSESINTHISINSTANCE,BORROWERSENDUPPAYINGAHIGHERLOANRATE,ANDDEPOSITORSALOWERPAYMENTPRICE,THANOTHERWISEWOULDOCCURIFBOTHBANKINGSERVICESWEREPROPERLYPRICEDBUTUNFAIRNESSISNOTTHEONLYEFFECTCROSSSUBSIDIZATIONDISTORTSDECISIONSMADEBYBORROWERSANDDEPOSITORSBORR
10、OWERSWILLRESPONDBYBORROWINGLESS,REDUCINGDOMESTICSPENDINGANDINVESTMENT,WHILEDEPOSITORSWILLRESPONDBYOVERUSINGPAYMENTINSTRUMENTSORUSINGEXPENSIVEINSTRUMENTS,WASTINGRESOURCESREASONSWHYPAYMENTCOSTSMAYNOTBERECOVEREDSOMEVALIDREASONSWHYPAYMENTCOSTSMAYNOTBEFULLYPRICEDTOUSERS,ATLEASTINITIALLY,CONCERNTHEDESIRET
11、OREALIZEINTERNALSCALEECONOMIESAND/ORNETWORKEXTERNALITIESNONCASHINSTRUMENTSAREOFTENINITIALLYUNDERPRICEDTOENCOURAGEUSEANDGENERATEVOLUMESSUFFICIENTTOACHIEVELOWERUNITCOSTSTHROUGHSCALEECONOMIESWHILETHISISVALIDINITIALLY,SUCHUNDERPRICINGSHOULDBEELIMINATEDATALATERDATEONCETHEDESIREDSCALEECONOMIESHAVEBEENACHI
12、EVEDANDUNITCOSTSHAVEBEENSUFFICIENTLYREDUCED3THECOSTOFMAKINGAPAYMENTPAYMENTEXPENSESAREINCURREDBYALLPARTIESTOAPAYMENTTRANSACTIONTHISINCLUDESPAYERSINDIVIDUALSANDBUSINESSESWHOINITIATEPAYMENTSANDPAYEESWHORECEIVETHEMFORNONCASHPAYMENTS,ITALSOINCLUDESTHEFINANCIALINSTITUTIONSHEREAFTERBANKSACTINGASAGENTSFORPA
13、YERSANDPAYEESWHOPROCESSTHEPAYMENTINFORMATIONANDACTUALLYTRANSFERTHEFUNDSIFMORETHANONEBANKISINVOLVED,ASWHENTHEPAYERANDPAYEEDONOTHAVETHESAMEPAYMENTAGENT,THENINTERBANKSETTLEMENTOFTHEPAYMENTISREQUIREDTHISUSUALLYINVOLVESTHECENTRALBANKCHANGESINPAYMENTCOSTSECONOMIESOFSCALEANDSCOPETHELARGERISTHESHAREOFFIXEDE
14、XPENSESINTOTALPAYMENTCOST,THEGREATERWILLBETHEECONOMIESOFSCALEPAYMENTSCALEECONOMIESARISEBECAUSEFIXEDEXPENSESCANBESPREADOVERALARGERVOLUMEOFPAYMENTS,LOWERINGTHEAVERAGEORUNITCOSTOFAPAYMENTUPTOSOMEPOINT,THELARGERISPAYMENTVOLUME,THELOWERISTHEAVERAGECOSTOFPROCESSINGEACHPAYMENT4DEMANDFORPAYMENTSERVICESTHEDE
15、MANDFORAPAYMENTINSTRUMENTISINFLUENCEDBYECONOMICVARIABLESSUCHASOWNPRICE,THEPRICEANDAVAILABILITYOFSUBSTITUTES,ANDUSERINCOMEITISALSOINFLUENCEDBYSUCHDIFFICULTTOQUANTIFYINFLUENCESASUSERCONVENIENCE,ACCEPTABILITYBYPAYEES,ANDSAFETYINUSEFORTHISANDOTHERREASONS,THEEFFECTOFPRICEONTHEDEMANDFORPAYMENTINSTRUMENTSH
16、ASBEENDIFFICULTTOMEASURE,ALTHOUGHINFERENCESCANBEMADESUBSTITUTIONAMONGPAYMENTINSTRUMENTSDUETOALACKOFEXTENDEDTIMESERIESDATAWITHINANYONECOUNTRY,ITHASBEENNECESSARYTOINFERTHEDEMANDFORANDSUBSTITUTIONAMONGNONCASHPAYMENTINSTRUMENTSFROMPOOLEDTIMESERIESCROSSCOUNTRYANALYSISUSINGDATADEVELOPEDBYTHEBANKFORINTERNA
