1、 本科毕业论文 题 目：期货结算系统 中交易查询模块的设计与实现 姓 名： 学 院：软件学院 系：软件工程系 专 业：软件工程专业 年 级： 学 号： 指导教师： 职称： 年 月摘要 期货市场是价格风险的产物。期货交易市场中 ，投机与风险共存。为了确保交易履约，实现价格风险的转移，期货市场建立了结算保证 机制，实行 保证金制度和每日结算制度 。 交易结算 系统的发展促进了期货市场的发展，给结算机制 提供了保障。 在我国， 随着改革开放，市场经济的发展，人们越来越注意到期货市场这个投机与风险共存的价格风险产物，越来越多的投资者进入期货市场，引发了一波期货交易的热潮。随着期货交易热潮的持续，市场对
2、股指期货等金融衍生品呼吁已久，现在金融期货产品的推出已进入准备阶段。 在股指期货即将推出的大背景下 ，我国的期货公司在交易结算应用系统方面面临新的问题。我国的期货公司需要一个新的交易结算系统，在满足我国现有期货品种的交易结算需求的同时，也要满足股指期货的交易结算需求。 本文在此需求下，分析了期货交易结算业务的流程，根据 结算业务的需求和各种数据之间的逻辑关系划分出系统的功能模块，设计结算系统的系统架构，并实现其中的交易查询模块。 关键字： 期货交易；结算系统；交易查询 Trade Enquiries Module in Settlement System Abstract The future
3、s market is the result of price risk. Speculation and risk co-exist in the futures market. In order to ensure that trading performance and price risk transfer, the futures market has established a settlement guarantee mechanism, implementing security system and daily settlement system. The developme
4、nt of electronic information system promotes the development of the futures market, which provides a mechanism for clearing security. With the reform and opening to the outside world and the development of market economy, it is increasingly noted that the futures market speculation and risk co-exist
5、ence of the price risk, and more and more investors pay much attention to the futures market, leading a wave of futures trading boom. In stock index futures to be launched against the backdrop of Chinas futures trading company in clearing systems face new problems. Chinas futures companies need a ne
6、w transaction clearing system to meet our existing varieties of futures trading settlement demand. It is also necessary to meet stock index futures trading settlement demand. In this thesis, with the upper demand, we analysis the futures clearing business processes, according to the needs and settle
7、ment business of data between the function module divided by the logic of the system, and design the system architecture clearing system, and achieve the transactions for the trade query module. Key words: Futures Exchange; Settlement System; Trade enquiries 目 录 目 录 第一章 绪 论 . 1 1.1 项目背景 . 1 1.1.1 中国
8、期货交易 . 1 1.1.2 股指期货概论 . 3 1.1.3 结算机制概论 . 4 1.2 交易结算系统的现状及存在的问题 . 5 1.2.1 交易结算系统的现状 . 5 1.2.2 交易结算系统存在的问题 . 6 1.3 论文主要内容和特色 . 6 1.4 本文结构 . 7 第二章 期货结算系统架构及功能划分 . 8 2.1 期货结算系统开发平台 . 8 2.2 期货结算系统架构 . 10 2.3 服务端架构和客户端架构 . 11 2.4 期货结算业务流程 . 14 2.5 期货结算系统功能划分 . 16 2.6 交易查询模块需求分析及 架构 . 18 2.7 小结 . 18 第三章 交易
9、查询模块设计与实现 . 19 3.1 交易查询模块的功能 . 19 3.2 交易查询模块的设计 . 20 3.3 交易查询模块测试用例设计 . 22 3.4 系统开发工具 . 23 3.5 交易查询 模块的实现 . 25 3.6 交易查询 模块展示 . 28 3.7 小结 . 32 第四章 总结与展望 . 33 目 录 参考文献 . 34 攻读学士 学位 期间参加的项目 . 35 致 谢 . 36 Contents Contents Chapter 1 Introduction . 1 1.1 Project Background. 1 1.1.1 Establishment of Futur
10、es Exchange . 1 1.1.2 Stock Index Futures . 3 1.1.3 Clearing Facility. 4 1.2 Research Status and Problems . 5 1.2.1 Application Status . 5 1.2.2 Existing Problems . 6 1.3 Main Research and Innovations . 6 1.4 Outline of Thesis . 6 Chapter 2 Framework and Module Division . 8 2.1 Platform of Developme
11、nt. 8 2.2 Framework of System . 10 2.3 Framework of Client and Server . 11 2.4 Processes of Futures Clearing Business. 14 2.5 Function of System . 16 2.6 Framework of Module . 18 2.6 Summary . 18 Chapter 3 Query Module. 19 3.1 Function Introductioin . 19 3.2 Module Architecture Design . 20 3.3 Test
