2022 中期策略研讨会 投资要点（行业评级：增持）01追寻高景气，把握反攻机会二季度上海、北京疫情对计算机软件公司经营带来不利影响，唯有高景气的赛道依然能够保持快速增长。020304煤炭信息化行业受政策催化快速增长煤矿智能化产业大趋势仍在持续，头部公司订单增速均超过50% 。信创是未来十年基本国策，即将进入招投标旺季党政信创将向区县政府下沉，行业信创加速进行中。重点推荐标的海量数据、金山办公、东方通、龙软科技、中望软件051风险提示疫情反复导致招投标延期、政府IT预算缩减2022 中期策略研讨会01追寻高景气，把握反攻机会22022 中期策略研讨会 追寻高景气，把握反攻机会01疫情影响软件公司经营计算机行业上市以软件项目开发为主要经营模式，需要进行项目招投标， 并且到客户现场进行项目实施交付。疫情带来的封控对业务开展造成了 明显影响，尤其是在上海、北京及周边地区。唯有行业需求的高景气可 以对抗疫情。政府部门投入大量资金抗击疫情，可能压缩I T预算投入，砍掉非刚 需部分。疫情封控措施使得招投标延迟。项目实施交付延后，导致回款周期变长，上市公司现金流将恶化。数据来源：新京报3图1 ：疫情
