1、 工程建设项目投资估算风险及控制模式研究 摘 要 投资估算是形成工程造价的源头，合理确定投资估算又是工程造价控制的基础和载体。只有合理确定工程造价，通过有效手段控制好各阶段建设费用，才能达到理想的目的，确保建设项目保质按期完工。由此可以看出，投资估算在控制工程造价中的作用是不容忽视的。 随着国内建筑市场的发展，投资估算的准确与否越来越受到业界的关注。但由于长期以来我国的造价工作是在以 “计划经济 ”为特征的定额模式下开展的，我国投资估算的研究尚处于起步阶段，投资估算的理论仍未形成完整体系，投资估算精度研究已成 为造价工作一个十分迫切的课题。 本文是从风险的角度，对影响投资估算精度的风险因素进行
2、识别，通过御用 SCRET（综合应急评审与响应技术）对投资估算风险进行系统评价与处置研究。 关键词 ： 工程造价 投资估算 风险因素 综合应急评审与响应技术 Construction Project Investment Estimation Risk and Control Model ABSTRACT Investment project cost estimate is the source of the formation of a reasonable identification of investment project cost control estimate is the
3、basis and carrier. Only reasonably determine the project cost, effective means of control through the various stages of well construction costs to achieve the desired end, to ensure durability of construction projects completed on schedule. It can be seen, investment in the project cost estimate in
4、the role of control can not be ignored. With the development of the domestic construction market, the investment or not, more and more accurate estimates of the industrys attention. But because of the cost of long work is a “planned economy“ characterized by a fixed mode carried out, estimates of in
5、vestment in China is still in its infancy, the investment has not yet estimated the formation of a complete system theory, the estimation accuracy of investment has become cost of the work of a very urgent issue. This article is from a risk point of view, the estimation accuracy of the impact of inv
6、estment risk factors identified, through the Queen SCRET (integrated emergency assessment and response technology) investment system, risk assessment estimates and Dealing. Key Words: Cost Construction Estimating Investment Risk Factors SCERT 目 录 第一章 绪论 .1 1.1 研究背景与意义 . 1 1.1.1 研究背景 . 1 1.1.2 研究意义 .