12、Case Design . 22 3.4 Development Tools . 23 3.5 Module Implementation . 25 3.6 Display Module. 28 3.7 Summary . 32 Chapter 4 Conclusions and Future Work . 33 Contents References . 34 Joined Projects . 35 Acknowledgements . 36 第一章 绪 论 1 第一章 绪 论 在股指期货即将推出的大背景下 ，我国的期货 公司在交易结算应用系统方面面临新的问题。我国的期货公司需要一个新的交
13、易结算系统，在满足我国现有期货品种的交易结算需求的同时，也要满足股指期货的交易结算需求。 1.1 项目背景 随着改革开放，市场经济的发展，人们越来越注重风险的转移、价格的发现和投机套利手段的使用。而期货市场作为价格风险的产物，它的 两大基本经济功能就是回避市场风险 (转移价格风险 )的功能、发现合理价格， 其运作原理就是价格风险的分散化 1。价格发现功能需要有众多的投机者参与，集中大量的市场信息和充沛的流动性，而套期保值交易方式的存在又为回避风险 提供了工具和手段。同时期货也是一种投资工具。由于期货合约价格的波动起伏，交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润 2。因此，中国继股票、房地
14、产热之后，又出现了期货交易的热潮。期货交易以其发现价格、锁住成本、回避风险和以小本博大利的功能，引起越来越多的企业和投资者的兴趣，成为中国经济市场大潮中的一波新浪。 1.1.1 中国期货交易 期货交易的产生：现代意义上的期货市场产生于美国， 1848 年， 82 位商人发起组织了芝加哥期货交易所 (CBOT)，目的是改进运输与储存条件，为会员提供信息； 1851 年芝加哥期 货交易所引进远期合同； 1865 年推出第一张标准化合约，同时实行保证金制度 (不超过合约价值的 10%)，这是具有历史意义的制度创新； 1882 年交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性 3。 中国期货
15、市场产生的背景是粮食流通体制的改革 4。随着国家取消农产品的统购统销政策、放开大多数农产品价格，市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大，农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象，农业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注，能不能建立一种机制，既可以提供指 导未来生产经营活动的价格信号，又可以防范价期货结算系统中交易查询模块的设计与实现 2 格波动造成市场风险成为大家关注的重点。 1988 年 2 月，国务院领导指示有关部门研究国外的期货市场制度，解决国内农产品价格波动问题， 1988 年 3 月，七届人大一次会议的 政府工作报告 提出：积极发展各类批
16、发贸易市场，探索期货交易。拉开了中国期货市场研究和建设的序幕。 1990 年 10 月 12 日 郑州 粮食批发市场经 国务院 批准成立，以现货交易为基础，引入期货交易机制，迈出了中国期货市场发展的第一步。我国期货交易所的发展经历了从迅速扩张到清理整顿到规范发展的曲折道路。在 1995 年，全国建立了 15 家期货交易所，分布于北京、上海、郑州、大连、苏州、深圳等地。 1998 年开始对期货市场进行清理和整顿之后，对 15 家期货交易所进行了撤销合并 5。目前有上海期货交易 所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所。 郑州商品交易所成立于 1990 年 10 月 1
17、2 日，在现货远期交易成功运行两年以后，于 1993 年 5 月 28 日正式推出期货交易。郑州商品交易所上市交易的期货合约有小麦、棉花、白糖、精对苯二甲酸 (PTA)、菜籽油、绿豆等，其中小麦包括优质强筋小麦和硬冬白 (新国标普通 )小麦。小麦、棉花、白糖和 PTA 期货为国民经济服务的市场功能日益显现，在国际市场上的影响力逐渐增强 6。 大连商品交易所成立于 1993 年 2 月 28 日，目前的交易品种有玉米、黄大豆1 号、黄大 豆 2 号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、啤酒大麦，正式挂牌交易的品种是玉米、黄大豆 1 号、黄大豆 2 号、豆粕、豆油、棕榈油和线型低密度聚乙烯。大连
18、商品交易所现在已发展成世界第二大玉米期货市场 7。 上海期货交易所交易所目前上市交易的有铜、铝、天然橡胶、燃料油、锌、黄金等六个品种的标准合约，铜期货价格作为世界铜市场三大定价中心权威报价之一的地位进一步巩固；天然橡胶期货价格得到国内外各方的高度关注；燃料油期货的上市交易开启了能源期货的探索之路 8。 2006 年 9 月 8 日中国金融期货交易所在 上海 成立。中国金融期货交易所的成立，对于深化资本市场改革，完善资本市场体系，发挥资本市场功能，具有重要的战略意义。目前，中国金融期货交易所正积极筹划推出股票指数期货、期权，并深入研究开发国债、外汇期货及期权等金融衍生产品 9。 我国期货交易所经
19、历了十余年的发展，为稳定市场供求关系、减缓价格波动、资源优化配置和维护国民经济秩序做出了巨大贡献。 第一章 绪 论 3 1.1.2 股指期货概论 随着期货交易热潮的持续，市场 对股指期货等金融衍生品呼吁已久，自 “3.27”国债期货事件后，我国金融期货工作长期处于研究探讨阶段 10。现在我国已于2006 年 9 月 8 日成立中国金融期货交易所，进行股指期货的模拟运营， 金融期货产品的推出已进入准备阶段。 股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖 11
20、。 1.1.2.1 股指期货的基本特征 作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有 基本相同的特征和流程 ，同时也具有一些自身独特的的特征 12。 1. 股指期货与其它金融期货、商品期货的共同特征 (1) 合约标准化。期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具 有标准化特点。期货交易通过买卖标准化的期货合约进行； (2) 交易集中化。期货市场是一个高度组织化 的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易在期货交易所内集中完成 ； (3) 对冲机制。期货交易可以通过反向对冲操作结束履约责任 ； (4) 每日无负债结算制度。每日交易结束后，交易所根据当日结算价对每一会员的保证金帐 户进行调整，以反映该投资者的盈利或损失。如果价格向不利于投资者持有头寸的方向变化，每日结算后，投资者就须追加保证金，如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓 ； (5) 杠杆效应。股指期货采用保证金交易。由于需交纳的保证金数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。 2. 股指期货自身的独特特征 (1) 股指期货的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计 ； (2) 合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示 ；
