1、 EPC 模式下投标阶段 承包商 的 风险管理研究 摘 要 工程项目呈大型化、复杂化趋势，发承包方式的变革，以及跨地区、跨国界的合作给承包商带来新的挑战和风险。 EPC 模式较好地解决了工程项目中连续的项目管理过程互相分离的矛盾，可以在很大程度上缩短工期、节约投资、提高工程运作效率、降低工程总造价，逐渐成为国际上工程承发包的主流模式之一。但是，承包商在得到相对较高利润的同时，也承担了更多的风险。介于前期资料的不确定性，项目投标阶段承包商面临着大量风险，尤其是典型的投标报价风险。投标报价的高低不仅是项目能否中标的决定 因素，而且是项目中标后能否成功的重要因素。因此，分析 EPC 模式下承包商投标
2、阶段的风险并对其进行正确的管理对保障承包商利益具有重要意义。 本文在深入分析 EPC 模式的基础上，依据风险管理的内容及流程，详细探讨了 EPC 模式下投标阶段承包商风险识别 风险评价 风险应对的风险管理全过程。具体包括： 1）根据不同的风险来源，运用多种识别方法，深入分析了承包商的风险因素及风险事件，并建立详细的风险清单； 2）运用合适的风险评价方法和技术，对已识别出的风险清单进行了风险评价； 3）针对已识别和分析的风险，根据合理的风险应对流程， 建立了与风险关联的投标报价程序，构建了相应的风险应对措施矩阵。最后结合一个案例，对 EPC 模式下承包商投标阶段的风险进行了较为全面的分析。 关键
3、词： EPC 承包商 风险管理 投标阶段 Research on the Risk Management of the Contractor under EPC Mode in Bidding Phase ABSTRACT Construction project becomes larger and more complicated. The way of allocating and contracting has changed, and the cooperation of trans-regional and trans-national has brought new challe
4、nges and risks to the contractor. EPC mode has solved the contradictions of the projects separated from each other in the project management process, and the conflict can greatly shorten the construction period, save investment, improve project operation efficiency and reduce project total cost. EPC
5、 mode is a kind of important contracting mode of large-scale construction. The main contractor gets relatively higher profit. However, it also takes on more risk at the same time. Based on the uncertainty of the material, the project tendering phase contractor faced massive risk, especially the typi
6、cal bidding quoted price risk.The discretion of the bid price quotation is not only whether they can bid the project, but is also the decision factors that can lead to success after the bids. Therefore, analytical EPC contractor bidding stage under the mode of risk and the right to security contract
7、or interests of management is important. Based on the charactistics of EPC mode and the content and process of risk management, this article discussed the EPC mode tender stage contractors Risk identificationRisk assessmentRisk response of all proc ess of risk management. From the EPC mode contracto
