为深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神,贯彻全国教育大会精神,充分发挥中小学图书室育人功能期权的二叉树定价模型 在实际的金融市场中最为关键的问题是：在一定条件下，期权价格的合理取值应为多少？ 本节将讨论标的资产为离散和连续情形下的欧式看涨期权（calloption）定价问题。为期权进行准确估值的一个常用方法是构造二叉树图。这个二叉树图能够描述标的资产（股票）在期权的有效期内所可能够遵循的路径。1为深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神,贯彻全国教育大会精神,充分发挥中小学图书室育人功能一、单期二叉树模型 1二叉树模型的例子 首先我们看下面的一份例子。 假设某种股票的当前价格为$20，并且能够知道三个月后，股票的价格后的可能取值为两个$22或$18。假设股票不付红利，我们将对三个月后以$21执行价格买入股票的欧式看涨期权进行估值。 根据期权合约的定义，很容易计算得到下面的结果：在期权的到期日，如果股票价格为$22，则期权的价值将是$1；如果股票价格为$18，则期权的价值将是0。2为深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神,贯彻全国教育