7、 1 1.1.3 问题的提出 . 2 1.2 研究对象的界定 . 3 1.2.1 影响投资估算精度的风险识别 . 3 1.2.2 投资估算精度风险分析方法的选择 . 4 1.3 研究方法 . 7 1.4 研究内容与框架 . 7 1.4.1 研究内容 . 7 1.4.2 论文框架 . 7 第二章 投资估算及风险理论分析 .9 2.1 投资估算分析 . 9 2.1.1 投资估算的内容 . 9 2.1.2 投资估算阶段划分及精度要求 . 10 2.1.3 投资估算的方法 . 11 2.2 风险管理内容 . 15 2.2.1 风险因素识别 . 16 2.2.2 风险评估与分析 . 16 2.2.3 风
8、险对策的制定 . 17 2.2.4 投资估算风险的定义 . 17 第三章 影响投资估算精度的风险因素识别及分析 . 19 3.1 建设项目投资估算精度风险识别 . 19 3.2 建设项目投资估算精度风险分析 . 22 3.2.1 建设单位项目投资决策与管理失误 . 22 3.2.2 建设项目工程方案设计不合理 . 24 3.2.3 政府对项目建设的管理调控 . 25 3.2.4 外界一般因素对投资估算的 风险 . 26 3.2.5 建设项目投资估算编制不科学、不规范 . 27 3.3 投资估算风险一览表 . 29 第四章 基于 SCERT 的投资估 算风险控制研究 . 32 4.1 SCERT
9、 方法的理论分析 . 32 4.1.1 SCERT 方法概述 . 32 4.1.2 基于 SCERT 方 法的风险处理程序 . 32 4.2 应用 SCERT 方法处理投资估算风险问题 . 34 4.2.1 投资估算风险的界定 . 34 4.2.2 投资估 算风险因素模型的简化 . 35 4.2.3 投资估算模型的风险量化与评价 . 35 结论与展望 . 36 参考文献 . 38 附录 . 40 致谢 . 42 外文资料 . 43 中文译文 . 48 天津理工大学 2011 届本科毕业论文 1 第一章 绪论 1.1 研究背景与意义 1.1.1 研究背景 1 投资估算的研究尚处于起步阶段 长期以
10、来我国的造价工作是在以 “计划经济 ”为特征的定额模式下开展的，缺乏对造价市场和不确定性成分的认识，其中估算工作也是以僵化的估算指标等依据进行，对于投资估算领域的研究基本属于空白。这就造成了估算的不合理性和片面性，造成了我国 “三算三超 ”问题的出现。估算工作没有起到应有的作用，只是成为满足建设项目行政报批程序的形式 而已。当今，随着我国造价管理制度和计价方式的改革，业界人士对估算问题的研究也越来越重视。特别是在近几年，无论在理论上还是方法上都有了较大的进展。但我们还是必须面对的现实是，我国对投资估算问题的研究，尚处于起步阶段，研究水平与国外相比还有较大差距。 2 投资估算的理论仍未形成完整体
11、系 (1)缺乏先进的计算方法、精度不够。我国现在进行投资估算的主要方法，基本都还是依靠经验。这些传统的估算方法本质上是统计方法，这些经验公式均以特定类型的工程对象为估算目标，精度大部分不高，公式适用性差。一旦待估工程属于其他的类型， 就不能够利用以前的项目来估算。而建立新的经验公式需要大量工程样本才能够保证统计公式的有效性。从而，现行的估算存在精度不够的问题。 (2)科学性不够，同时也未能很好的考虑行业的发展。我国现在进行投资估算的主要方法，主要是根据已建项目来估算，但是拟建项目与已建项目之间是存在很大的时间上和空间上的区别，根据已建项目如何来调整拟建项目，如何来考虑行业的发展等问题，解决的措
12、施科学性都还不够。 3 投资估算的风险尚不能得到有效控制 近些年来，我国风险管理理论研究方面已取得了许多成果。风险管理研究由最初的金融、保险领域已 经发展到目前的农业、卫生、环保、教育、工程等各个领域。关于工程建设项目的风险管理研究也开展得如火如荼。从查阅的有关国内工程项目风险管理的文献资料来看，人们把工程项目风险管理理论研究重点放在工程招投标阶段、工程施工阶段。而对于工程项目整个寿命期而言，决策阶段至关重要。然而人们却很少从事工程项目决策阶段的风险管理研究。相对工程项目生命期其它阶段而言，决策阶段风险管理理论相对滞后。 1.1.2 研究意义 1 合理的投资估算是投资控制目标实现的前提 投资决