8、r is confronted with risk identification of tendering phase. Researched in the contractor bidding phase of the study of risk analysis and risk response. Introduced the bid price quotation risk corresponding risk identification, risk analysis and risk response, classification of risk, applyed a varie
9、ty of recognition methods, and in-depth analysised of the general contractor risk factors and risk events, and established the detailed risk list. In order to minimize the bidding phase due to losses from offer error, improve projects profitability. Finally, this paper combining a case, which is the
10、 risks of systemic analysis of the EPC mode contractor bidding phase,including 1） According to different sources of risk, using various identification method, in-depth analysis of the contractors risk factors and risk events, and establish the detailed risk list. 2) Using appropriate risk assessment
11、 method and technique, evaluating the risk of the identified the risk list. 3） According to the risk that have already recognised and analysised, according to the reasonable risk response process, established the bid price squotation procedure which associated with the risk,Constructed the correspon
12、ding risk measures matrix. Finally, with a case of EPC mode contractor bidding phase of risk making a comprehensive analysis of EPC mode contractor bidding phase of risk. Key words: EPC Contractor Risk Management Tendering Ph目 录 第一章 绪论 . 1 1.1 问题提出 . 1 1.2 国内外研究现状 . 1 1.2.1 EPC 模式研究现状 . 1 1.2.2 风险管理
13、研究现状 . 2 1.2.3 EPC 模式下承包商风险管理研究现状 . 3 1.3 研究的内容和技术路线 . 6 1.3.1 研究内容 . 6 1.3.2 技术路线 . 7 第二章 相关基础知识 . 8 2.1 EPC 总承包模式 . 8 2.1.1 EPC 总承包模式的结构 . 8 2.1.2 EPC 工程总承包的主要内容 . 9 2.1.3 EPC 总承包模式的优缺点 . 10 2.1.4 EPC 模式与其它常见总承包模式的比较 . 11 2.1.5 EPC 项目中业主和承包商的责任范围 . 14 2.2 项目风险管理 . 15 2.2.1 风险的含义 . 15 2.2.2 项目风险管理过