17、TIONALSETTLEMENTS5METHODSFORPRICINGPAYMENTSERVICESINDIRECTPRICINGMETHODSFLOATANDMINIMUMBALANCESPAYMENTFLOATISANATURALCONSEQUENCEOFDEBITTRANSFERPAPERBASEDPAYMENTSEG,CHECKSSINCETHESEINSTRUMENTSTYPICALLYREQUIRESOMEFORMOFPHYSICALTRANSPORTORDELIVERYPAPERBASEDCREDITTRANSFERSEG,PAPERGIROALSOGENERATEFLOATIF
18、THESETRANSACTIONSARENOTVALUEDATEDWHERETHETRANSFERREQUESTISSUBMITTEDPRIORTOTHEDATETHETRANSFERISTOOCCURELECTRONICDEBITORCREDITTRANSFERPAYMENTS,OFCOURSE,NEEDNOTINCURFLOATATALLSINCEPROCESSINGISMORERAPIDANDPHYSICALTRANSPORTISNOTNEEDEDONEINDIRECTMETHODUSEDBYBANKSTORECOUPPAYMENTCOSTSHASBEENTOCREATEEVENMORE
19、FLOATBYDEBITINGPAYERSEARLIERTHANNEEDEDAND/ORDELAYINGTHECREDITINGOFPAYEESREVENUESEARNEDONTHEFLOATCREATEDAREUSEDTOCOVERBANKPAYMENTEXPENSES,RATHERTHANDIRECTLYASSESSINGAFEEONUSERS9ASECONDINDIRECTMETHODBANKSUSETOCOVERPAYMENTEXPENSESCONCERNSAREQUIREDMINIMUMDEPOSITBALANCEHEREREVENUESAREEARNEDFROMTHESPREADB
20、ETWEENINTERESTPAIDIFANYONMINIMUMBALANCESANDTHEINTERESTRECEIVEDWHENTHESEBALANCESFINANCELOANSOROTHERASSETS6EMPIRICALEVIDENCEOFSCOPEANDSCALEECONOMIESSCALEECONOMIESEXISTUPTOAPOINTFORPROCESSINGPAPERBASEDPAYMENTSBAUER,1993HOWEVER,AFTERACERTAINLARGEVOLUMEISATTAINED,UNITCOSTSNOLONGERFALLBUTREMAINRELATIVELYC
21、ONSTANTINCONTRAST,ELECTRONICPAYMENTSAPPEARTOEXPERIENCESCALEECONOMIESREGARDLESSOFTHEVOLUMEOFCURRENTTRANSACTIONSBAUERANDHANCOCK,1995THISRELATIONSHIPMAYORMAYNOTCONTINUEIFELECTRONICPAYMENTVOLUMESBECAMEEXTREMELYLARGEEFFICIENCYINPRODUCINGPAYMENTSERVICESPAYMENTCOSTSCANBEREDUCEDWHENTHEPRODUCTIVITYOREFFICIEN
22、CYOFPRODUCINGPAYMENTSERVICESISIMPROVEDTHISINVOLVESCOMPARINGTHECOSTSOFPRODUCINGAPARTICULARPAYMENTSERVICEAMONGEITHERDIFFERENTPAYMENTPROCESSORSINTHESAMECOUNTRYEG,BAUERANDHANCOCK,1993ORBETWEENPROCESSORSINDIFFERENTCOUNTRIESHOLDINGCONSTANTTHOSECOSTDIFFERENCESBELIEVEDTOBEBEYONDTHESTRONGCONTROLOFMANAGEMENT,
23、SUCHASTHELOCALPRICEOFLABOR,THEUNITCOSTOFCOMPUTERSANDBUILDINGS,ANDTHECOSTOFLOCALTRANSPORTATIONANDSUPPLIES,ITISPOSSIBLETOIDENTIFYSTATISTICALLYTHESETOFPRODUCTIONUNITSWHICHHAVETHELOWESTCOSTSDUETO“BESTPRACTICE“ORGANIZATIONALSTRUCTUREORUSEOFMOREEFFICIENTPROCESSINGTECHNOLOGYWHENTHEIDENTIFIEDBESTPRACTICESAR