13、策阶段，投资估算的编制对整个造价的控制起着重要的作用。从图 1.1 项目生命期的影响曲线可以看出，工程建设项目决策阶段位于项目生命期的前期，是项目生命期中的重要阶段，对整个项目的影响最大，稍有失误就会导致项目的失败。此外，项目决策阶段也是控制项目投资的关键阶段。据分析，项目决策阶段对项目投资的影响程度为 70%-90%，设天津理工大学 2011 届本科毕业论文 2 计和计划阶段对项目投资影响程度为 60%-70%，项目施工阶段对项目投资的影响程度还不足40%，而决策阶段费用只占建筑物全寿命费用的 1 -2 ，而这 1 -2 的费用却决定了几乎全部随后的费用，可见项目决策阶段也是控制投资的最佳时
14、期，是项目生命期的重要阶段。 由此可见，只有加强项目决策的深度，采用科学的估算方法和可靠的数据资料，合理地计算投资估算，保证投资估算打足，才能保证其他阶段的造价被控制在合理范围，使投资控制目标能够实现。 图 1.1 项目生命期的影响曲线 Fig. 1.1 The impact of the project life cycle curve 资料来源：根据参考文献 1自绘 2.决策阶段风险的有效管理是确保项目成功的手段 工程建设项目决策阶段存在诸多不确定性因素，这些不确定性都有可能转化为 风险，给工程带来不可挽回的损失，所以进行工程项目决策阶段的风险管理尤为重要。然而工程项目在实践中还需要进一步
15、探索，在风险管理理论研究方面，对其进行系统研究的相关文献还较少，致使人们在进行决策阶段的风险管理工作时缺乏一套适用于工程项目特点的理论支撑，所以探讨一套行之有效的工程项目决策阶段风险管理模式是必要的，扎实细致地做好决策阶段的风险管理工作可以避免许多不必要的损失，辅助人们做出正确的决策，实现以最小的成本创造最大成效的目的，这也是项目管理追求的目标。 1.1.3 问题的提出 1.投资估算 及风险管理理论分析 要 研究投资估算的风险因素，必须先对投资估算 和风险管理 进行研究， 只有了解投资估及风险理论才能定义投资估算风险；只有确定投资估算风险含义，才你能进行下一步的研究。 2.投资估算的风险识别
16、通过对投资估算风险文献的研究，运用对比分析法与主成分分析法将投资估算的风险因素进行评级与划分。 只有通过识别分析投资估算风险，才能继续研究投资估算风险的风险控制。 3.投资估算风险控制研究 现代数学和计算机技术的迅猛发展为风险研究提供了大量的模型技术。 选取一个适合的费用 时间 目标设计和 可行性研究 设计和 计划 施工 运行 累计投资曲线 对项目的影响 天津理工大学 2011 届本科毕业论文 3 模型对投资估算风险控制的研究，借此评价与处置投资估算风险。 1.2 研究对象的界定 1.2.1影响投资估算精度的风险识别 投资估算的风险识别是投资估算风险处置的前提，是指通过基于一定的历史资料或经验
17、判断，采用一种或多种风险识别方法组合，连续、系统地分析识别项目相关的风险事件来源、风险因素及风险特点的动态管理过程。 由于工程建设项目投资估算影响因素众多，要一一分析比较困难，因此这里采用文献综述法对专家学者对投资估算风险源的认识进行归纳总结，进而得出工程建设投资估算的风险源， 如 表 1.2 所示 。 表 1.1 专家学者对投资估算风险因素看法 Table 1.1 Estimated investment experts view the risk factors 序号 作者 文献名称 相关影响因素 1 张孝慧，李晓波，衣建军 2 严格投资估算控制项目投资 政策性等客观因素，投资体制管理弱化
18、，权利不清，责任不明，投资法规滞后，编制人员素质差，项目审查论证走过场，缺乏深度。 2 刘军峰 3 如何提高设计方案投资估算的准确性 健全工程造价资料库造价人员的素质 3 解军胜 4 设计阶段投资估算准确性分析 项目立项时领导意志作祟。造价人员经验问题。 材料价格来源。图纸编制深度 4 虞亚敏 5 谈可行性研究投资估算的准确性 资料收集，估算指标合理选择，动态投资估算可行性研究深度。 5 李海深，林桂霜 6 谈投资估算的准确性 收集和积累资料，在估算中怎样应用收集的资料，提高造价专业人员和设计人员的技术水平，提高计算机的应用水平，投资估算中怎样考虑工程预备费，引进设备对投资估算的影响。 6 柯