14、程 . 16 第三章 EPC模式下投标阶段承包商的风险识别 . 18 3.1 项目风险识别的程序 . 18 3.2 项目风险识别的方法 . 18 3.3 EPC 模式下投标阶段承包商的风险来源分析 . 19 3.4 EPC 模式下投标阶段的承包商风险清单 . 26 第四章 EPC模式下投标阶段承包商的风险分析与评价 . 28 4.1 EPC 项目风险分析技术的选择 . 28 4.2 风险指数法的步骤 . 29 4.3 风险指数法评价结果 . 30 第五章 EPC模式下投标阶段承包商的风险应对 . 32 5.1 风险应对策略的选择流程 . 32 5.2 EPC 模式下投标阶段承包商的风险应对策略
15、 . 33 5.2.1 EPC 模式下承包商投标报价流程 . 33 5.2.2 EPC 模式下投标阶段承包商风险管理矩阵 . 33 第六章 EPC项目投标阶段承包商风险管理案例分析 . 38 6.1 工程概况 . 38 6.2 西部管道工程投标阶段的风险识别 . 40 6.3 西部管道工程投标报价风险的应对 . 43 结论 . 45 参考文献 . 46 致谢 . 48 外文资料 . 1 中文译文 . 15 天津理工大学 2011 届本科毕业论文 1 第一章 绪论 1.1 问题提出 工程项目呈大型化、复杂化趋势，发承包方式的变革，以及跨地区、跨国界的合作给承包商带来新的挑战和风险 1。由于业主倾
16、向、资源配置和综合效益等方面的优势 ,EPC交钥匙模式逐渐成为国际上工程承发包的主流模式之一 2。 EPC总承包是大型建设工程中一种重要的承包模式， EPC模式较好地解决了工程项目中连续的项目管理过 程互相分离的矛盾，可以在很大程度上缩短工期、节约投资、提高工程运作效率、降低工程总造价 3。因此，此类项目的业主希望尽可能少地承担项目实施的风险，以避免在项目实施过程中追加过多的费用和给予承包商过多延长工期的权利，从而期望能使项目的费用和工期固定下来 4。 然而，在当今建筑市场竞争激烈、僧多粥少的情况下，业主常常通过苛刻的合同条款把风险转移给承包商 5。在 EPC总承包合同中，承包商需要面对比传统
17、承包合同下大得多的风险6。正如在银皮书中规定 “只要承包商签订了合同，就意味着他接受了预见到圆满完成工程所碰到的一切困难，以及所需的全部费用 ”7，这就意味着对于承包商而言， EPC合同模式下其承担了大部分的工程风险 3。如果承包商在工程承包中承担了过多的风险，就会严重影响和制约企业的发展。因此， EPC模式下对承包商的风险管理水平提出了更高的要求。 鉴于 EPC项目所处环境和前期工程量的不确定性等因素， 项目投标阶段承包商面临着大量风险，尤其是典型的投标报价风险。 只有 对项目投标阶段可能遇到的风险因素有全面且深刻的了解，才能做出是否投标的正确决策；只有充分考虑投标阶段可能存在的风险要素，才
18、能进行合理的投标报价。投标报 价的高低不仅是项目能否中标的决定因素，而且是项目中标后能否成功的重要因素。 因此，分析 EPC模式下承包商投标阶段的风险并对其进行正确的管理对保障承包商利益具有重要意义。 1.2 国内外研究现状 1.2.1 EPC 模式研究现状 1.国外 EPC模式研究现状 从工程总承包发展的的历史来看，国际上工程总承包已经有一百多年的发展历史，目前工程总承包 (EPC)是国际上建设工程领域广泛运用的总承包方式之一，而且他们在这种模式下的项目管理体系也相当成熟，产生了一大批综合管理水平高，资金实力非常雄厚的大型工程总承包企业，在国际 工程舞台上发挥着巨大的作用，占据着国际工程总承
19、包的较大份额，它反映了市场专业化分工的必然趋势和业主规避风险的客观要 求 8。在这种背景下， FIDIC编制了设计采购施工 EPC/交钥匙工程合同条件 (Conditions of Contractfor EPC/Turnkey Projects，天津理工大学 2011 届本科毕业论文 2 简称 “银皮书 ”)，以为反映国际工程承包市场的需求以及具体的实践活动提供指导 4。 2.国内 EPC模式研究现状 目前，我国研究 EPC模式，主要是研究 EPC模式的特点、 EPC合同的内容与特征以及 EPC模式在我国的应用与发展 ，主要研究内容包括如下：有学者 9介绍了项目总承包的含义与特点以及适用的范
20、围，并指出采用这种建设模式的技术关键，一是要实行功能招标，二是抓好项目的控制，即投资控制、质量控制和进度控制。要推广这种模式，需要解决的核心问题是招标和评标的方法。 EPC工程总承包模式在国际上的应用已经非常成熟，而我国针对房屋建筑行业 EPC总承包模式的风险管理研究尚处于发展和探索阶段。在 EPC总承包合同中，承包商需要面对比传统承包合同下大得多的风险 6。 王早生 10等回顾了 EPC模式在我国取得的成绩，分析了目前我国推广 EPC模式面临的主要问题：国家还没有制订统一的工程总承包招标投标办法，工程总承包资质废止后市场准入存在障碍， EPC市场发育不完善，承包商的组织机构和人员构成不符合