24、EAPPLIEDTOTHOSEPRODUCTIONUNITSWHERECOSTSARECURRENTLYHIGHERTHANAVERAGE,PRODUCTIVITYSHOULDRISEANDCOSTSSHOULDFALL。译文成本回收和支付服务的定价理论方法和经验罗伯特开普勒世界银行19978一个现代支付系统是非常必要的先决条件,可以促进国内市场和国际贸易与交流，以及金融市场的发展。一个高效的支付系统，能使支付的费用相对于收到的效益最小，实现降低资源成本这一目标。当生产这些服务的潜在成本反应在价格支付上时，付款用户将被导向最有效的付款方式。效率考虑已日益重要，基于计算机系统的国家支付要求在设计
25、，开发、测试和运行的阶段进行大量的投资。从某种意义上说在设计和开发过程中,必须确定此费用由新系统的初始和将来使用者承担。概述成本回收原则和目标,显示出了为什么成本费用需要要通过用户的交易费用收回。注意付款的水平和支付成本的来源显示变化如何影响用户支付的价格讨论过去各种各样决定价格的方法说明一些国家如何选择了他们的价格支付服务注意新兴市场经济国家的支付服务所必须的数据定价问题这篇文档包含的第二部分讨论的定价实践问题为支付系统提供所有费用的角度系统参与者包括中央银行作为一个服务的提供者，商业银行作为中央银行的用户并为客户提供商业服务。也讨论一项定价机制的发展要点即对固定成本和可变成本为基础进行计算
26、来确定单位交易费用。成本回收原则和目标付款成本将被恢复总的来说，对于商业银行和中央银行的支付服务价格，应该设置以恢复他们参与所涉及的资源费用和成本。在决定使用哪个支付系统时，付款人将在本质上对这个支付系统的成本和效益进行比较，选择一个净效益最大的支付系统。如果价格少于成本那么净效益将夸大，工具将过度使用。这样浪费了真正的资源。公平对交叉补贴一个额外的论点是通过发行股票或者关注用户公平来恢复在支付价格上的支付成本。当付款工具不适当的定价，他们的成本费用将会覆盖到其他地方。这个涉及交叉补贴，一些其他部分会承担，但是没有利益。一个常见的交叉补贴方式是利用贷款的收入弥补一份支付费用。在这种情况下,借款
27、人为此付出更高的贷款利率，存款人支付较低价格,如果两个银行业服务是正确的价格原定的将不会发生。但不公平不是唯一的影响交叉补贴歪曲扭曲了借款者与储户所作出的决定。借款者将会作出反应,借款更少，减少国内的开支和投资，而储户将由过度使用付款工具或用昂贵的工具，浪费资源而响应。不能恢复付款成本的原因由于某些原因一些支付成本不能被完全的有效定价，至少在最初阶段,关心渴望实现内部规模经济和或网络外部性。非现金区工具常常最初被低估鼓励使用，通过规模经济产生足够的体积以降低单位成本。尽管这在最初阶段是有效的，这样必须强调消除在以后的日子里当希望取得规模经济和单位成本已足够的减少。付款的成本支付费用,费用由各方
28、一笔支付交易，这包括付款人个体和业务谁开始付款和谁接受款项。为非现金付款,它还包括金融机构以下简称银行充当付款人的代理人，收款人支付信息以及实际上的资金转移。如果不止一个,当涉及到银行向付款人出示汇票,并付费者上没有相同的付款代理,那么银行间结算支付是必需的。这常常涉及中央银行。变动在付款成本规模经济和范围经济在固定费用的付款总成本越大，经济规模将越大。付款规模经济的出现是由于固定费用可大容量分布在世界各地支付,降低单位成本平均的付款。对于某些点付款量越大，每笔业务的平均成本处理将越小。支付服务需求支付手段的要求是受经济变量如自己的价格,该价格和有效的替代产品,和用户的收入的影响。它也受这种影
29、响难以量化为方便用户的使用,可接受由收款人及安全使用的影响。由于这样那样的原因,价格在支付工具上的影响一直难以衡量，尽管理论仍在被使用。付款工具中的替代由于在任何一个的国家缺乏延长时间序列数据，它有必要将推断要求替代系列越野分析在非现金付款工具被国际清算银行从汇总时间使用基准开发。价格支付服务的方法间接定价方法浮动和最低限度平衡。付款浮动是一个自然的结果为基础的支付借方转移纸质付款。因为这些工具通常需要某种形式的物理运输或交付。纸张为基础的信用转帐例如,纸直接转帐也产生浮动,也不珍惜这些业务这里的约会转会申请日期前递交转会发生。电子的借记卡和信用卡的转移支付，当然需要在不招惹浮动以来加快处理物
30、理运输是没必要的。一个间接使用的方法来补偿银行付款成本创造比过去更加浮动的借方付款人或延迟收款人的信用。赚取收入浮动是用来弥补银行付款费用,而不是直接评估收费对用户。第二个间接法银行使用覆盖支付费用有关要求最低存款的平衡。这里收入从扩散在利息支付之间若有的话在最低限度的平衡，已收利息当这些平衡金融借款或其他资产中赚取。实证研究的范围和规模经济规模经济存在到一个点加工纸质付款鲍尔,1993年9月初版。然而,在某大型体积达到的,单位成本不再下降但依然存在相对稳定，相反，电子支付似乎经验规模经济不管经常交易的体积鲍尔汉考克1995这种关系可能或者可能不继续，看电子支付量是否为极大。生产支付服务中的效率，当生产的生产率或效率支付服务被改善付款成本可以被减少，这涉及到比较生产成本的某一特定的付款系统在不同的支付处理器在同一个国家如鲍尔汉考克,1993或不同国家这些成本的差异持有不断被认为无法强力监控管理,如当地物价的劳动,单位成本的电脑和建筑物和当地的运输成本和供应,有可能确定的生产单元的消耗的最低费用，将“最佳实例”的组织结构使用更有效的处理技术。当鉴定最佳实践被适用于那些生产单位，成本目前比平均更高，生产率将上升，成本将下降。