19、德玉 7 关于影响市政公用工程投资估算精度因素的分析 技术设计深度影响因素 (建设方案 ,技术方案和施工组织方案 )，投资估算深度影响因素 (编制单位管理问题影响因及编制人员问题影响因素 )，估算方法影响因素。 7 岳云伏，尹益才，邵丽华 8 投资估算风险分析 劳动生产率，材料价格，机械设备，设计可能的变动程度，政 府 /第三方检验，进度变动，天气 8 刘宁 9 提高投资估算精度 严把信贷项目评估质量关 是否正确运用国家颁布的有关项目评价的基本参数和指标 ,有关技术、工程、经济方面的规范、标准、定额等，估算方法选用是否适当。，建筑材料、设备价格的浮动 ;购买外国设备、引进技术用汇汇率的变动 ,
20、银行贷款利率的变化，项目本身的内容和复杂程度，项目投资估算人员的经验和水平。 9 高宇，汪天游，王孝政10 浅议提高投资估 算编制准确性的措施 设计文件深度不够，计价资料方面的时效性较差，设备材料价格影响投资估算的准确性，与项目施工现场的结合不够，造价人员的工作经验和态度 天津理工大学 2011 届本科毕业论文 4 续表 1.1 序号 作者 文献名称 相关影响因素 10 朱森 11 控制造价对投资估算的影响因素分析 投资佑算指标及工程造价资料，设计文件深度方面。设备购里 费、材料费方面 11 弋理 12 可行性研究报告编制中存在的问题及解决途径 缺少量化指标 ,结论依据不足 ,可靠性差，研究深
21、度不够 ,投资估算精度太差，工作周期短 ,缺乏多方案比选 .，融资方案不落实，风险性分 析不详细 ,缺少多因素分析。 12 刘倩 13 工程造价的目标与风险控制 设计单位和设计人员只承担设计方案的技术和安全风险，不承担投资风险，规章制度不健全。人员素质不强，思想认识不够统一，现行设计取费方式不甚合理。 13 杜一男，吴剑刚，杨秀强等 14 长输管道建设项目投资估算准确性因素分析及建议 在项目前期论证阶段对项目的认识不到位，投资估算选用的数据资料信息难以准确把握，市场变化对管材等主要设备、材料价格的影响，计价规范的不完善影响了投资估算的准确性 资料来源：自行整理绘制 通过对上述学者文献的研 究，
22、总结得出常见投资估算风险， 如 表 1.2 所示。 表 1.2 影响 投资估算 精度 风险一览表 Table 1.2 Estimated investment construction project risk list 风险类别 主要风险因素 建设单位的项目投资决策与管理失误 项目建设规模的设定不合理 项目建设地点选择缺乏合理性 项目进度要求过紧 项目质量要求过高 项目管理能力 不足 建设项目工程方案设计不合理 设计方案的选择 不当 设计参数的确定失误、设计文件深度不够 建设标准的选择 不当 政府对项 目建设的 调控 项目建设用地的规划要求改变 政府对项目建设的程序变更 政府对计价政策的调整
23、 外界一般因素对投资估算的风险 自然风险 社会风险 市场风险 法律风险 政治风险 投资估算编制的不科学、不规范 估算资料的不适用、不完善性及估算资料精度不够 造价人员的工作经验不足和态度不认真 投资估算方法的选择不当 资料来源：自行整理绘制 1.2.2投资估算精度风险分析方法的选择 天津理工大学 2011 届本科毕业论文 5 现代数学和计算机技术的迅猛发展为风险研究提供了大量的模型技术。通过对相关文献的总结 ,认为目前在项目及 技术管理领域得到广泛应用的模型技术主要有以下几种 ，如表 1.3所示 。 表 1.3 项目及技术风险管理模型 Table 1.3 Projects and techni
24、cal risk management model 序号 风险分析技术 技术 (模型 )描述 1 决策树 求出所有变量可能变化组合的 NPV 或 IRR 值 ,并画出概率分布图。方法的计算规模随变量个数及变化情况而呈指数式变化 ,要求有足够的数据。 2 故障树分析法 一种演绎的逻辑分析方法 ,遵循从结果找原因的原则 ,分析项目风险及其产生原因之间的因果关系。 3 蒙特卡罗 模拟法 用数学方法在计算机上模拟实际概率过程 ,并加以统计处理寻求近似解。 4 计划评审技术 (PEPT) 用网络图显示工序之间的相互依赖和制约关系 ,从中寻找风险症结。 5 效用理论 通过边际分析来度量风险。 6 敏感性分