21、EPC总承包要求，承包商的项目管理水平比较低。 1.2.2 风险管理研究现状 1.国外风险管理研究现状 风险管理作为系统科学产生于本世纪初的西方工业化国家。问题的提出最先起源 20世纪第一次世界大战后的德国，德国人为了重建提出了风险管理。 1931年美国管理协会首先倡导风险管理，并在以后的若干年里，以学术会议及研究班等多种形式集中探讨和研究风险管理问题 11。英国的克里斯 查普曼教授提出了工程项目风险管理系统研究的思想，其著作提供了将风险管理综合到项目管理中的框架体系，定义了一般的风险管理过程，并说明了如何将项目风险管理的过程纳入到项目生命周期的各个阶段中 12。然而，到 20世纪 50年代，
22、美国才将风险管理发展成为一门独立的学科 11。英国国防部 (1991)将项目风险管理分为五个过程 :启动一识别一分析一反应计划一控制 12。 2.国内风险管理研究现状 国内对风险管理过程和风险管理系统的研究比较晚， 2002 年我国学者张建设提出了一个面向项目过程的项目风险管理 框架体系，通过该体系的运作，将会实现对项目实施过程中风险的适时跟踪和控制，减少项自实施结果的不确定性 13。金德民（ 2004）建立全寿命期的风险管理决策支持系统，通过建立集成化的风险管理系统来满足不同复杂程度、不同管理水平以及不同阶段的项目的风险管理过程的建模需求和与风险应对有关的知识需求，从而完善我国工程项目风险管
23、理的过程和体系，并使之趋向规范化、标准化 14。 国内理论界做了大量的研究工作，一些学者提出了风险识别、分析、评价及控制的理论方法，使项目风险管理的研究逐步趋向系统化、专门化。如风险识别的专家 调查法、故障树分析法、财务状况分析法、幕景分析法、统计分析法、归因策略法等，风险评价的专家评价法、模糊综合法、蒙特卡罗天津理工大学 2011 届本科毕业论文 3 模拟法等，控制策略有风险规避、减轻、转移、自担和共担等。目前我国关于工程风险管理的研究呈现如下特点： (1)多数风险研究仍然侧重于某一技术侧面，例如投标报价策略项目决策分析、风险响应技术及国际工程的政治风险分析等等，关于工程风险的系统分析仍将是
24、今后风险研究的发展方向。 (2)多数风险研究仍然以定性研究为主，涉及定量研究仍然困难重重。 (3)随着某些计算方法的曰趋成熟和计算机的广泛应用，风险管 理以定性研究为主的局面将被打破，定性与定量相结合的研究方法将是今后风险管理的发展方向 15。 我国的专家学者对风险管理进行了积极地研究，在理论及应用研究上取得了一定的成绩，但总体上我国的风险管理水平不高，还处在学习吸收，摸索研究的阶段。目前，我国还没能将风险管理理论方法与实际操作有效地结合，在实际项目中风险管理的应用并不多见，理论实践的范围、程度有待拓展，这与发达国家相比有着不小的差距 16。 1.2.3 EPC 模式下承包商风险管理研究现状
25、1999年国际咨询工程师联合会 (FIDIC)首次推出设计采购 施工 (EPC)/交钥匙工程合同条件 (银皮书 )， 分别从合同文件管理、工期管理、费用和支付、质量管理、环保、风险分担以及索赔和争端的解决等方面对 EPC工程合同做了全面的规定。有较多文献对 EPC模式下承包商的风险管理进行了研究，下面分别进行分析。 1.总体论证 EPC 模式下承包商风险总体管理过程 表 1.1归纳了 EPC模式下承包商不同风险管理过程的研究现状，从中可以看出，文献基本都涉及了风险识别、风险分析和风险应对的风险管理全过程。 天津理工大学 2011 届本科毕业论文 4 表 1.1 EPC 模式下承包商风险管理过程
26、文 献汇总 Table1.1 Summary of the viewpoints of references EPC 承包商风险管理 研究资料 （文献） 风险识别 风险分析 风险应对 蒋立忠 17（ 2003） 毛义华 18等（ 2007） 黄如寤 19等（ 2005） 雷琥 20（ 2006） 张连营 21等（ 2003） 杨贵金 22等（ 2003） 所秀庆 23等（ 2009） 刘晓燕 4（ 2008） 李赛 24等（ 2007） 孙虹 5等（ 2004） 张再良 25等（ 2009） 周艳 6（ 2011） 方丽娟 26（ 2007） 李明明 27（ 2007） 单长亮 28（ 200
27、7） 吴松岩 16（ 2010） 张学利 29（ 2008） 安立志 30（ 2007） 于海丰 31（ 2006） 徐红玲 32（ 2010） 合计 11 11 13 百分比 55% 55% 65% （资料来源：自行绘制） 天津理工大学 2011 届本科毕业论文 5 张连营 21等（ 2003）结合 EPC/交钥匙工程合同条件，建立承包商风险分类的矩阵分析表，如表 1.2所示。 表 1.2 EPC/交钥匙工程合同条件下承包商风险矩阵分析表 Table1.2 Summarized Conditions of Contract for EPC/Turnkey Project of Analysi
