1、本科毕业论文外文翻译外文题目THEIMPACTOFGEOGRAPHICDEREGULATIONONSMALLBANK出处BUSINESSREVIEWFEDERALRESERVEBANKOFPHILADELPHIA作者CALEM,PAULS译文地理管制对小银行的影响期待已久新联邦立法将允许跨州设立分支银行1997年6月1日起生效。全国州际分支的增加将导致小型银行的数量下降，最终会降低了向小企业和当地社区的信贷量吗最近影响小银行的趋势已表明了这种可能性。对于资产小于10亿美元银行组织的数量一直在下降和收缩,有些州尤其明显。这些趋势令人不安,因为金融机构在这个市场中大部分比例的业务来源于小型企业申请
2、的贷款。关于是否允许成立州际分支机构的立法产生很多意见，尽管放松地理管制是一个推动银行行业整合的重大力量。在20世纪80年代，许多国家处于放松限制分支的状态，几乎所有的被授权的国有控股公司收购国有银行子公司除美国外，而且这促使众多的兼并和收购。但是对被禁止收购或设立分支机构国有银行的保留。这样限制有利于减少人们对他们的搬迁将促使小银行部门进一步收缩的担心，而这将损害小企业和当地社区。本文主要探讨银行业的整合以及对小银行产生的影响。主要对小股份银行公司的资产总量趋势进行研究和对一个国家的基础进行研究，以及这些趋势对放松地理管制的关系进行了讨论。从这些研究结果推论得出关于未来时，小银行的州际分支成
3、为现实的可能性。一个主要结论是，凡在已经放宽分支限制的国家，中小银行普遍签订了合同。迄今为止虽然已放宽到州际区域，但是一直没有对小银行部门产生重大影响。这些结果表明，放松州际分支限制不会导致小银行进一步的大幅收缩。在去除分支限制状态后有这样一个小银行，因为这些限制不仅妨碍了大银行实现高效的管理而且产生许多不良影响。由于大多数银行都已经接近有效规模或可以选择其中许多潜在的合作伙伴或收购兼并，实现规模效益，州际分支限制的取消的主要影响是不太可能是这方面的。相反州际分支的活动动机都是实现规模效率。如果是这样，那么允许银行分行州际不会严重影响了小银行的地位。一、关切社区银行和州际分行从历史上看，联邦政
4、府和各州都规定在美国地理上银行组织的自由扩张。1在最近的1985年，在22个州实行国家银行分支的限制。表1列出了这些国家和其分支限制（中度或重度）作为1985年1月的性质。从1991年1月起十七州已废除或出现缓解其分支的限制的迹象。2表1也表明了国家法律在这期间关于分支机构的变化。自1956年以来，道格拉斯修正银行控股公司法案禁止由一家银行控股公司的任何跨州银行收购，除非被并购银行所在的州授权。直到80年代，国家没有提供类似的授权，从而使道格拉斯修订案排除了多种的银行控股公司的成立。3在20世纪80年代，然而多数国家通过立法和开放其边境，使境外的国有银行控股公司进入。4在1985年至1989年
5、这期间发生的几乎所有的立法活动。到1991年1月30日，除了四个州（夏威夷，堪萨斯州，北达科他州和蒙大拿州）通过了由另外国有的控股公司允许入境的法律。5三个州已批准在进入全国范围内基础上，用规定（在大多数情况下）进入家乡银行有一个相互的法律13个州加上哥伦比亚特区授权区域互惠基础上的条目。大多数州允许将现有的银行收购，但严禁从头建立银行附属公司的外的国有控股公司。对国有银行控股公司授权州际扩大通过法律反对并不影响跨州银行分支的联邦禁令。在麦克法登法案，从1927年的联邦法律约会，排除了州际国家银行（即由联邦政府，而不是一个州政府特许银行）的分支。美国联邦储备法应用此限制向国家特许银行，它们是美
6、国联邦储备体系。6因此，成员进入20世纪90年代，州际分支的限制仍然是一个银行组织的地域扩张重要的法律约束。在过去3年，每年都有关于允许全国州际分支的成立的提议已经在美国国会进行了争论。虽然这些建议是有争议性的，但是在1994年9月的大会上全国性的一项法案授权州际分支随后终于通过了（见全国的新州际银行法）。克林顿总统9月29日签署了这项法案并成为法律。州际分支的反对者认为,这样带来更少的地理管制和更大的银行，而这对小企业贷款和社区银行的业务产生不利影响见，例如，在美国众议院（1991,1993）的各种证词。为支持这一观点，他们引用的证据表明全国小银行规模不断下降，大银行机构可能不太愿意贷款给小