25、析 通过分析自变量的变化来求取因变量的变化幅度 ,以反映风险程度。 7 综合应急评审与响应技术 (SCERT) 通过活动 -风险 -响应图把活动、风险和对策有效地联系起来 ,以求实现风险控制。 8 模糊分析法 以模糊集合替代原先的分明集合来对工程中的模糊因素进行分析评价 。 9 灰色系统理论 (grey system theory) 在随机风险率 (系统本身固有的随机不确定性数学模拟 )方法的基础上 ,强调对风险率的灰色不确定性的描述与量化。 10 计算机仿真 建立在蒙特卡罗法的基础上 ,在计算机上模拟工程系统实际执行的运行情况 ,对项目进行动态观察和统计 ,从而获得项目的风险分布 ,为管理提
26、供决策依据。 11 层次分析法 (AHP 运用 AHP 法进行风险因素识别和量化、重要性排序及风险度系统评价 ,并选择风险响应措施。 资料来源：根据文献 34自 行 绘 制 通过 文献研究总结出以上风险分析方法的优越点，并对其进 行比较分析，如表 1.4 所示 天津理工大学 2011 届本科毕业论文 6 表 1.4 各风险分析技术优缺点比较 Table 1.4 Comparison of advantages and disadvantages of each risk analysis 风险分析技术 优点 缺点 决策树 决策树很擅长处理非数值型数据，就免去了很多 数据预处理工作。 然而决策树
27、的这种明确性可能带来误 导。 故障树分析法 直观、明了，思路清晰，逻辑性强，可做定性分析，也可以做定量分析。体现以系统工程方法研究安全问题的系统性、准确性和预测性 。 其中主要是构造 故障树的多余量相当繁重，难度也较大，对分析人员的要求也较高 。 蒙特卡罗模拟法 一是简单 ,省却了繁复的数学推导和演算过程 ,使得一般人也能够理解和掌握 ;二是快速 .简单和快速 ,是蒙特卡罗方法在现代项目管理中获得应用的技术基础 。 蒙特卡罗技术都存在工作量大的问题 .从理 论上来说 ,蒙特卡罗方法需要大量的实验 。 计划评审技术 是一种有效的事前控制方法。明确自己负责的项目在整个工作过程中的位置和作用，增强全
28、局观念和对计划的接受程度。将注意力集中在可能需要采取 纠正措施 的关键问题上，使控制工作更加富有有效。 不适用于所有的计划和控制项目，其应用领域具有较严格的限制。 效用理论 简洁，计算方便，方便操作。 数据获得缺乏精确性，得出的风险评价 科学性不足。 敏感性分析 有助于搞清项目对不确定性因素的不利变动所能容许的风险程度，有助于鉴别何者是敏感因素， 能够 达到尽量减少风险、增加决策可靠性的目的。 它主要依靠分析人员凭借主观经验来分析判断，难免存在片面性。也不能说明不确定性因素发生变动的 可能性是大还是小。 SCERT 比较客观的反应抽象过程的风险，数据定性和定量确定容易，计算机理简便，能够对简化
29、后的模型评价和处理。 基于专家调查获得数据的基础上，信息反馈比较困难。 模糊分析法 模糊综合评判法可以较好的解决某些包括只能以自然语言形式给出评估而难以精确定量表述的评价因素的评估问题，适用于需要同时考虑多项评价因素的综合评估问题。 不能给出具有明确物理意义的定量评估结果。 确定评价因素集或评价因素的层次递阶结构以及评价因素的权重需要依赖或借鉴系统分析、层次分析等其他方法。 灰色系统理论 将一 些随机量、无规则的干扰成分变得有规律可 循。 某些系统的信息不够充分 计算机仿真 比较真实和具体的反应风险的来源与影响程度。 仿真模型编程困难，数据获取困难。 层次分析法 系统性的分析，简洁实用，所需定量数据信息少。 不能为决策提供新方案，定量数据少定性成分多，不易令人信服，指标过多时数据统计量大，且权重难以确定，特征值和特征向量的精确求法比较复杂。 资料来源：自行绘制 通过比较上述方法的优缺点，对比分析后发现 SCERT 方法，对研究抽象主题的风险有比