28、s 风险类别 典型风险 对应条款编号 政治风险 法律法规制度约束 4.18,5.3,5.4,6.2,6.4,7.7,13.7,14.3,19.7 获准的不确定性 4.15 社会风险 区域发展水平 6.2,13.8 协作配合支持条件 4.13,4.14,4.23,6.7 治安状况 4.22,6.11 自然风险 灾害、气候、地质条件 4.12,7.6,19.5 经济风险 财务和建设成本风险 4.16,4.19,6.1,7.3,9.4,14.2, 14.3,15.2,16.4,18.2 合同风险 4.11,4.12,5.1,5.2,5.3,5.4,5.8,7.8,11.2,11.6, 11.10,1
29、3.1,13.4,13.5,13.6,13.8,14.1,14.2,14.6, 14.11,14.14,14.1,15.2,18.1,18.3,19.5 利率与汇率风险 13.4,14.2,14,14.15 竣工风险 5.6,5.7,8.6,8.7,9.1,9.2,11.3,13.1,14.9 税收政策风险 14.1 技术风险 预测和决策 4.12,4.15,13.2,20.1 评估 4.10,4.12,14.3,14.4,15.3,20.1 设计 4.7,5.1,5.2,5.8,7.5,11.2, 17.1,17.5 施工 4.13,7.4,7.5,7.6,8.2,9.4,11.1,11.2
30、,11.4, 11.5,11.6,12.3,14.9,17.1,17.5 维护保障 4.8,4.15,4.16,4.20,7.6,8.8,8.9,11.11,12.4, 17.1,17.2 环保健康 4.18,6.7,18.3 管理风险 管理制度 4.9,4.15,4.17,6.1,6.4,6.6,6.7,6.11,7.4, 7.8, 8.1,8.3,9.2,11.2,11.11,12.1,13.5,13.6, 15.2, 17.3,20.1 安全事故 4.8,4.22,11.7,16.3,18.3 职业道德 4.20,6.1,6.2,7.3,15.2,16.3,16.4,17.5,17.6
31、（资料来源：参考文献 21） 通过表 1.2 中的风险矩阵表，可以得出： (1)EPC/交钥匙工程合同条件的条款中，对于经济风险、技术风险、管理风险的描述比较多，而政治风险、社会风险、自然风险的描述较少。这也正说明了政治、社会和自然风险的控制和管理相对难得多，合同不可能描述得很清楚。虽然条款描述不 多，可一旦发生将会造成巨大的损失，甚至是毁灭性的，承包商更要注意它们。另一方面，承包商平时就要不断提天津理工大学 2011 届本科毕业论文 6 高自身实力，争取对经济、技术和管理风险进行较好的控制和，管理； (2)承包商的风险涵盖了合同的大部分条款，如果采用 EPC/交钥匙工程合同条件，承包商需要承
32、担比传统合同条件 (如旧版红皮书、黄皮书 )下更多的风险。从投标开始，包括设计、采购、施工直到工程完工并顺利移交，承包商面临的风险将贯穿于项目的整个过程； 2. EPC 项目各阶段风险管理研究 表 1.3 归纳了 EPC 模式下承包商各阶段的风险管理情况 ，从中 可以看出目前 EPC 项目的风险管理的研究大多聚焦于项目的施工阶段，而对投标报价、合同谈判等阶段的研究略有不足。 表 1.3 EPC 项目各阶段风险管理研究文献汇总 Table1.3 summary of the viewpoints of references （资料来源：自行绘制） 基于上述研究背景的分析和国内外的研究现状，本文将
33、根据相关文献和 EPC/交钥匙工程合同条件中相关条款，对涉及投标阶段承包商的风险进行识别、评价，并探讨适宜的风险应对措施。 1.3 研究的内容和技术路线 1.3.1 研究内容 本文 在深入分析 EPC 模式的基础上，依据风险管理的内容及流程，详细探讨了 EPC 模式下投标阶段承包商风险识别 风险评价 风险应对的风险管理全过程。最后结合案例，对EPC 模式下承包商投标阶段的风险进行了较为全面的分析。 本文全文共分六章，具体内容如下： 第一章，绪论。通过研究背景和研究意义的剖析，初步提出研究的问题；通过国内外研究现状分析，进一步明确了问题和研究内容，进而理清了论文写作的技术路线。 阶段 文献 投标报价阶段 合同谈判阶段 设计阶段 采购阶段 施工阶段 张学利 29（ 2008） 黄如寤 19等（ 2005） 安立志 30（ 2007） 李明明 27（ 2007） 于海丰 31（ 2006） 李霞 33（ 2007） 陈娟 34（ 2004） 合计 4 3 4 4 7 百分比 19% 15% 19% 19% 32%