7、企业和当地社区。7一项研究常在这方面是戴柏拉马克里的考试的小型商业机构的信贷的可用性在新英格兰农村,美国众议院重印1993。事实上，根据由美国总审计局（GAO）的释放的最新研究，所有资产小于10亿美元的美国银行组织（1992年美元计算），包括这次大小分类中银行控股公司下总资产的均小于10亿美元的独立银行，从1986年12月的10,316间下降至1992年的8550间。这种整合主要是兼并和收购，而不是银行倒闭。8人们担心这是州级分支加速整合对手的结果。小银行间的合并是一个令人关注的问题，因为小银行专注于服务小企业和当地社区。9中村伦纳德（1993）文件表明资产小于100亿美元的机构主要份额来源是
8、不成比例小企业信贷。10同样，保罗鲍威尔和布赖恩克伦威尔的文件，小银行发起启动业务的是不成比例的份额信贷。11州际分支支持者认为其对小企业的信贷的潜在影响被夸大了。也就是说，小机构将继续占据服务小企业和当地社区的主要份额。12美国联邦储备局局长格林斯潘指出，“基本产品线，以及那些共同发展基金，证券经纪业务，甚至保险销售小银行可以另外提供做，小银行可以补充。在产品组合上大银行什么不能个性化的服务，当地市场的知识，而且容易接近该银行职员。“支持者还强调，合并和收购活动是得到银行合并法和联邦反托拉斯法律支持，促进银行业的竞争，对金融资源的集中保护管理。保护本地市场的竞争，有助于确保消费者获得金融服务
9、业务。事实上，由唐纳德野人研究所得出结论认为，平均而言在过去的十年本地银行市场还没有更加集中。13此外，虽然小银行的公司总数在全国一直在下降，但是这种下降可能大部分是因为非常小的机构之间的合并寻求加强其竞争地位（高达500亿美元资产）面对大型机构。当一个中等规模的机构是两个较小的机构合并创造的，小企业贷款可能有增无减。由于这个原因，小银行公司持有的银行资产份额是一个比小机构总数或小企业信贷量更有意义的指标。由股份措施，行业整合迄今已对小银行的地位不明确的影响。在国家一级，整体银行业的公司资产少于10亿美元（1992年美元计算），包括在这个大小类别和银行控股公司资产总额均10亿美元以下的独立银行
10、持有的资产份额一直保持215不变在1986年12月至1992年12月，根据上述研究高。由小型银行公司持有的资产份额有所下降，但在另一些国家增加了。14表1各州分支限制1985年1991年州名限制1985年1月A地位1991年1月阿肯色州适度放松B科罗拉多严重的无明显的变化伊利诺斯州严重的轻松B印地安那州消除温和C爱荷华州适度无显著改变堪萨斯州消除严重C肯塔基州消除温和C路易斯安那州消除温和C明尼苏达州严重的无明显的变化密西西比消除温和C密苏里州消除温和C蒙大拿州严重的轻松B内布拉斯加州严重的轻松B北达科塔州严重的无明显的变化俄亥俄州适度消除C俄克拉何马州消除严重C田纳西州消除适度C德克萨斯州消
11、除严重C西维吉尼亚州消除适度C威斯康辛州消除温和C怀俄明州消除严重CA如果超过5分支机构将被禁止，那么一个州的分支限制将划分为严重的或“完全服务设施”的位置。如果分支被限制为城市、乡村限制或在县市、县加上连续的县，那么一个国家的分支限制分为中等，但是这样苛刻的数值存在局限性。表1未列出的十二个州在1985年1月施加于银行分支是温和的限制。这些州包括阿拉巴马，康涅狄格，佛罗里达，佐治亚，马萨诸塞州和弗吉尼亚州，每一个分支的授权合并或收购，但新分支将受限（一个新的分支机构）宾夕法尼亚州，这允许在一个连续的县和分支间断的县密歇根州，这使得通过兼并或收购分支在一家银行的国内总公司的25英里半径（有效许可成连续和双向连续县分支），纽约州和俄勒冈州，禁止分支向任何小于其中50,000人口城市设立另一家银行的主要办公地点，新罕布什尔州，禁止在任何城镇不到2500人口分支设立另一家银行和夏威夷，檀香山，规定范围内自由分支的数值上限。B阿肯色州已经放松分支限制，包括在全国性在城市的分支、镇分支更换在伊利诺斯州,在那里限制显著增强；数值范围在蒙大拿，采取合并分支实行受制于制度,但国有银行控股公司可能合并他们现有的子公司，但无法设立分支机构，内布拉斯加州州实行需采取合并分支条件是没有超过五家银行就可以在其家乡操作。C如果任何一个全州的分支或分支通过兼并或收购进行了合并，那么分支具有的局限性将消除。
